Ein Semester zum Vergessen

KeyInvest Blog

04. Juli 2022

Ein Semester zum Vergessen

Nicht wenige Investoren dürfte als das Beste am ersten Semester des Börsenjahres 2022 die Tatsache beschreiben, dass es vorbei ist. Schliesslich mussten sie an den Aktienmärkten gerade turbulente sechs Monate mit teils massiven Verlusten absolvieren. Das gilt auch für die Schweiz: Der SMI® ging am 30. Juni mit einem Abschlag von knapp 17 Prozent gegenüber dem Schlusskurs 2021 aus dem Handel. Lediglich drei der insgesamt 20 Indexmitglieder konnten im ersten Semester zulegen. Während selbst die Spitzenreiter nur moderate Gewinne schafften, gaben die Verlierer massiv nach (siehe Grafik). Die „rote Laterne“ trägt mit Partners Group ein Large Cap, der 2021 noch unter den Top-Performern im SMI® zu finden war.*

Drei zentrale Belastungsfaktoren haben die Börsen nach einem starken Start in das Jahr – der Schweizer Leitindex erreichte gleich zu Beginn ein Allzeithoch – ausgebremst. Neben der hartnäckig hohen Inflation zählen dazu die steigenden Zinsen sowie der Krieg in der Ukraine. Diese Themen dürften die Märkte auch in den kommenden Monaten intensiv beschäftigen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 30.06.2022)

Neuer Monat, alte Probleme

Zu Beginn des zweiten Semesters steht die Inflation im Fokus. Heute morgen hat das Bundesamt für Statistik (BFS) die aktuellen Teuerungsdaten für die Schweiz vorgelegt. Sie zeigen, dass der Preisauftrieb noch einmal deutlich zugenommen hat. Im Juni 2022 lag Landesindex der Konsumentenpreise um 3.4 Prozent über dem Vorjahreswert. Gegenüber dem Mai 2022 legte der Index um 0.5 Prozent zu. Dem BFS zufolge ist der deutliche Anstieg auf mehrere Faktoren, unter anderem die höheren Treibstoffpreise, zurückzuführen. (Quelle: BFS, Medienmitteilung, 04.07.2022)

Die aktuellen Inflationszahlen für die Eurozone wurden bereits am vergangenen Freitag veröffentlicht. Auch auf dem Gebiet der Währungsunion hat die Teuerung im Juni noch einmal zugenommen: Gegenüber dem Vorjahresmonat zogen die Verbraucherpreise um rekordhohe 8.6 Prozent an – nach 8.1 Prozent im Mai 2022. Ökonomen hatten im Schnitt für den Juni mit einer Inflationsrate von 8.4 Prozent gerechnet. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 30.06.2022) In den USA wird der Consumer Price Index (CPI) für Juni 2022 am 13. Juli veröffentlicht.

Das Konjunkturdaten-Highlight dieser Woche ist an der Wall Street der monatliche Arbeitsmarktbericht „Nonfarm Payrolls“ am Freitag. Laut Refinitiv gehen Ökonomen im Schnitt davon aus, dass in den Staaten im Juni ausserhalb der Landwirtschaft 295’000 neue Stellen aufgebaut wurden. Im Mai waren 390’000 Jobs entstanden. Schon einen Tag vor der offiziellen Statistik legt der private Arbeitsmarktvermittler ADP seine Statistik für den Juni 2022 vor. Zunächst aber können die Investoren in den USA ein verlängertes Wochenende geniessen. Wegen des Unabhängigkeitstages bleibt die Wall Street heute geschlossen.

Gelegenheit zum Durchschnaufen

Obwohl die Märkte diesseits des Atlantiks in eine volle Handelswoche starten, ist der Terminkalender auch in Europa vergleichsweise dünn bestückt. Beachtung dürften insbesondere die Auftragseingänge der Industrie in Deutschland sowie die Einzelhandelsumsätze für die Eurozone finden. Beide Indikatoren werden am Mittwoch veröffentlicht. Nach einem turbulenten Juni kommt der ruhige Start in die zweite Jahreshälfte Analysten, Ökonomen und Investoren wohl ganz gelegen. Das gilt umso mehr, da der Juli noch eine Reihe von wichtigen Ereignissen zu bieten hat. Um die Monatsmitte nimmt die Berichtssaison Fahrt auf. Dann kommen die gerade an der Wall Street recht optimistischen Gewinnschätzungen auf den Prüfstand. Am 21. Juli trifft die Europäische Zentralbank ihre mit Spannung erwartete Zinsentscheidung, sechs Tage später meldet sich die US-Notenbank mit der aktuellen Beschlusslage zu Wort.

Top- und Flop-Performer SMI® (1. Halbjahr 2022, Kursentwicklung in %)

Stand: 30.06.2022; Quelle: Refinitiv
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
05.07.2022 09:55 DE Einkaufsmanagerindex Juni 2022
05.07.2022 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex Juni 2022
05.07.2022 16:00 US Auftragseingang Industrie Mai 2022
06.07.2022 08:00 DE Auftragseingang Industrie Mai 2022
06.07.2022 11:00 EZ Detailhandelsumsätze Mai 2022
07.07.2022 07:45 CH Arbeitslosenrate Juni 2022
07.07.2022 08:00 DE Industrieproduktion Mai 2022
07.07.2022 09:00 CH Währungsreserven Juni 2022
07.07.2022 14:15 US ADP Arbeitsmarktbericht Juni 2022
08.07.2022 14:30 US Arbeitsmarktbericht Juni 2022

Stand: 04.06.2022; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Neuer Monat, neues Glück?

Der September war aus Sicht der Börsianer ein wahres Trauerspiel. Mit einem Verlust von 5.4 Prozent reiht sich der Monat allerdings bis dato bestens in das Jahr 2022 ein.

Der Herbst ist da

Zum Herbstanfang meinte es das Wetter mit den Bewohnern von weiten Teilen Europas und Nordamerikas gut. In vielen Regionen strahlte die Sonne. Dagegen gab der Herbst an den Börsen diesseits wie jenseits des Atlantiks einen gebührenden Einstand.

Spannungsgeladene Woche

Das Wichtigste vorweg: In den kommenden Tagen kommt es zum Showdown bei den grossen Notenbanken.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Ein Semester zum Vergessen2022-07-04T12:38:38+02:00

Daily Markets: SMI – Seitwärtsbewegung etabliert / Nestlé – V-Muster nimmt Kontur an


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Montag, 04.07.2022
  • Thema 1: SMI – Seitwärtsbewegung etabliert
  • Thema 2: Nestlé – V-Muster nimmt Kontur an

SMI – Seitwärtsbewegung etabliert

Rückblick:Für den SMI ging es am Freitag versöhnlich ins Wochenende. Nachdem der Index den Juni zuvor mit einem Verlust von 7.5% beendet hatte und die Performance für das erste Semester 2022 mit -16.6% dem schlechtesten ersten Halbjahr seit 2008 (-18%) entsprach, konnten die Kurse zum Start in den Juli einen kleinen Gewinn verbuchen. Bei 10’685 rund 56 Zähler unter Vortagsniveau eröffnet, fielen die Notierungen zunächst auf das Tagestief bei 10’632, um anschliessend nach oben abzudrehen und auf das Intraday-Top bei 10’815 zu steigen. Mit dem Schlusskurs bei 10’770 brachte das Aktienbarometer ein Plus von 0.3% über die Ziellinie.

Ausblick:Auf Wochensicht hat der SMI zwar 0.5% eingebüsst, konnte sich aber oberhalb der 10’500er-Haltezone behaupten. Dabei hat sich im Chart nun eine kleine Seitwärtsbewegung etabliert. Das Long-Szenario: Kann der Index zum Start in die neue Woche weitere Aufwärtsavancen entwickeln, müsste zunächst das März-Tief bei 10’871 überboten werden, um danach auch dasVerlaufshoch vom Dienstag bei 10’934 zu überwinden. Darüber wartet dann bereits die 11’000er-Marke, die sich als Ausgangspunkt für einen Hochlauf an das Vor-Corona-Top bei 11’270 anbieten würde. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Halt dagegen am Vorwochentief bei 10’607 und der 10’600er-Marke zu finden, bevor die 10’500er-Haltezone mit dem 2021er-Februar-Tief bei 10’513 angesteuert werden könnte. Verlieren die Blue Chips diesen Halt, könnte es zum Test des aktuellen Jahrestiefs bei 10’350 kommen. Fällt der SMI auf einen neuen Tiefpunkt, sollte das Volumenmaximum der vergangenen zwei Jahre rund um 10’200 stützend wirken. Bricht der Index dort nach unten durch, müsste eine Ausweitung der Verkäufe bis 10’000 einkalkuliert werden.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10’770.40 Punkte
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 10’871+10’934+11’000
Unterstützungen: 10’607+10’600+10’513

Stand 04.07.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 04.07.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 04.07.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198705613 Turbo Warrant WSSMHU 9’626.46 9.15 CHF 2.36
CH1198705597 Turbo Warrant WSSMFU 10’049.96 14.22 CHF 1.52
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1186882747 Turbo Warrant SSSMYU 11’956.36 8.57 CHF 2.50
CH1198710183 Turbo Warrant WSSMOU 11’501.62 13.47 CHF 1.59
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.07.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’794.40 0.50%
DAX™ 12’930.46 1.15%
S&P 500™ 3’822.30 0.98%
Nasdaq 100™ 11’575.92 0.63%
EUR/CHF 1.0008 -0.02%
Crude Oil (USD) 112.00 -2.52%
Gold (USD) 1’810.10 0.30%
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Add

 Stand 04.07.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Nestlé – V-Muster nimmt Kontur an

Rückblick: Während der SMI am Freitag ein kleines Plus von 0.3% erzielen konnte, belegte Index-Schwergewicht Nestlé mit einer Performance von +1.2% hinter Lonza Group (+2.0%) den zweiten Platz im Index-Tableau. Dabei stieg die Aktie des Nahrungsmittel-Konzerns in der Spitze bis auf CHF 112.88, was dem höchsten Stand seit dem 8. Juni entspricht. Seit dem aktuellen Jahrestief, das am 20. Juni bei CHF 105.64 aufgestellt wurde, haben die Papiere mittlerweile CHF 7.12 bzw. 6.7% zugelegt und sich dabei erfolgreich über das Mai-Tief bei CHF 112.18 hinweggesetzt. Aus charttechnischer Sicht nimmt währenddessen eine V-Formation immer mehr Kontur an.

