Alles in Bewegung

KeyInvest Blog

30. Mai 2022

Alles in Bewegung

An den Kapitalmärkten geht am morgigen Dienstag ein turbulenter Monat zu Ende. Quer durch die Anlageklassen kam es im Mai zu markanten Kursbewegungen. Im Segment der Aktien dominierten die roten Vorzeichen. Beispielsweise notiert der SMI®, trotz eines Rebounds an den vergangenen Tagen, knapp vier Prozent unter dem April-Schlussstand. An den Devisenmärkten steht der US-Dollar im Fokus. Die Aufwertungswelle beim Greenback hat in der zweiten Monatshälfte an Kraft verloren. Seit dem Verlaufstief vom 13. Mai 2022 holte der Euro relativ zum Dollar knapp vier Prozent auf. Die kurzfristige Schwäche der US-Valuta hat die Rohstoffpreise weiter beflügelt. Das gilt insbesondere für Öl: Zum Wochenauftakt kostete ein Fass der Nordseegattung Brent erstmals seit Ende März mehr als 120 US-Dollar.*

Brisante Videokonferenz

Nach Ansicht von UBS CIO GWM hat die Notierung auch vom Rückgang der US-Rohöllagerbestände profitiert. Der Experte erwartet, dass die mit dem heutigen „Memorial Day“ beginnende Sommerfahrsaison in den USA zusammen mit einer starken Nachfrage aus dem Reisesektor den Ölpreis weiter unterstützt. Insgesamt nehme das Ölangebot weniger stark zu als der -verbrauch, weshalb der globale Markt unterversorgt bleiben dürfte. UBS CIO GWM hält daher an einem positiven Ausblick für die Ölpreise fest. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 27.05.2022)

Am 2. Juni kommen die OPEC+ per Videokonferenz zu einem virtuellen Treffen zusammen. Es wird erwartet, dass das Kartell seine bisherigen Pläne bestätigt. Diese sehen eine Erhöhung der Ölproduktion um 432’000 Barrel pro Tag ab Juli vor. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 27.05.2022)

Mit dem ETC (Symbol: CCOCIU)** können sich Anleger den wichtigen Rohstoff einfach und kostengünstig in das Portfolio holen. Das Tracker-Zertifikat bildet den UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged TR Index ohne Laufzeitbegrenzung im Bezugsverhältnis 10:1 ab. Wechselkursschwankungen zwischen der Produktwährung Schweizer Franken und der Rohstoffvaluta US-Dollar werden dabei auf monatlicher Basis neutralisiert. Bitte beachten Sie: Der ETC ist nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Aktuelle Inflationsdaten

Die Energiepreise nehmen massgeblichen Einfluss auf die allgemeine Inflation. Wie sich die Teuerung in der Schweiz im Mai entwickelt hat, erfahren die Märkte am kommenden Donnerstag. Laut Refinitiv gehen Ökonomen im Schnitt davon aus, dass der Landesindex der Konsumentenpreise seinen Vorjahreswert um 2.6 Prozent übertrifft. Eine Teuerung in Höhe von 7.5 Prozent erwartet der Konsens für den Mai in der Eurozone – dieser Indikator wird bereits am Dienstag publiziert. Ob und inwieweit der Preisauftrieb den Konsum beeinflusst, könnten die aktuellen Detailhandelsumsätze zeigen. Sie werden morgen für die Schweiz und tags darauf für Deutschland publiziert.

US-Jobmotor im Fokus

Weltweit dürften die Zahlen vom US-Arbeitsmarkt in der neuen Woche die meiste Beachtung finden. Bereits am Mittwoch legt der private Job-Vermittler ADP seine Statistik für den Mai 2022 vor. Am Freitag folgen die offiziellen Daten. Analysten erwarten laut Refinitiv den Aufbau von 350’000 Stellen ausserhalb der Landwirtschaft. Im April waren in der weltgrössten Volkswirtschaft 428’000 zusätzliche Arbeitsplätze entstanden. Der „Nonfarm Payrolls“-Report ist an der Wall Street das erste konjunkturelle Highlight des neuen Monats. Er könnte auch Einfluss auf die am 15. Juni anstehende Zinsentscheidung der US-Notenbank nehmen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 27.05.2022)

Zunächst gönnen sich die Investoren in den Staaten aber ein verlängertes Wochenende. Wegen des bereits erwähnten Feiertages „Memorial Day“ bleibt die Wall Street heute geschlossen. An der Londoner Börse ruht der Betrieb gleich für zwei Tage. Sie schliesst am Donnerstag und Freitag wegen des 70-jährigen Thronjubiläums von Queen Elizabeth II. Am Freitag pausieren zudem die Börsen in China und Hongkong.

