Daily Markets: EUR/USD – Fallender Trendkanal klar intakt / Adecco – Aufwärtskorrektur beendet?


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Freitag, 20.09.2019
  • Thema 1: EUR/USD – Fallender Trendkanal klar intakt
  • Thema 2: Adecco – Aufwärtskorrektur beendet?

EUR/USD – Fallender Trendkanal klar intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 20.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD bewegt sich seit Monaten in einem fallenden Trendkanal. Aufwärtskorrekturen innerhalb dieses fallenden Trendkanals werden oft bereits im Bereich des 50er-EMA abgefangen, spätestens jedoch an der oberen Trendkanalbegrenzung. Das jüngste Verlaufstief wurde am 03. September bei 1,092 USD erreicht, direkt an der unteren Trendkanalbegrenzung. Punktgenau drehte das Währungspaar hier auch wieder nach oben ab und steuerte den 50er-EMA mit dem Verlaufshoch am 13. September bei 1,1109 USD an. In der Folge drehte das Währungspaar wieder nach unten ab und erreichte am 17. September das Verlaufstief bei 1,0990 USD. Von hier übernahmen die Bullen erneut das Ruder und konnten den Kurs bis zum Widerstand bei 1,1070 USD hochtreiben. Mehrmalige Versuche der Bullen diese Widerstandszone zu überwinden sind bisher gescheitert. Der übergeordnete Abwärtstrend dürfte bald wieder die Richtung vorgeben und den Kurs unter 1,0900 USD fallen lassen.

Ausblick:EUR/USD befindet sich innerhalb eines fallendenTrendkanals in einer dynamischenAbwärtsbewegung. Die Short-Szenarien: Das Währungspaar dürfte dem fallenden Trendkanal weiter folgen und im weiteren Verlauf das Verlaufstief vom 03. September bei 1,092 USD unterbieten. Geschieht dies, wäre die nächste Anlaufmarke nach unten bei etwa 1,085 USD zu sehen, der unteren Begrenzung des fallenden Trendkanals. Die Long-Szenarien: Kann EUR/USD hingegen Stärke zeigen und über den massiven Widerstand bei 1,1007 USD ansteigen, wäre zunächst mit einem weiteren Hochlauf bis zum 50er-EMA bei 1,1104 USD zu rechnen. Geht es noch weiter höher, dürfte die obere Begrenzung des fallenden Trendkanals bei 1,1125 USD den Bullen Einhalt gebieten. Erst bei einem Ausbruch nach oben aus dem Trendkanal heraus, würde die Chance für einen nachhaltigen Richtungswechsel bestehen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,1058 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 1,1084+1,1100+1,1160
Unterstützungen: 1,1020+1,1000+1,0920

Stand 20.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0422932548 Mini-Future FUSDLU 1,0626 22,38 0,49 CHF
CH0490261739 Mini-Future FUSDZU 0,9844 8,70 1,26 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0414601200 Mini-Future FUSBAU 1,2078 10,05 1,09 CHF
CH0392690944 Mini-Future FUSGAU 1,2807 6,02 1,82 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.09.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.064,46 0,46 %
DAX™ 12.457,70 0,55 %
S&P 500™ 3.007,60 0,09 %
Nikkei™ 22.107,47 0,29 %
EUR/CHF 1,0963 -0,34 %
Crude Öl 64,74 1,61 %
Gold 1.504,76 0,63 %
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 Stand 20.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – Aufwärtskorrektur beendet?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 61,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +8,39%
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Stand 20.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Adecco befinden sich seit dem Verlaufstief am 28. August bei 50,76 CHF in einer steilen Aufwärtsbewegung. Nahezu ohne Korrektur zogen die Papiere bis zum bisherigen Verlaufshoch am 13. September bei 57,82 CHF an. Im Bereich von 58,20 CHF befindet sich ein starker Widerstand, der den Bullen Einhalt gebot und die Aufwärtsbewegung beendete. Die Titel drehten wieder nach unten ab und erreichten mit 55,66 CHF am 17. September ein Korrekturtief, gefolgt von einem erneuten Hochlauf, der am Vortag aber schon im Bereich von 57,00 CHF gestoppt wurde. Die Vortageskerze mit einem langen oberen Schatten und einem kleinen Kerzenkörper deutet zudem auf deutlich nachlassende Aufwärtsdynamik hin. Die Aktien könnten vor einem erneuten Kursrückgang stehen.

Ausblick: Die Aktien von Adecco sind derzeit angeschlagen und könnten vor einem Richtungswechsel stehen. Die Short-Szenarien: Rutschen die Papiere im weiteren Verlauf auch unter die Unterstützung bei 55,66 CHF, würde sich ein kurzfristiger Trendwechsel nach unten bestätigen. Die nächste Anlaufmarke wäre dann der massive Unterstützungsbereich um 54,30 CHF. Hier verlaufen auch der 50er-EMA und der 200er-EMA, die eine mögliche Abwärtsbewegung eindämmen könnten.Fallen die Aktien allerdings unter den grünen Unterstützungsbereich bei 54,20 CHF und auch noch unter die beiden EMA-Linien, würde wohl ein weiterer Kursrutsch bis zur Unterstützung bei 50,80 CHF bevorstehen. Die Long-Szenarien: Die schwache Vortageskerze mit dem langen oberen Docht erweist sich als Fehlsignal, die Bullen übernehmen direkt wieder das Ruder und überwinden den Widerstand bei 57,00 CHF. Dann würde ein wichtiges Stärkesignal generiert werden und ein wohl weiterer Hochlauf bis zum massiven Widerstandsbereich bei 57,80 bis 58,20 CHF bevorstehen. Kann dieser Widerstand überwunden werden, dürften die Papiere Kurs auf 59,10 CHF nehmen und die noch offene Kurslücke (s. ovaler Kreis im Chart) schließen. Darüber hätten die Bullen aktuell nur wenig Spielraum, da eine weitere Widerstandszone im Bereich von 59,60 CHF den Weg versperren würde.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: 56,28 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 58,20+60,00+60,80
Unterstützungen: 53,50+50,60+45,10

Stand 20.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937961 Faktor L8ADEU N/A 8 7,07 CHF
CH0314803740 Warrant ADEWEU 55,00 14,89 0,89 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486380295 Faktor S8ADXU N/A 8 2,41 CHF
CH0449360426 Faktor FS5ADU N/A 5 1,45 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SNB hält die Füsse still
    Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat am Donnerstag an ihrer vierteljährlichen Lagebeurteilung die Zinsen nicht angerührt. Sie beliess den Leitzins bei -0,75 %. SNB-Präsident Thomas Jordan sieht keinen Grund für grosse Anpassungen: „Unsere Geldpolitik wirkt», sagte er in einem Radiointerview. „Wir wollen diese erfolgreiche Geldpolitik fortführen.“ 

  • Schweizer Exporte gehen erneut zurück
    Die Schweizer Exporte sind im August den zweiten Monat in Folge zurückgegangen. Wie die Eidgenössische Zollverwaltung (EZV) mitteilte, sanken die Ausfuhren saisonbereinigt um 4,3 % zum Vormonat auf 18,73 Milliarden CHF. Real (preisbereinigt) lag der Rückgang bei -4,4 %. 

  • Saudische Angriffe gegen Ziele im Jemen
    Die von Saudi-Arabien angeführte Militärallianz hat Ziele im Jemen angegriffen. Im Norden der Hafenstadt Hudaida seien unter anderem Produktionsstätten von Seeminen zerstört worden, erklärte das Bündnis. Saudi-Arabien führt eine Allianz arabischer Staaten an, die im Jemen seit Jahren gegen die vom Iran unterstützten Houthi-Rebellen kämpft. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: EUR/USD – Fallender Trendkanal klar intakt / Adecco – Aufwärtskorrektur beendet?2019-09-20T06:19:25+02:00

Weekly-Hits: Ölmarkt & Videospiele


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 19.09.2019
  • Thema 1: Ölmarkt – Eine neue Dimension
  • Thema 2: Activision, Electronic Arts, Ubisoft – «Spielend» gewinnen

Ölmarkt
Eine neue Dimension

Die Drohnenangriffe auf Ölanlagen in Saudi-Arabien lösten an den Rohstoffmärkten Turbulenzen aus. Sorgen vor einer Angebotsverknappung trieben den Preis der Nordseegattung Brent in der Spitze um knapp ein Fünftel nach oben.¹  Die Vorkommnisse zeigen, wie fragil die Lage im Mittleren Osten ist. Mit dem ETC (Symbol: CCOCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged TR Index können Anleger das schwarze Gold in ihr Portfolio aufnehmen. Bis zum 2. Oktober steht der Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KEGJDU) auf BP, Royal Dutch Shell und Total in Zeichnung. Die drei Ölmultis ermöglichen im aktuellen Umfeld eine Couponzahlung von jährlich 7.00 Prozent. Gleichzeitig starten sie mit einem Barriereabstand von 35 Prozent in die Laufzeit.

