Daily Markets: SMI – Läuft der Bullenkonter ins Leere? / Logitech – 2018er-Hoch getestet

 

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Montag, 05.09.2022
  • Thema 1: SMI – Läuft der Bullenkonter ins Leere?
  • Thema 2: Logitech – 2018er-Hoch getestet

SMI – Läuft der Bullenkonter ins Leere?

Rückblick: Der SMI konnte am Freitag im regulären Handel mit einer starken Performance (+2.1%) punkten. Nachdem der Index den August mit einem Minus von 2.6% beendet hatte und dabei auf ein neues Monatstief bei 10’817 gefallen war, wurde auch der Start in den September am Donnerstag von weiteren Abgaben (-1.8%) und einem neuen Zwei-Monats-Tief bei 10’652 geprägt. Nur einen Tag später setzten die Bullen indes zu einem technischen Konter an, der die Notierungen in der Spitze bis auf 10’897 trug, womit die frische Kurslücke vom Vortag direkt wieder geschlossen werden konnte. Nachbörslich geriet das Aktienbarometer allerdings erneut unter Druck.

Ausblick: Nachdem die Kurse nachbörslich deutlich unter den regulären Schlusskurs von 10’892 gefallen sind, bleibt die charttechnische Ausgangslage zunächst angespannt. Das Long-Szenario: Angesichts der schwachen Nachbörse stellt sich der erste Widerstand nun unverändert auf das März-Tief bei 10’871 Punkten, das zusammen mit einer kleinen Volumenspitze eine Doppelhürde bildet. Kann der SMI dieseBarriere überwinden und den Break mit weiteren Anstiegen bestätigen, sollte im nächsten Schritt auch die 11’000er-Barriere mit der kurzfristigen 50-Tage-Linie (11’007) überwunden werden. Darüber warten die beiden markanten Tiefs bei 11’020 bzw. 11’065, bevor es um die Volumenspitze bei 11’125/11’100 gehen würde. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Halt dagegen bei 10’652 zu finden. Fällt der SMI auf ein neues September-Tief, würden das 2020er-September-Hoch bei 10’592 und das 2021er-Februar-Tief bei 10’513 als mögliche Haltelinien nachrücken. Darunter müsste anschliessend mit einem Test des bisherigen Jahrestiefs vom 22. Juni bei 10’350 gerechnet werden, bevor eine Ausweitung der Verkäufe bis in den Bereich der Volumenspitze um 10’200 und/oder der runden 10’000er-Schwelle einkalkuliert werden sollte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10’891.71 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 10’871+11’000+11’020
Unterstützungen: 10’652+10’592+10’513

Stand 05.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 05.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 05.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1126892640 Turbo Warrant CSSM8U 9’498.29 8.27 CHF 2.61
CH1126893176 Turbo Warrant DSSMCU 10’010.27 13.59 CHF 1.59
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203645143 Turbo Warrant XSSMUU 11’951.18 8.56 CHF 2.50
CH1190357009 Turbo Warrant USSMUU 11’524.29 13.06 CHF 1.64
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’755.10 0.86%
DAX™ 12’692.46 0.49%
S&P 500™ 3’923.53 -1.09%
Nasdaq 100™ 12’102.91 -1.40%
EUR/CHF 0.9770 0.00%
Crude Oil (USD) 92.98 1.08%
Gold (USD) 1’711.10 0.79%
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Add

 Stand 05.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Logitech – 2018er-Hoch getestet

Rückblick: Der Chart der Logitech-Aktie spricht eine klare Sprache: Seit Jahresbeginn notieren die Papiere in einem Abwärtstrend, der durch die Folge der fallenden Hoch- und Tiefpunkte charakterisiert wird und das bisherige 2022er-Ergebnis mit einem Minus von rund 36% tiefrot aufleuchten lässt. Dabei hat sich auch der zwischenzeitliche Ausbruch aus dem März-Abwärtstrendkanal Mitte Juli als Fehlsignal entpuppt. Stattdessen sind die Kurse nach dem Erreichen des Tops vom 5. August bei CHF 57.00 erneut in eine Abwärtsbewegung übergegangen. Den vorläufigen Tiefpunkt markierten die Papiere am 1. September bei CHF 47.63, womit das markante Juli-Tief bei CHF 48.00 noch einmal unterboten wurde.

Ausblick: Mit dem Test des 2018er-Hochs drehten die Notierungen jedoch kurz vor dem vielbeachteten Vor-Corona-Top wieder nach oben. Am Freitag legten die Papiere zumindest 2.5% zu und stiegen in der Spitze bis auf CHF 49.25. Das Long-Szenario: Um die positiven Tendenzen auszubauen, müsste die Logitech-Aktie oberhalb von CHF 49.25 aus dem Handel gehen und sich anschliessend auch über die 50er-Marke schieben. Gelingt der Re-Break, würde sich das nächste Kursziel auf das Zwischenhoch vom 26. August bei CHF 52.04 stellen, das zusammen mit der 50-Tage-Linie (CHF 52.31) einen Widerstand bildet. Darüber wäre dann Platz für einen Hochlauf in die 55er-Zone, wo neben dem GD100 (aktuell bei CHF 55.62) auch einemarkante Volumenspitze bremsend wirken dürften. Sobald der Bremsbereich jedoch überwunden werden kann, hätten die Kurse Raum für einen Sprint bis zum August-Hoch bei CHF 57.00. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung sollte jetzt insbesondere auf das alte 2018er-September-Hoch bei CHF 48.80 geachtet werden. Fällt die Aktie dort nach unten durch und bieten auch das Juli-Tief an der 48er-Marke bzw. das aktuelle Jahrestief bei CHF 47.63 keinen Halt, dürfte das Vor-Corona-Top bei CHF 47.52 auf den Prüfstand gestellt werden. Finden die Papiere dort keine Unterstützung, könnten weitere Short-Impulse ausgelöst werden. Die nächste relevante Unterstützung liesse sich in diesem Szenario jedenfalls erst am 2019er-April-Top bei CHF 42.84 festmachen.

Logitech

Valor: 2575132
ISIN: CH0025751329
Kursstand: 48.97 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 49.25+50.00+52.04
Unterstützungen: 48.80+48.00+47.63

Stand 05.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsLogitech – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 05.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Logitech – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 05.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1195561670 Mini-Future LLOG5U 41.81 5.93 CHF 0.41
CH1188484369 Mini-Future KLOG8U 44.91 9.35 CHF 0.26
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1210848805 Mini-Future OLOG2U 54.21 5.23 CHF 0.45
CH1213594752 Mini-Future PLOGEU 51.07 8.11 CHF 0.29
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Entscheidung in Grossbritannien
    Am heutigen Montag soll das Ergebnis der Parteiabstimmung über die Nachfolge von Premier Johnson verkündet werden. Bis zum vergangenen Freitag hatten die Mitglieder der konservativen Tory-Partei Gelegenheit für einen der beiden Bewerber, Aussenministerin Liz Truss oder Ex-Finanzminister Rishi Sunak zu stimmen. In Umfragen liegt Truss deutlich vorne.

  • US-Börsen bleiben geschlossen
    In den USA bleiben die Börsen am heutigen Montag feiertagsbedingt geschlossen. Der „Labor Day“ (Tag der Arbeit) wird in jedem Jahr am ersten Montag im September gefeiert.

  • US-Börsen bleiben geschlossen
    In den USA bleiben die Börsen am heutigen Montag feiertagsbedingt geschlossen. Der „Labor Day“ (Tag der Arbeit) wird in jedem Jahr am ersten Montag im September gefeiert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: SMI – Läuft der Bullenkonter ins Leere? / Logitech – 2018er-Hoch getestet2022-09-05T06:07:31+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – September-Auftakt mit Fragezeichen / DAX – Schwacher Start, starke Nachbörse

 

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Freitag, 02.09.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – September-Auftakt mit Fragezeichen
  • Thema 2: DAX – Schwacher Start, starke Nachbörse

Euro STOXX 50 – September-Auftakt mit Fragezeichen

Rückblick: Nachdem der Euro STOXX 50 den August mit einem Minus von 5.1% beendet hatte und dabei noch am letzten Handelstag auf ein neues Monatstief bei 3’517 Punkten gefallen war, setzte sich der Ausverkauf zum Start in den September nahtlos fort. Dabei fielen die Notierungen im Tief bis auf 3’448 Zähler und verabschiedeten sich zur Schlussglocke nur wenig höher bei 3’457 (-1.7%) aus dem Handel. Damit ist das Börsenbarometer per Schlusskurs auf den niedrigsten Stand seit Mitte Juli gefallen und hat seit dem August-Hoch bei 3’819 Zählern 9.5% an Wert verloren.

Ausblick: Durch den jüngsten Kursrutsch hat der Euro STOXX 50 gleich mehrere wichtige Unterstützungen durchbrochen. Allerdings konnten sich die Notierungen im nachbörslichen Handel dank einer Tagesumkehr an der Wall Street wieder auf 3’492 verbessern. Das Long-Szenario: Um den Abwärtsdruck auch im regulären Handel abzumildern, müsste sich der Index jetzt zunächst im Bereich von 3’500 stabilisieren und dabei idealerweise auch die Volumenspitze bei 3’520 zurückerobern, die zusammen mit dem Mai-Tief bei 3’527einen doppelten Widerstand bildet. Im nächsten Schritt sollte es über das Verlaufshoch vom 27. Juni und die 3’600er-Barriere gehen, bevor über einen Hochlauf an den GD100 (3’647) und die Mai-Zwischenhochs bei 3’752 Zählern nachgedacht werden könnte. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite muss nun zunächst das gestrige Tagestief bei 3’449 Punkten im Auge behalten werden. Darunter bildet das März-Tief bei 3’387 eine wichtige Unterstützung, bevor das Verlaufstief vom 14. Juli bei 3’372 stützend wirken dürfte. Finden die Kurse dort keinen Halt, müsste ein Test des bisherigen Jahrestiefs vom 5. Juli bei 3’357 einkalkuliert werden. Sollte der Index auf ein neues 2022er-Tief fallen, könnte ein Abtauchen an die 3’300er-Marke oder bis in den Bereich der 2020er-August-Tiefs unterhalb von 3’200 Punkten nicht ausgeschlossen werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’456.70 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 3’500+3’520+3’527
Unterstützungen: 3’449+3’387+3’372

Stand 02.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 02.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 02.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1168519929 Turbo Warrant FSTOSU 3’073.79 8.62 CHF 1.97
CH1135119738 Turbo Warrant BSTO4U 3’209.42 12.88 CHF 1.32
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1180178381 Turbo Warrant FSTO9U 3’829.96 8.81 CHF 1.91
CH1203735399 Turbo Warrant ISTOXU 3’688.58 13.67 CHF 1.23
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’682.70 -1.59%
DAX™ 12’785.60 -0.38%
S&P 500™ 3’966.52 0.29%
Nasdaq 100™ 12’277.11 0.04%
EUR/CHF 0.9762 -0.69%
Crude Oil (USD) 91.99 -4.69%
Gold (USD) 1’698.21 -0.74%
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Add

 Stand 02.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

DAX – Schwacher Start, starke Nachbörse

Rückblick: Nachdem der August mit einem Minus von 4.8% beendet wurde, fiel am gestrigen Donnerstag auch der Start in den September ins Wasser. Für den DAX ging es dabei schon zum Opening bei 12’714 mehr als 100 Punkte unter den Vortagsschluss (12’835) zurück, wobei das Gap durch das direkt nach der Eröffnung markierte Tageshoch (12’743) nicht geschlossen werden konnte. Ganz im Gegenteil, denn der Index baute die Verluste sukzessive aus und rutschte am späten Nachmittag bis auf das Tagestief bei 12’604 Zählern ab. Schlussendlich gingen die Kurse bei 12’630 mit einem Minus von -1.6% aus dem Handel.