Ausblick: Der Kursverlauf der Nestlé-Aktie im gerade abgelaufenen Monat lässt die Interpretation eines V-Musters zu. Allerdings würde das Chartmuster erst mit einem Ausbruch über das Juni-Hoch bei CHF 117.64 vollendet. Das Long-Szenario: Setzt sich der Kursanstieg in den kommenden Sitzungen fort, würde sich das nächste Kursziel bereits auf das Februar-Tief bei CHF 115.16 stellen, das zusammen mit der Volumenspitze zwischen CHF 115.75/116.00 einen Bremsbereich bildet. Gelingt der Ausbruch über diese Hürde (wichtig: per Tagesschluss), würden die Notierungen wenig später auf das Widerstands-Cluster aus Dezember-Tief (CHF 116.88), 2021er-Juli-Top (CHF 117.44), dem Juni-Hoch bei CHF 117.64 und dem GD100 bei CHF 117.81 treffen, bevor mit der Schliessung der Kurslücke vom 19. Mai beiCHF 119.38 auch der Sprung über die trendentscheidende 200-Tage-Linie (aktuell bei CHF 118.94) und damit die Rückkehr in den formalen Aufwärtstrend gelungen wäre. Das Short-Szenario: Drehen die Papiere dagegen wieder nach unten ab und fallen unter das Mai-Tief bei CHF 112.18 zurück, müsste ein Test der 110er-Haltelinie einkalkuliert werden. Rutschen die Kurse dort weiter abwärts und unterbieten auch die Volumenspitze rund um CHF 108.50, könnte ein Rückfall an das aktuelle Jahrestief bei CHF 105.64 nicht ausgeschlossen werden, zumal eine Ausweitung der Verkäufe bis an die vielbeachtete 100-Franken-Barriere dann ebenfalls ins bearishe Bild passen würde. Taucht die Nestlé-Aktie letztlich unter die runde Hundertermarke ab, könnte das markante Tief vom 26. Februar 2021 bei CHF 95.00 auf den Prüfstand gestellt werden.

Nestlé

Valor: 3886335
ISIN: CH0038863350
Kursstand: 112.76 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 115.16+116.00+116.88
Unterstützungen: 112.18+108.50+105.64

Stand 04.07.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsNestlé – Tages-ChartQuelle: Prime Quants, 04.07.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 04.07.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0591505166 Mini-Future FNEYAU 94.16 5.54 CHF 1.36
CH1129666348 Mini-Future ANESYU 101.37 8.47 CHF 0.89
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1120658310 Mini-Future ANESNU 130.45 5.50 CHF 1.36
CH1186881756 Mini-Future DNESTU 124.23 7.96 CHF 0.94
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.07.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Börsen geschlossen
    In den USA wird am heutigen 4. Juli der Unabhängigkeitstag gefeiert. Die US-Börsen bleiben daher zum Wochenauftakt geschlossen.
  • Silber fällt auf neues Jahrestief
    Der Silberpreis ist am Freitag unter die vielbeachtete 20-Dollar-Marke und auf ein neues Jahrestief bei USD 19.34 gefallen. Zum Wochenschluss notierte das Edelmetall bei USD 19.84, womit es im Jahr 2022 bereits 14.7% nach unten ging.
  • Silber fällt auf neues Jahrestief
    Der Silberpreis ist am Freitag unter die vielbeachtete 20-Dollar-Marke und auf ein neues Jahrestief bei USD 19.34 gefallen. Zum Wochenschluss notierte das Edelmetall bei USD 19.84, womit es im Jahr 2022 bereits 14.7% nach unten ging.
    Add

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Seitwärtsbewegung etabliert / Nestlé – V-Muster nimmt Kontur an2022-07-04T06:35:46+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Unterstützung hat gehalten / BASF – Stabilisierungsversuch nach Tagesumkehr


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Freitag, 01.07.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Unterstützung hat gehalten
  • Thema 2: BASF – Stabilisierungsversuch nach Tagesumkehr

Euro STOXX 50 – Unterstützung hat gehalten

Rückblick:Die Frage aus der Vorwoche, ob sich im Euro STOXX 50 ein Boden abzeichnet, könnte eventuell bald bejaht werden, denn der Index ist am gestrigen Donnerstag im Tief zwar bis auf 3’415 abgetaucht, konnte die neu entstandene Unterstützung auf diesem Niveau dank des Schlusskurses bei 3’455 aber verteidigen. Für den abgelaufenen Monat steht mit einem Minus von 8.8% jedoch der zweitschlechteste Juni in der Geschichte (nach -11.3% in 2008) zu Buche, und auch bei der Performance-Auswertung zum ersten Halbjahr kommt der Index mit Verlusten von 19.6% auf das zweitschlechteste Ergebnis der Historie – nach -23.8% im Krisenjahr 2008.

Ausblick:Dass der Euro STOXX 50 vom zwischenzeitlichen Wochenhoch bei 3’596 wieder an die Unterstützung zwischen 3’420 und 3’410 zurückgefallen ist, beweist einerseits die Stützkraft dieser Haltezone. Andererseits fehlt den Kursen aktuell aber die nötige Dynamik auf der Oberseite. Das Long-Szenario: Mit dem gestrigen Schlussspurt über das alte 2020er-Juli-Hoch bei 3’451 hat der Index nundurchaus Chancen, bei 3’480 über die untere Trendgerade zu springen und in den März-Abwärtstrendkanal zurückzukehren. Im Anschluss sollte die 3’500er-Marke per Tagesschluss überboten werden, um danach über die Volumenspitze bei 3’510/3’520 und das Mai-Tief bei 3’527 zu steigen. Darüber wäre dann Platz bis 3’600. Das Short-Szenario: Bricht das Aktienbarometer dagegen bei 3’420/3’410 nach unten durch und reisst auch die 3’400er-Marke, müsste mit einem Test des bisherigen Jahrestiefs bei 3’387 gerechnet werden. Bietet diese Chartmarke keinen Halt, dürfte die Volumenspitze bei 3’310 auf den Prüfstand gestellt werden. Darunter wartet unverändert die 3’000er-Barriere, wobei ein Dip an die markanten Tiefs aus dem Oktober 2020 rund um 2’921 einkalkuliert werden sollte.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’454.86 Punkte
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 3’480+3’500+3’520
Unterstützungen: 3’420+3’400+3’387

Stand 01.07.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 01.07.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 01.07.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1168519929 Turbo Warrant FSTOSU 3’062.66 8.54 CHF 2.03
CH1135119738 Turbo Warrant BSTO4U 3’197.53 12.67 CHF 1.37
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1180178381 Turbo Warrant FSTO9U 3’863.18 8.03 CHF 2.14
CH1192509110 Turbo Warrant HSTOVU 3’694.23 13.00 CHF 1.32
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.07.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’756.90 -0.51%
DAX™ 12’837.26 -1.28%
S&P 500™ 3’794.34 -0.64%
Nasdaq 100™ 11’509.12 -1.28%
EUR/CHF 1.0007 0.37%
Crude Oil (USD) 114.90 -1.79%
Gold (USD) 1’806.30 -0.72%
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Add

 Stand 01.07.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

BASF – Stabilisierungsversuch nach Tagesumkehr

Rückblick: Die BASF-Aktie hat ein historisch schwaches erstes Halbjahr (-32.8%) erlebt. Allein im Juni ging es für die Papiere mit dem schwächsten Monatsergebnis seit August 2011 insgesamt 19.0% nach unten. Dabei sind die Kurse bereits in der vergangenen Woche per Gap-Down unter das markante 2020er-Oktober-Tief und gleichzeitig aus dem bis dato dominierenden Trendkanal gefallen. Im Tief rutschten die Notierungen gestern sogar auf EUR 39.71 ab, was den tiefsten Stand seit dem 23. März 2020 und ein zwischenzeitliches Minus von 4.5% bedeutete. Dank eines starken Endspurts am späten Nachmittag konnte die Verluste zum Handelsende jedoch auf 0.1% eingedämmt werden.

Ausblick: Durch die gestrige Intraday-Erholung ist im Kerzenchart ein langer unterer Schatten entstanden – eine sogenannte Tagesumkehr, die angesichts des intakten Abwärtstrends jedoch lediglich als Stabilisierungsversuch zu werten ist. Das Long-Szenario: Um das angeschlagene Chartbild etwas aufzuhellen, müssten die Notierungen über das aktuelle Wochenhoch bei EUR 43.72 steigen und damit (idealerweise per Schlusskurs) in den 2021er-Abwärtstrendkanal zurückkehren. Gelingt der Re-Break, könnte es zu einem Hochlauf an das Oktober-Tief aus dem Jahr 2020 bei EUR 45.92 kommen, wobei nur wenig höher bei EUR 46.08 auch die Kurslücke vom 22. Juni geschlossen wäre. Direkt darüber dürften dann das Mai- und März-Tief bei EUR 46.47 bzw. EUR 47.23 bremsend wirken, bevor diekurzfristige 50-Tage-Linie bei EUR 48.59 zusammen mit der März-Abwärtstrendgeraden in den Fokus rücken würden. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite finden sich an der runden 40er-Marke und am gestrigen Tagestief bei EUR 39.71 nun die ersten Haltestellen. Sollten die Kurse dort auf ein neues Jahrestief abrutschen, müsste mit einem Test des Corona-Tiefs vom 16. März 2020 bei EUR 37.36 gerechnet werden – die Chance auf ein mögliches Doppeltief im grossen Bild inklusive. Unterhalb dieser vielbeachteten Haltestelle würden die Kurse allerdings auf den niedrigsten Stand seit Anfang November 2009 abrutschen, wodurch sich der Abwärtstrend weiter festigen könnte. Die nächste charttechnische Unterstützung wäre dann jedenfalls bei EUR 34.95 (Top vom April 2006) zu finden. Anschliessend müsste mit einer Fortsetzung der Verkäufe bis zur runden 30er-Marke gerechnet werden.