Eine vergleichsweise komfortable Versorgungslage und das sich eintrübende globale Konjunkturumfeld lasteten in den vergangenen Monaten auf dem Ölpreis. Daran konnten die Zwischenfälle mit Öltankern im Mittleren Osten nur wenig ändern. Allerdings haben die Spannungen in der Region nun eine neue Dimension erreicht. Mit Hilfe von Drohnen kam es zu einem Angriff auf das Herz der globalen Ölindustrie. Betroffen war zum einen Khurais, das zweitgrösste Ölfeld Saudi-Arabiens. Gleichzeitig galten die Angriffe Abqaiq – der laut UBS CIO GWM weltweit grössten Ölverarbeitungsstätte. Nach Angaben des Königreichs schmälerten die Attacken, zu denen sich vom Iran unterstütze Huthi-Milizen aus dem Jemen bekannten, die tägliche Produktion um 5.7 Millionen Barrell. Das entspricht fünf Prozent der globalen Kapazitäten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.09.2019)
 
Laut UBS CIO GWM ist es zu einer derart massiven Störung der Ölproduktion seit dem ersten Golfkrieg 1990 nicht mehr gekommen. Die Experten verweisen darauf, dass die Reservekapazitäten der OPEC sowie Russlands von knapp 3.5 Millionen Barrell pro Tag abrupt weggefallen sind. Damit zeigt sich, wie stark Ausfälle in Saudi-Arabien die Reaktionsfähigkeit der OPEC beeinträchtigen können. Nun kommt es den Experten zufolge entscheidend auf die Dauer der Ausfälle an.  (Quelle: UBS CIO GWM, Energy Crude Oil: Saudi oil facilities attacked, 15.09.2019)
 
Diesbezüglich konnte das Königreich mittlerweile leichte Entwarnung geben. Energieminister Prinz Abdulaziz bin Salman kündigte an, dass die Produktionsausfälle bis Ende Monat behoben sein werden. Schon jetzt sei das Land im Stande, sämtliche Lieferungen an seine Kunden zu bewerkstelligen. Dazu habe Saudi-Arabien auf seine Lagerbestände zurückgegriffen. Nach diesen Aussagen kam der Ölpreis deutlich zurück. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 17.09.2019) 


Chancen: Gleichwohl dürfte die Lage in der Region bis auf weiteres angespannt bleiben. Gerade vor diesem Hintergrund könnte der Zeitpunkt günstig sein, den Energieträger zu Diversifizierungszwecken in das Portfolio aufzunehmen. Ein zu dieser Strategie passendes Instrument ist der ETC (Symbol: CCOCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged TR Index. Dieser Benchmark ist über die gesamte Forwardkurve der Nordseegattung hinweg positioniert. Gleichzeitig greift der CMCI-Rollprozess, mit dessen Hilfe die negativen Folgen aus einer Contango-Situation reduziert werden. Mit BP, Royal Dutch Shell und Total bilden drei europäische Ölmultis die Basis für einen neuen Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KEGJDU). Solange keiner der drei Large Caps auf oder unter die Barriere von 65 Prozent der Anfangsfixierung fällt, wirft das Produkt die Maximalrendite von 7.00 Prozent p.a. ab. Zu beachten ist, dass ein vorzeitiger Verfall wegen der Early Redemption Funktion möglich ist.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Beim ETC kommt es zu Verlusten, wenn der zugrunde liegende Index fällt. Notiert einer der Basiswerte beim Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBSAG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Brent-Rohöl (5 Jahre, in US-Dollar je Barell)¹
Anfang Oktober 2018 drehte der Preis für ein Barell Brent dynamisch nach unten. Mit dem jüngsten Kurssprung hat sich die Nordseeölgattung dem seither zu beobachtenden Abwärtstrend etwas angenähert.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 18.09.2019

BP vs. Royal Dutch Shell vs. Total (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Einzig die BP-Aktie zeigt auf Sicht von fünf Jahren eine positive Performance. Dagegen mussten die Konkurrenten Royal Dutch Shell und Total im Analysezeitraum Federn lassen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 18.09.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
ETC auf den UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged TR Index

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Symbol CCOCIU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.42% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 50.20 / 50.45

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Termsheet

7.00% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL auf BP / Royal Dutch Shell / Total

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Symbol KEGJDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte BP, Royal Dutch Shell, Total
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 7.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 65%
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 02.10.2019, 15:00 Uhr

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 18.09.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’018.84 Pkt. -0.8%
SLI™ 1’537.71 Pkt. -0.8%
S&P 500™ 3’006.73 Pkt. 0.1%
EURO STOXX 50™ 3’528.04 Pkt. 0.3%
S&P™ BRIC 40 4’196.22 Pkt. -0.3%
CMCI™ Compos. 893.09 Pkt. 1.4%
Gold (Feinunze) 1’515.80 USD 0.8%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Activision, Electr. Arts, Ubisoft
«Spielend» gewinnen

 
Die jüngste Keynote von Apple brachte viele Überraschungen, eine davon war der Videospiele-Abo-Service «Apple Arcade». Nach Angaben von Apple startet dieser am 19. September für iPhones und wird Ende des Monats auch auf iPads und Apple TV verfügbar sein. Auf der Plattform werden exklusive Spiele im kostenpflichtigen Abo angeboten. Mit dabei ist zum Beispiel das erfolgreiche Jump’n’Run-Spiel „Rayman Mini“ von Ubisoft. Der französische Spieleentwickler macht bereits seit längerem Geschäfte mit dem Unternehmen aus Cupertino und bietet seine Games in dessen App-Store an. Die Konkurrenz aus Übersee, Activison und Electronic Arts, ist dort ebenfalls zu finden. Die drei aufgeführten Videospiele-Publisher bilden die Basis des in Zeichnung stehenden Kick-In GOALs (Symbol: KEGEDU). Der neue Barrier Reverse Convertible kombiniert eine Renditechance von 11.00 Prozent p.a. mit einer tiefen Barriere bei 55 Prozent.
 
Ubisoft und Electronic Arts (EA) verlassen sich aber nicht alleine auf Apple, die Firmen bieten auch eigene Abo-Dienste an. Bei den Franzosen nennt sich dieser Service «Uplay+»,  bei EA «Origin Access». Mit derartigen Bemühungen möchten die Spiele-Konzerne wieder Schwung in ihre zuletzt schleppenden Geschäfte bringen. Während EA im abgelaufenen Quartal unter anderem dank des Kampfspiels «Apex Legends» noch ein kleines Erlösplus schaffte, waren die Umsätze bei Activision und Ubisoft rückläufig. Neben den vielseitigen Abo-Angeboten sollen auch neue Games für Wachstum sorgen. «Unsere Spiele-Aufstellung für das Geschäftsjahr 2019/20 ist eine unserer stärksten in den letzten fünf Jahren», sagte Ubisoft-CEO Yves Guillemot im Rahmen der Zahlenvorlage. (Quelle: Ubisoft, Pressemitteilung, 17.07.2019) Die US-Konzerne haben ebenfalls etwas in petto: Bei Activision startet das Spiel «Call of Duty: Modern Warfare» am 25. Oktober und EA wird am 27. September 2019 die brandfrische Version des beliebten Kicker-Games «FIFA 20» weltweit für PlayStation4, Xbox One und PC veröffentlichen. (Quellen: Unternehmensangaben, 17.09.2019)
 

Chancen:An der Börse haben die Aktien von Activision, Electronic Arts und Ubisoft zuletzt einen Seitwärtskurs eingeschlagen.¹ Setzen die drei Titel ihren Konsolidierungskurs weiter fort, würde dies dem in Zeichnung stehenden Kick-In GOAL (Symbol: KEGEDU) in die Hände spielen. Denn sollten die Barrieren der einzelnen Basiswerte, die bei 55 Prozent der Starkurse angesetzt werden, in den kommenden zwölf Monaten unversehrt bleiben, wirft das in Schweizer Franken emittierte Produkt die Maximalrendite von attraktiven 11.00 Prozent p.a. ab. Kursverschiebungen zwischen dem Franken und den Basiswert-Währungen werden aufgrund einer Quanto-Funktion neutralisiert.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Activision vs. Electronic Arts vs. Ubisoft (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AG, BloombergStand: 18.09.2019

 
11.00% p.a. Kick-In GOAL auf Activision / Electronic Arts / Ubisoft
Remove
Symbol KEGEDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte Activision, Electronic Arts, Ubisoft
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 11.00% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)
 55%
Verfall 02.10.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 02.09.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 18.09.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. 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Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. 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Weekly-Hits: Ölmarkt & Videospiele2019-09-19T08:29:03+02:00

Daily Markets: DAX – DAX mit Kurs auf 11.957 Punkte? / Roche – Ausbruch nach oben?

 

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Donnerstag, 19.09.2019
  • Thema 1: DAX – DAX mit Kurs auf 11.957 Punkte?
  • Thema 2: Roche – Ausbruch nach oben?

DAX – DAX mit Kurs auf 11.957 Punkte?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 19.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX hatte am 30. August die zuvor vermutete inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation mit dem Anstieg über 11.865 Punkte bestätigt und in der Folge das daraus abgeleitete Kursziel bei 12.465 Punkten am 12. September erreicht. Im Bereich von 12.460 bis 12.530 Punkten befindet sich allerdings eine massive Widerstandszone. Der DAX setzte von hier aus zurück und bildete am 17. September ein kurzfristiges Verlaufstief bei 12.303 Punkten. Von hier konnte ein erneuter Angriff auf die Marke von 12.400 Punkten unternommen werden, der aber bisher von den Bären abgewehrt wurde. Zu beachten ist, dass sich der DAX übergeordnet im Wochenchart noch in einem Abwärtstrend befindet, solange das Verlaufshoch bei knapp 12.600 Punkten vom 25. Juli nicht überwunden wird. Möglicherweise bildet der DAX daher nun ein tieferes Verlaufshoch im Bereich von 12.460 bis 12.530 Punkten und dreht dann wieder nach unten ab.