Ausblick: Trotz des schwachen September-Starts ist es positiv zu werten, dass sich der Index (angeschoben von einer Tagesumkehr an der Wall Street) im nachbörslichen Handel um 156 Zähler bzw. 1.2% auf 12’786 Punkte verbessern konnte. Das Long-Szenario: Auf der Oberseite haben sich die Widerstände nach dem 205-Punkte-Rutsch jedoch neu sortiert. Um die starke nachbörsliche Tendenz zu festigen, müsste der DAX daher nun zunächst über den Bremsbereich um 12’800/12’815 steigen und anschliessend Kurs auf die 13’000er-Barriere nehmen. Erst wenn der Re-Break an der runden Tausendermarke gelingt und mit weiteren Kursgewinnen bis 13’042/13’085 bestätigt wird, könnte wieder von einer Entspannung gesprochen werden. Dies gilt insbesondere dann, wenn der Index danach auch über die Volumenspitze bei 13’200/13’255 Punkten klettern würde.Darüber wäre das nächste Kursziel am Mai-Tief bei 13’381 Zählern zu finden. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung sollte nun auf die 12’600er-Marke geachtet werden. Fällt der DAX unter diese Haltelinie und durchbricht im Anschluss auch die obere Begrenzung des März-Abwärtstrendkanals im Bereich von 12’500 Punkten, könnten durch den Rückfall in den mittelfristigen Trendkanal neue Short-Impulse ausgelöst werden. Dabei würde vor allem die Volumenspitze (= Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem Finanzkrisentief im Jahr 2009) bei 12’375 Punkten als mögliche Unterstützung in den Fokus rücken, bevor mit einem Test der runden 12’000er-Marke gerechnet werden müsste.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’630.23 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 12’800+12’815+13’000
Unterstützungen: 12’600+12’500+12’375

Stand 02.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsDAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 02.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 02.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1167234090 Turbo Warrant VGDASU 11’153.85 8.37 CHF 2.96
CH1169749954 Turbo Warrant TGDAPU 11’704.74 13.04 CHF 1.90
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1191371827 Turbo Warrant 7GDAEU 14’160.58 8.27 CHF 2.99
CH1213871739 Turbo Warrant GXGDAU 13’669.28 12.11 CHF 2.04
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Ölpreis wieder unter Druck
    Nach einem kurzen Zwischenhoch ist der Ölpreis wieder nach unten abgedreht. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde am gestrigen Donnerstagabend auf USD 91.99 taxiert, die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate notierte bei USD 86.13.

  • Stabilisierungsversuch an der Wall Street
    Die US-Märkte haben am gestrigen Donnerstag ihre vier Sitzungen andauernde Verlustserie dank einer erfolgreichen Tagesumkehr mit kleinen Gewinnen beendet. Während der Dow Jones um 0.5% stieg und der breiter gefasste S&P 500 moderate 0.3% zulegen konnte, blieb der Nasdaq 100 mit einem Mini-Plus von 0.02% nahezu unverändert.

  • Stabilisierungsversuch an der Wall Street
    Die US-Märkte haben am gestrigen Donnerstag ihre vier Sitzungen andauernde Verlustserie dank einer erfolgreichen Tagesumkehr mit kleinen Gewinnen beendet. Während der Dow Jones um 0.5% stieg und der breiter gefasste S&P 500 moderate 0.3% zulegen konnte, blieb der Nasdaq 100 mit einem Mini-Plus von 0.02% nahezu unverändert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – September-Auftakt mit Fragezeichen / DAX – Schwacher Start, starke Nachbörse2022-09-02T06:05:47+02:00

Dividenden – Ausschüttungen auf Rekordniveau / Apple – Die Spannung steigt


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Donnerstag, 01.09.2022
  • Thema 1: Dividenden – Ausschüttungen auf Rekordniveau
  • Thema 2: Apple – Die Spannung steigt

Dividenden
Ausschüttungen auf Rekordniveau

Um satte 11.4 Prozent brachen die weltweiten Dividendenzahlungen im Corona-Jahr 2020 ein. Doch auch wenn die Pandemie noch nicht vorbei ist, zeigen sich die Unternehmen längst wieder von ihrer spendablen Seite. Nach einem Zuwachs von 16.5 Prozent im vergangenen Jahr könnten den Prognosen von Janus Henderson zufolge die Dividenden in 2022 das Vorkrisenniveau wieder übertreffen. Untermauert wird dieser Ausblick von einem neuen Bestwert im zweiten Quartal. (Quelle: Janus Henderson Global Dividend Index, August 2022) Dass Dividendenaktien an der Börse gefragt sind, zeigt sich bestens am Beispiel des UBS Global Quality Dividend Payers Index. Dieser weist auf Sicht von einem Jahr eine positive Entwicklung auf, während der MSCI™ World Index rund ein Zehntel in den Miesen steht.¹ Mit den Open-End-Trackern auf den UBS Global Quality Dividend Payers Index in den verschiedenen Währungen CHF (Symbol: DIVQC), USD (Symbol: DIVQD) und EUR (Symbol: DIVQE) können sich Anleger die Dividendenstrategie bequem ins Depot holen.

Insgesamt nahmen die weltweiten Gewinnbeteiligungen im zweiten Quartal um 11.3 Prozent zu und erreichten mit 544.8 Milliarden US-Dollar einen neuen Rekord. Dabei erhöhten 94 Prozent der im Janus Henderson Global Dividend Index enthaltenen Unternehmen die Dividenden oder hielten sie zumindest konstant. Aus geographischer Sicht stachen vor allem Europa und Grossbritannien heraus. In diesen Regionen legten die Dividendenzahlungen, getragen vom Finanzsektor sowie den deutschen Automobilherstellern, um 28.7 respektive 29.3 Prozent zu. Die US-Konzerne hinkten mit einem Plus von 8.3 Prozent dem weltweiten Trend zwar etwas hinterher, schafften aber ebenfalls einen neuen Dividendenrekord. Neue Bestmarken wurden darüber hinaus auch in der Schweiz und den Niederlanden erzielt. Aufgrund der positiven Entwicklung gehen die Experten von Janus Henderson nun davon aus, dass die Ausschüttungen 2022 um 5.8 Prozent auf 1.56 Billionen US-Dollar zulegenwerden. Das entspricht einem Aufschlag auf die bisherige Prognose von 1.2 Prozentpunkten. (Quelle: Janus Henderson Global Dividend Index, August 2022)In dem UBS Global Quality Dividend Payers Index befinden sich 30 internationale Grosskonzerne, die nicht nur in Sachen Dividende überzeugen, sondern sich auch einer qualitativen Beurteilung von UBS-Research unterziehen müssen. Dabei kommt die Bilanz ebenso auf den Prüfstand wie ein nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum. Darüber hinaus findet eine Diversifikation in Bezug auf Länder und Branchen statt. In dem Barometer ist zum Beispiel der weltweit zweitgrösste Bierbrauer Heineken enthalten, der seinen Aktionären für 2021 eine um knapp 77 Prozent erhöhte Dividende ausbezahlt hat. Die US-Bank Morgan Stanley legte nach dem erfolgreichen Stresstest durch das Fed im Sommer ebenfalls rund ein Zehntel drauf und kündigte zudem ein Aktienrückkaufprogramm an. (Quelle: Refinitiv, Medienberichte, 16.02. / 28.06.2022) Im Index mit dabei ist zudem der Lebensmittelriese Mondelez, der seit mehr als 20 Jahren durch alle Krisen hinweg kontinuierlich eine Dividende ausschüttet. (Quelle: Mondelez, Homepage, 31.08.2022)


Chancen: Dass die Zusammensetzung des UBS Global Quality Dividend Payers Index erfolgversprechend ist, zeigt ein Blick in den Rückspiegel. Das auf US-Dollar lautende Tracker-Zertifikat (Symbol: DIVQD) erzielte seit Auflage im Mai 2012 einen Wertzuwachs von 157 Prozent. Das in Schweizer Franken kotierte Open-End-Produkt (Symbol: DIVQC) verteuerte sich in diesem Zeitraum um 171 Prozent und die Euro-Variante (Symbol: DIVQE) schaffte gar ein Plus von 237 Prozent. Die Produkte eignen sich aber nicht nur für eine längerfristige Anlage, wie Eingangs aufgezeigt kann die Dividendenstrategie auch in unruhigen Marktphasen wie sie aktuell vorzufinden sind ihre Stärken ausspielen. Wer sich also Qualität und Substanz zugleich ins Depot holen möchte, könnte mit den vorgestellten Tracker-Zertifikaten auf den UBS Global Quality Dividend Payers Index gut beraten sein. Die Produkte bieten abzüglich einer Verwaltungsgebühr von 1.00 Prozent p.a. eine 1:1-Partizipation. Die Dividenden fliessen im Gegenzug auf Nettobasis in die Berechnung des Index mit ein.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim Tracker. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
UBS Global Quality Dividend Payers Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Der UBS Global Quality Dividend Payers Index ist nach dem Aufholen des Corona-Crashs 2021 in eine Konsolidierungsphase eingetreten. Der jüngste Spurt nach oben bringt den Index wieder Richtung Rekordhoch.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 31.08.2022