Brent Rohöl (Angaben in US-Dollar je Barrel)*

Stand: 30.05.2022; Quelle: UBS AG
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
30.05.2022 09:00 CH KOF Konjunkturbarometer Mai 2022
30.05.2022 14:00 DE Konsumentenpreise Mai 2022
31.05.2022 08:00 CH Handelsbilanz April 2022
31.05.2022 08:30 CH Detailhandelsumsätze April 2022
31.05.2022 09:00 CH BIP 1. Quartal 2022
31.05.2022 11:00 EZ Konsumentenpreise Mai 2022
31.05.2022 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex Mai 2022
31.05.2022 22:00 US Salesforce Quartalszahlen
01.06.2022 08:00 DE Detailhandelsumsätze April 2022
01.06.2022 09:30 CH Einkaufsmanagerindex Mai 2022
01.06.2022 14:15 US ADP Arbeitsmarktbericht Mai 2022
01.06.2022 16:00 US Bauausgaben April 2022
02.06.2022 08:30 CH Konsumentenpreise Mai 2022
02.06.2022 11:00 EZ Produzentenpreise April 2022
03.06.2022 09:55 DE Einkaufsmanagerindex Mai 2022
03.06.2022 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex Mai 2022
03.06.2022 14:30 US Offizieller Arbeitsmarktbericht Mai 2022

Stand: 30.05.2022; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Bühne frei für Madame Lagarde

In der Schweiz hat der Inflationsdruck im Mai 2022 noch einmal deutlich zugenommen. Der Landesindex der Konsumentenpreise legte gegenüber dem Vorjahresmonat um 2.9 Prozent zu. Damit erreichte die Inflation das höchste Niveau seit September 2008.

Alles in Bewegung

An den Kapitalmärkten geht am morgigen Dienstag ein turbulenter Monat zu Ende. Quer durch die Anlageklassen kam es im Mai zu markanten Kursbewegungen.

Die Welt blickt nach Graubünden

Für gewöhnlich findet das World Economic Forum in Davos vor einer tief winterlichen Kulisse statt. Doch in diesem Jahr haben die Veranstalter das Treffen coronabedingt von Januar in den Mai verschoben.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Alles in Bewegung2022-05-30T16:37:06+02:00

Daily Markets: SMI – Gegenbewegung angestossen / Novartis – Vor dem Ausbruch?


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Montag, 30.05.2022
  • Thema 1: SMI – Gegenbewegung angestossen
  • Thema 2: Novartis – Vor dem Ausbruch?

SMI – Gegenbewegung angestossen

Rückblick:Déjà-vu beim SMI – wie schon vor zwei Wochen, drückte sich der Schweizer Leitindex auch in der vergangenen Woche an der 11’400er-Marke nach oben ab. Dabei stieg das Börsenbarometer sogar fast exakt auf das Kursniveau vom 13. Mai: In der Spitze kletterte der Index auf 11’657, per Schlusskurs notierte der SMI bei 11’647 (am Freitag vor zwei Wochen waren es 11’650) und brachte einen Tagesgewinn von 1.4% über die Ziellinie. Auf Wochensicht bedeutet das ein Plus von 3.0%, weshalb von einer Stabilisierung gesprochen werden, zumal auch das Wochentief (11’349) klar über dem Vorwochentief (11’234) lag.