Ausblick:Solange der DAX nicht mehr über 12.530 Punkte ansteigen kann, besteht eine erhöhte Wahrscheinlichkeit fürein neues Verlaufshoch in diesem Bereich und einem folgenden längerfristigen Kursrückgang. Die Short-Szenarien: Der DAX dreht im Bereich von 12.460 bis 12.530 Punkten wieder nach unten ab und nimmt zunächst Kurs auf das erste offene Gap bei 12.292 Punkten. Hier befindet sich eine erste Unterstützungszone. Bricht der DAX hier weiter nach unten durch, würde als nächste Anlaufmarke der Bereich um 12.190 Punkte warten. Darunter dürfte der DAX Kurs auf 12.000 Punkte und das zweite offene Gap bei 11.957 Punkten nehmen. Die Long-Szenarien: Der DAX zeigt weiter Stärke und kann direkt über die Widerstandszone bei 12.530 Punkten nach oben ausbrechen. Dann würde sich Spielraum bis etwa 12.600 Punkte entwickeln, wo sich das Verlaufshoch vom 25. Juli sowie die steigende Trendkanallinie als Widerstandsmarken befinden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.389,62 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 12.400+12.470+12.530
Unterstützungen: 12.300+12.250+12.200

Stand 19.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 4,58 CHF
CH0488686392 Mini-Future QNEXYU 11.076,40 8,65 1,57 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 3,85 CHF
CH0493876517 Mini-Future DAIDAU 13.639,18 8,93 1,52 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.09.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.018,84 0,05 %
DAX™ 12.389,62 0,14 %
S&P 500™ 2.996,60 -0,31 %
Nikkei™ 22.066,16 0,48 %
EUR/CHF 1,1001 0,06 %
Crude Öl 63,71 -1,27 %
Gold 1.495,32 -0,46 %
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 Stand 19.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Roche – Ausbruch nach oben?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 300,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,55%
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Stand 19.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Roche befinden sich in einer monatelangen Seitwärtsbewegung in einer Spanne von 260,00 bis 283,50 CHF. Dabei wurden aber in den vergangenen Monaten jeweils höhere Verlaufstief ausgebildet, die auf einen möglichen Ausbruch nach oben aus dem langen Seitwärtskanal heraus hindeuten könnten. Das erste Verlaufstief wurde am 13. Mai bei 255,95 CHF ausgebildet, gefolgt vom etwas höheren Verlaufstief bei 260,90 CHF am 15. Juli. Das jüngste Verlaufstief vom 09. September lag bei 266,85 CHF wiederum höher. Die Bullen sammeln also höchstwahrscheinlich Kraft und könnten bald zum Angriff auf die obere Begrenzung des langen Seitwärtskanals bei 283,50 CHF blasen. Ob nun ein Ausbruch nach oben gelingt? In diesem Fall würde ein Kursziel bei ungefähr 306,00 CHF generiert werden, welches sich aus der bisherigen Verlaufsspanne im Seitwärtskanal ergibt. Solange die Aktien zudem über dem 50er-EMA im Wochenchart notieren, ist von weiterer Stärke auszugehen. Auch Rückläufe sollten nur von kurzer Dauer sein, solange dieser 50er-EMA im Wochenchart verteidigt werden kann.

Ausblick: Die Aktien von Roche befinden sich übergeordnet seit Ende Juli 2018 in einem Aufwärtstrend. Trotz der langen Seitwärtsphase seit Anfang 2019 ist daher im Zweifel eher mit weiter steigenden Kursen zu rechnen,dem übergeordneten Aufwärtsrend folgend. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Roche können weiter ansteigen und letztendlich einen Ausbruch aus dem langen Seitwärtskanal, über die Marke von 283,50 CHF hinaus, vollziehen. In diesem Fall würde sich für die Bullen direkt weiterer Spielraum bis etwa 306,00 CHF ergeben. Temporäre Korrekturen wären für die Bullen solange nicht gefährlich, wie der 50er-EMA auf Wochenebene verteidigt werden kann. Die Short-Szenarien: Der Angriff der Bullen auf die obere Begrenzung des langen Seitwärtskanals bei 283,50 CHF wird von den Bären erneut zurückgewiesen. In der Folge kommt es nicht nur zu einem kurzen Rücklauf, sondern auch zu einem Durchbruch nach unten, unter den 50er-EMA auf Wochenebene. Dann dürfte im weiteren Verlauf auch die Unterstützung des Seitwärtskanals um 260,00 CHF fallen und die Aktien nach unten ausbrechen. Die nächste Zielmarke auf der Unterseite wäre dann der 200er-EMA auf Wochenebene im Bereich von etwa 250,00 CHF. 

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 281,55 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 283,30+288,20+295,80
Unterstützungen: 280,50+276,40+260,00

Stand 19.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384875 Faktor L6ROXU N/A 6 7,14 CHF
CH0485931411 Mini-Future FROHAU 261,96 11,28 0,50 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449359907 Faktor OJIUVU N/A 6 2,34 CHF
CH0459016645 Mini-Future FROGYU 298,22 12,19 0,46 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fed senkt Leitzins wie erwartet
    Die US-Notenbank Fed hat den Leitzins im Rahmen ihres Zinsentscheids am Mittwoch wie erwartet gesenkt. Das Ziel für die Fed Funds Rate befindet sich künftig in einer Spanne von 1,75 bis 2,00 %. Gleichzeitig lässt die Fed aber weiterhin offen, ob und gegebenenfalls wie stark die Zinsen in Zukunft weiter gesenkt werden sollen.

     

  • USA: Trump wirft Fed Versagen vor 
    US-Präsident Trump hat der Notenbank Fed unmittelbar nach ihrem Zinsentscheid Unfähigkeit vorgeworfen. Notenbankchef Powell und die übrigen Zentralbanker trauten sich nicht zu handeln und hätten keinen langfristigen Plan, schrieb er auf Twitter. „Jay Powell und die Fed haben wieder versagt». Trump forderte wiederholt stärkere Zinssenkungen. Zuletzt hat er einen Leitzins auf „Null oder weniger“ verlangt.

     

  • Trump will Sanktionen gegen Iran verschärfen 
    US-Präsident Trump will die Sanktionen gegen den Iran „bedeutend verstärken». Er habe Finanzminister Steven Mnuchin angewiesen, das in die Wege zu leiten, schrieb Trump am Mittwoch auf Twitter.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – DAX mit Kurs auf 11.957 Punkte? / Roche – Ausbruch nach oben?2019-09-19T06:06:21+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Werden wir demnächst ein grösseres Kaufsignal bekommen? / Novartis – Wichtiges Unterstützungsniveau erreicht

 

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Mittwoch, 18.09.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Werden wir demnächst ein grösseres Kaufsignal bekommen?
  • Thema 2: Novartis – Wichtiges Unterstützungsniveau erreicht

EuroStoxx 50 – Werden wir demnächst ein grösseres Kaufsignal bekommen?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 18.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der europäische Leitindex EuroStoxx 50 prallte Ende Juli zum wiederholten Mal an der oberen dominanten Abwärtstrendlinie ab und ging anschliessend kräftig in die Knie. Doch diese Kursdelle wurde ab Mitte August sehr schnell ausgebügelt. Daher steht der Index nun erneut an dieser dominanten Trendbegrenzungslinie. Bislang wurde jedoch das Vorgängerhoch bei 3.573 Punkten nicht überwunden. Das bisherige Verlaufshoch liegt bei 3.555 Punkten. Da der Wochenauftakt negativ war, wurde dieses Kursniveau noch nicht überschritten. Gestern erfolgte jedoch eine bullishe Tageskerze mit einem Schlusskurs bei 3.521 Punkten. Das Tagestief lag bei 3.506 Punkten.

Ausblick:Heute dürfte ein wichtiger Tag werden. Denn bleibt der Index über der 3.500 Punkte-Marke, wird der Index vermutlich noch in dieser Woche über der 3.555 Punkte-Marke schliessen und so ein neues Kaufsignal aktivieren.Die Long-Szenarien: Die Überkauftheit wurde Anfang der Woche etwas abgebaut. Die Bullen haben also mit dem Rückgang von rund 1 % etwas Luft geholt. Sollte in dieser Woche ein neues Verlaufshoch über 3.555 Punkte ausgebildet werden, würden die Bären ganz schön ins Schwitzen kommen. Als nächstes Kursziel wäre in diesem Fall die 3.600 Punkte-Marke fällig. Eine Ausdehnung der Rally bis sogar 3.700 Punkte wäre sogar denkbar. Die Short-Szenarien: Die bearishe Tageskerze vom Wochenstart wurde gestern neutralisiert. Erst ein Tagesschlusskurs unter 3.500 Punkte würde neuen Verkaufsdruck generieren. Nach Aktivierung würde die 3.450 Punkte-Marke ein prädestiniertes Korrekturziel darstellen. Auf diesem Kursniveau könnten die Bullen wieder zuschlagen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.521,26 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.555+3.573+3.600
Unterstützungen: 3.500+3.450+3.400

Stand 18.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 4,13 CHF
CH0488698900 Mini Future NGEQBU 3.246,81 10,99 0,35 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 1,29 CHF
CH0488698942 Mini Future QGPXBU 3.727,76 13,67 0,28 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.09.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.013,82 0,45 %
DAX™ 12.372,61 -0,06 %
S&P 500™ 3.005,70 0,26 %
Nikkei™ 21.968,32 -0,15 %
EUR/CHF 1,0994 0,65 %
Crude Öl 64,53 -5,56 %
Gold 1.502,30 0,34 %
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 Stand 18.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Wichtiges Unterstützungsniveau erreicht
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 90,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +4,77%
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Stand 18.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis befinden sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Seit Mitte 2018 hat sich diese sogar wieder beschleunigt, denn innerhalb von 12 Monaten stieg der Titel um rund 50 % an und markierte bei 94,40 CHF ein neues Allzeithoch. Dieses Hoch wurde am 18. Juli erreicht. Zu diesem Zeitpunkt war eine weitere Aufwärtswelle komplett. Daher begann nicht unerwartet eine Korrekturphase. Diese dauert aktuell noch an. Doch womöglich wird diese zeitnah beendet, denn bei rund 85,00 CHF trifft der Wert auf eine massive Unterstützung. Der gestrige Schlusskurs lautete 85,90 CHF.