Heineken vs. Mondelez vs. Morgan Stanley (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die drei Mitglieder des UBS Global Quality Dividend Payers Index, Heineken, Mondelez und Morgan Stanley weisen neben den Dividendenzahlungen auch eine positive Kursentwicklung auf.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 31.08.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End Tracker auf den UBS GlobalQuality Dividend Payers Index NTR (CHF)

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Symbol DIVQC
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert UBS GlobalQuality Dividend Payers Index NTR
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 1.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, Zurich
Geld-/Briefkurs CHF 317.00 / 320.00

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Termsheet

Open End Tracker auf den UBS GlobalQuality Dividend Payers Index NTR

Remove
Symbol DIVQD
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 1.0% p.a.
Geld-/Briefkurs USD 392.50 / 396.50
——————— ————————–
Symbol DIVQE
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 1.0% p.a.
Geld-/Briefkurs EUR 521.00 / 526.50

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 31.08.2022
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’855.03 -1.4%
SLI™ 1’660.11 -1.5%
S&P 500™ 3’955.00 -4.5%
EURO STOXX 50™ 3’517.25 -4.1%
S&P™ BRIC 40 3’428.25 3.1%
CMCI™ Compos. 1’477.11 -2.6%
Gold (Feinunze) 1’707.05 -3.0%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr ¹

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Apple
Die Spannung steigt

 
Überraschend früh wird der Tech-Gigant Apple in diesem Jahr sein neues iPhone vorstellen. Der Konzern lädt am 7. September, und damit rund eine Woche eher als im Vorjahr, in das imposante Steve Jobs Theater in Cupertino zu seiner Keynote ein. Experten gehen davon aus, dass neben dem iPhone 14, das erstmal auch in einer Max-Version mit einem Display von 6.7 Zoll an den Start gehen soll, auch neue AirPods sowie Apple Watches vorgestellt werden könnten. (Quelle: Bloomberg, Medienbericht, 24.08.2022) Das Hauptaugenmerk der Anleger wird aber auf dem Smartphone liegen, steht das Mobiltelefon doch für rund die Hälfte der Konzernerlöse. (Quelle: Apple, Zwischenbericht 3. Quartal 2021/22) Die Aktie präsentiert sich derweil deutlich stärker als der Gesamtmarkt. Auf Drei-Monatssicht legte die Aktie um rund sechs Prozent zu während die Technologiebörse Nasdaq Verluste verzeichnete.¹ Um eine Rendite von 6.00 Prozent p.a. mit dem neuen Barrier Reverse Convertible (Symbol:KMPODU) zu erzielen, darf es die Apple-Aktie gemütlich angehen lassen. Das Produkt verfügt nicht nur über einen ansehnlichen Risikopuffer von 45 Prozent, die Barriere ist zudem auch nur zur Schlussfixierung in zwei Jahren aktiv.
 
Die traditionelle Herbstveranstaltung nutzt Apple stets dafür, sein neues iPhone zu präsentieren. Da das im Vergleich zum Vorjahr vorgezogene Event zu einer zusätzlichen Woche mit iPhone-Verkäufen im September führen könnte, rechnet die Investment-Beratungsfirma Evercore damit, dass dies zu einem Erlöswachstum in der Sparte von zehn Prozent im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2021/22 führen kann. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 25.08.2022) Auch schon im dritten Quartal legte der Spartenumsatz entgegen aller Konjunktursorgen und Logistik-Engpässen um knapp drei Prozent auf 40.7 Milliarden US-Dollar zu. Da der Gesamtmarkt zuletzt rückläufig war, dürfte nach Berechnungen der Analysten von Canalys der Marktanteil von Apple zum Halbjahr 2022 von 14 auf 17 Prozent gestiegen sein. (Quelle: Canalys, Pressemitteilung, 18.07.2022) Um die Nachfrage sicher bedienen zu können und gleichzeitig unabhängiger von China zu werden, das Land sorgte in der Vergangenheit des Öfteren für Lieferengpässe aufgrund von Corona-Lockdowns, möchte der Konzern seine iPhone-Produktion weiter diversifizieren und plant laut der Finanznachrichtenagentur Bloomberg, die Herstellung des neuen iPhone 14 in Indien aufzunehmen. (Quelle: Bloomberg, Medienbericht, 23.08.2022)
 

Chancen:Die jüngste Erholung von Apple sorgte dafür, dass die Aktie wieder in die Nähe ihres Allzeithochs bei 182.94 US-Dollar gerückt ist. Um mit dem in Zeichnung stehenden BRC (Symbol: KMPODU) eine Rendite von 6.00 Prozent p.a. zu erzielen, muss der Rekordwert nicht geknackt werden. Im Gegenteil: Während der zweijährigen Laufzeit gewährt die Produktstruktur Apple sogar freien Lauf. Die bei 55 Prozent des Startwertes angesetzte Barriere ist nur zur Schlussfixierung aktiv. Bleibt diese dann unversehrt, erzielt das Produkt den maximalen Ertrag.

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Apple am Ende der Laufzeit auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Apple (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 31.08.2022

6.00% p.a. BRC auf Apple
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Symbol KMPODU 
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Apple
Handelswährung USD
Coupon 6.00% p.a.
Strike 100%
Kick-In Level
(Barriere)
 55%
Verfall 16.09.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 14.09.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 31.08.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Dividenden – Ausschüttungen auf Rekordniveau / Apple – Die Spannung steigt2022-09-01T12:33:50+02:00

Daily Markets: DAX – Abwärtsdruck hält an / Porsche – Am Widerstand gescheitert

 

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Donnerstag, 01.09.2022
  • Thema 1: DAX – Abwärtsdruck hält an
  • Thema 2: Porsche – Am Widerstand gescheitert

DAX – Abwärtsdruck hält an

Rückblick:Für den deutschen Leitindex ging es zur Wochenmitte wieder abwärts, sodass der August mit einem Minus von 4.8% endete. Dabei waren die Notierungen gestern zunächst bei 13’018 und damit sowohl über der 13’000er-Barriere als auch oberhalb des Vortagsschlusskurses (12’961) gestartet. In der Spitze stieg der DAX direkt nach der Eröffnung noch auf das Intraday-Top bei 13’021, bevor die Kurse auf dem Absatz kehrtmachten und auf das Tagestief bei 12’815 zurückfielen. Im Anschluss erholte sich das Aktienbarometer zwar noch einmal, kam aber nicht mehr über das Vortagsniveau hinaus und beendete den Handel schliesslich bei 12’835 (-1.0%).

Ausblick:Der erneute Rückfall unter die 13’000er-Barriere hat den Stabilisierungsversuch vom Vortag wieder zunichtegemacht. Das Long-Szenario: Um sich nach oben durchsetzen zu können, müsste der DAX jetzt per Tagesschluss über 13’000 steigen und den Re-Break mit Kursanstiegen bis in den Bereich der beiden Widerstände bei 13’042 und 13’085 bestätigen. Oberhalb dieses Levels sollteder Index Kurs auf die Volumenspitze bei 13’200/13’225 nehmen, um dann das Mai-Tief bei 13’381 und das Juli-Hoch bei 13’515 ansteuern zu können. Darüber wäre der Weg bis an den GD100 (13’581) bzw. die 13’600er-Marke frei. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Haltebereich weiterhin an bzw. knapp oberhalb der 12’800er-Barriere zu finden. Rutscht der DAX unter das gestrige Tagestief und bricht auch bei 12’800 nach unten durch, könnte ein Abwärtsschub bis 12’600 nicht ausgeschlossen werden. Nur wenig tiefer verläuft aktuell zudem die obere Begrenzung des März-Abwärtstrendkanals, die ebenfalls stützend wirken sollte. Fällt der Index allerdings in den Trendkanal zurück, müsste mit einem Test der Volumenspitze bei 12’375 gerechnet werden, bevor auch die runde 12’000er-Marke auf den Prüfstand gestellt werden könnte.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’834.96 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 13’000+13’042+13’085
Unterstützungen: 12’800+12’600+12’520

Stand 01.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 01.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 01.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1169749962 Turbo Warrant TGDAQU 11’421.20 8.84 CHF 2.86
CH1201013757 Turbo Warrant AWGDAU 11’840.57 12.39 CHF 2.04
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1205182293 Turbo Warrant C8GDAU 14’296.06 8.89 CHF 2.84
CH1195715888 Turbo Warrant FPGDAU 13’840.08 12.94 CHF 1.95
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’841.90 -0.40%
DAX™ 12’815.76 -1.12%
S&P 500™ 3’955.49 -0.77%
Nasdaq 100™ 12’273.74 -0.56%
EUR/CHF 0.9832 0.74%
Crude Oil (USD) 96.52 -2.44%
Gold (USD) 1’704.79 -1.11%
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 Stand 01.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Porsche – Am Widerstand gescheitert

Rückblick: Am 5. Juli ist die Aktie der Porsche Automobile Holding auf den bislang tiefsten Stand des Jahres gefallen und hat dabei gleichzeitig die untere Begrenzung eines grossen Keils auf den Prüfstand gestellt. Mit Erfolg, denn ausgehend vom Tief bei EUR 59.06 verbesserten sich die Kurse innert einem Monat bis auf EUR 74.98 (+27%), scheiterten dort allerdings auf Schlusskursbasis am November-Tief bei EUR 73.30. Dieser Widerstand schob den Notierungen auch gestern einen Riegel vor. Nach einem festeren Start und dem Tageshoch bei EUR 74.04 kam es nämlich zu einer scharfen Umkehr, wobei zum Handelsschluss (EUR 70.48) ein Minus von 3.1% zu Buche stand.