Ausblick:Nach dem erfolgreichen Test der SKS-Nackenlinie bei 11’382 und der Schliessung der Kurslücke vom 19. Mai hat sich die charttechnische Ausgangslage im SMI wieder entspannt. Das Long-Szenario: Um das aktuelle Aufwärtsmomentum mit in die neue Woche zu nehmen, sollten die Notierungen idealerweise erst an und anschliessend über die 11’700er-Schwelle steigen. Gelingt der Break, wären die nächsten kleineren Hürden bei 11’808 undbei 11’868 zu finden. Oberhalb davon hätten die Kurse Platz für einen Hochlauf an die Volumenspitze bei 12’000/12’025 Punkten. Das Short-Szenario: Wie schon in der Vorwoche, ist das SKS-Muster, das sich in den vergangenen Monaten herausgebildet hatte, aus charttechnischer Sicht weiterhin aktiv; sollte es daher zu einem Rücksetzer unter 11’600 kommen, müsste mit dem nächsten Test der Nackenlinie bei 11’382 Zählern gerechnet werden. Unterhalb dieser Haltelinie sollte auf die Unterstützungen bei 11’288 und 11’234 geachtet werden, bevor ein Rückfall an die Volumenspitze bei 11’125 bzw. an das bisherige Jahrestief bei 10’871 einkalkuliert werden müsste. Dabei gilt weiterhin: Das rechnerische Abwärtspotenzial aus der SKS-Formation könnte theoretisch sogar einen Kursrutsch bis in den Bereich der 10’000er-Marke möglich machen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 11’647.17 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 11’700+11’808+11’868
Unterstützungen: 11’600+11’382+11’288

Stand 30.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 30.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 30.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1129666702 Turbo Warrant DSSMYU 10’347.82 8.61 CHF 2.72
CH1173440327 Turbo Warrant OSSM8U 10’905.78 14.54 CHF 1.61
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1103809450 Turbo Warrant SSMDSU 12’979.07 8.44 CHF 2.75
CH1111502964 Turbo Warrant ASSMKU 12’490.47 13.12 CHF 1.77
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.05.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’664.60 1.50%
DAX™ 14’498.03 1.87%
S&P 500™ 4’157.74 2.46%
Nasdaq 100™ 12’674.84 3.24%
EUR/CHF 1.0275 -0.15%
Crude Oil (USD) 118.97 1.16%
Gold (USD) 1’852.84 0.13%
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Add

 Stand 30.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Novartis – Vor dem Ausbruch?

Rückblick: Dass der SMI am Freitag „nur“ einen Gewinn von 1.4% erzielte, lag auch an der schwachen Performance des Index-Schwergewichts Novartis, deren Papiere den Handelstag mit einem Minus von 0.8% beendeten. Dabei fiel die Aktie des Pharma-Konzerns um CHF 0.70 auf CHF 87.12 und verharrt damit in der Schiebezone, die sich nach dem fulminanten Kursanstieg Anfang April herausgebildet hatte. Damals konnten die Kurse ein V-Muster bullish auflösen und in der Folge auf das Top vom 11. April bei CHF 88.07 klettern. Dieses Verlaufshoch wurde (wie schon in der Vorwoche) am Donnerstag ein Stück weiter nach oben geschoben.

Ausblick: Die Novartis-Aktie steckt seit Anfang April in einer Seitwärtsrange fest, die auf der Oberseite von den Tops knapp oberhalb von CHF 88.00 und nach unten von den markanten Verlaufstiefs unterhalb von CHF 85.00 begrenzt wird. In diesem Quergeschiebe könnte jetzt Bewegungspotenzial für einen möglichen Ausbruch aufgebaut werden. Das Long-Szenario: Um über den hartnäckigen Bremsbereich auf der Oberseite ausbrechen zu können, sollten die Papiere im ersten Schritt über dem Tageshoch vom Donnerstag bei CHF 88.42 aus dem Handel gehen. Idealerweise schliesst sich direkt an den Ausbruch ein Hochlauf bis an das 2020er-April-Top bei CHF 89.34 an, womit der Break auch gleich bestätigt wäre. Dieses Kursziel deckt sich unverändert mit dem rechnerischenAufwärtspotenzial aus der V-Formation vom März, die einen Anstieg bis in den Bereich der 90er-Marke möglich machen könnte. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite sollte zunächst das Tief vom 19. Mai bei CHF 85.62 stützend wirken; rutschen die Papiere unter diese Haltelinie, könnte es zu einem Test des Tiefs vom 25. April bei CHF 84.61 kommen, das zusammen mit der 50-Tage-Linie einen doppelten Halt bildet. Unterhalb von CHF 82.85 (Tief vom 10. Mai) würde sich das Chartbild zunehmend eintrüben, da die Kurse dann aus der Schiebezone herausfallen würden. In der Folge dürften der GD100 (CHF 82.21) sowie das Juli-Tief bei CHF 82.02 auf den Prüfstand gestellt werden, wobei eine Ausweitung der Verkäufe bis an die markante Volumenspitze bei CHF 80.60 und/oder den GD200 (CHF 80.22) nicht ausgeschlossen werden könnte.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 87.12 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 88.42+89.34+90.00
Unterstützungen: 85.62+84.61+82.85