Ausblick: Das bisherige Korrekturtief lag am 7. August bei 85,10 CHF und somit nahezu exakt an der Unterstützungszone. Die 200-Tage-Linie verläuft aktuell exakt bei 84,00 CHF und dient ebenfalls als Support. Die Long-Szenarien: Die aktuelle Korrekturbewegung könnte jederzeit oberhalb der 84,00 CHF-Marke enden.Ideal wäre ein bullisher Abprall an der 200-Tage-Linie bei 84,00 CHF. Dann wäre auch ein weiteres Tief im Kasten. Anschliessend dürften die Bullen Druck aufbauen. Ein Ausbruch über 90,00 CHF würde ein prozyklisches Kaufsignal mit Ziel 96,00 CHF aktivieren. Eventuell steuern die Bullen  in diesem Fall auch direkt die runde 100,00 CHF-Marke an. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs deutlich unter der 84,00 CHF-Marke würde ein frisches Verkaufssignal generieren. Die nächsten Unterstützungen lägen erst bei 80,00 CHF bzw. bei 77,00 CHF. Spätestens bei 75,00 CHF dürften die Bullen jedoch wieder massiv einsteigen, daher könnte dort ein markanter Umkehrpunkt liegen, falls ein Verkaufssignal in den kommenden Tagen aktiviert werden sollte.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 85,90 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 88,00+90,00+94,40
Unterstützungen: 85,00+84,00+80,50

Stand 18.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384826 Faktor L12NNU N/A 12 2,70 CHF
CH0475521149 Mini Future FNOVKU 80,27 11,66 0,37 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469522236 Faktor S12NOU N/A 12 1,42 CHF
CH0490024079 Mini Future FNOVUU 91,29 11,90 0,36 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Düstere Aussichten für die Schweizer Wirtschaft 
    Die Schweizer Regierung hat am Dienstag die Wachstumsprognose für die Schweiz für dieses Jahr auf 0,8 % gesenkt. Im Juni hatten das Staatssekretariat für Wirtschaft (Seco) noch ein Plus von 1,2 % prognostiziert. Im kommenden Jahr dürfte sich die Schweizer Konjunktur nur allmählich aufhellen, hiess es.

     

  • Ölpreise geben wieder deutlich nach 
    Nach den Angriffen auf zwei saudische Ölraffinerien sind die Ölpreise zu Wochenbeginn so stark gestiegen wie seit Jahrzehnten nicht. Am Dienstag gaben die Notierungen einen grossen Teil ihrer Gewinne wieder ab. Für die kräftige Gegenbewegung sorgten Spekulationen, dass Saudi-Arabien seine ausgefallenen Kapazitäten in der Ölindustrie schnell wieder aufnehmen kann.

     

  • US-Industrie sendet starkes Signal 
    Die US-Industrie hat im August 0,6 % mehr produziert als im Vormonat, wie die US-Notenbank mitteilte. Dies ist der stärkste Zuwachs seit einem Jahr. Der Produktionsrückgang im Vormonat wurde zudem auf 0,1 % nach oben revidiert (zunächst -0,2 %).

     

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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Werden wir demnächst ein grösseres Kaufsignal bekommen? / Novartis – Wichtiges Unterstützungsniveau erreicht2019-09-18T06:15:10+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Bearishe Tageskerzen warnen Anleger / ABB – Ist dieses Ziel noch erreichbar?

 

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Dienstag, 17.09.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Bearishe Tageskerzen warnen Anleger
  • Thema 2: ABB – Ist dieses Ziel noch erreichbar?

S&P 500 – Bearishe Tageskerzen warnen Anleger

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 17.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der marktbreite S&P500 Index konnte am 11. September wieder über der 3.000 Punkte-Marke schliessen. Dieses Kursniveau wurde zuletzt Ende Juli überschritten. In der Zwischenzeit folgte eine recht volatile Seitwärtsphase, die mit dem Anstieg über 2.950 Punkte beendet wurde. In der letzten Woche markierte der Index bei 3.020 Punkten ein Verlaufshoch. Um das Allzeithoch zu überbieten, wäre allerdings ein Vorstoss bis 3.028 Punkte nötig gewesen. Doch bereits nach dem Hoch bei 3.020 Punkten folgte eine stark bearishe Tageskerze. Diese wurde am Freitag bestätigt. Zudem wurde am gestrigen Wochenbeginn eine grössere negative Kurslücke in den Chart gerissen.

Ausblick:Diese negative Kerzenformation sollte man nicht auf die leichte Schulter nehmen, obwohl noch kein kräftiger Verkaufsdruck festzustellen war. Sollte jedoch eine weitere bearishe Tageskerze folgen,dürfte der Index zumindest auf dieses Kursniveau zurückfallen. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 3.020 Punkten besteht die Gefahr, dass der Index temporär unter die 2.950 Punkte-Marke zurückfällt. Bei 2.937 Punkten besitzt der Index noch ein grösseres offenes Gap. Gleichzeitig verläuft dort der EMA50 im Tageschart. Daher ist es gut möglich, dass dort die Korrektur endet. Die Long-Szenarien: Erfolgt in den nächsten Tagen ein Rebreak über die 3.020 Punkte-Marke, würden sich die bearishen Tageskerzen in Luft auflösen. In diesem Fall wäre ein Anstieg auf ein neues Allzeithoch sehr wahrscheinlich. Die Zielzone läge bei 3.050 Punkten.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.997,96 Punkte
Tendenz: abwärts
Widerstände: 3.000+3.020+3.050
Unterstützungen: 2.950+2.937+2.900

Stand 17.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489586831 Faktor L10SPU N/A 10 3,70 CHF
CH0483739774 Turbo Warrent DFCXUU 2.779,53 13,36 2,23 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10 2,13 CHF
CH0446613835 Turbo Warrent OZUQQU 3.218,38 13,52 2,20 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.09.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.969,19 -0,78 %
DAX™ 12.380,71 -0,71 %
S&P 500™ 2.997,96 -0,31 %
Nikkei™ 22.012,32 0,43 %
EUR/CHF 1,0922 -0,16 %
Crude Öl 68,33 4,33 %
Gold 1.497,20 -0,51 %
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 Stand 17.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

ABB – Ist dieses Ziel noch erreichbar?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 20,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung +1,58%
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Stand 17.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB bildeten Anfang August bei 17,25 CHF ein neues Jahrestief aus. Zu diesem Zeitpunkt drohte ein Abrutschen deutlich unter die 17,00 CHF-Marke, denn die markante Unterstützungszone an der 18,00 CHF-Marke wurde nachhaltig unterboten. Doch ab Mitte August folgte nicht nur ein Pullback an das Ausbruchsniveau, sondern die Bullen konnten auch noch den EMA50 zeitnah zurückerobern. Mit dem Anstieg über 19,50 CHF wurde das Verkaufssignal neutralisiert und die Wertpapiere konnten Anfang September die 20,00 CHF-Marke zurückerobern. Dabei wurde ein Verlaufshoch bei 20,27 CHF ausgebildet. Gestern schloss der Titel bei 20,18 CHF.

Ausblick: Das Chartbild der Aktien von ABB hat sich in den letzten Tagen deutlich verbessert. Doch der langfristige Abwärtstrend seit 2018 ist noch weiterhin intakt. Um diesen zu brechen, müssten der Titel über 22,00 CHF ausbrechen.Die Long-Szenarien: Solange der Wert nicht mehr unter die 19,00 CHF-Marke zurückfällt, haben die Bullen kurzfristig die besseren Karten in der Hand. Daher würde ein Anstieg bis ca. 21,00 CHF nicht überraschen. In diesem Fall wäre auch das bearishe Island-Gap von Mai geschlossen. Anschliessend könnten die Marktteilnehmer noch das Jahreshoch bei 21,45 CHF anvisieren. Die Short-Szenarien: Die Bären sind bei diesem Titel aktuell in der Unterzahl. Sollte der Wert jedoch stark bearish an der 21,00 CHF-Marke abprallen, wäre zumindest ein Rückfall bis 19,00 CHF denkbar. Ein Tagesschlusskurs unter 18,50 CHF dürfte dann wieder zu einer Fortsetzung des übergeordneten Abwärtstrends führen.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: 20,18 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 21,00+21,45+21,93
Unterstützungen: 19,50+19,00+18,50

Stand 17.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462555696 Faktor FL12AU N/A 12 2,94 CHF
CH0491164007 Mini Future FABBKU 18,53 9,39 0,43 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462561231 Faktor FS12AU N/A 12 0,57 CHF
CH0422738960 Mini Future FABDZU 22,36 6,69 0,59 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Iran steckt hinter den Angriffen
    Die USA gehen weiterhin davon aus, dass der Iran die Drohnenangriffe auf eine saudische Ölraffinerie befehligte. „Es sieht danach aus», dass der Iran hinter den Angriffen stecke, sagte Präsident Trump. „Wir müssen definitiv herausfinden, wer es getan hat“, sagte er. Die Untersuchungen dauerten an. Trump betonte zugleich, dass die USA keinen Krieg mit der Islamischen Republik wollten.