Ausblick: Die Porsche-Aktie ist Ende Juli zwar aus dem grossen Keilmuster nach oben ausgebrochen, kam dabei aber nicht per Tagesschluss über das November-Tief hinaus. Das Long-Szenario: Mit der gestrigen schwachen Sitzung sind die Kurse wieder unter den GD100 zurückgefallen, weshalb am mittelfristigen Durchschnitt bei EUR 71.67 jetzt der erste Widerstand festgemacht werden kann. Darüber wartet unverändert bei EUR 73.30 das November-Tief, das zuletzt eine hartnäckige Barriere darstellte. Gelingt dort der Break – der im Idealfall mit Notierungen über dem August-Hoch bei EUR 74.98 bestätigt werden sollte –, könnte sich Platz für einen Hochlauf an die 200-Tage-Linie eröffnen. Der langfristige GD200 verläuft aktuell bei EUR 77.55 und bildet zusammen mit dem Februar-Tief (EUR 77.82) und demSeptember-Tief aus dem Vorjahr (EUR 78.46) eine EUR 0.91 breite Widerstandszone. Kann auch diese Hürde überboten werden, würde direkt im Anschluss die 80er-Marke in den Fokus rücken, bevor ein Anstieg zur Volumenspitze bei EUR 84.50 möglich werden könnte. Das Short-Szenario: Setzt sich der gestrige Rücksetzer zum Start in den neuen Monat fort, dürfte zunächst die offene Kurslücke vom Dienstag bei EUR 69.64 geschlossen werden. Direkt darunter könnte im Anschluss das Mai-Tief bei EUR 68.92 auf den Prüfstand gestellt werden. Finden die Kurse dort ebenfalls keinen Halt, wäre eine Ausweitung der Verkäufe bis zur Volumenspitze zwischen EUR 68.00/67.50 denkbar. Dieses Level wird im Augenblick zusätzlich durch die kurzfristige 50-Tage-Linie bei EUR 67.93 verstärkt, weshalb auf diesem Niveau von einer Doppelunterstützung gesprochen werden kann.

Porsche

Valor: 4533730
ISIN: DE000PAH0038
Kursstand: 70.48 EUR
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 71.67+73.30+74.98
Unterstützungen: 69.64+68.92+68.00

Stand 01.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsPorsche – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 01.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Porsche – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 01.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1202365610 Mini-Future 120236561 61.30 5.93 CHF 1.165
CH1198376191 Mini-Future 119837619 65.83 9.44 CHF 0.732
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184426505 Mini-Future 118442650 79.99 5.66 CHF 1.231
CH1191368575 Mini-Future 119136857 75.32 9.18 CHF 0.759
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Indizes mit schwachem Monatsschluss
    Die US-Indizes haben ihre Talfahrt am Mittwoch fortgesetzt. Nach dem starken Juli beendete der S&P 500 den August mit einem Minus von 4.2%. Für den Nasdaq 100 ging es sogar 5.2% abwärts. In beiden Fällen war es das schwächste August-Ergebnis seit dem Jahr 2015.

  • Gold nähert sich der 1’700er-Marke
    Nachdem die zwischenzeitliche Sommer-Erholung den Goldpreis am 10. August bis auf USD 1’808 getragen hatte, sind die Kurse zuletzt wieder deutlich zurückgekommen und nähern sich nun erneut der 1’700er-Marke. Insgesamt ging es für das Edelmetall im August rund 3% nach unten – das war der fünfte negative Monat in Folge. 

  • Gold nähert sich der 1’700er-Marke
    Nachdem die zwischenzeitliche Sommer-Erholung den Goldpreis am 10. August bis auf USD 1’808 getragen hatte, sind die Kurse zuletzt wieder deutlich zurückgekommen und nähern sich nun erneut der 1’700er-Marke. Insgesamt ging es für das Edelmetall im August rund 3% nach unten – das war der fünfte negative Monat in Folge. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Abwärtsdruck hält an / Porsche – Am Widerstand gescheitert2022-09-01T06:15:53+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Unter der Trendlinie / Tesla Inc – Neues August-Tief

 

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Mittwoch, 31.08.2022
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Unter der Trendlinie
  • Thema 2: Tesla Inc – Neues August-Tief

Nasdaq 100 – Unter der Trendlinie

Rückblick: Nachdem der Nasdaq 100 schon in der dritten August-Woche ein Minus von 2.4% verbuchen musste, weiteten die Tech-Werte ihre Verluste in der zurückliegenden Woche noch einmal aus. Auf Wochensicht ging es insgesamt 4.8% zurück, wobei der tiefrote Freitag mit einem Kursrückgang von 4.1% den grössten Anteil am negativen Wochenergebnis ausmachte. Die Talfahrt setzte sich aber auch in der laufenden Woche fort – in Relation zum Verlaufshoch vom Freitag hat der Index mit dem gestrigen Tagestief bei 12’241 bereits 7.1% verloren. Dabei sind die Notierungen erneut unter die 13’000er-Marke gefallen und haben gleichzeitig auch den GD100 unterboten.

Ausblick: Der Rücksetzer unter das das Volumenmaximum (= Level mit dem meisten Volumen seit dem Corona-Tief) in der Vorwoche wurde mittlerweile mit weiteren Abgaben bestätigt. Gleichzeitig haben die Kurse auch den mittelfristigen GD100 und den kurzfristigen GD50 unterkreuzt, womit sich das Chartbild zusätzlich eingetrübt hat. Das Long-Szenario: Kann der Index an der unterenBegrenzung des Juni-Aufwärtstrendkanals nach oben abdrehen, müsste es zunächst zurück über 12’400 und den GD50 (12’506) gehen. Gelingt der Re-Break per Tagesschluss, könnte sich ein Hochlauf an den Bremsbereich um 12’600/12’620 anschliessen, wobei auf diesem Niveau derzeit auch die 100-Tage-Linie verläuft. Oberhalb dieses Kurslevels wäre dann Platz bis zum Juni-Hoch bei 12’898. Das Short-Szenario: Fällt der Index hingegen aus dem Aufwärtstrendkanal heraus und findet auch bei den Tops vom 8. Juli (12’179) bzw. 27. Juni (12’176) keinen Halt, müsste mit einer Ausweitung der Verkäufe bis an die 12’000er-Schwelle und/oder die direkt darunter verlaufende Volumenspitze gerechnet werden. Unterhalb dieser Auffangzone würden sich die Kursziele schliesslich auf das Mai-Tief (11’492) und das bisherige Jahrestief bei 11’037 stellen.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 12’342.70 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 12’400+12’506+12’600
Unterstützungen: 12’179+12’176+12’000

Stand 31.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Nasdaq 100 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 31.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Nasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 31.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1182931449 Turbo Warrant TNDXCU 10’929.86 8.76 CHF 2.74
CH1192482037 Turbo Warrant WNDXSU 11’277.05 11.60 CHF 2.07
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1212549377 Turbo Warrant ZNDXNU 13’649.38 8.99 CHF 2.66
CH1203741744 Turbo Warrant ZNDXTU 13’358.69 11.33 CHF 2.11
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.08.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’864.50 -0.30%
DAX™ 12’928.92 0.28%
S&P 500™ 3’985.94 -1.11%
Nasdaq 100™ 12’344.75 -1.12%
EUR/CHF 0.9760 0.83%
Crude Oil (USD) 98.93 -5.66%
Gold (USD) 1’724.15 -0.93%
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 Stand 31.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Tesla Inc – Neues August-Tief

Rückblick: Der US-Elektroautohersteller Tesla hat in der vergangenen Woche den angekündigten Aktiensplit von 3:1 vollzogen. Die Aktie wurde damit zwar optisch günstiger (= ein Drittel des vorherigen Preises), auf den Unternehmenswert hat der Split hingegen keine Auswirkungen, da sich die Anzahl der Aktien gleichzeitig um den Faktor 3 erhöhte. Geändert haben sich hingegen die relevanten Marken, denn die Charts wurden rückwirkend angepasst. Die vielbeachtete 200-Tage-Linie, die den Kursen zuletzt einen Riegel vorgeschoben hatte, verläuft nun bei USD 298.13. Mit der schwächeren Sitzung vom Freitag (-2.7%) und den gestrigen Kursverlusten (-2.5%) ist der langfristige Durchschnitt aber mittlerweile etwas in die Ferne gerückt.

Ausblick: Die Tesla-Aktie ist gestern auf ein neues August-Tief zurückgefallen und hat damit strenggenommen ein kleines Doppelhoch vollendet  – allerdings nur knapp (Schlusskurs bei USD 277.70), weshalb eine Bestätigung noch aussteht. Das Long-Szenario: Um das Chartbild wieder aufzuhellen, müssten die Notierungen per Endstand über die 200-Tage-Linie steigen und im Anschluss idealerweise auch gleich die runde 300er-Marke überwinden. Gelingt dort der Break bzw. (gemessen am GD200) der formale Wechsel in den langfristigen Aufwärtstrend, hätten die Papiere – über die August-Tops bei USD 313.58 und USD 314.64 hinweg – Platz bis zum Mai-Hoch bei USD 318.47. Darüber wäre der Weg anschliessend frei bis USD 333.33 (= vorheriges 1’000er-Level), bevor knapp oberhalb von USD 350.00 die November-Abwärtstrendgerade bremsend wirken dürfte. Der Sprung über diesen Widerstand wäre aus charttechnischer Sicht ein positives Signal, da damit auch der breite Abwärtstrendkanal nach oben verlassen würde. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite bilden die mittelfristige 100-Tage-Linie bei USD 270.00 und der kurzfristige GD50 bei USD 268.36 jetzt die erste charttechnisch relevante Haltezone. Knapp darunter dürfte das Juni-Hoch bei USD 264.18 stützend wirken, das zusammen mit dem Januar-Tief (USD 263.98) eine Doppelunterstützung bildet. Sollten die Kurse dieses Level unterbieten, könnten es in der Folge zu einem Test des März-Tiefs bei USD 251.99 kommen. Darunter müsste dann bei 247.48 mit einer Schliessung der Kurslücke vom 21. Juli gerechnet werden, bevor das markante Februar-Tief bei USD 233.31 auf den Prüfstand gestellt werden könnte.

Tesla Inc

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 277.70 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 298.13+300.00+313.58
Unterstützungen: 270.00+268.36+264.18

Stand 31.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsTesla Inc – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 31.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Tesla Inc – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 31.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198362811 Mini-Future 9TSLUU 246.24 5.73 CHF 0.48
CH1198362803 Mini-Future 9TSLTU 258.24 7.44 CHF 0.37
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198356417 Mini-Future 9TSLVU 312.88 5.70 CHF 0.48
CH1198357506 Mini-Future ACTSLU 300.91 7.84 CHF 0.35
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Verbrauchervertrauen überraschend gestiegen
    Das US-Verbrauchervertrauen ist im August überraschend deutlich gestiegen. Im Vergleich zum Vormonat stieg die Stimmung der US-amerikanischen Verbraucher um 7.9 Punkte auf 103.2 Zähler, wie das Marktforschungsinstitut Conference Board ermittelte. Der erste Anstieg seit vier Monaten lag damit 5.2 Punkte über den Erwartungen der Experten.