BASF

Valor: 11450563
ISIN: DE000BASF111
Kursstand: 41.53 EUR
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 43.72+45.92+46.08
Unterstützungen: 40.00+39.71+37.36

Stand 01.07.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsBASF – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 01.07.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
BASF – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 01.07.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1199983623 Mini-Future 119998362 33.71 4.67 CHF 0.877
CH1192497894 Mini-Future 119249789 38.32 9.52 CHF 0.428
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1196842780 Mini-Future 119684278 47.92 4.68 CHF 0.882
CH1200013105 Mini-Future 120001310 43.99 8.67 CHF 0.477
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.07.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Konsumausgaben unter den Erwartungen
    Die US-Konsumausgaben sind im Mai weniger stark gestiegen als es von den Analysten im Vorfeld erwartet wurde. Wie das US-Handelsministerium am Donnerstag in Washington mitteilte, legten die Ausgaben der Verbraucher 0.2% (Erwartungen: 0.4%) zu. 
  • S&P 500 mit schwächstem H1-Ergebnis seit 1970
    Der S&P 500 hat den Monat Juni mit einem Verlust von 8.4% beendet. Das ist der schwächste Juni seit dem Finanzkrisenjahr 2008. Die Bilanz für das erste Halbjahr fällt mit -20.6% ebenfalls tiefrot aus. Es ist das schlechteste Ergebnis seit 1970.
  • S&P 500 mit schwächstem H1-Ergebnis seit 1970
    Der S&P 500 hat den Monat Juni mit einem Verlust von 8.4% beendet. Das ist der schwächste Juni seit dem Finanzkrisenjahr 2008. Die Bilanz für das erste Halbjahr fällt mit -20.6% ebenfalls tiefrot aus. Es ist das schlechteste Ergebnis seit 1970.
    Add

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Unterstützung hat gehalten / BASF – Stabilisierungsversuch nach Tagesumkehr2022-07-01T06:40:25+02:00

Ausblick 2. Halbjahr – Bleibt alles anders / BioNTech – Positive Daten

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 30.06.2022
  • Thema 1: Ausblick 2. Halbjahr – Bleibt alles anders
  • Thema 2: BioNTech – Positive Daten

Ausblick 2. Halbjahr
Bleibt alles anders

Heute geht an den Börsen ein turbulentes Semester zu Ende. Nach einem starken Jahresauftakt haben die Aktienmärkte nach unten gedreht.¹ Als zentrale Belastungsfaktoren entpuppten sich die hohe Inflation, steigende Zinsen und nicht zuletzt der Ukrainekrieg. Diese Themen dürften die Investoren weiterhin beschäftigen. Vor diesem Hintergrund bieten Kapitalschutz-Zertifikate eine interessante Anlagealternative. Bei der auch als Capital Protected Note (CPN) bezeichneten Struktur ist das Kapital zum Laufzeitende durch die Emittentin garantiert. Gleichzeitig partizipiert der Halter bis zur Barriere an steigenden Kursen. Noch bis zum 13. Juli 2022 stehen auf UBS KeyInvest CPNs auf SMI™ (Symbol: KMFUDU), S&P 500™ (Symbol: KMFVDU) und NASDAQ-100™ (Symbol: KMFWDU) in der Zeichnung. Die Barrieren liegen bei 134 Prozent (SMI™), 132 Prozent (S&P 500™) respektive 143 Prozent (NASDAQ-100™) der Startkurse. Falls ein Basiswert auf oder über der Barriere notiert, schaltet sich der Partizipationsmechanismus ab.  Anleger bekommen dann neben dem Kapitalschutz eine Rebate von fünf Prozent überwiesen.

Nach Ansicht von UBS CIO GWM hat sich im ersten Halbjahr 2022 an den Börsen das Szenario der «Stagflation» durchgesetzt. Im Mittelpunkt standen Befürchtungen, wonach die US-Notenbank die Zinsen schneller und dauerhaft erhöhen muss, um der Teuerung Herr zu werden – und so die Wirtschaft abwürgt. Diese Haltung sorgte für steigende Obligationenrenditen und fallende Aktienkurse: Aktuell wirft die 10-jährige US-Staatsanleihe 3.22 Prozent ab. Damit hat sich der Ertrag  aus der Obligation seit dem Jahreswechsel mehr als verdoppelt. Gleichzeitig geriet die Wall Street unter Druck.¹ (Quelle: UBS CIO GWM, Monthly Investment Letter: Stagflation, reflation, soft landing, or slump?, 23.06.2022)CIO GWM geht im monatlichen Investmentletter der Frage nach, welches Thema im zweiten Halbjahr bestimmend sein wird und wie die Märkte darauf reagieren könnten. Nach Ansicht der Experten steht die Zeit momentan nicht danach, um mitgrosser Überzeugung auf ein bestimmtes Szenario zu setzen. Einzig mit erhöhter Volatilität muss gerechnet werden. Für verstärkte Kursausschläge dürften insbesondere die laufenden Daten zur US-Inflation sorgen. Laut CIO GWM könnte es einige Monate dauern, bis Klarheit darüber herrscht, welches Narrativ für die Märkte bestimmend wird. Schon jetzt haben die Experten Szenarien für die weitere Entwicklung aufgestellt und mit Wahrscheinlichkeiten für das Eintreten versehen: «Soft landing» (Wahrscheinlichkeit: 40 Prozent),»Slump» (30 Prozent), «Stagflation» (20 Prozent) und «Reflation» (10 Prozent). (Quelle: UBS CIO GWM, Monthly Investment Letter: Stagflation, reflation, soft landing, or slump?, 23.06.2022)Angesichts der unsicheren Aussichten trifft es sich gut, dass Kapitalschutz-Zertifikate zu den Profiteuren des jüngsten Renditeanstiegs zählen. Bei dieser Struktur setzen die Emittenten eine Nullkuponanleihe ein. Konkret nutzen sie deren anfänglichen Preisabschlag zum Nominal zur Finanzierung der Optionskomponente. Diese macht die Partizipation an einem Basiswert möglich. Aufgrund dieser Bauweise gilt für die CPN: Je höher die Zinsen in der zugrunde liegenden Währung gerade ausfallen, desto attraktivere Konditionen sind generell möglich – gleiches gilt umgekehrt.


Chancen: Zum Start in das zweite Semester hat UBS neue CPNs auf SMI™ (Symbol: KMFUDU), S&P 500™ (Symbol: KMFVDU) und NASDAQ-100™ (Symbol: KMFWDU) emittiert. Zum Laufzeitende ist das Kapital bei jedem Zertifikat zu 100 Prozent geschützt. Gleichzeitig partizipieren die CPNs bis zur Barriere an steigenden Notierungen des Basiswertes. Bei der auf dem SMI™ basierenden CPN befindet sich die massgebliche Schwelle bei 134 Prozent. Während die Barriere beim S&P 500™ zwei Prozentpunkte tiefer fixiert wird, erhält der NASDAQ-100™ eine «Beinfreiheit» bis knapp 143 Prozent des Anfangsniveaus. Selbst wenn der Basiswert auf oder über seiner Barriere notiert, gehen Anleger nicht leer aus. Als eine Art Entschädigung für die entgangene Partizipation erhalten sie in diesem Fall – neben dem vollen Kapitalschutz – eine Rebate in Höhe von fünf Prozent ausbezahlt.

Risiken:Der Kapitalschutz greift bei der CPN erst zum Verfalltermin – während der Laufzeit kann es zu Preisschwankungen kommen. Das Ertragspotenzial ist bei den vorgestellten Kapitalschutz-Zertifikaten begrenzt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
SMI™ Index (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Anfang Jahr näherte sich der Schweizer Leitindex zum ersten Mal der Marke von 13’000 Punkten an. Doch dann ist die Euphorie der Investoren verflogen, mittlerweile notierte der SMI™ rund 16 Prozent unter dem Top.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 29.06.2022
S&P 500™ Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Die Börsenkorrektur machte auch vor der lange Zeit erfolgsverwöhnten Wall Street nicht Halt: Der S&P 500™ Index büsste gegenüber dem am 4. Januar 2022 erreichten Allzeithoch knapp ein Fünftel an Wert ein.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 29.06.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

CPN mit Barriere auf den SMI™ Index

Remove
Symbol KMFUDU
SSPA Name Kapitalschutz-Zertifikat mit Barriere
SSPA Code 1130
Basiswert SMI™ Index
Handelswährung USD
Kapitalschutz 100%
Partizipation 100%
Barriere 134%
Rebate 5%
Verfall 15.07.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 13.07.2022, 15:00 Uhr
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CPN mit Barriere auf den S&P 500™ Index

Remove
Symbol KMFVDU
SSPA Name Kapitalschutz-Zertifikat mit Barriere
SSPA Code 1130
Basiswert S&P 500™ Index
Handelswährung USD
Kapitalschutz 100%
Partizipation 100%
Barriere 132%
Rebate 5%
Verfall 15.07.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 13.07.2022, 15:00 Uhr
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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 29.06.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’811.75 Pkt. 2.7%
SLI™ 1’656.26 Pkt. 2.3%
S&P 500™ 3’818.83 Pkt. 1.6%
EURO STOXX 50™ 3’514.32 Pkt. 1.4%
S&P™ BRIC 40 3’654.03 Pkt. 4.3%
CMCI™ Compos. 1’531.52 Pkt. -1.7%
Gold (Feinunze) 1’817.50 USD -1.1%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