     

  • Kein Durchbruch bei Brexit-Treffen
    Das Treffen des britischen Premiers Johnson mit EU-Kommissionspräsident Juncker am Montag hat zu keinem Durchbruch geführt. Juncker sagte, es sei an London, umsetzbare und mit dem Austrittsabkommen vereinbare Vorschläge zu unterbreiten. Johnson betonte nach dem Treffen, man sei sich einig, die Gespräche zu intensivieren und demnächst jeden Tag zu führen.

     

  • New Yorker Industriestimmung trübt sich ein 
    Der Empire-State-Index fiel im September von 4,8 Punkten im Vormonat auf 2,0 Punkte, wie die regionale Notenbank von New York mitteilte. Analysten hatten mit einem geringeren Rückgang auf 4,0 Punkte gerechnet.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Bearishe Tageskerzen warnen Anleger / ABB – Ist dieses Ziel noch erreichbar?2019-09-17T06:31:46+02:00

Währungshüter bleiben im Rampenlicht

KeyInvest Blog

16. September 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Währungshüter bleiben im Rampenlicht

Einer der drei Protagonisten, welcher in diesen Tagen das ganze Interesses des Börsenpublikums auf sich zieht, hat seine Karten bereits aufgedeckt. Der Chef-Notenbanker der Eurozone, Mario Draghi, entschied am vergangenen Donnerstag über die künftige Geldpolitik im gemeinschaftlichen Währungsraum. Fed-Vorsitzender Jerome Powell und SNB-Oberhaupt Thomas Jordan werden diese Woche nachziehen und ihre Beschlüsse offenlegen.

Die EZB legt vor…

Es war nicht der ganz grosse Wurf, den der scheidende EZB-Chef Mario Draghi am 12. September machte. Reichten die Spekulationen im Vorfeld hin bis zu einem «Helikoptergeld», waren die dann angekündigten Massnahmen eher dosiert. Die Europäische Zentralbank (EZB) hob zum einen die Strafzinsen für Banken an und nimmt zum anderen die Anleihenkäufe wieder auf. Im Detail wurde der sogenannte Einlagensatz wie vom Gros der Ökonomen erwartet von minus 0.4 Prozent auf minus 0.5 Prozent gesenkt. Und die im Dezember 2018 beendeten Anleihenkäufe werden wieder ab dem 1. November starten. Die EZB möchte monatlich Papiere für 20 Milliarden Euro erwerben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 12.09.2019)

Die Börsen reagierten mit Aufschlägen auf die Entscheidung von Mario Draghi. Selbst die Banken, die mit höheren Strafzinsen rechnen müssen, wenn sie bei der Notenbank überschüssige Gelder parken, gingen mit positiven Vorzeichen aus dem Handel.* Der Grund: Wegen eines Staffelzinses wird nur für ein Teil der überschüssigen Liquidität der Institute mit einem Strafzins belegt. Damit werden einige Banken sogar entlastet. Beispielsweise taxiert der Branchenverband BdB die Einsparungen durch den Staffelzins für die deutschen Geldhäuser auf 500 Millionen Euro. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 13.09.2019)

Eine bedingt teilgeschützte Möglichkeit in Bank-Aktien zu investieren, bietet der noch bis 18. September in Zeichnung stehende Callable Kick-In GOAL (Symbol: KEEXDU) auf Commerzbank, Deutsche Bank und Société Générale. Das Produkt ist mit einem Coupon von 12.75 Prozent p.a. sowie einem Risikopuffer von 40 Prozent ausgestattet. ¹)

…weitere Notenbanken folgen

Auch diese Woche konzentriert sich die Aufmerksamkeit der Investoren auf Notenbank-Entscheidungen. Hierzulande wird am Donnerstag die SNB über ihre weitere Geldpolitik beraten. Chef Tomas Jordan versucht sich seit Jahren gegen die Aufwertung des Schweizer Frankens zu stemmen. Nach dem Zinsentscheid der EZB verlor der Euro zum Franken deutlich an Wert. Ausgehend von rund 1.0920 tauchte die europäische Gemeinschaftswährung auf 1.0850 Franken ab. Danach kam es allerdings zu einem ordentlichen Rebound, welcher das FX-Duo auf 1.0960 Franken hoch katapultierte.* Wie dem auch sei, am Donnerstag wird Notenbankchef Thomas Jordan wahrscheinlich handeln. Marktteilnehmer erwarten von der SNB mehrheitlich eine Zinssenkung um gut zehn Basispunkte. Aktuell liegt der Leitzinssatz bei minus 0.75 Prozent und die Sichteinlagen der Banken bei der SNB werden mit 0.75 Prozent belastet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 12.09.2019)

Am Mittwoch, und damit einen Tag vor der vierteljährlichen Lagebeurteilung der SNB, kommt das Fed zusammen. Auch hier geht das Gros der Experten davon aus, dass die US-Notenbank am 18. September den Geldhahn weiter aufdrehen wird. Laut dem CME FedWatch Tool wird der Leitzins mit einer Wahrscheinlichkeit von 84.2 Prozent auf eine Spanne von 1.75 bis 2.00 Prozent gesenkt. (Quelle: CME Group, FedWatch Tool, 16.09.2019) Zuletzt hatte Powell Ende Juli den geldpolitischen Schlüsselsatz um einen Viertelpunkt auf 2.0 bis 2.25 Prozent zurückgedreht. (Quelle: Federal Reserve, FOMC-Statement, 31.07.2019)

Brexit-Diskussionen setzen sich fort

Nicht zuletzt wird auch noch die Bank of England inmitten der Brexit-Diskussionen diese Woche (19. September) über ihre Geldpolitik beraten. Börsianer erwarten hier allerdings keine Veränderungen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 13.09.2019) Noch bevor die Währungshüter zusammensitzen werden, macht sich Premierminister Boris Johnson auf den Weg zu einem Treffen mit dem EU-Kommissionschef Jean-Claude Juncker. Für das für diesen Montag geplante Treffen (nach Redaktionsschluss) zeigte sich Johnson im Vorfeld optimistisch: «Es werden grosse Fortschritte erzielt». Zudem soll in der neuen Woche der Oberste Gerichtshof des Königreichs darüber entscheiden, ob die von Premierminister Johnson verordnete Zwangspause für das Parlament rechtens war. Das höchste schottische Gericht wertete die Suspendierung als illegal. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 15.09.2019)

Commerzbank vs. Deutsche Bank vs. Société Générale (5 Jahre)*

Quelle: Thomson Reuters, 13.09.2019
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
17.09.2019 07:45 CH SECO Konjunkturprognose
17.09.2019 11:00 EZ ZEW-Umfrage Konjunkturerwartungen
17.09.2019 15:15 US Industrieproduktion
18.09.2019 10:30 GB Einzelhandelspreisindex
18.09.2019 10:30 GB Verbraucherpreisindex
18.09.2019 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
18.09.2019 20:00 US Fed Zinssatzentscheidung
19.09.2019 04:00 JP BoJ Zinssatzentscheidung
19.09.2019 08:00 CH Handelsbilanz
19.09.2019 09:30 CH SNB Zinssatzentscheidung
19.09.2019 13:00 GB BoE Zinssatzentscheidung
19.09.2019 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
19.09.2019 14:30 US Philly-Fed-Herstellungsindex

Quelle: Thomson Reuters, 13.09.2019

¹) Risiken:
Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere Blogeinträge:

Währungshüter bleiben im Rampenlicht2019-09-16T14:09:19+02:00

Daily Markets: SMI – Korrektur oder Richtungswechsel? / Tesla – Vor Durchbruch nach oben?


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Montag, 16.09.2019
  • Thema 1: SMI – Korrektur oder Richtungswechsel?
  • Thema 2: Tesla – Vor Durchbruch nach oben?

SMI – Korrektur oder Richtungswechsel?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 16.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der SMI Index befindet sich seit dem Verlaufstief am 07. August 2019 bei 9.464 Punkten in der Nähe des 200er-EMA (rote Linie im Chart) in einer Aufwärtsbewegung. Am 30. August wurde nicht nur die fallende rote Trendlinie bei 9.838 Punkten nach oben durchbrochen, sondern auch der 50er-EMA (blaue Linie im Chart) bei 9.790 Punkten nachhaltig erobert. In Folge konnte der Index weiter ansteigen und auch den Widerstand bei 10.090 Punkten durchbrechen. Bis zum Donnerstag wurde ein Verlaufshoch bei 10.140,93 Punkten erreicht. Der Ausflug der Bullen über den hartnäckigen Widerstand bei 10.090 Punkten währte aber nur kurz. In der Folge sackte der SMI wieder deutlich nach unten ab und ging bei 10.047 Punkten aus dem Handel. Vorbörslich notiert der SMI am frühen Montagmorgen erneut schwächer. Es könnte sich bei dem vorherigen Durchbruch über den Widerstand bei 10.090 Punkten um eine Bullenfalle gehandelt haben. Mit in Folge wieder deutlich fallenden Kursen.