  • Entlastungsmassnahmen laufen aus
    Mit dem heutigen Mittwoch laufen in Deutschland sowohl das 9-Euro-Ticket für den Regionalverkehr als auch der umstrittene Tankrabatt aus. Beide Massnahmen waren Teil des ersten Entlastungspakets, das die deutsche Bundesregierung im Frühjahr auf den Weg gebracht hatte.

  • Entlastungsmassnahmen laufen aus
    Mit dem heutigen Mittwoch laufen in Deutschland sowohl das 9-Euro-Ticket für den Regionalverkehr als auch der umstrittene Tankrabatt aus. Beide Massnahmen waren Teil des ersten Entlastungspakets, das die deutsche Bundesregierung im Frühjahr auf den Weg gebracht hatte.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Nasdaq 100 – Unter der Trendlinie / Tesla Inc – Neues August-Tief2022-08-31T06:04:26+02:00

Daily Markets: S&P 500 – 4’000 Punkte im Blick / Apple – Rücksetzer an den GD200


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Dienstag, 30.08.2022
  • Thema 1: S&P 500 – 4’000 Punkte im Blick
  • Thema 2: Apple – Rücksetzer an den GD200

S&P 500 – 4’000 Punkte im Blick

Rückblick:Der Kursrückgang vom Freitag hatte auch den S&P 500 mit voller Wucht erfasst und die Standardwerte über 3% ins Minus gedrückt. Auf Wochensicht musste der Index sogar Verluste in einer Grössenordnung von 4.0% verbuchen, und auch die bisherige Monatsbilanz weist mit -2.4% wieder ein negatives Ergebnis aus. Dabei setzte sich der Abwärtstrend zum Start in die neue Woche nahtlos fort – am gestrigen Montag fielen die Notierungen auf ein neues Vier-Wochen-Tief bei 4’017 Punkten, sodass die 4’000er-Barriere plötzlich wieder in Sichtweite geriet. Mit dem Schlusskurs bei 4’031 (-0.7%) konnte der Index die runde Tausendermarke indes verteidigen.

Ausblick:Der scharfe Rücksetzer vom Freitag hat den jüngsten Aufwärtsavancen einen Riegel vorgeschoben. Mit Kursen oberhalb der 4’000er-Marke konnte sich der S&P 500 aber zunächst stabilisieren, zumal die Abwärtsbewegung an Dynamik eingebüsst hat. Das Long-Szenario: Kann der Index den GD100 bei 4’067 Punkten zurückerobern, sollte es anschliesssend bis an das Februar-Tief bei 4’115 gehen.Gelingt der Sprung über diesen Widerstand, hätten die Kurse Platz für einen Sprint an das Volumenmaximum bei 4’200 Punkten. Sobald die Notierungen per Tagesschluss über diese Hürde steigen, könnte ein Hochlauf an das Oktober-Tief bei 4’279 und/oder den Doppelwiderstand aus GD200 (4’303) und der Januar-Abwärtstrendgeraden folgen. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Halt am gestrigen Tagestief bei 4’017 zu finden, wenig tiefer sollte die 4’000er-Schwelle stützend wirken. Fällt der Index auf Schlusskursbasis unter dieses Level und unterbietet damit auch die kurzfristige 50-Tage-Linie (4’003), könnte es zu einem Test des Verlaufshochs vom 28. Juni bei 3’946 Punkten kommen. Verlieren die Notierungen auch diese Unterstützung, dürfte die Volumenspitze knapp oberhalb von 3’900 auf den Prüfstand gestellt werden.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 4’030.61 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 4’067+4’115+4’200
Unterstützungen: 4’017+4’000+3’946

Stand 30.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 30.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 30.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1190416094 Turbo Warrant KSPXCU 3’606.42 9.41 CHF 4.15
CH1203706978 Turbo Warrant OSPXBU 3’730.60 13.19 CHF 2.96
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1182891395 Turbo Warrant ISPX6U 4’459.70 9.11 CHF 4.27
CH1198357928 Turbo Warrant PSPXCU 4’310.97 13.64 CHF 2.85
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.08.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’930.10 -0.11%
DAX™ 12’912.06 -0.46%
S&P 500™ 4’031.80 -0.64%
Nasdaq 100™ 12’484.13 -0.96%
EUR/CHF 0.9680 0.52%
Crude Oil (USD) 104.86 4.70%
Gold (USD) 1’734.18 -0.22%
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 Stand 30.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Apple – Rücksetzer an den GD200

Rückblick: Ausgehend vom Jahrestief, das Mitte Juni bei USD 129.04 markiert wurde, hat sich die Apple-Aktie innert zwei Monaten bis auf USD 176.15 erholt. Damit legten die Papiere in der Spitze 36.5% an Wert zu und schoben sich kurzzeitig sogar über die Januar-Abwärtstrendgerade. Der klare Break auf Schlusskursbasis blieb allerdings aus, denn die Kurse drehten wieder nach unten ab, wobei die Aktie – nach einem Minus von 3.8% am Freitag – auch gestern unter roten Vorzeichen (-1.4%) notierte. Im Tagestief (USD 159.82) ging es zeitweise sogar unter die 160-Dollar-Marke und die 200-Tage-Linie zurück, die per Endstand (USD 161.38) jedoch beide verteidigt werden konnten.

Ausblick: Nach der kräftigen Sommer-Erholung (in der Spitze fehlten den Kursen Mitte August nur noch 3.9% bis zum Rekordhoch) sind die Notierungen nun in eine Korrektur übergegangen. Dabei steht die trendentscheidende 200-Tage-Linie aktuell im Mittelpunkt des Kursgeschehens. Das Long-Szenario: Kann sich die Apple-Aktie am langfristigen Durchschnitt wieder nach oben abdrücken, müsste im ersten Schritt das gestrige Abwärts-Gap bei USD 163.64 geschlossen werden. Darüber sollte dann der Re-Break am Mai-Hoch bei USD 166.48 gelingen, um anschliessend Platz für einen Anstieg in Richtung USD 171.04 zu schaffen. Auf diesem Niveau macht das Top vom Freitag den Auftakt einer USD 5.11 breiten Widerstandszone, die sich über die Volumenspitze (USD 172.50) und dieJanuar-Abwärtstrendgerade (USD 173.65) bis zum August-Top bei USD 176.15 erstreckt. Gelingt dort der Break, wäre das aus charttechnischer Sicht ein positives Signal. Das Short-Szenario: Neben der 200-Tage-Linie, die aktuell bei USD 160.94 verläuft, richten sich die Blicke auf der Unterseite auch auf die offene Kurslücke vom 29. Juli. Dieses Gap wäre erst bei USD 157.33 komplett geschlossen, wobei nur wenig tiefer das 2021er-September-Hoch bei USD 157.26 auf den Prüfstand gestellt werden könnte. Sollten die Kurse diese Haltezone unterbieten, müsste eine Ausweitung der Verkäufe bis zur 50-Tage-Linie bei USD 155.07 einkalkuliert werden. Der kurzfristige GD50 wird dabei im Augenblick durch das Januar-Tief bei USD 154.70 und die mittelfristige 100-Tage-Linie bei USD 153.78 zusätzlich verstärkt.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 161.38 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 163.64+166.48+171.04
Unterstützungen: 160.94+157.33+157.26

Stand 30.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsApple – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 30.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 30.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1200982390 Mini-Future IAAPIU 135.74 5.54 CHF 0.56
CH1203707042 Turbo Warrant IAAPRU 145.67 9.51 CHF 0.33
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1162824739 Mini-Future DAAPLU 183.71 5.34 CHF 0.58
CH1212549252 Turbo Warrant JAAPDU 171.96 10.51 CHF 0.29
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Kurssprung beim Ölpreis
    Für den Ölpreis ging es zum Start in die neue Woche sprunghaft nach oben. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde am Montagabend auf USD 104.86 (+4.7%) taxiert, für die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) wurden USD 96.92 (+4.7%) notiert.
  • Expertenteam reist nach Saporischschja
    Ein Expertenteam der Internationalen Atomenergieagentur IAEA ist auf dem Weg zum AKW Saporischschja, um die Nuklearanlage auf mögliche Schäden durch die Kampfhandlungen in der näheren Umgebung des Atommeilers zu überprüfen. Das Team unter Leitung von IAEA-Chef Rafael Grossi wird im Laufe der Woche in der Ukraine erwartet.
  • Expertenteam reist nach Saporischschja
    Ein Expertenteam der Internationalen Atomenergieagentur IAEA ist auf dem Weg zum AKW Saporischschja, um die Nuklearanlage auf mögliche Schäden durch die Kampfhandlungen in der näheren Umgebung des Atommeilers zu überprüfen. Das Team unter Leitung von IAEA-Chef Rafael Grossi wird im Laufe der Woche in der Ukraine erwartet.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – 4’000 Punkte im Blick / Apple – Rücksetzer an den GD2002022-08-30T06:14:04+02:00

Saisonalität sorgt für (kleinen) Hoffnungsschimmer

KeyInvest Blog

29. August 2022

Saisonalität sorgt für (kleinen) Hoffnungsschimmer

Wer kennt sie nicht, die alte Börsenweisheit „Sell in May and go away“. Auch der Zusatz „but remember to come back in September“ sollte jedem vertraut sein. Diese alte Regel unterstellt den Sommermonaten eine schwache Rendite und zum Jahresende hin wieder anziehende Kurse. Ein Blick in den Rückspiegel enthüllt, dass sich die These tatsächlich des Öfteren bewahrheitet. Beispielsweise verzeichnete der SMI in 2015, 2016 und 2017 zwischen Mai und August drei Jahre in Folge Verluste. Die Monate bis zum Jahresende waren dann wieder von schwarzen Zahlen geprägt.*

Auch bei der Betrachtung der vergangenen 20 Jahre fällt auf, dass sich ein Einstieg in den Aktienmarkt Ende August grösstenteils gelohnt hätte. In genau drei Viertel aller Jahre erzielte der SMI in den letzten vier Monaten des Jahres eine positive Rendite. Das Verhältnis würde noch eindeutiger ausfallen, würde man die Statistik um die beiden aussergewöhnlichen Ereignisse, den Dotcom-Crash Anfang des Jahrtausends sowie die Finanzkrise in 2008, bereinigen.*