BioNTech
Positive Daten

Das Coronavirus ist nicht aus der Welt. Zuletzt haben vielerorts die Omikron-Varianten BA.4 und BA.5 bei den Neuinfektionen die Vorherrschaft übernommen. Im Kampf gegen COVID-19 und die unterschiedlichen Mutanten kommen jetzt positive News von BioNTech. Das deutsche Unternehmen hat seinen gemeinsam mit dem US-Pharmakonzern Pfizer entwickelten und vermarkteten Corona-Impfstoff angepasst. In einer Phase 2/3-Studie zeigten zwei Vakzine eine starke Immunantwort. Nach dieser Meldung startete die BioNTech-Aktie an der US-Technologiebörse NASDAQ mit einem Plus von mehr als sieben Prozent in die Woche.¹ Ungeachtet der weiteren Kursentwicklung schüttet der in der Zeichnung stehende Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMDPDU) einen vierteljährlichen Coupon in Höhe von 18.00 Prozent p.a. aus. In die 12-monatige Laufzeit startet BioNTech mit einem Barriereabstand von 50 Prozent der Anfangsfixierung.
Als vierte Dosis respektive «Booster» verabreicht, zeigte ein monovalenter Impfstoffkandidat eine deutlich höhere neutralisierende Antikörperreaktion gegen Omikron BA.1 als das aktuelle Vakzin von BioNTech/Pfizer. Zwar war dieser Effekt bei einem zweiten, bivalenten Wirkstoff weniger stark ausgeprägt. Doch stellten die Wissenschaftler auch hier eine markante Überreaktion fest. Darüber hinaus zeigen erste Laborergebnisse laut BioNTech, dass die angepassten mRNA-Vakzine auch die aktuellen COVID-19-Mutanten BA.4 und BA.5 neutralisieren können, wenngleich der Umfang hier weniger stark ist als bei der älteren Variante BA.1. Hierzu möchten die beiden Unternehmen nun weitere Daten einsammeln. An der bisherigen Phase 2/3-Studie hatten 1’234 Menschen im Alter ab 56 Jahren teilgenommen. (Quelle: BioNTech, Medienmitteilung, 25.06.2022)Das erklärte Ziel von BioNTech und Pfizer ist es, möglichst schnell Omikron-Booster an den Markt zu bringen. Bereits am vergangenen Dienstag fand hierzu ein Treffen an der US-Arzneimittelbehörde FDA statt. Sie möchte nun kurzfristig über die Zusammensetzung der angepassten Impfstoffe entscheiden. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 28.06.2022) Im Fokus dürfte die laufende Forschungsarbeit von BioNTech, genauso wie die übrige Entwicklungspipeline, auch am 8. August stehen. Dann präsentiert das Unternehmen den Bericht für das zweite Quartal 2022.

Chancen:An der Börse durchschreitet BioNTech seit einigen Monaten eine Phase der Konsolidierung. Mit dem Kurssprung von Anfang Woche hat die NASDAQ-Aktie ihre übergeordnete Bodenbildung im Bereich von rund 120 US-Dollar untermauert. Selbst wenn der Verkaufsdruck noch einmal zunehmen sollte, wäre mit dem Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMDPDU) eine hohe Rendite von 18.00 Prozent p.a. möglich. Entscheidend hierfür ist, dass BioNTech nicht auf oder unter die Barriere von tiefen 50 Prozent der Anfangsfixierung abrutscht. Indikativ liegt die massgebliche Schwelle bei 62.57 US-Dollar.

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert BioNTech während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
BioNTech (seit IPO am 10.10.2019, Angaben in USD)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 29.06.2022
18.00% p.a. BRC auf BioNTech
Remove
Symbol KMDPDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert BioNTech
Handelswährung USD
Coupon 18.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 06.07.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 06.07.2022, 15:00 Uhr
Add

Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 29.06.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.
Ausblick 2. Halbjahr – Bleibt alles anders / BioNTech – Positive Daten2022-07-01T07:22:53+02:00

Daily Markets: DAX – Die nächste Verkaufswelle? / Mercedes-Benz Group – Schwacher Juni

 

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Donnerstag, 30.06.2022
  • Thema 1: DAX – Die nächste Verkaufswelle?
  • Thema 2: Mercedes-Benz Group – Schwacher Juni

DAX – Die nächste Verkaufswelle?

Rückblick:Der deutsche Leitindex musste zur Wochenmitte den nächsten Rücksetzer verkraften. Dabei starteten die Blue Chips mit dem Opening bei 13’090 bereits 142 Punkte unter dem Vortagsschluss (13’232) und markierten in den ersten Minuten das Tageshoch bei 13’132 Zählern. In der Folge fiel der DAX sogar unter die vielbeachtete 13’000er-Schwelle zurück und setzte am Tagestief bei 12’947 auf. Im weiteren Verlauf konnte das Aktienbarometer die Verluste jedoch etwas eindämmen und sich wieder über die runde Tausendermarke schieben. Mit dem Endstand bei 13’003 Punkten (-1.7%) gelang eine denkbar knappe Verteidigung dieser Haltelinie.

Ausblick:Der Rückfall unter die markante Volumenspitze bei 13’225/13’200 hat das vorherige Erholungsszenario vorerst zunichtegemacht, auch wenn die Verteidigung der 13’000er-Barriere per Tagesschluss zunächst positiv zu werten ist. Das Long-Szenario: Kann der DAX die runde 13’000er-Marke als Sprungbrett für eine Gegenbewegung nutzen, müsste im ersten Schritt die gestrige Abwärtslücke bei 13’232 Punktengeschlossen werden – Re-Break an der Volumenspitze bei 13’225 Punkten inklusive. Setzt sich der Kursanstieg anschliessend über die beiden Eindämmungslinien bei 13’359 bzw. 13’378 fort, würde sich das nächste Kursziel auf die obere Begrenzung des März-Abwärtstrendkanals bei 13’515 stellen, bevor der Bremsbereich um 13’600 in den Fokus rücken würde. Das Short-Szenario: Fällt der DAX hingegen unter 13’000 Punkte zurück, dürfte es zunächst zur Schliessung der offenen Kurslücke vom 9. März bei 12’832 kommen. Darunter müsste mit einem Test des bisherigen Jahrestiefs bei 12’439 gerechnet werden, wobei auf diesem Niveau ein kurzer Dip an die Volumenspitze bei 12’375 nicht ausgeschlossen werden könnte. Bietet auch diese Unterstützung keinen Halt, würde die 12’000er-Barriere als mögliche Auffangzone nachrücken.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13’003.35 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 13’200+13’359+13’378
Unterstützungen: 13’000+12’832+12’439

Stand 30.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 30.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 30.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1188962505 Turbo Warrant 5GDADU 11’492.39 8.44 CHF 3.08
CH1168519887 Turbo Warrant YGDALU 12’045.50 13.13 CHF 1.98
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1191371835 Turbo Warrant 7GDAFU 14’536.01 8.45 CHF 3.07
CH1191340582 Turbo Warrant 7GDATU 14’003.99 12.91 CHF 2.01
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.06.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’784.00 -0.24%
DAX™ 12’998.40 -1.76%
S&P 500™ 3’818.78 -0.07%
Nasdaq 100™ 11’660.83 0.20%
EUR/CHF 0.9972 -0.97%
Crude Oil (USD) 116.99 -0.65%
Gold (USD) 1’816.80 -0.17%
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 Stand 30.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Mercedes-Benz Group – Schwacher Juni

Rückblick: Nachdem die Aktie der Mercedes-Benz Group noch zum Monatsanfang auf den höchsten Stand seit dem 1. März gestiegen war, sah es zunächst danach aus, als könnten die Papiere die fast dreimonatige Seitwärtsphase nach oben auflösen. Der Ausbruchsversuch entpuppte sich jedoch als Fehlsignal, worauf es für die Kurse in die entgegengesetzte Richtung ging. Dabei wurde eine ganze Reihe von charttechnischen Unterstützungen gerissen: Angefangen bei der 200-Tage-Linie über den GD100 und die 50-Tage-Linie bis zur markanten Volumenspitze bei EUR 63.50. Am vergangenen Donnerstag rutschten die Papiere mit einem Minus von 6.2% schliesslich sogar aus der Seitwärtrange nach unten heraus.

Ausblick: Vor dem heutigen letzten Handelstag steht für den laufenden Monat aktuell ein Minus von 13.0% zu Buche. Bleibt es dabei, wäre das nicht nur das schlechteste Ergebnis seit dem Corona-Crash-Monat März im Jahr 2020, sondern auch der schwächste Juni seit dem Finanzkrisenjahr 2008 und die zweitschlechteste Juni-Bilanz der gesamten Historie. Das Long-Szenario: Um das angeschlagene Chartbild etwas aufzuhellen, müssten die Kurse über die runde 60er-Marke und das Mai- sowie April-Tief bei EUR 60.31 bzw. EUR 60.62 steigen. Diese Barriere hatte den Notierungen bereits am Montag und Dienstag einen Riegel vorgeschoben und damit die Rückkehr in die Schiebezone verhindert. Geling der Break, könnte es zu einem Hochlauf bis zur Volumenspitze beiEUR 63.50/63.75 kommen, die momentan mit dem GD50 eine Doppelhürde bildet. Darüber dürfte anschliessend das Verlaufshoch vom 21. Juni bei EUR 64.70 zusammen mit der 100-Tage-Linie (EUR 64.71) und dem August-Top bei EUR 65.01 bremsend wirken. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite richten sich die Blicke nun auf das Juli-Tief bei EUR 56.47. Sollten die Kurse diesen horizontalen Halt unterbieten, könnte im grossen Bild eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation vollendet werden. Dabei bietet sich das Jahrestief bei EUR 54.67 als eine Art Trigger- bzw. Bestätigungsmarke an. Sollten die Notierungen auf ein neues 2022er-Tief abrutschen, müsste aufgrund des volumenarmen Raums eine Ausweitung der Verkäufe bis in den Bereich der runden 50er-Marke einkalkuliert werden. Rein rechnerisch liesse sich aus der Schulter-Kopf-Schulter-Formation aber auch Abwärtspotenzial bis zum Vor-Corona-Top ableiten, das bei EUR 45.75 zu finden ist.