Ausblick:Der SMI befindet sich in einem klarenAufwärtstrend. Aktuell durchläuft der Index eine normale Korrektur nach dem Durchbruch über den Widerstand bei 10.090 Punkten. Allerdings könnte sich aus dieser Korrektur auch ein Richtungswechsel nach Süden entwickeln. Die Short-Szenarien: Dem SMI gelingt kein erneuter Anstieg über 10.090 Punkte. Der Index dürfte dann zunächst die Unterstützung im Bereich von 9.900 bis 9.865 Punkten anlaufen. Durchbrechen die Bären auch den 50er-EMA, würde sich die Lage weiter eintrüben und ein Rückgang bis zur Unterstützung bei 9.770 Punkten erfolgen. Darunter würde sich die Gesamtlage wieder verfinstern und der Index unter die rote fallende Trendlinie sacken. Die Long-Szenarien: Der Index kann nach einer kurzfristigen Korrektur weiter hochziehen, 10.090 Punkte erneut überwinden und dann Kurs auf das Verlaufshoch bei 10.140 Punkten nehmen.

SMI

Valor: 889976
ISIN: CH0008899764
Kursstand: 10.047,34 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 10.090+10.100+10.140
Unterstützungen: 10.000+9.900+9.786

Stand 16.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 11,46 CHF
CH0469489121 Mini-Future FSMDBU 9.217,21 11,68 1,72 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor L6SMIU N/A 6 3,96 CHF
CH0485934829 Mini-Future FSMICU 10.717,26 11,80 1,68 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.09.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™
DAX™
S&P 500™
Nikkei™
EUR/CHF
Crude Öl
Gold
? undefined:undefined ? ? undefined:undefined ?
Add

 Stand 16.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Tesla – Vor Durchbruch nach oben?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 160,00 USD
Prognostizierte Preisänderung -34,75%
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Stand 16.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Tesla befinden sich seit dem Verlaufstief am 03. Juni 2019 bei 176,99 USD in einer Aufwärtsbewegung. Diese Aufwärtsbewegung lief bis zum 24. Juli bis 266,07 USD hoch und wurde durch die steigende, grüne Trendlinie im Bereich von 267,50 USD und dem 200er-EMA (rote Linie im Chart), der im gleichen Bereich verlief, gestoppt. In der Folge kam es mit einer Abwärtskurslücke ab 258,16 USD zu einem Kurseinbruch bis zur Unterstützung bei 211,00 USD am 23. August. Hier konnten sich die Aktien stabilisieren und erneut bis 253,50 USD hochlaufen. Diese Aufwärtsbewegung wurde erneut durch den 200er-EMA abgewehrt, der den Bullen von oben kommend Einhalt gebot.

Ausblick: Am Donnerstag bildete sich eine bearishe schwarze Tageskerze mit einem langen oberen Docht. Diese Tageskerze deutet auf das Ende der aktuellen Aufwärtsbewegung hin. Es könnte nun zu einem erneuten Kursrücklauf kommen. Die Short-Szenarien: Die Aktien scheitern erneut am 200er-EMA bei 256,19 USD. In der Folge geben die Papiere nun wieder nach und durchbrechen die Unterstützung im Bereich von 240,00 USD. Unter 240,00 USD dürften die Titel Kurs auf die Unterstützung bei 211,00 USD nehmen und möglicherweise auch direkt unterschreiten. Darauf deutet das bisherige Verlaufshoch bei 253,50 USD hin, dass unter dem vorherigen Verlaufshoch bei 266,07 USD  vom 22. Juli liegt und ein tieferes Verlaufstief unter 211,00 USD erwarten lässt. Die Long-Szenarien: Gelingt den Aktien nun aber ein direkter weiterer Anstieg über den 200er-EMA hinaus, würde wohl zunächst die noch offene Kurslücke bei 258,16 USD geschlossen werden. Können sich die Aktien dann über dem 200er-EMA halten, dürfte ein weiterer Hochlauf bis zur grünen steigenden Trendlinie im Bereich von 256,00 USD zu erwarten sein.

Tesla

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 245,20 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 253,50+256,00+260,00
Unterstützungen: 240,00+231,00+211,00

Stand 16.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGTesla – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Tesla – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0493876178 Faktor L8TSLU N/A 8 3,75 CHF
CH0499157359 Mini-Future DALIFU 216,64 6,75 0,36 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171940 Faktor FS8TSU N/A 8 0,63 CHF
CH0488703817 Mini-Future FLBRZU 270,93 6,30 0,83 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Korrektur oder Richtungswechsel? / Tesla – Vor Durchbruch nach oben?2019-09-16T09:39:21+02:00

Weekly-Hits: Automobilindustrie, Facebook & Twitter


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 12.09.2019
  • Thema 1: Automobilindustrie – Vorhang auf für die Zukunft
  • Thema 2: Facebook/Twitter – Innovationsgetriebenes Duo

Automobilindustrie
Vorhang auf für die Zukunft

Die Autobranche präsentiert sich 2019 in einem neuen Gewand: Unter dem Motto „Driving tomorrow“ soll die Internationale Automobilmesse (IAA), die vom 12. bis 22. September 2019 stattfindet, die Mobilitätswende einläuten. Insbesondere deutsche Hersteller zünden ein Modellfeuerwerk. So wird beispielsweise Mercedes eine batterieelektrische Version der V-Klasse zeigen, BMW einen E-Mini vorstellen und VW das Tuch von dem neuen Stromer ID.3 ziehen. Dass neben alternativen Antrieben auch das autonome Fahren auf dem Branchentreffen eine wichtige Rolle spielen wird, zeigt der Eröffnungspartner der diesjährigen IAA Waymo. Das Unternehmen gilt als führend im Bereich der selbstfahrenden Autos. Gezielt, und gleichzeitig auch breit gestreut, lässt sich mit dem PERLES (Symbol: MOBILU) auf den Smart Mobility Basket auf die intelligente Mobilität setzen. Wer ein bedingt teilgeschütztes Investment im Auto-Sektor vorzieht, kann sich mit dem neuen early redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KEEMDU) auf BMW, Daimler und VW positionieren. Die Renditechance von 8.50 Prozent p.a. wird durch einen «Airbag» von 40 Prozent abgesichert.

Auf der IAA treffen sich längst nicht mehr nur die klassischen Autohersteller, auch Zulieferer und Anbieter neuester Mobilitätsdienstleistungen sowie innovative Tech-Unternehmen aus aller Welt reisen nach Frankfurt. Elektro-Antriebe sowie Digitalisierung und Vernetzung zählen zu den wichtigen Wachstumstreibern in der Branche. Laut der Experten von Kenneth Research wird der Markt für intelligente Mobilität zwischen 2017 und 2023 voraussichtlich um durchschnittlich 19.9 Prozent pro Jahr zulegen. (Quelle: Kenneth Research, Medienmitteilung, 02.04.2019) Grosse Hoffnungen setzt die Branche zudem auf selbstfahrende Fahrzeuge. Die Studie „Branchenkompass Automotive 2019“ von Sopra Steria Consulting und dem F.A.Z.-Institut kommt zu dem Ergebnis, dass 68 Prozent der befragten Automobilhersteller und Zulieferer die Zukunft der Branche in autonomen Autos sehen. So arbeitenbeispielsweise die beiden deutschen Hersteller Daimler und BMW im Rahmen eines Joint Venture an gemeinsamen Mobilitätsprojekten.
 
VW macht derweil gemeinsame Sache mit Ford. 2.6 Milliarden US-Dollar haben die Wolfsburger dafür in die Ford-Tochter Argo AI gesteckt, die Systeme für selbstfahrende Autos entwickelt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 12.07.2019) Auf der IAA sorgt das Unternehmen allerdings vorerst mit einem E-Modell für ein Highlight: dem ID.3. Dabei handelt es sich um ein vollelektrisches Fahrzeug, welches die breite Käuferschicht ansprechen soll. Zudem zeigte sich VW-Chef Herbert Diess am Vorabend der Automesse trotz Brexit und Handelskriege zuversichtlich für das operative Geschäft: «Wir haben Marktanteile weltweit dazugewonnen.» Demzufolge blickt der CEO «verhalten optimistisch» auf den Rest des Jahres. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 09.09.2019)


Chancen: Mit dem Smart Mobility Basket bekommen Anleger Zugang zu den innovativen Mobilitätskonzepten der Zukunft. In dem 16 Titel starken Korb befinden sich Unternehmen aus unterschiedlichsten Branchen wie Automobil, Halbleiter oder auch elektronische Ausrüstung. Mit von der Partie sind beispielsweise der chinesische E-Auto-Produzent BYD sowie der japanische Spezialist für autonomes Fahren Murata. Abzüglich einer Managementgebühr von 0.50 Prozent p.a spiegelt der PERLES (Symbol: MOBILU) die Kursentwicklung des Baskets vollständig wider. Ein etwas konservativeres Investment in den Auto-Sektor bietet der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KEEMDU) auf BMW, Daimler und VW. Der Coupon beträgt 8.50 Prozent p.a., die Barriere wird am 18. September bei 60 Prozent der Startkurse fixiert.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem PERLES kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Basket unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Smart Mobility Basket (seit Emission 23.02.2018)¹
Nachdem der Smart Mobility Basket einen guten Start erwischte, setzte eine Korrekturphase ein. Seit Anfang dieses Jahres bildet der Aktienkorb nun einen Boden aus und orientiert sich allmählich wieder nach oben.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 11.09.2019