Zwischen Rezession…

Ob sich das Jahr 2022 nun auch in das saisonale Muster einreihen wird, ist freilich noch offen. In der vergangenen Woche kam es aber bereits zu wichtigen Neuigkeiten, welche Einfluss auf die weitere Entwicklung der Börsen nehmen wird. So droht der Wirtschaft in der Euro-Zone eine Rezession. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für die Privatwirtschaft, die den Industrie- und Servicesektor umfasst, fiel um 0.7 auf 49.2 Zähler und tauchte damit auf ein 18-Monatstief ab. Damit liegt das Barometer nun deutlich unter der Wachstumsschwelle von 50 Zählern. Nach Ansicht vieler Experten wird dadurch ein Wachstumsrückgang im Winterhalbjahr immer wahrscheinlicher. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 23.08.2022)

…und Zinserhöhungen

Das alles überlagernde Ereignis in der vergangenen Woche, das vermutlich seinen Schatten auch in den Rest des Jahres hineinwerfen wird, war die Rede von US-Notenbankchef Jerome Powell. Auf dem Notenbank-Symposium von Jackson Hole stimmte er die Märkte auf einen harten Kampf gegen die Inflation ein. Die Wiederherstellung der Preisstabilität werde für „einige Zeit“ eine restriktive Geldpolitik nötig machen, teilte der Chef-Währungshüter mit. Die deutlichen Worte sorgten dafür, dass das Gros der Investoren nun mit einer Anhebung der Zinsen um 75 Basispunkte im September rechnet. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 26.08.2022)

Selbst auf dem alten Kontinent wird ein derartiger grosser Schritt derzeit diskutiert. Der niederländische Notenbank-Chef Klaas Knot teilte am Rande des Symposiums mit, dass im Kampf gegen die Teuerung die Zinsen alle sechs Wochen erhöht werden sollten. Das EZB-Ratsmitglied bevorzugt dabei eine Erhöhung um 0.5 oder sogar um 0.75 Prozentpunkte. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 26.08.2022) Die Börsen gaben angesichts der Nachrichten aus Jackson Hole im Bundesstaat Wyoming spürbar nach. Der S&P 500 verlor am Freitag mehr als drei Prozent, der EURO STOXX 50 knapp zwei Prozent. Der Dollar schlug dagegen die andere Richtung ein. Die Aussicht auf eine längere Serie von US-Zinserhöhungen hievte den Dollar-Index zu Beginn der neuen Woche auf ein 20-Jahres-Hoch von 109.48 Punkten.* (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 29.08.2022)

Wirtschaftsdaten im Blick

Wie sich die Verbraucherpreise derzeit entwickeln, darüber werden Anleger am Mittwoch informiert. Dann werden die Daten in der Euro-Zone für den August veröffentlicht. Experten gehen so schnell nicht von einer Entspannung aus, insbesondere vor dem Hintergrund, dass der Gaspreis weiter steigt. Der russische Exporteur Gazprom hat nämlich angekündigt, zum Monatsende erneut vorübergehend den Betrieb der Pipeline Nord Stream 1 wegen Wartungsarbeiten zu unterbrechen. Hinweise darauf, wie hoch der nächste Zinsschritt des Fed ausfallen wird, könnte der am Freitag anstehende US-Arbeitsmarktbericht liefern. Analysten gehen im Durchschnitt für August mit einem Beschäftigungsplus von 300‘000 aus, nachdem im Juli mit 528‘000 deutlich mehr Jobs als erwartet entstanden. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 26.08.2022)

Performance des SMI von September bis Dezember

Stand: 19.08.2022; Quelle: UBS AG, Refinitiv
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
30.08.2022 09:00 CH KOF Leitindikator
30.08.2022 11:00 EZ Verbrauchervertrauen
30.08.2022 11:00 EZ Geschäftsklimaindex
30.08.2022 15:00 US Immobilienpreisindex
30.08.2022 16:00 US Verbrauchervertrauen
30.08.2022 k.A. US Hewlett Packard Quartalszahlen
30.08.2022 k.A. CH Partners Group Quartalszahlen
31.08.2022 01:50 JP Einzelhandelsumsätze
31.08.2022 03:00 CN Einkaufsmanagerindex
31.08.2022 10:00 CH ZEW Umfrage Konjunkturerwartungen
31.08.2022 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
31.08.2022 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex
31.08.2022 k.A. CH Stadler Rail Quartalszahlen
01.09.2022 08:00 DE Einzelhandelsumsätze
01.09.2022 08:30 CH Verbraucherpreisindex
01.09.2022 08:30 CH Einzelhandelsumsätze
01.09.2022 09:30 CH SWME Einkaufsmanagerindex
01.09.2022 14:30 US Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung
01.09.2022 16:00 US ISM Index
02.09.2022 14:30 US Arbeitslosenquote

Stand: 26.08.2022; Quelle: Refinitiv

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Keine Spur von vorweihnachtlicher Ruhe

Ein Traumstart gelang der Schweizer Nati in der Fussball-WM vergangene Woche. Mit 1:0 fertigte das Team um Trainer Murat Yakin seinen Gegner ab. Auch an der Börse hatten die heimischen Bluechips diese Woche gegenüber zahlreichen Pendants die Nase vorne.

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Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Saisonalität sorgt für (kleinen) Hoffnungsschimmer2022-08-29T11:57:54+02:00

Daily Markets: SMI – Chartbild wieder eingetrübt / Nestlé – Zurück an die Volumenspitze

 

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KeyInvest Daily Markets

Montag, 29.08.2022
  • Thema 1: SMI – Chartbild wieder eingetrübt
  • Thema 2: Nestlé – Zurück an die Volumenspitze

SMI – Chartbild wieder eingetrübt

Rückblick: Für den SMI ging es am Freitag mit Verlusten ins Wochenende. Zwar waren die Notierungen zum Opening bei 11’092 noch mit einem grünen Vorzeichen in den Handel gestartet, mussten sich aber spätestens mit Beginn der Rede von Fed-Chef Jerome Powell in Jackson Hole dem Verkaufsdruck beugen. Im Tief fiel der Index dabei bis auf 10’930 Zähler, während der Schlusskurs bei 10’942 nur unwesentlich höher lag. Per Saldo gab der Index damit 1.1% ab und verlor auf Wochensicht 1.9% an Wert. Aus charttechnischer Sicht hat sich das Bild durch den Rückfall unter die vielbeachtete 11’000er-Marke wieder eingetrübt.

Ausblick: Mit dem Schlusskurs unterhalb von 11’000 Punkten ist das Aktienbarometer an der Rückeroberung der Volumenspitze gescheitert und hat darüber hinaus die zuletzt trendbestimmende Schiebezone nach unten aufgelöst. Das Long-Szenario: Um sich dem aktuellen Abwärtssog zu entziehen, sollte der SMI ohne Umwege wieder über 11’000 Punkte steigen und darüber auch die markanten Tiefs bei 11’020 bzw. 11’065 überwinden. Gelingt der Ausbruchüber diese Hürden, würde sich das nächste Kursziel auf die Volumenspitze bei 11’125/11’100 stellen, bevor mit der unteren Trendkanalbegrenzung und dem Bremsbereich um 11’230 ein doppelter Widerstand in den Fokus rücken würde. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung geht der Blick hingegen direkt zum März-Tief bei 10’871; fällt der SMI unter diese Haltelinie, wären die nächsten Unterstützungen am 2020er-September-Hoch bei 10’592 und am 2021er-Februar-Tief bei 10’513 zu finden, wobei auf diesem Niveau eine weitere Volumenspitze stützend wirken sollte. Setzt sich die Abwärtsbewegung allerdings fort, könnte es noch einmal zu einem Test des Jahrestiefs vom 22. Juni bei 10’350 kommen. Darunter müsste anschliessend mit weiteren Verlusten in Richtung 10’000 Punkte gerechnet werden.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10’942.16 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 11’000+11’020+11’065
Unterstützungen: 10’871+10’592+10’513

Stand 29.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 29.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 29.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111505967 Turbo Warrant ASSMJU 9’744.01 8.82 CHF 2.49
CH1198705597 Turbo Warrant WSSMFU 10’101.62 12.34 CHF 1.78
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1207012936 Turbo Warrant ZSSMBU 12’140.25 8.72 CHF 2.50
CH1199012431 Turbo Warrant WSSM7U 11’790.54 12.11 CHF 1.80
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.08.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’941.50 -1.11%
DAX™ 12’859.54 -3.11%
S&P 500™ 4’059.11 -3.33%
Nasdaq 100™ 12’608.84 -4.07%
EUR/CHF 0.9627 0.18%
Crude Oil (USD) 100.15 0.14%
Gold (USD) 1’723.07 -2.03%
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Add

 Stand 29.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Nestlé – Zurück an die Volumenspitze

Rückblick: Auch die Nestlé-Aktie konnte sich am Freitag dem Abwärtssog am Gesamtmarkt nicht entziehen. Während bspw. Logitech (-3.2%) oder Richemont (-3.2%) jeweils teils deutliche Verluste hinnehmen mussten, belief sich das Minus beim Nahrungsmittelkonzern Nestlé auf „nur“ 1.1%. Damit sind die Papiere jedoch an die markante Volumenspitze knapp oberhalb der 115-Franken-Marke zurückgefallen; mit dem Tagesschluss bei CHF 115.50 konnte die wichtige Haltelinie zwar souverän verteidigt werden, der Ausbruch über die seit Wochen kursbestimmende Schiebezone wurde indes erneut abgebrochen. Stattdessen ist das bisherige August-Hoch, das am Monatsanfang bei CHF 117.74 markiert wurde, jetzt wieder etwas in die Ferne gerückt.

Ausblick: Die V-Formation, die sich nach dem bisherigen Jahrestief vom 20. Juni bei CHF 105.64 und der anschliessenden Erholung herausgebildet hatte, ist mit dem Sprung an die 115er-Marke vor fast zwei Monaten in eine impulsarme Seitwärtsphase übergegangen. Dabei wird der Kursverlauf auf der Oberseite vom Juli-Hoch bei CHF 118.70 gedeckelt, während nach unten das Juli-Tief bei CHF 112.18 stützt. Das Long-Szenario: Um einen neuen Aufwärtsschub freisetzen zu können, müssten sich die Papiere nun an der Volumenspitze bei CHF 115.25/115.50 nach oben abdrücken und an die mittelfristige 100-Tage-Linie steigen, die aktuell bei CHF 116.90 verläuft und mit dem Intraday-Top vom Freitag eine doppelte Hürde bildet. Gelingt der Sprung überüber die Eindämmungslinie, könnte ein Hochlauf an das aktuelle August-Hoch initiiert werden, dem bei CHF 118.70 das Juli-Hoch als nächster Widerstand folgen würde. Kann die Aktie dieses Niveau überbieten, würde sofort der trendentscheidende GD200 bei aktuell CHF 118.86 in den Fokus rücken. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite stehen dagegen die Volumenspitze bei CHF 115.50/115.25 und die 115er-Marke im Blickpunkt; fällt der Index unter CHF 115.00 zurück (wichtig: per Tagesschluss), müsste auf das Tief vom 11. August bei CHF 113.78 geachtet werden. Verlieren die Papiere diesen Halt, würden die markanten Verlaufstiefs aus dem Juli bei CHF 112.54 und CHF 112.18 als mögliche Kursziele nachrücken. Finden die Notierungen auch dort keinen Boden, sollte ein Test des März-Tiefs bei CHF 109.56 einkalkuliert werden, bevor über eine Ausweitung der Verkäufe bis an die Volumenspitze bei CHF 108.75 nachgedacht werden müsste.