Mercedes-Benz Group

Valor: 945657
ISIN: DE0007100000
Kursstand: 57.60 EUR
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 60.00+60.31+60.62
Unterstützungen: 56.47+54.67+50.00

Stand 30.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsMercedes-Benz Group – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 30.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Mercedes-Benz Group – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 30.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1152188095 Mini-Future BDAICU 50.83 6.91 CHF 0.831
CH1168546559 Mini-Future MBGAQU 53.01 9.28 CHF 0.619
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1191340632 Mini-Future MBGBIU 64.78 6.08 CHF 0.942
CH1199984597 Mini-Future MBGBNU 61.98 8.76 CHF 0.654
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.06.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Euro fällt unter Parität zum Franken
    Die europäische Gemeinschaftswährung ist am gestrigen Mittwoch erstmals seit März wieder unter die Parität zum Schweizer Franken gefallen. Im Tief wurde ein Euro auf CHF 0.9972 taxiert. Auch gegenüber dem US-Dollar hat der Euro an Wert verloren und ist wieder unter die Marke von USD 1.05 gerutscht.

  • Inflationsdruck lässt überraschend nach
    Die Teuerungsrate ist in Deutschland im Juni überraschend gesunken. Während die Inflationsrate im Mai noch 7.9% im Vergleich zum Vorjahresmonat betrug, stiegen die Preise im Juni lediglich um 7.6%, wie das Statistische Bundesamt in einer ersten Schätzung ermittelte.

  • Inflationsdruck lässt überraschend nach
    Die Teuerungsrate ist in Deutschland im Juni überraschend gesunken. Während die Inflationsrate im Mai noch 7.9% im Vergleich zum Vorjahresmonat betrug, stiegen die Preise im Juni lediglich um 7.6%, wie das Statistische Bundesamt in einer ersten Schätzung ermittelte.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: DAX – Die nächste Verkaufswelle? / Mercedes-Benz Group – Schwacher Juni2022-06-30T06:04:23+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Der nächste Dämpfer / Microsoft – Am GD50 wieder abgedreht

 

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Mittwoch, 29.06.2022
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Der nächste Dämpfer
  • Thema 2: Microsoft – Am GD50 wieder abgedreht

Nasdaq 100 – Der nächste Dämpfer

Rückblick:Der Nasdaq 100 stieg in der vergangenen Woche vom (Wochen-)Tief bei 11’423 innert drei Sitzungen auf das (Wochen-)Hoch bei 12’113 und ging am Freitag mit einem Wochenplus von 7.5% aus dem Handel. Am Montag kletterten die Kurse sogar noch bis auf 12’176 Zähler, bevor die Notierungen wieder nach unten abdrehten. Damit konnte zwar das Gap vom 13. Juni vollständig und das vom 10. Juni (dessen obere Kante bei 12’270 verläuft) immerhin in Teilen geschlossen werden, der entscheidende Durchbruch ist den Kursen bislang aber nicht geglückt. Stattdessen fiel der Index gestern per Saldo um 3.1% auf 11’638 zurück.

Ausblick:Was Ende vergangener Woche noch wie der Beginn einer Erholung wirkte, erinnert nach dem gestrigen Rücksetzer eher an den nächsten Abschnitt einer typischen Bärenmarkt-Rallye. Das Long-Szenario: Um dem neuerlichen Verkaufsdruck direkt entgegenzuwirken, müssten die Kurse über die Volumenspitze bei 11’900/11’950 steigen und dabei auch gleich die 12’000er-Schwelle überbieten. Sobald der Re-Break per Tagesschluss gelingt, wäre Platz für einen Sprintan das Top vom Montag bei 12’176, wobei knapp 100 Punkte höher die Kurslücke vom 10. Juni zu schliessen wäre. Anschliessend könnte es zu einer Aufwärtsbewegung bis an den Bremsbereich rund um 12’600 Punkte kommen. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Halt am Mai-Tief bei 11’500/11’492 zu finden; fällt der Index unter dieses Niveau, dürfte das Tief vom 14. Juni bei 11’206 angesteuert werden. Unterhalb dieser Haltelinie müsste dann ein Test des aktuellen Jahrestiefs bei 11’037 einkalkuliert werden, bevor die runde 11’000er-Schwelle auf den Prüfstand gestellt werden könnte. Wichtig zu wissen: Eine Korrektur bis in den Bereich der vielbeachteten 10’000er-Marke und/oder des Vor-Corona-Tops bei 9’737 kann weiterhin nicht ausgeschlossen werden.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 11’637.77 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 11’900+12’000+12’176
Unterstützungen: 11’492+11’206+11’037

Stand 29.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Nasdaq 100 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 29.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Nasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 29.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1196895507 Turbo Warrant UNDX6U 10’535.66 8.49 CHF 2.69
CH1179159392 Turbo Warrant SNDXWU 11’017.27 12.77 CHF 1.79
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187838359 Turbo Warrant QNDX3U 13’286.16 8.52 CHF 2.67
CH1191374250 Turbo Warrant UNDXPU 12’737.16 13.86 CHF 1.64
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.06.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’741.60 -1.51%
DAX™ 13’118.55 -0.51%
S&P 500™ 3’822.48 -1.99%
Nasdaq 100™ 11’641.93 -3.05%
EUR/CHF 1.0074 -0.45%
Crude Oil (USD) 117.75 1.74%
Gold (USD) 1’818.98 -0.11%
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 Stand 29.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Microsoft – Am GD50 wieder abgedreht

Rückblick: Die Microsoft-Aktie hat in der vergangenen Handelswoche eine dynamische Erholung erlebt und sich um 8.2% verbessert. Das grösste Wochenplus seit Anfang November 2020 hat die Kurse dabei bis an die 50-Tage-Linie getragen, bevor die Papiere am Montag erst pausierten und dann sogar in den Rückwärtsgang schalteten. Auch die gestrige Sitzung war von Beginn an von neuem Abwärtsdruck geprägt. Bei USD 263.98 gestartet, ging es im Tagestief bis auf USD 256.32 nach unten, womit das Gap vom Freitag direkt geschlossen wurde. Zum Handelsende stand ein Minus von 3.2% auf USD 256.48 zu Buche.

Ausblick: Kurzfristige Rücksetzer nach starken Anstiegsphasen (wie in der vergangenen Woche) sind am Markt nicht ungewöhnlich und werden in der Charttechnik oft in die Kategorie „Wimpel“ oder „Flagge“ einsortiert. Das Long-Szenario: Damit der Rücksetzer als Konsolidierungsformation gewertet werden kann, müssten die Kurse an die vorherige Aufwärtstendenz anknüpfen und mindestens über das Verlaufshoch vom Montag bei USD 268.30 steigen. Gelingt dort der Break, wären auch das April-Hoch aus dem Vorjahr (USD 263.19) und der GD50 (USD 266.85) klar überboten. Allerdings bleiben die Widerstände darüber dicht gestaffelt: bei USD 270.00 wartet das März-Tief, bei USD 271.52 das Februar-Tief, bei USD 276.05 das Januar-Tief und bei USD 277.69 das aktuelle Juni-Top. Unmittelbar darüber ginge es dann um das Oktober-Tief beiUSD 280.25 und die 100-Tage-Linie bei USD 281.66. Das Short-Szenario: Mit dem gestrigen Gap-Close bei USD 258.86 haben die Kurse das erste (Konsolidierungs-)Ziel auf der Unterseite bereits erreicht. Sollte sich der Rücksetzer fortsetzen, müsste vor allem auf die Mai-Tiefs bei USD 250.02 und USD 246.44 geachtet werden, denn sollte die Aktie dort nach oben abdrehen, könnte eine inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation im Chart herausgebildet werden. Darunter würde hingegen das Jahrestief bei USD 241.51 in den Fokus rücken, bevor das 2020er-Mai-Tief als Unterstützung gefragt sein könnte. Im Fall einer neuen (grösseren) Abwärtswelle bzw. einer Fortsetzung des übergeordneten Abwärtstrends kämen auch die beiden Volumenspitzen bei USD 233.00 oder sogar USD 214.00 als mögliche Korrekturziele infrage.

Microsoft

Valor: 951692
ISIN: US5949181045
Kursstand: 256.48 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 263.19+266.85+268.30
Unterstützungen: 250.02+246.44+241.51

Stand 29.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsMicrosoft – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 29.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Microsoft – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 29.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184447873 Mini-Future HMSFOU 218.07 5.03 CHF 0.50
CH1196895374 Mini-Future JMSFPU 241.40 8.97 CHF 0.28
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1175136618 Mini-Future GMSF2U 299.63 5.44 CHF 0.46
CH1187862946 Mini-Future HMSF2U 281.66 8.61 CHF 0.29
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.06.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Verbrauchervertrauen sinkt unerwartet stark
    Während die Analysten im Schnitt einen Rückgang des US-Verbrauchervertrauens auf 100.0 Punkte erwartet hatten, ist das Vertrauen der US-Konsumenten im Juni um 4.5 Zähler auf 98.7 Punkte gesunken. Das entspricht dem niedrigsten Stand seit Februar 2021, wie das Marktforschungsinstitut Conference Board in Washington bekannt gab.

  • NATO-Gipfel in Madrid vor dem Start
    Am heutigen Mittwoch startet der NATO-Gipfel in Madrid. Neben dem anhaltenden Ukraine-Krieg sowie einem neuen strategischen Konzept steht auch die NATO-Norderweiterung um Schweden und Finnland auf Agenda der zweitägigen Konferenz.

  • NATO-Gipfel in Madrid vor dem Start
    Am heutigen Mittwoch startet der NATO-Gipfel in Madrid. Neben dem anhaltenden Ukraine-Krieg sowie einem neuen strategischen Konzept steht auch die NATO-Norderweiterung um Schweden und Finnland auf Agenda der zweitägigen Konferenz.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Nasdaq 100 – Der nächste Dämpfer / Microsoft – Am GD50 wieder abgedreht2022-06-29T06:28:20+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Sprint an die Volumenspitze / Apple – Konter mit Fragezeichen

 

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Dienstag, 28.06.2022
  • Thema 1: S&P 500 – Sprint an die Volumenspitze
  • Thema 2: Apple – Konter mit Fragezeichen

S&P 500 – Sprint an die Volumenspitze

Rückblick:Nachdem die vorangegangenen Juni-Wochen alle mit einem negativen Ergebnis geendet hatten, konnte der S&P 500 am Freitag das erste positive Wochenergebnis (+6.4%) verbuchen. Gleichzeitig dämmte der Index das bisherige Monatsminus auf 5.6% ein. Einen Grossteil der Gewinne wurde dabei am Freitag erzielt; mit einer Performance von +3.1% absolvierte das Aktienbarometer den stärksten Handelstag seit mehr als zwei Jahren. Per Tageshoch schoben sich die Notierungen bis auf 3’914, womit das offene Gap vom 13. Juni geschlossen und die Volumenspitze bei 13’910/13’920 erreicht wurde.