BMW vs. Daimler vs. VW (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Auto-Aktien hatten in den vergangenen Jahren einen schweren Stand an der Börse. Das deutsche Trio BMW, Daimler und Volkswagen notiert auf Sicht von fünf Jahren im Minus.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 11.09.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
PERLES auf den Smart Mobility Basket

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Symbol MOBILU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Smart Mobility Basket
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.50% p.a.
Partizipation 100%
Verfall 24.02.2025
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 91.55 / 92.50

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Termsheet

8.50% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL aufBMW / Daimler / Volkswagen 

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Symbol KEEMDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte BMW, Daimler, VW
Handelswährung EUR
Coupon 8.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 20.09.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 18.09.2019, 15:00 Uhr

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 11.09.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’098.59 2.1%
SLI™ 1’550.08 3.1%
S&P 500™ 3’003.93 2.3%
EURO STOXX 50™ 3’516.82 1.9%
S&P™ BRIC 40 4’208.30 2.9%
CMCI™ Compos. 880.39 0.5%
Gold (Feinunze) 1’503.20 -3.7%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Facebook/Twitter
Innovationsgetriebenes Duo

 
Mit mehr als 2.4 Milliarden monatlichen Nutzern ist Facebook das mit Abstand grösste Soziale Netzwerk der Welt. Damit der US-Konzern seine User auch bei Laune halten kann, braucht es regelmässige Innovationen. Zwei Neuerungen hat Facebook derzeit in Petto: Zum einen eine Dating-Plattform, zum anderen eine digitale Währung. Auch Rivale Twitter lässt sich immer wieder gerne etwas Neues einfallen. Mitte des Jahres hat der Kurznachrichtendienst das Design der Desktop-Version umgestellt. Zudem arbeitet Twitter an einer Funktion, welcher Nutzern die Möglichkeit gibt, speziellen Themen zu folgen. Der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KEEDDU) vereint das innovative Tech-Duo Facebook und Twitter und bietet bei einem Risikopuffer von 40 Prozent eine prozentual zweistellige Ertragschance in Höhe von 13.75 Prozent p.a.
 
Facebook wandert seit neuestem auf den Spuren von Tinder. So möchte das Internet-Netzwerk in den USA einen neuen Dating-Dienst starten. Nutzer können bestimmte Personen aus dem Kreis ihrer Kontakte in eine nicht-öffentliche Liste aufnehmen, die interessiert an einer Beziehung sein könnten. Wenn zwei Freunde sich gegenseitig markieren, macht Facebook-Dating sie darauf aufmerksam. Der Service, der Ende 2018 in den USA live geht, wird für Facebook- und Instagram-Nutzer optional. In Europa soll die Aktivität dann Anfang 2020 starten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 05.09.2019) Zudem nimmt die Facebook-Währung Libra Formen an. Das Unternehmen gab bekannt, dass der Währungs-Basket, der die Kryptowährung stützen soll, aus USD, EUR, GBP, YEN und SGD bestehen wird. (Quelle: Bloomberg, Medienbericht, 09.09.2019) Facebook, sowie auch Konkurrent Twitter, sorgen aber nicht nur für positive Schlagzeilen. So haben Staatsanwälte mehrerer US-Bundesstaaten Kartellermittlungen gegen Facebook aufgenommen. Bei Twitter zeigen sich dagegen Sicherheitslücken, nachdem CEO Jack Dorsey Opfer eines Hackerangriffs geworden ist.
 

Chancen:Die Aktien von Facebook und Twitter waren im bisherigen Jahresverlauf auf Outperformancekurs. Um rund 43 respektive 50 Prozent ging es mit den beiden Titeln seit Jahresbeginn nach oben.¹ Für den in Zeichnung stehenden Kick-In GOAL (Symbol: KEEDDU) sind weitere Kursavancen allerdings nicht von Nöten. Das Produkt bietet eine ansehnliche Maximalrendite von 13.75 Prozent. Bedingung dafür ist, dass keiner der Basiswerte seine bei 60 Prozent der Startwerte fixierte Barriere innerhalb der kommenden zwölf Monate verletzt.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Facebook vs. Twitter (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 11.09.2019

 
13.75% p.a. Kick-In GOAL auf Facebook / Twitter
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Symbol KEEDDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswert Facebook, Twitter
Handelswährung USD
Coupon 13.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 18.09.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 18.09.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 11.09.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Automobilindustrie, Facebook & Twitter2019-09-12T08:36:37+02:00

Daily Markets: DAX – Hochlauf bis 12.460 Punkte? / Nestlé – Aufwärtstrend klar intakt


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KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 12.09.2019
  • Thema 1: DAX – Hochlauf bis 12.460 Punkte?
  • Thema 2: Nestlé – Aufwärtstrend klar intakt

DAX – Hochlauf bis 12.460 Punkte?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 12.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX konnte in den Vortagen weiter ansteigen und die wichtige Widerstandslinie bei 12.250 Punkten überwinden. In der Folge ging es fast in einem Stück weiter hoch und am Mittwoch wurde auch der Widerstand bei 12.300 Punkten mit einer Aufwärtskurslücke direkt zur Handelseröffnung übersprungen. Die Bullen zeigten keine Ermüdungserscheinungen und trieben den DAX sofort weiter bis in den Bereich um 12.390 Punkte hoch. Im Tageshoch wurden 12.394 Punkte erreicht. Damit wurde die nächste runde Marke von 12.400 Punkten nur knapp verfehlt. Der DAX hat nun ein Kursziel bei etwa 12.465 Punkten, welches in den kommenden Handelstagen bereits erreicht werden könnte. Das Kursziel ergibt sich aus der inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation, die am 30. August mit dem Überschreiten der Marke von 11.860 Punkten bestätigt wurde.

Ausblick:Der DAX zeigt aktuell eine enorme Stärke und ist fast an einem Stück vom Verlaufstief bei 11.551 Punkten am 26. August bis 12.400 Punkte hochgelaufen.Bei dieser rasantenAufwärtsrally wurden zwei Kurslücken bei 11.957 und 12.292 Punkten gebildet, die zur Vorsicht mahnen. Die Long-Szenarien: Der DAX zeigte mit dem Überschreiten des Widerstands bei 12.250 Punkten Stärke und dürfte trotz möglicher temporärer Korrekturen bis zum Kursziel der inversen SKS-Formation bei 12.465 Punkten hochlaufen. Erst ein Kursrückgang unter 12.250 Punkte könnte die Bären wieder ins Spiel bringen und eine längere Abwärtsbewegung ermöglichen. Die Short-Szenarien: Fällt der DAX im Verlauf wieder unter 12.250 Punkte, wird ein weiterer Rücklauf bis zur Unterstützung bei 12.030 Punkten und schliesslich zur tiefen offenen Kurslücke bei 11.957 Punkten wahrscheinlich. Erst wenn der DAX diese tiefe Kurslücke geschlossen hat, hätte der Index den Rücken für einen langfristigen Kursanstieg frei.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.359,07 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 12.395+12.400+12.460
Unterstützungen: 12.300+12.250+12.200

Stand 12.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 4,47 CHF
CH0473633714 Mini-Future ADAXTU 11.245,52 10,16 1,33 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 3,91 CHF
CH0488686715 Mini-Future TBEQUU 13.172,78 12,93 1,06 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.09.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.098,59 0,78 %
DAX™ 12.359,07 0,74 %
S&P 500™ 3.011,70 0,34 %
Nikkei™ 21.799,75 0,94 %
EUR/CHF 1,0941 -0,17 %
Crude Öl 61,43 -2,60 %
Gold 1.495,09 0,29 %
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 Stand 12.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Nestlé – Aufwärtstrend klar intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 117,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +7,66%
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Stand 12.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Nestlé befinden sich seit dem Verlaufstief am 27. Dezember vergangenen Jahres bei 77,74 CHF in einem soliden Aufwärtstrend. Unter normalen Korrekturen, die allesamt jeweils im Bereich des 50er-EMAs (blaue Linie im Chart) ausliefen, kletterten die Papiere bis zum 06. September auf 113,20 CHF hoch. Hier wurde das jüngste Verlaufshoch erreicht, seitdem befinden sich die Aktien auf dem Rückzug und in einer erneuten Korrektur im Aufwärtstrend. Am Vortag sind die Aktien von Nestlé bei 108,00 CHF aus dem Handel gegangen und befinden sich damit nicht mehr weit vom 50er-EMA entfernt, der aktuell im Bereich von 106,54 CHF verläuft. Sollten sich die Papiere an das bisherige Drehbuch halten, dürfte die aktuelle Korrektur im Bereich des 50er-EMA erneut auslaufen und die Aktien hier wieder nach oben abdrehen. Der Aufwärtstrend ist intakt und sollte sich in den kommenden Handelstagen fortsetzen.