Nestlé

Valor: 3886335
ISIN: CH0038863350
Kursstand: 115.50 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 116.90+118.70+118.86
Unterstützungen: 115.50+115.00+113.78

Stand 29.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsNestlé – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 29.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 29.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0591505166 Mini-Future FNEYAU 94.65 5.06 CHF 1.53
CH1198706306 Mini-Future ENESDU 103.65 8.31 CHF 0.93
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1135381551 Mini-Future ANES6U 134.55 5.29 CHF 1.45
CH1177824468 Mini-Future ENES4U 126.50 8.52 CHF 0.90
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Weitere Zinsschritte wahrscheinlich
    In der mit grosser Spannung erwarteten Rede von Jerome Powell im Rahmen des Notenbanker-Treffens in Jackson Hole hat der Fed-Chef weitere Zinsschritte in Aussicht gestellt. Der Kampf gegen die hohen Inflationsraten habe dabei oberste Priorität, so Powell.

  • Wall Street mit kräftigen Verlusten
    Die falkenhafte Rede von US-Notenbankchef Jerome Powell hat an der Wall Street für einen tiefroten Wochenschluss gesorgt. Für den Dow Jones ging es dabei um 3% nach unten, die Standardwerte im S&P 500 brachen um 3.4% ein. Für die besonders konjunktursensiblen Tech-Werte im Nasdaq 100 stand ein Minus von 4.1% zu Buche.

  • Wall Street mit kräftigen Verlusten
    Die falkenhafte Rede von US-Notenbankchef Jerome Powell hat an der Wall Street für einen tiefroten Wochenschluss gesorgt. Für den Dow Jones ging es dabei um 3% nach unten, die Standardwerte im S&P 500 brachen um 3.4% ein. Für die besonders konjunktursensiblen Tech-Werte im Nasdaq 100 stand ein Minus von 4.1% zu Buche.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: SMI – Chartbild wieder eingetrübt / Nestlé – Zurück an die Volumenspitze2022-08-29T06:02:30+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – GD100 überkreuzt / Bayer – Volumenmaximum als Sprungbrett?

 

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Freitag, 26.08.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – GD100 überkreuzt
  • Thema 2: Bayer – Volumenmaximum als Sprungbrett?

Euro STOXX 50 – GD100 überkreuzt

Rückblick: Nachdem der Euro STOXX 50 am Montag (-1.9%) in den breiten Abwärtstrendkanal zurückgefallen war, kam es zur Wochenmitte zu einer kleinen Tagesumkehr. Zwar rutschten die Kurse am Mittwoch zunächst noch auf ein neues Monatstief bei 3’626 Punkten ab, drehten dann jedoch nach oben und gingen mit einem Plus von 0.4% aus dem Handel. Gestern stieg der Index im Top sogar bis auf 3’704 Zähler und lugte damit kurzzeitig über die 3’700er-Schwelle. Zur Schlussglocke fiel das Aktienbarometer jedoch auf 3’675 (+0.2) zurück – was allerdings ausreichte, um sich über der oberen Kanalbegrenzung und der 100-Tage-Linie zu halten.

Ausblick: Mit der langen oberen Lunte in der gestrigen Tageskerze stehen sich nun zwei Reversals gegenüber. Allerdings konnten sich die Notierungen in der Nachbörse wieder in die Nähe des Tageshochs schieben. Das Long-Szenario: Damit eine Erholung an Kontur gewinnt, sollte der Euro STOXX 50 im ersten Schritt über 3’700 steigen und danach auch das markante Mai-Zwischenhoch bei 3’752 zurückerobern. Einen erfolgreichen Re-Break vorausgesetzt.könnte anschliessend ein Hochlauf bis an die 3’800er-Schwelle initiiert werden, die zusammen mit der Volumenspitze bei 3’820 Punkten und dem bisherigen August-Hoch einen Dreifach-Widerstand bildet. Das Short-Szenario: Dreht der Index stattdessen wieder nach unten ab, wäre der erste Halt nun an der mittelfristigen 100-Tage-Linie bei aktuell 3’661 Zählern zu finden. Darunter sollte die obere Begrenzung des Abwärtstrendkanals stützend wirken. Fällt das Aktienbarometer jedoch erneut in den Trendkanal zurück, könnte das eine Abwärtsbewegung bis in die Auffangzone um 3’600 auslösen, die zusätzlich vom GD50 und dem Verlaufshoch vom 27. Juni bei 3’596 verstärkt wird. Finden die Notierungen dort keinen Halt, müsste bereits mit einem Test der Volumenspitze bei 3’520 gerechnet werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’674.54 Punkte
Tendenz: aufwärts/abwärts
Widerstände: 3’700+3’752+3’800
Unterstützungen: 3’661+3’650+3’600

Stand 26.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 26.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 26.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1164054442 Turbo Warrant FSTODU 3’265.81 8.65 CHF 2.05
CH1205154888 Turbo Warrant ISTOCU 3’402.30 12.59 CHF 1.41
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1161180679 Turbo Warrant DSTO3U 4’093.40 8.41 CHF 2.09
CH1169740649 Turbo Warrant ESTOSU 3’942.54 12.63 CHF 1.39
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.08.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’067.70 0.50%
DAX™ 13’346.76 0.96%
S&P 500™ 4’199.74 1.42%
Nasdaq 100™ 13’140.86 1.73%
EUR/CHF 0.9615 -0.16%
Crude Oil (USD) 100.01 -0.96%
Gold (USD) 1’755.40 0.12%
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Add

 Stand 26.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Bayer – Volumenmaximum als Sprungbrett?

Rückblick: Die Bayer-Aktie hat in den vergangenen Monaten einen volatilen Verlauf erlebt. Als zwischenzeitlich bester DAX-Wert im ersten Semester geführt, dominierten zuletzt negative Tendenzen das Kursgeschehen. Dabei rutschten die Papiere vom Juni-Top bei EUR 67.49 zunächst an die 200-Tage-Linie zurück, bildeten anschliessend im Juli/August ein kleines Doppelhoch aus und fielen dann vor drei Wochen mit einem Tagesverlust von 7.0% unter das Volumenmaximum. Das Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem Finanzkrisentief im März 2009 konnte die Aktie mittlerweile aber nicht nur zurückerobern, sondern sich gestern von diesem Bereich auch nach oben abdrücken. Dabei standen zum Handelsschluss ein Plus von 2.0% und der zweite Platz im DAX-Tableau zu Buche.

Ausblick: Am 11. August haben die Kurse das November-Top bei EUR 51.84 erfolgreich auf den Prüfstand gestellt und sich von dort aus zurück an die Volumenspitze geschoben. Nach einem neuntägigen Seitwärtslauf könnten auf diesem Niveau nun neue Impulse greifbar werden. Das Long-Szenario: Um die Schiebephase vollständig nach oben aufzulösen, sollten die Papiere per Schlusskurs über das Verlaufshoch vom 16. August bei EUR 55.00 steigen. Darüber hätten die Kurse dann Platz für einen Hochlauf an das Februar-Top bei EUR 55.74, das zusammen mit der 200-Tage-Linie bei EUR 56.00 eine Barriere bildet. Zudem verläuft bei EUR 56.46 aktuell die kurzfristige 50-Tage-Linie, weshalb es mehrere Versuchefür einen erfolgreichen Break benötigen könnte. Gelingt indes der Sprung über diese Hürde, wäre ein Anstieg – über das 2021er-Jahreshoch bei EUR 57.73 hinweg – bis zum kleinen Doppelhoch bei EUR 59.36/59.41 und damit bis zur 60er-Marke möglich. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite hat sich die Volumenspitze zwischen EUR 53.75 und EUR 53.50 jetzt wieder bei den Unterstützungen eingereiht. Sollte dieser Halt unterboten werden, könnte es bis zum Tagestief vom Mittwoch bei EUR 52.49 zurückgehen. Darunter bildet dann das 2021er-November-Hoch bei EUR 51.84 zusammen mit dem August-Tief eine Doppelunterstützung, bevor ein Rücksetzer an die 50er-Marke einkalkuliert werden müsste. Bei EUR 47.00 hätte die Aktie dann die gesamten bisherigen 2022er-Gewinne, die sich aktuell immer noch auf +16.1% belaufen, wieder abgegeben.

Bayer

Valor: 10367293
ISIN: DE000BAY0017
Kursstand: 54.55 EUR
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 55.00+55.74+56.00
Unterstützungen: 53.75+53.50+52.49

Stand 26.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsBayer – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 26.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Bayer – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 26.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1153539247 Mini-Future CBAYJU 44.20 4.60 CHF 1.142
CH1174528518 Mini-Future EBAYMU 50.50 9.49 CHF 0.554
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1191340616 Mini-Future HBAYNU 64.78 4.34 CHF 1.204
CH1209978126 Mini-Future IBAYWU 58.72 8.68 CHF 0.602
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Ifo-Geschäftsklima fällt zum dritten Mal in Folge
    Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hat sich zum dritten Mal in Folge verschlechtert. Das Ifo-Geschäftsklima ist im August verglichen mit dem Vormonat um weitere 0.2 Punkte auf 88.5 gefallen, den niedrigsten Stand seit Juni 2020.

  • Deutschlands BIP legt überraschend zu
    Das deutsche Bruttoinlandsprodukt ist im zweiten Quartal 2022 überraschend gewachsen. Während das Statistische Bundesamt mit einer Stagnation gerechnet hatte, konnte die Konjunktur zwischen April und Juni im Vergleich zum Vorquartal um 0.1% zulegen.