Ausblick:Die Volumenspitze bildet nun einen markanten Widerstand, der die Kurse auch gestern ausgebremst hat. Zwar kletterte der S&P 500 in der Spitze bis auf 3’928, fiel per Handelsschluss (-0.3%) aber an die 3’900er-Marke zurück. Das Long-Szenario: Setzt sich die Aufwärtsbewegung oberhalb von 3’910/3’928 fort, sollten die Notierungen idealerweise in Richtung 4’000er-Marke durchstarten, wobei die offene Kurslücke vom 10. Juni bei 4’018 geschlossenwerden könnte. Darüber wäre dann Raum für einen Hochlauf an den Bremsbereich zwischen 4’100 und 4’200, der nach oben vom Volumenmaximum seit März 2020 sowie der Januar-Abwärtstrendgerade begrenzt wird. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite steht (und fällt) das Kursgeschehen mit der Volumenspitze bei 3’910, die zusammen mit der 3’900er-Marke eine Doppelunterstützung bildet. Dreht der S&P 500 an diesem Bereich wieder nach unten ab, müsste zunächst auf das Mai-Tief bei 3’810 geachtet werden. Knapp darunter könnte dann bei 3’796 die Kurslücke vom Freitag geschlossen werden, bevor es zu einem Test der 3’700er-Schwelle und der knapp darunter verlaufenden Volumenspitze kommen könnte. Finden die Notierungen dort keinen Halt, müsste ein erneuter Rücksetzer bis zum Jahrestief bei 3’637 einkalkuliert werden.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’900.11 Punkte
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 3’928+4’000+4’018
Unterstützungen: 3’900+3’810+3’796

Stand 28.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 28.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 28.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1192482060 Turbo Warrant NSPXDU 3’428.02 7.88 CHF 4.76
CH1125170667 Turbo Warrant ASPXWU 3’613.19 12.40 CHF 3.03
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184465800 Turbo Warrant JSPXAU 4’405.72 7.87 CHF 4.75
CH1187838367 Turbo Warrant JSPXUU 4’200.03 13.29 CHF 2.81
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.06.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’880.40 0.53%
DAX™ 13’154.11 0.27%
S&P 500™ 3’901.97 -0.25%
Nasdaq 100™ 12’008.74 -0.80%
EUR/CHF 1.0143 0.23%
Crude Oil (USD) 112.50 0.05%
Gold (USD) 1’822.02 -0.27%
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 Stand 28.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Apple – Konter mit Fragezeichen

Rückblick: Am 16. Juni war die Apple-Aktie mit USD 129.04 auf ein neues Jahrestief abgerutscht, bevor es in der vergangenen Handelswoche (+7.9%) zu einem Konter kam. Dabei kannten die Notierungen von Beginn an nur eine Richtung: aufwärts. Bei USD 133.42 auf Wochentief gestartet, gingen die Papiere am Freitag (+2.6%) mit USD 141.88 nahezu per Wochenhoch (USD 141.91) aus dem Handel. Am gestrigen Montag liess die Aufwärtsdynamik allerdings wieder nach. Zwar kletterten die Papiere zwischenzeitlich bis auf USD 143.49, rutschten jedoch zur Schlussglocke unter den Vortagesschluss zurück, womit am Ende ein kleines Minus von USD 0.22 zu Buche stand.

Ausblick: Aus charttechnischer Sicht haben die Bullen mit dem Sprung über die untere Keilbegrenzung sowie der Schliessung zweier Kurslücken erste Fleisspunkte gesammelt. Damit sich die Gegenbewegung aber nicht (wie schon Ende Mai) als Strohfeuer entpuppt, müssen jetzt ein paar weitere wichtige Chartmarken zurückerobert werden. Das Long-Szenario: Nach dem gestrigen Gap-Close bei USD 142.61 hätten die Notierungen auf der Oberseite nun theoretisch Platz bis zur Volumenspitze bei USD 148.00. Direkt darüber müsste im Anschluss die 50-Tage-Linie überboten werden, die aktuell bei USD 148.61 verläuft, bevor sich die Blicke auf die Barriere rund um USD 150.00 richten würden. Dort gilt es, über das März-Tief bei USD 150.10 auszubrechen und den Break anschliessend mit Kursen oberhalb der Doppelhürdeaus Juni-Hoch und Februar-Tief zu bestätigen. Gelingt bei USD 152.00 der Durchbruch, dürften sich Chancen für einen Hochlauf bis zur 200-Tage-Linie bei USD 158.52 eröffnen. Das Short-Szenario: Die am Freitag zurückeroberte untere Begrenzung des „alten“ Keils stellt nun bei USD 141.15 die erste Unterstützung dar. Sollten die Notierungen dort nach unten durchrutschen, müsste auf die offene Kurslücke vom Freitag geachtet werden. Ein Gap-Close würde dabei mit einem Test des Oktober-Tiefs bei USD 138.27 einhergehen, dem nur wenig tiefer bei USD 137.07 das April-Hoch aus dem Vorjahr folgt. Fällt die Aktie unter diesen charttechnischen Halt, könnte erneut eine Abwärtsbewegung bis zum Mai-Tief bei USD 132.61 drohen. Drehen die Kurse dort jedoch nach oben ab, wäre auch die Ausbildung einer inversen SKS denkbar.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 141.66 USD
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 142.61+148.00+150.00
Unterstützungen: 141.15+138.27+137.07

Stand 28.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsApple – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 28.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 28.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1133397500 Mini-Future AAAP1U 121.96 5.60 CHF 0.49
CH1198352168 Mini-Future HAAP4U 130.10 8.29 CHF 0.33
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187862870 Mini-Future FAAP9U 160.04 5.88 CHF 0.46
CH1191377899 Mini-Future GAAPXU 152.30 9.04 CHF 0.30
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.06.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Airbus A380 vor dem Comeback
    Die Deutsche Lufthansa plant, den zuletzt ausgemusterten Langstreckenflieger A380 wegen grosser Ticket-Nachfrage wieder an den Start gehen zu lassen. Von der einst 14 Flugzeuge umfassenden A380-Flotte befinden sich derzeit noch acht Maschinen im Besitz der Luftfahrtgesellschaft.

  • Gewinnrückgang bei Nike
    Im zurückliegenden Quartal hat der US-amerikanische Sportartikelhersteller Nike Rückgänge bei Gewinn und Umsatz verbuchen müssen. Während der Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahresquartal um 5% sank, betrug der Umsatzrückgang rund 1% und damit weniger, als von Analysten erwartet.

  • Gewinnrückgang bei Nike
    Im zurückliegenden Quartal hat der US-amerikanische Sportartikelhersteller Nike Rückgänge bei Gewinn und Umsatz verbuchen müssen. Während der Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahresquartal um 5% sank, betrug der Umsatzrückgang rund 1% und damit weniger, als von Analysten erwartet.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Sprint an die Volumenspitze / Apple – Konter mit Fragezeichen2022-06-28T06:04:13+02:00

Fragile Börsenlage hält an

KeyInvest Blog

27. Juni 2022

Fragile Börsenlage hält an

Heftige Gewitter mit Orkanböen und grossen Hagelkörner zogen in der vergangenen Woche über die Schweiz. Ein Bild, das sich auch auf den Kapitalmarkt übertragen lässt. Selbst wenn der jüngste Sell-off etwas stoppte, türmten sich erneut dunkle Wolken auf. Der SMI tauchte sogar Richtung der 10‘000er-Marke ab und markierte dabei ein neues Jahrestief bei 10‘350 Punkte. Ein kräftiger Schlussspurt am Freitag rettete dann aber den Schweizer Aktienmarkt, sodass dem SMI am Ende sogar noch ein Wochenplus gelang.*

Inflation…

Nun bleiben den heimischen Bluechips nur noch wenige Tage Zeit, um die Halbjahresbilanz etwas aufzupeppen. Per 24. Juni beläuft sich das Minus beim SMI auf 15.9 Prozent, das wäre das schwächste erste Semester seit mehr als zehn Jahren.* Allerdings könnten es die Bullen auch in der neuen Woche wieder schwer haben, denn die Inflations- und Konjunktursorgen werden die bestimmenden Themen bleiben. Apropos Teuerung: Grossbritannien meldete vergangene Woche einen weiteren Anstieg der Verbraucherpreise. So ist die Inflation zuletzt so stark gestiegen wie seit 1982 nicht mehr. Waren und Dienstleistungen kosteten im Mai durchschnittlich 9.1 Prozent mehr als ein Jahr zuvor, nach einem Wert von 9.0 Prozent im Vormonat. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 22.06.2022) Auch in der Eurozone kann nach dem jüngsten Rekordwert von 8.1 Prozent laut EZB-Vize Luis de Guindos noch keine Entwarnung gegeben werden. Erst ab dem vierten Quartal rechnet der Währungshüter mit einem Rückgang der zuletzt rasant gestiegenen Inflation. Bis dahin dürfte sich der Wert auf dem gegenwärtigen Niveau bewegen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 24.06.2022) Wie sich die Preise im Juni entwickelt haben, wird das Statistikamt Eurostat am Freitag bekanntgeben. Die von Reuters befragten 16 Volkswirte rechnen mit einem Anstieg der Inflationsrate auf einen Rekordwert von 8.3 Prozent. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 26.06.2022)