Stand 30.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsNovartis – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 30.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 30.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1145680034 Mini-Future BNOVPU 71.84 5.13 CHF 1.14
CH1169687493 Mini-Future DNOVJU 79.55 9.28 CHF 0.63
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1179510974 Mini-Future DNOVSU 100.39 5.74 CHF 1.01
CH1103813528 Mini-Future NOVAEU 93.97 10.18 CHF 0.57
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Hannover Messe eröffnet
    Am gestrigen Sonntagabend wurde die Messe Hannover in der niedersächsischen Landeshauptstadt eröffnet. Die grösste Industriemesse der Welt findet zum ersten Mal nach der zweijährigen, pandemiebedingten Zwangspause als Präsenzveranstaltung statt.
  • Lockdown in Shanghai vor der Aufhebung
    Der seit zwei Monaten andauernde Corona-Lockdown in der chinesischen Millionenstadt Shanghai soll am kommenden Mittwoch (1. Juni) grösstenteils aufgehoben werden. Die strikten Beschränkungen hatten das Leben in der Wirtschafts- und Finanzmetropole nahezu vollständig zum Erliegen gebracht.
  • Lockdown in Shanghai vor der Aufhebung
    Der seit zwei Monaten andauernde Corona-Lockdown in der chinesischen Millionenstadt Shanghai soll am kommenden Mittwoch (1. Juni) grösstenteils aufgehoben werden. Die strikten Beschränkungen hatten das Leben in der Wirtschafts- und Finanzmetropole nahezu vollständig zum Erliegen gebracht.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Gegenbewegung angestossen / Novartis – Vor dem Ausbruch?2022-05-30T06:17:34+02:00

Weekly-Hits: Smart Mobility – Die Zukunft beginnt jetzt / Straumann – Starke Wachstumsdynamik

 

KeyInvest Weekly Hits
Freitag, 27.05.2022
  • Thema 1: Smart Mobility – Die Zukunft beginnt jetzt
  • Thema 2: Straumann – Starke Wachstumsdynamik

Smart Mobility
Die Zukunft beginnt jetzt

Freihändig mit dem eigenen PKW über die Autobahn düsen und dabei gemütlich im Internet surfen hört sich ziemlich nach Zukunftsmusik an. Zugegeben, das ist es auch, aber die Branche stellt die Hebel derzeit genau in diese Richtung. So hat Mercedes-Benz vor wenigen Tagen die Zulassung für ein hochautomatisiertes «Level-3»-Fahrzeug bekommen. (Quelle: Tagesschau, Medienbericht, 17.05.2022) Die Technik dafür stammt aber nicht alleine aus der Stuttgarter Zentrale, der Konzern arbeitet mit vielen Partnern beispielsweise aus der Halbleiterindustrie zusammen. Diese Branche erfreut sich aufgrund der Digitalisierung im Auto sowie des Megatrends «Autonomes Fahren» einer riesigen Nachfrage. Laut Mordor Intelligence wird der globale Markt für Auto-Chips zwischen 2019 und 2026 um durchschnittlich 17.3 Prozent pro Jahr wachsen. Eine Entwicklung, an der auch Anleger profitieren können. Das Tracker-Zertifikat (Symbol: MOBILU) auf den Smart Mobility Basket gewährt ein breit gestreutes Investment in diesen Bereich. Darin enthalten sind 16 internationale Unternehmen aus unterschiedlichen Bereichen. Abzüglich einer jährlichen Verwaltungsgebühr von 0.50 Prozent nimmt das Produkt vollständig an der Kursentwicklung des Baskets teil.