Ausblick: Die Aktien befinden sich in einem klaren Aufwärtstrend und innerhalb dieses Aufwärtstrends aktuell in einer normalen Abwärtskorrektur. Die Long-Szenarien: Die Korrektur läuft im Bereich des 50er-EMA aus und die Bullen kommen wieder auf das Spielfeld zurück. In der folgenden Aufwärtsbewegung dürfte dann zunächst der Widerstand im Bereich von 110,00 CHF angelaufen und in Folge nach oben durchbrochen werden. Gelingt dies, dürften die AktienKurs auf das Verlaufshoch vom 06. September bei 113,20 CHF nehmen und dieses Hoch überbieten. In dem Fall wäre die Fortsetzung des Aufwärtstrends bestätigt und die Papiere sollten Kurs auf 115,00 CHF und 120,00 CHF nehmen. Die Short-Szenarien: Sollte die aktuelle Abwärtskorrektur im Aufwärtstrend nicht wie in der Vergangenheit im Bereich der 50er-EMA auslaufen, würde sich die Lage kurzfristig eintrüben. Mit einem Unterschreiten des 50er-EMA bei 106,54 CHF dürfte wohl zunächst ein weiterer Rücklauf zur Unterstützung bei 102,50 CHF erfolgen. Geht es weiter tiefer, dürfte die runde Marke von 100,00 CHF als Auffangmarke dienen. Und darunter würde direkt der 200er-EMA (rote Linie im Chart) bei aktuell 95,58 CHF den Bullen zur Hilfe eilen und wohl neue Käufer aufs Parkett locken.

Nestlé

Valor: 3886335
ISIN: CH0038863350
Kursstand: 108,68 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 109,50+110,00+113,20
Unterstützungen: 107,30+106,50+105,60

Stand 12.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNestlé – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480382123 Faktor L5NESU N/A 5 14,14 CHF
CH0465053509 Warrant NEFUAU 102,00 9,30 0,78 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0496874568 Faktor S8NESU N/A 8 4,32 CHF
CH0486387381 Mini-Future FNEBZU 115,81 12,53 0,58 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Trump: neue Strafzölle verschoben 
    Die US-Regierung will die für Anfang Oktober angekündigten Anhebung der Strafzölle auf chinesische Importe im Umfang von 250 Milliarden USD um zwei Wochen verschieben. Dies teilte US-Präsident Trump auf Twitter mit. China hatte zuvor eine Liste von US-Produkten vorgelegt, die von Strafzöllen ausgenommen werden sollen. 

  • London gibt Brexit-Dokumente frei 
    Auf Druck des Parlaments hat die britische Regierung ein internes Papier für den Fall eines No-Deal-Brexits veröffentlicht. Das sog. „Yellowhammer“-Dokument enthält Prognosen darüber, was bei einem Brexit ohne Abkommen Grossbritannien passieren würde. 

  • Argentinien plant neue Devisenkontrollen 
    Das hoch verschuldete Argentinien führt weitere Kapitalkontrollen ein. Jeder, der Devisen kauft, muss einen Eid leisten, diese mindestens fünf Tage lang zu halten, bevor sie für den Kauf von Anleihen eingesetzt werden dürfen, teilte die Notenbank des Landes am Mittwoch mit. Bislang konnte man mit den Devisen sofort Anleihen erwerben und diese auch wieder verkaufen. 

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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: DAX – Hochlauf bis 12.460 Punkte? / Nestlé – Aufwärtstrend klar intakt2019-09-12T06:26:11+02:00

Nachhaltiges Investieren: Neuer Benchmark für die ESG-Musterschüler

KeyInvest Blog

11. September 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Nachhaltiges Investieren: Neuer Benchmark für die ESG-Musterschüler

Das Thema Nachhaltigkeit gewinnt an der Börse immer mehr an Bedeutung. Unternehmen, die in Umweltfragen sowie bei sozialen und gesellschaftlichen Belangen vorbildlich agieren, erhalten vielfach den Vorzug. Der UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index nimmt Investoren die aufwendige Suche nach den entsprechenden Aktien ab.

Sei es die Nutzung öffentlicher Verkehrsmittel, der Einkauf im Bio-Laden oder die Spende an eine Hilfsorganisation: Für den modernen Menschen gibt es eine Vielzahl an Möglichkeiten, dem Trend hin zu mehr Nachhaltigkeit Rechnung zu tragen. Doch sorgt die intensive Debatte um globale Fragen wie den Klimawandel oder ungleiche Lebensverhältnisse nicht nur im privaten Bereich für ein Umdenken. Auch die Wirtschaft hat auf den Trend hin zu mehr Nachhaltigkeit reagiert. In diesem Zusammenhang fällt häufig das Kürzel ESG – es steht für Environmental (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (gute Unternehmensführung). An der Börse etabliert sich die Einhaltung der entsprechenden Kriterien gerade als eigenständiges Qualitätsmerkmal.

Aufstrebendes Börsensegment

Immer mehr Kapital wird mit einem guten Gewissen investiert. Laut einer Studie der Global Sustainable Investment Alliance (GSIA) verwalteten nachhaltige Anlagestrategien 2018 knapp 30.7 Milliarden US-Dollar. Gegenüber dem Niveau von 2016 hatte sich die für Europa, die USA, Japan, Kanada sowie Australien/Neuseeland ermittelte Summe damit um mehr als ein Drittel ausgedehnt. Absolut betrachtet ist das Interesse auf dem alten Kontinent besonders gross: Der GSIA zufolge lagen in Europa im vergangenen Jahr knapp 14.1 Milliarden US-Dollar in nachhaltigen Investments – damit standen diese Anlagen für knapp die Hälfte des insgesamt von professionellen Asset Managern verantworteten Kapitals.¹

Systematischer Auswahlprozess

Natürlich möchten Anleger in punkto Performance nicht für ihr positives Engagement «bestraft» werden. Um diese Herausforderung zu bewältigen, kombiniert UBS effektive ESG-Investments mit robusten Aktienstrategien. Dieses Prinzip dient dem Ziel, über verschiedene Zeithorizonte stabile Erträge zu generieren. Genau hier setzt auch der UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index an. Dieser Benchmark macht sich regelmässig und systematisch auf die Suche nach Aktien, die sich in punkto Nachhaltigkeit von der breiten Masse abheben. Grundlage für die Auswahl und Zusammensetzung des Index sind die Bewertungen und Filter von Sustainalytics, einem führenden unabhängigen Spezialisten für Nachhaltigkeits-Research.

Der neue Börsengradmesser basiert auf dem MSCI™ World Index. Von den mehr als 1’600 in dieser «Weltauswahl» enthaltenen Aktien werden zunächst die 20 Prozent mit dem niedrigsten Handelsvolumen aussortiert. Im nächsten Schritt erstellt die für Aufbau und Berechnung des Index zuständige Solactive AG an Hand des Sustainalytics-Ratings Ranglisten für die einzelnen Sektoren. Hiervon werden die jeweils untersten zehn Prozent gestrichen. Daraufhin schliessen die Verantwortlichen Unternehmen aus, die bei ESG-relevanten Themen in Kontroversen verstrickt sind. Dabei kann es sich beispielsweise um Waffengeschäfte oder einen schlechten Umgang mit Mitarbeitern, Kunden sowie Lieferanten handeln.

Sämtliche Aktien die an dieser Stelle noch im Rennen sind, werden an Hand ihrer historischen Volatilität sortiert. Ein spezieller Algorithmus macht diejenigen 200 Titel ausfindig, welche eine möglichst niedrige Kursschwankung zeigen und gleichzeitig eine möglichst regionen- und branchenneutrale Zusammensetzung des Index ermöglichen. Dieser finale Schritt soll dem Index Stabilität verleihen und gleichzeitig Klumenprisiken umgehen. Eine historische Simulation spricht dafür, dass sich die gewählte Methodik bezahlt macht. Über einen Zeitraum von fünf Jahren hat der UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index gegenüber dem weltweiten Aktienmarkt eine Outperformance generiert (siehe Grafik).*

Effektive Anlagelösung

Seit Anfang August sind an der SIX Swiss Exchange Open End PERLES (Symbol: ESGLVU) auf den UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index kotiert. Diese Tracker-Zertifikate bilden den Nachhaltigkeitsbenchmark nach Abzug einer Verwaltungsgebühr von 1.00 Prozent p.a. eins zu eins ab. Für Anleger besteht damit die Möglichkeit einfach, kosteneffizient und ohne Laufzeitbegrenzung in 200 globalen Unternehmen zu investieren, die monatlich an Hand von ESG-Kriterien systematisch ausgewählt werden. Neben der breiten Diversifikation und dem integrierten Low Vola-Ansatz kommen den Produktinhabern auch die Ausschüttungen der im UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index enthaltenen Aktien zugute. Allfällige Dividendenzahlungen werden netto in den Basiswert reinvestiert.

Bitte beachten Sie bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko. Das eingesetzte Kapital kann – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz des Emittenten verloren gehen.

UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index vs. MSCI™ World Index (5 Jahre, nu)

* Vergangene Wertentwicklungen sind keine Indikationen für zukünftige Wertentwicklungen
¹) Quelle: Global Sustainable Investment Alliance (GSIA), «2018 Global Sustainable Investment Review», 01.04.2019

Weitere Blogeinträge:

Nachhaltiges Investieren: Neuer Benchmark für die ESG-Musterschüler2019-09-11T08:34:51+02:00
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