… und Konsumausgaben im Fokus

Was die wirtschaftliche Entwicklung betrifft, stehen in der laufenden Woche ebenfalls interessante Termine auf dem Plan. Am Mittwoch gibt der GfK-Index Auskunft über die Kauflaune der Verbraucher in der Euro-Zone. Einen Tag später folgen die Einzelhandelsumsätze für Deutschland und die Schweiz. Darüber hinaus wird die Arbeitslosenquote für den gemeinschaftlichen Währungsraum bekanntgegeben. Hier wird laut Angaben von Refinitiv für den Mai von einer Rate von 6.8 Prozent ausgegangen, das würde einer Stagnation im Vergleich zum April gleichkommen. In den USA richtet sich die Aufmerksamkeit am Donnerstag dagegen insbesondere auf die Konsumausgaben, da die Kauflaune der Verbraucher als Hauptstütze der weltgrössten Volkswirtschaft gilt. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 24.06.2022)

Apropos Kauflaune, auf dem alten Kontinent scheint diese gerade nicht so ausgeprägt zu sein. So verschreckte Zalando Investoren mit einer Prognose-Senkung, was bei der Aktie zu einem Kursrutsch von bis zu 18 Prozent führte. Die Gewinnwarnung zog den ganzen Sektor in Mitleidenschaft. Der europäische Einzelhandelssektor-Index notierte am Freitag zeitweise so niedrig wie zuletzt beim Börsen-Crash vom März 2020.* Von Unternehmensseite kamen zuletzt aber auch positive Nachrichten. So haben die beiden Partner bei der Corona-Bekämpfung, GlaxoSmithKline und Sanofi, ermutigende Testergebnisse für einen Impfstoff gegen die Omikron-Variante veröffentlicht. Ebenso hat Lonza-Kunde Moderna, die Basler produzieren für den US-Konzern dessen Covid-19-Vakzin, Entwicklungserfolge vermeldet. Sein angepasster Impfstoff zeigte in Studien gute Wirksamkeit gegen die beiden Omikron-Untervarianten BA.4 und BA.5. (Quellen: Refinitiv, Medienberichte, 23./24.06.2022)

Investieren mit Puffer

In die Pharma-Spezialisten lässt sich mit dem Autocallable Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKTNDU) mit bedingten Teilschutz investieren. Das im April 2022 emittierte Papier stellt aktuell eine Seitwärtsrendite von 16.5 Prozent in Aussicht. Der Risikopuffer beläuft sich mit Blick auf den Worst-Performer Lonza derzeit auf 38.2 Prozent.** Bitte beachten Sie dennoch, dass der BRC nicht kapitalgeschützt ist: Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), ist mit Verlusten zu rechnen. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Bayer vs. Lonza vs. Sanofi (5 Jahre), nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)

Stand: 24.06.2022; Quelle: Refinitiv
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
27.06.2022 14:30 US Auftragseingänge langlebiger Güter
28.06.2022 08:00 DE GfK Verbrauchervertrauen
28.06.2022 16:00 US Verbrauchervertrauen
29.06.2022 10:00 CH ZEW Umfrage Konjunkturerwartungen
29.06.2022 11:00 EZ Verbrauchervertrauen
29.06.2022 14:30 US Bruttoinlandsprodukt
30.06.2022 03:00 CN Einkaufsmanagerindex
30.06.2022 08:00 DE Einzelhandelsumsätze
30.06.2022 08:00 GB Bruttoinlandsprodukt
30.06.2022 08:30 CH Einzelhandelsumsätze
30.06.2022 09:00 CH KOF Leitindikator
30.06.2022 11:00 EZ Arbeitslosenquote
30.06.2022 14:00 DE Verbraucherpreisindex
30.06.2022 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
30.06.2022 14:30 US Konsumausgaben
30.06.2022 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex
01.07.2022 09:30 CH SWME Einkaufsmanagerindex
01.07.2022 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
01.07.2022 16:00 US ISM Index

Stand: 24.06.2022; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Neuer Monat, neues Glück?

Der September war aus Sicht der Börsianer ein wahres Trauerspiel. Mit einem Verlust von 5.4 Prozent reiht sich der Monat allerdings bis dato bestens in das Jahr 2022 ein.

Der Herbst ist da

Zum Herbstanfang meinte es das Wetter mit den Bewohnern von weiten Teilen Europas und Nordamerikas gut. In vielen Regionen strahlte die Sonne. Dagegen gab der Herbst an den Börsen diesseits wie jenseits des Atlantiks einen gebührenden Einstand.

Spannungsgeladene Woche

Das Wichtigste vorweg: In den kommenden Tagen kommt es zum Showdown bei den grossen Notenbanken.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Fragile Börsenlage hält an2022-06-27T09:08:34+02:00

Daily Markets: SMI – Kräftiges Plus zum Wochenschluss / Deutsche Bank – Talfahrt gestoppt?


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Montag, 27.06.2022
  • Thema 1: SMI – Kräftiges Plus zum Wochenschluss
  • Thema 2: Deutsche Bank – Talfahrt gestoppt?

SMI – Kräftiges Plus zum Wochenschluss

Rückblick:Der SMI konnte am Freitag von Beginn an (Tagestief zum Opening bei 10’503) zulegen und verabschiedete sich mit einem kräftigen Plus von 3.5% ins Wochenende. Der grösste Tagesgewinn seit Anfang März trug die Notierungen dabei bis auf 10’823 Punkte, wobei der Endstand gleichzeitig auch dem Tageshoch entsprach. Auf Wochensicht hat der Index ebenfalls rund 3.5% hinzugewonnen, sodass die Sitzung vom Freitag den entscheidenden Impuls für die positive Wochenbilanz gegeben hat. Aus charttechnischer Sicht ist dabei vor allem der Re-Break bei 10’500 ein wichtiger Meilenstein auf dem langen Weg zurück nach oben.

Ausblick:Damit aus der Gegenbewegung jetzt auch eine echte Erholung werden kann, müssten weitere Kursanstiege folgen. Das Long-Szenario: Nimmt der SMI den Schwung mit in die neue Woche, sollte es direkt über das März-Tief bei 10’871 gehen, um einen Hochlauf über 11’000 hinweg an das Vor-Corona-Top bei 11’270 zu ermöglichen. Oberhalb davon wartet dann das Oktober-Tief bei 11’382, wobei aufdiesem Niveau auch das offene Gap vom 9. Juni, dessen obere Kante bei 11’322 verläuft, vollständig geschlossen wäre. Das Short-Szenario: Dreht der Index dagegen wieder nach unten ab, könnte es zu einem weiteren Test der 10’500er-Haltezone kommen, die zudem vom 2021er-Februar-Tief bei 10’513 verstärkt wird. Bietet diese Unterstützung keinen Halt, dürfte das aktuelle Jahrestief bei 10‘350 und danach das Volumenmaximum der vergangenen zwei Jahre im Bereich von 10’200 auf den Prüfstand gestellt werden. Unterhalb dieses Levels sollte dann die runde 10’000er-Barriere stützend wirken, allerdings kann eine Übertreibung bis etwa 9’764 – auf diesem Niveau wäre das rechnerische Abwärtspotenzial aus der grossen Schulter-Kopf-Schulter-Formation (SKS) ausgeschöpft – weiterhin nicht ausgeschlossen werden.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10’823.12 Punkte
Tendenz: aufwärts/abwärts
Widerstände: 10’871+11’000+11’270
Unterstützungen: 10’513+10’350+10’200

Stand 27.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 27.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 27.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198705613 Turbo Warrant WSSMHU 9’620.29 8.66 CHF 2.51
CH1111505959 Turbo Warrant ASSMIU 10’183.69 15.75 CHF 1.38
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1186882747 Turbo Warrant SSSMYU 11’964.97 9.02 CHF 2.39
CH1198710183 Turbo Warrant WSSMOU 11’509.90 14.67 CHF 1.47
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.06.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’851.80 3.81%
DAX™ 13’234.26 2.49%
S&P 500™ 3’912.15 3.07%
Nasdaq 100™ 12’104.75 3.48%
EUR/CHF 1.0116 -0.04%
Crude Oil (USD) 112.44 1.75%
Gold (USD) 1’826.10 0.21%
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 Stand 27.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Deutsche Bank – Talfahrt gestoppt?

Rückblick: Für die Aktie der Deutschen Bank stand am Freitagabend ein Tagesgewinn von 4.8% auf der Anzeigetafel, damit belegten die Papiere nicht nur den dritten Platz im DAX-Tableau (hinter Merck und Siemens Healthineers), sondern konterten auch direkt den Crash vom Vortag, der die Notierungen mit einem Tagesverlust von rund 12% bzw. EUR 1.18 nach unten gedrückt hatte. Während die Aktie dabei am Donnerstag noch auf dem Tagestief bei EUR 8.51 aus dem Handel gegangen war, bildete sich am Freitag – ausgehend vom neuen Juni-Tief bei EUR 8.29 – ein langer unterer Schatten im Kerzen-Tageschart heraus.

Ausblick: Aus charttechnischer Sicht könnte die technische Gegenreaktion auf den zweistelligen Kursabsturz nun in eine Erholungsbewegung übergehen. Voraussetzung dafür wäre aber, dass die Papiere mit weiteren Kursanstiegen auch die nächsten Widerstände aus dem Weg räumen können. Das Long-Szenario: Damit der Sell-off vom Donnerstag als singuläre Übertreibung gewertet werden kann, sollten die Notierungen im ersten Schritt über das Verlaufstief vom 13. Juni bei EUR 9.13 und die untere Dreiecksbegrenzung bei EUR 9.26 steigen. Darüber wartet dann bei EUR 9.76 das Juli-Tief aus dem Vorjahr, das die Kurse auch in der vergangenen Woche in Schach gehalten hatte. Verstärkt wird dieser Widerstand momentan durch die 50-Tage-Linie bei EUR 9.84 und die April-Abwärtstrendgerade im Bereich der runden 10er-Marke. Gelingt dort der Break, hätte die Aktie Platz füreinen Hochlauf bis zum Mai-Top bei EUR 10.73 oder der 100-Tage-Linie, die aktuell bei EUR 10.82 verläuft. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite stellt das Mai-Tief bei EUR 8.81 jetzt die erste Unterstützung dar. Entpuppt sich die Gegenbewegung vom Freitag jedoch als klassische „Bullenfalle“, müsste auf den Bereich rund um EUR 8.50 und das Tagestief vom Freitag bei EUR 8.29 geachtet werden. Brechen die Notierungen dort nach unten durch, wäre der nächste Halt am aktuellen Jahrestief bei EUR 8.16 zu finden, das am 7. März markiert wurde. Bietet auch diese Haltelinie keine Unterstützung, könnte es zu einem Dip an die 8-Euro-Marke kommen, wobei eine Ausweitung der Verkäufe bis in den Bereich um EUR 7.50 bzw. bis an das 2020er-September-Tief bei EUR 6.75 einkalkuliert werden sollte.