  • Deutschlands BIP legt überraschend zu
    Das deutsche Bruttoinlandsprodukt ist im zweiten Quartal 2022 überraschend gewachsen. Während das Statistische Bundesamt mit einer Stagnation gerechnet hatte, konnte die Konjunktur zwischen April und Juni im Vergleich zum Vorquartal um 0.1% zulegen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – GD100 überkreuzt / Bayer – Volumenmaximum als Sprungbrett?2022-08-26T05:55:34+02:00

Öl – Rendite sprudelt im Seitwärtstrend / Adyen – Innovativer Zahlungsdienstleister

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 25.08.2022
  • Thema 1: Öl – Rendite sprudelt im Seitwärtstrend
  • Thema 2: Adyen – Innovativer Zahlungsdienstleister

Öl
Rendite sprudelt im Seitwärtstrend

Der Einmarsch Russlands in die Ukraine katapultierte den Ölpreis im März deutlich nach oben. So kostete ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent in der Spitze 133.91 Dollar. Auch wenn längst kein Ende des Konflikts in Sicht ist, schmierte das «schwarze Gold» zuletzt ab. Aktuell befindet sich der Preis wieder im zweistelligen Bereich und damit in etwa auf dem Niveau von vor dem Krieg. Der Rückgang seit dem Jahreshoch beträgt rund 28 Prozent. Eine vergleichbare Entwicklung zeigt sich bei der US-Sorte West Texas Intermediate (WTI).¹ Die wohl grösste Sorge der Marktteilnehmer derzeit ist, dass die Weltwirtschaft in eine Rezession rutschen könnte und so der Bedarf an Öl drastisch sinken würde. UBS CIO GWM schätzt den Ausblick für Rohöl dennoch weiter positiv ein und empfiehlt Anlegern mit hoher Risikotoleranz eine Long-Position in längerfristigen Kontrakten. (Quelle: UBS CIO GWM, Energie, 03.08.2022) Wer über ein weniger strapazierbares Nervenkostüm verfügt kann nun auch renditeoptimiert in Öl investieren. UBS hat dazu neu zwei Barrier Reverse Convertibles in der Zeichnung. Der BRC (Symbol: KMNZDU) auf Brent Crude Oil bietet bei einem Risikopuffer von 50 Prozent einen Coupon von 10.00 Prozent jährlich. Das Multi-Produkt (Symbol: KMPFDU) auf Brent und WTI stellt sogar eine Rendite von 13.00 Prozent p.a. bei 55% Barriereabstand in Aussicht.

Der Ölmarkt ist derzeit von einer Vielzahl an Unsicherheiten geprägt. In erster Linie sind es Konjunktursorgen, welche auf der Nachfrage nach dem Rohstoff lasten. Dabei ist vor allem in Europa die Sorge vor einem wirtschaftlichen Einbruch infolge einer Gaskrise gross. Allerdings ist das längst nicht alles. Auch die chinesische Zero-Covid-Strategie mit ihren wiederkehrenden Lockdowns schwebt wie ein Damoklesschwert über dem Ölmarkt. Daneben lastet auch der zuletzt starke Greenback auf dem schwarzen Gold, da Öl vor allem in Dollar gehandelt wird undso ein starker Dollar-Kurs die Kosten für Käufer ausserhalb des Dollar-Raums erhöht. (Quelle: dpa, Medienbericht, 22.08.2022)Die jüngsten Preisrückgänge auf den internationalen Ölmärkten könnten nun zu einer Reaktion der Organisation erdölexportierender Länder OPEC und ihren Verbündeten führen. Laut Saudi-Arabien kann die OPEC+ die Produktion drosseln, um den Einbruch zu bewältigen, der zuletzt von den makroökonomischen Befürchtungen verursacht wurde. Nach Ansicht des Landes ignoriert der Markt derzeit das extrem knappe physische Rohölangebot. Der saudi-arabische Energieminister Prinz Abdulaziz bin Salman teilte mit, die OPEC+ habe die Mittel und die Flexibilität, um mit Herausforderungen umzugehen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 23.08.2022) Die Länder des Öl-Kartells und ihre Verbündeten kommen am 5. September wieder zusammen, um über ihre künftige Förderpolitik zu beraten.


Chancen: Die Analysten von UBS CIO GWM lassen sich von den jüngsten Preisrückgängen nicht beirren und sind weiterhin positiv für Öl gestimmt. Um Angebot und Nachfrage wieder ins Gleichgewicht zu bringen müssen ihrer Meinung nach die Preise steigen. Daher prognostizieren sie einen Kurs von 125 US-Dollar bis Ende des Jahres. (Quelle: UBS CIO GWM, Energie, 03.08.2022) Wem ein Direktinvestment zu risikobehaftet ist, hat nun die Möglichkeit, mit BRCs bereits bei einem Seitwärtskurs des Rohstoffs ansprechende Renditen zu erzielen. Der BRC (Symbol: KMNZDU ) auf Brent Crude Oil stellt bei einem Barriereabstand von 50 Prozent eine Gewinnchance von 10.00 Prozent p.a. in Aussicht. Beim BRC auf Brent und WTI (Symbol: KMPFDU) ist sogar ein Ertrag von 13.00 Prozent p.a. bei 55% Barriereabstand möglich.

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Basket erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Brent Crude Oil (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Zwischen 2019 und Mitte 2020, also in der Corona-Krise, schmierte der Öl-Preis kräftig ab. Danach setzte eine kräftige Erholung ein, die im Zuge des Ukraine-Konflikts das Fass Brent über die 100-Dollar-Marke führte.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 24.08.2022
Brent Crude Oil vs. WTI Crude Oil (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die beiden Rohölsorten Brent und WTI bewegten sich in den vergangenen fünf Jahren in etwa simultan nach oben. Für beide steht unter dem Strich ein Zugewinn von knapp 90 Prozent zu Buche.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 24.08.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

10.00% p.a. BRC auf Brent Crude Oil

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Symbol KMNZDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Brent Crude Oil
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 10.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level 50%
Verfall 07.03.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 07.09.2022, 15:00 Uhr
 

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13.00% p.a. BRC auf Brent Crude Oil / WTI Crude Oil

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Symbol KMPFDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte Brent Crude Oil,
WTI Crude Oil
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 13.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 07.03.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 07.09.2022, 15:00 Uhr
 

Add
Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 24.08.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’012.87 -1.0%
SLI™ 1’686.20 -1.6%
S&P 500™ 4’140.77 -3.1%
EURO STOXX 50™ 3’667.46 -2.4%
S&P™ BRIC 40 3’325.23 -0.9%
CMCI™ Compos. 1’516.87 2.8%
Gold (Feinunze) 1’760.27 -0.9%
Add
SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Adyen
Innovativer Zahlungsdienstleister

Nach Angaben von Market Data Forecast wird der globale Markt für Finanztechnologie bis 2026 einen Wert von 324 Milliarden US-Dollar erreichen, das entspricht einem durchschnittlichen Wachstum von stolzen 25.2 Prozent jährlich. Die digitalen Zahlungen sollen dabei das grösste Marktsegment darstellen. (Quelle: Market Data Forecast, Global Fintech Market Research Report, Januar 2022) Ein Spezialist in diesem Bereich ist Adyen. Die Niederländer wachsen dank florierender Onlinezahlungen seit Jahren kräftig. Allein 2021 wickelte der Konzern für Kunden wie Spotify und Zalando rund 516 Milliarden Euro an Transaktionen ab, 70 Prozent mehr als im Vorjahr. (Quelle: Adyen, Geschäftsbericht 2022) An der Börse hatte der Konzern zuletzt allerdings das Nachsehen. 30 Prozent, und damit rund das Doppelte im Vergleich zum Gesamtmarkt, büsste der EURO STOXX 50™ Titel in diesem Jahr ein.¹ Mit dem neuen BRC (Symbol: KMNBDU) können Anleger ein defensives Investment in den wachstumsstarken Titel wählen. Das Produkt gewährt dem Basiswert 50 Prozent Luft nach unten, ohne dass die maximale Gewinnchance von 8.75 Prozent p.a. in Gefahr gerät.
Ein prozentual zweistelliges Wachstum ziert auch die bisherige Adyen-Bilanz in 2022. In den ersten sechs Monaten legten die Zahlungstransaktionen um 60 Prozent zu, die Erlöse und der Nettogewinn um 37 Prozent. Insbesondere in den Regionen Nordamerika und Asien-Pazifik konnten die Niederländer punkten. An den Markterwartungen schrammte das Unternehmen allerdings leicht vorbei und so musste die Aktie erneut einen Rückschlag nach der Veröffentlichung der Zahlen hinnehmen. Gleichwohl bekräftigte der Vorstand seine Wachstumsziele. So soll der Umsatz mittelfristig jährlich im Durchschnitt zwischen dem mittleren Zwanziger- und dem niedrigen Dreissiger-Prozentbereich zulegen. Bei der operativen Marge wird langfristig mit einem Wert von mehr als 65 Prozent gerechnet. Zum Halbjahr lag die Rendite bei 59 Prozent. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 18.08.2022) Um weiterhin auf Wachstumskurs zu bleiben setzt Adyen auf technologische Innovationen. So wurden jüngst die ersten selbst entwickelten Terminals vorgestellt. Diese bieten dem Kunden eine Vielzahl an Zahlungsmöglichkeiten, wobei vor allem die Mobilität beim Kassieren im Vordergrund steht. (Quelle: Adyen, Pressemitteilung, 18.08.2022)

Chancen:Auch wenn die Adyen-Aktie nach den Halbjahresergebnissen noch einmal zurücksetzte, ist das Gros der Analysten für den Tech-Titel positiv gestimmt. Von insgesamt 33 von Refinitiv aufgeführten Researchberichten münden aktuell 24 in einer Kaufempfehlung, sieben urteilen mit Halten und lediglich zwei raten zum Verkauf. Mit dem neuen BRC (Symbol: KMNBDU) muss das EURO STOXX 50™-Mitglied keinerlei Kursavancen aufweisen, um eine attraktive Rendite zu erzielen. Das Produkt bietet eine maximale Gewinnchance von 8.75 Prozent p.a., die sogar dann erzielt wird, wenn die Adyen-Aktie innerhalb der einjährigen Laufzeit noch einmal korrigieren sollte. Die Barriere wird bei komfortablen 50 Prozent des Startwertes fixiert.

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Adyen während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Adyen (seit IPO am 13.06.2018, Angaben in EUR)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 24.08.2022
8.75% p.a. BRC auf Adyen
Remove
Symbol KMNBDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Adyen
Handelswährung EUR
Coupon 8.75% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 31.08.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 31.08.2022, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 24.08.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. 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