Deutsche Bank

Valor: 829257
ISIN: DE0005140008
Kursstand: 8.92 EUR
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 9.13+9.26+9.76
Unterstützungen: 8.81+8.50+8.29

Stand 27.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsDeutsche Bank – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 27.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Deutsche Bank – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 27.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1188955822 Mini-Future JDBK0U 7.158 4.40 CHF 0.410
CH1168546542 Mini-Future GDBKLU 7.778 6.25 CHF 0.289
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1194129784 Mini-Future KDBKEU 10.764 3.93 CHF 0.457
CH1191371751 Mini-Future KDBKGU 10.185 5.35 CHF 0.336
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.06.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • G7 planen ein Importverbot für Gold aus Russland
    Nach Angaben von US-Präsident Joe Biden könnten sich die G7-Staaten auf ein Importverbot für Gold aus Russland verständigen. Ein solches wird von den Staats- und Regierungschefs der sieben führenden Industrienationen derzeit im Rahmen des G7-Gipfels neben anderen Themen beraten.
  • Aktienmärkte vor freundlichem Start in die Woche
    Nachdem die US-Börsen am Freitag mit Gewinnen ins Wochenende gegangen waren, werden die europäischen Aktienmärkte zum Start in die neue Woche etwas höher taxiert. Damit könnten die Indizes an die Erholung aus der Vorwoche anknüpfen.
  • Aktienmärkte vor freundlichem Start in die Woche
    Nachdem die US-Börsen am Freitag mit Gewinnen ins Wochenende gegangen waren, werden die europäischen Aktienmärkte zum Start in die neue Woche etwas höher taxiert. Damit könnten die Indizes an die Erholung aus der Vorwoche anknüpfen.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Daily Markets: SMI – Kräftiges Plus zum Wochenschluss / Deutsche Bank – Talfahrt gestoppt?2022-06-27T06:21:46+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Bodenbildung in Sicht? / LVMH – Gegen den Trend


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Freitag, 24.06.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Bodenbildung in Sicht?
  • Thema 2: LVMH – Gegen den Trend

Euro STOXX 50 – Bodenbildung in Sicht?

Rückblick:Im Wochenvergleich hat sich der Euro STOXX 50 auf den ersten Blick kaum vom Fleck bewegt – während am vergangenen Donnerstag 3’428 Punkte als Schlusskurs auf der Anzeigetafel standen, leuchtete gestern Abend ein Endstand von 3’436 Zähler auf. In der Zwischenzeit – genauer gesagt bis einschliesslich Dienstag – hatte sich der Index jedoch an einer Erholung versucht, die immerhin bis auf das (vorläufige) Wochenhoch bei 3’524 und damit kurzzeitig bis an die markante Volumenspitze bei 3’510/3’520 führte. Gleichzeitig liefen die Notierungen an die untere Begrenzung des März-Abwärtstrendkanals heran, bevor neuer Verkaufsdruck die Kurse gestern auf ein frisches Juni-Tief bei 3’412 drückte.

Ausblick:In den vergangenen Sitzungen hat sich zwischen 3’420 und 3’410 ein neuer Haltebereich ausgebildet, der die Notierungen kurzfristig stützen könnte. Aus charttechnischer Sicht bleibt das Chartbild jedoch weiterhin angeschlagen. Das Long-Szenario: Das erste Kursziel auf der Oberseite ist, wie schon in der Vorwoche, am 2020er-Juli-Hoch bei 3’451 zufinden. Unmittelbar darüber verläuft momentan die untere Trendkanalbegrenzung, die (idealerweise zusammen mit der 3’500er-Schwelle) per Tagesschluss überwunden werden müsste. Nach einem Re-Break sollten in schneller Reihenfolge die Hürden bei 3’520 (Volumenspitze) und 3’527 (Mai-Tief) überboten werden, um einen Hochlauf bis 3’600 starten zu können. Das Short-Szenario: Fällt der Index hingegen unter den Haltebereich bei 3’420/3’410 und im Anschluss auch unter 3’400 zurück, dürfte es zu einem Test des bisherigen Jahrestiefs bei 3’387 kommen. Unterhalb dieser Haltelinie sollte ein Dip an die Volumenspitze bei 3’310 Zählern einkalkuliert werden. Darunter müsste mit einem Rückfall an die runde 3’000er-Barriere und/oder an die markanten Tiefs aus dem Oktober 2020 im Bereich von 2’921 Punkten gerechnet werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’436.29 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3’451+3’500+3’520
Unterstützungen: 3’420+3’400+3’387

Stand 24.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 24.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 24.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1168519929 Turbo Warrant FSTOSU 3’060.92 8.63 CHF 2.03
CH1135119738 Turbo Warrant BSTO4U 3’195.71 12.81 CHF 1.37
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1191373948 Turbo Warrant HSTOIU 3’810.65 9.06 CHF 1.92
CH1192509110 Turbo Warrant HSTOVU 3’697.16 12.68 CHF 1.37
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.06.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’430.50 -0.93%
DAX™ 12’966.34 -1.35%
S&P 500™ 3’795.62 0.95%
Nasdaq 100™ 11’699.35 1.49%
EUR/CHF 1.0112 -0.47%
Crude Oil (USD) 110.51 -1.62%
Gold (USD) 1’821.30 -0.89%
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 Stand 24.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

LVMH – Gegen den Trend

Rückblick: Gegen den allgemeinen Trend konnten die Aktien des Luxusgüterkonzerns LVMH (Louis Vuitton Moët Hennessy) gestern zulegen. Bei EUR 546.40 gestartet, verbesserten sich die Kurse bis zum Handelsschluss auf EUR 566.00 (+2.6%). Der Haltebereich rund um EUR 544.00 bildete damit zum vierten Mal in diesem Jahr den Ausgangspunkt für eine Gegenreaktion. Wie weit die Erholung diesmal trägt, hängt allerdings auch von der Februar-Abwärtstrendgeraden ab, die den Notierungen in den vergangenen Monaten immer wieder einen Riegel vorgeschoben hatte. Aus charttechnischer Sicht könnte eine entscheidende Weichenstellung daher in Kürze bevorstehen.

Ausblick: Die Aktie von LVHM hat seit Jahresbeginn in einem volatilen Kursverlauf in der Spitze 26.4% an Wert verloren und dabei einige markante Unterstützungen und Widerstände im Chart herausgebildet. Das Long-Szenario: Damit ein möglicher Boden Kontur annehmen kann, müssten die Notierungen im ersten Schritt über die Februar-Abwärtstrendgerade ausbrechen, die zusammen mit der 50-Tage-Linie bei EUR 586.27 bzw. EUR 591.50 eine Doppelhürde bildet. Direkt darüber wartet dann die runde 600er-Marke, die in Kombination mit dem September-Tief bei EUR 605.40 eine weitere hartnäckige Barriere darstellt. Für klare Long-Impulse müsste anschliessend auch der Dreifach-Widerstand bestehend aus der 100-Tage-Linie bei EUR 617.18, dem aktuellen Juni-Hoch bei EUR 620.90 und demVolumenmaximum der vergangenen zwei Jahre überboten werden. Oberhalb von EUR 627.50 wäre der Weg schliesslich theoretisch frei bis zur 200-Tage-Linie, die aktuell bei EUR 652.03 verläuft. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite steht das markante März-Tief bei EUR 543.90 zusammen mit dem Mai-Tief bei EUR 537.50 und dem aktuellen Jahrestief vom 16. Juni bei EUR 535.00 im Fokus. Sollten die Kurse diesen Haltebereich per Schlusskurs unterbieten, würde sich das Chartbild schlagartig eintrüben und es müsste mit weiteren Abgaben bis zur runden 500er-Marke gerechnet werden. Dieses Level hat dabei nicht nur eine symbolische Bedeutung, denn knapp darunter findet sich zwischen EUR 497.50 und EUR 495.00 eine Volumenspitze, die als Unterstützung einzustufen ist. Unterbieten die Notierungen dieses Niveau, könnte es anschliessend zu einem weiteren Abwärtsabschnitt bis zum Vor-Corona-Top bei EUR 439.05 kommen.

LVMH

Valor: 507170
ISIN: FR0000121014
Kursstand: 566.00 EUR
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 586.27+591.20+600.00
Unterstützungen: 537.50+535.00+500.00

Stand 24.06.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsLVMH – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 24.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
LVMH – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 24.06.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187140871 Mini-Future 118714087 482.99 5.33 CHF 1.085
CH1171077550 Mini-Future 117107755 529.18 9.15 CHF 0.632
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184468630 Mini-Future 118446863 640.83 5.71 CHF 1.005
CH1191368559 Mini-Future 119136855 600.05 9.89 CHF 0.580
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.06.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EU erteilt Kandidatenstatus
    Die 27 Staats- und Regierungschefs der EU-Mitgliedstaaten haben sich einstimmig für einen Kandidatenstatus der Ukraine sowie der Republik Moldawien ausgesprochen.
  • Positive Vorgaben von der Wall Street
    Dank eines starken Schlussspurts haben die US-Indizes denHandel gestern im Plus beendet. Für den S&P 500 ging es dabei 1.0% nachoben, während der Nasdaq 100 1.5% zulegen konnte.

  • Positive Vorgaben von der Wall Street
    Dank eines starken Schlussspurts haben die US-Indizes denHandel gestern im Plus beendet. Für den S&amp;P 500 ging es dabei 1.0% nachoben, während der Nasdaq 100 1.5% zulegen konnte.<p class=»MsoNoSpacing»><o:p></o:p></p>
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Bodenbildung in Sicht? / LVMH – Gegen den Trend2022-06-24T06:11:53+02:00
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