Eine Grösse auf dem Markt für Halbleiter im Automobil ist die deutsche Infineon. Das Unternehmen verfügt zum Beispiel im Bereich Autonomes Fahren über ein breites Portfolio an Produkten für das Design von zuverlässigen Sensorfunktionen. Die Automotive-Sparte ist mit einem Umsatz- und Gewinnanteil von etwas mehr als 40 Prozent auch der wichtigste Geschäftsbereich im Konzern. Das Segment sorgte im abgelaufenen Quartal erneut für Antrieb. Nicht nur, dass Infineon dadurch die Erwartungen bei Umsatz und Gewinn übertreffen konnte, auch hob das Unternehmen die Prognose für das Geschäftsjahr 2021/22 (30. September) an. (Quelle: dpa-AFX, Medienbericht, 09.05.2022)Nicht nur die Halbleiterkonzerne nehmen im Bereich Smart Mobility eine wichtige Rolle ein, auch das Know-how von Autozulieferern wie Continental ist gefragt. Die Hannoveraner haben sich vor allem dem Software-Bereich verschrieben. „Software ist der Katalysator moderner Mobilität“, sagt IT-Experte Karsten Michels von Continental Automotive. Der Konzern verfügt beispielsweise mit dem „Driving Planner“ über ein innovatives Produkt, das hochautomatisiertes Fahren auf Level 3 ermöglicht. Der Produktionsstart könnte nach Ansicht von Continental bereits 2024 erfolgen. (Quelle: Continental, Homepage „Technologie-Dossiers“) Zum Megatrend Smart Mobility gehört aber auch die Elektrifizierung eines Fahrzeugs. Entscheidenden Einfluss auf Weg zum «Auto der Zukunft» nehmen damit auch die Batterien ein. In diesem Bereich sind unterschiedliche Unternehmen gefragt. Diese reichen von Rohstoffkonzernen wie Albemarle, der das wichtige Lithium für die Akkus fördert, bis hin zu kompletten Batterie-Herstellern. Dazu zählt LG Chem, der Autokonzerne wie Tesla und General Motors beliefert. Anfang dieses Jahres haben die Südkoreaner ihre Batterie-Sparte sogar an die Börse gebracht und damit für den grössten Börsengang des Landes gesorgt. LG Chem bleibt mit 81 Prozent weiterhin Grossaktionär der abgespaltenen Tochter LG Energy Solution. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 17.01.2021) Besonders breit aufgestellt ist BYD. Die Chinesen konzentrieren sich seit Februar diesen Jahres voll auf Elektro- und Plug-in-Hybrid-Fahrzeuge. Daneben kooperiert BYD seit kurzem mit dem Chip-Startup Horizon Robotics. Mitte 2023 sollen dessen «Journey 5»-Chips, die für autonomes Fahren gedacht sind, in den BYD-Fahrzeugen verbaut werden. (Quelle: IT Times, Medienbericht, 22.04.2022)


Chancen: Insgesamt befinden sich 16 Unternehmen in dem Smart Mobility Basket und sorgen damit für eine ausreichende Diversifikation. Mit dem entsprechenden Tracker-Zertifikat (Symbol: MOBILU) lässt sich der Megatrend einfach und kostengünstig ins Depot aufnehmen. Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt 0.5 Prozent. Die Restlaufzeit des Produkts beträgt noch knapp drei Jahre.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Bei einem Tracker-Zertifikat kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Basket unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Infineon vs. Microchip Technology vs. Samsung Electronics (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Nach einer langen Seitwärtsbewegung zündeten die Halbleiterkonzerne im Zuge der Corona-Pandemie im Jahr 2020 den Turbo. Dem steilen Aufstieg des Chip-Trios folgte erneut eine Konsolidierung.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 25.05.2022
BYD vs. LG Chem vs. Albemarle (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die Aktien von LG Chem und Albemarle konnten sich auf Sicht von fünf Jahren verdoppeln. Ein noch deutlich schnelleres Tempo schlug der chinesische E-Auto-Bauer BYD in diesem Zeitraum ein.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 25.05.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Tracker-Zertifikat auf den Smart Mobility Basket

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Symbol MOBILU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Smart Mobility Basket
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.50% p.a.
Partizipation 100%
Verfall 24.02.2025
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 143.50 / 145.00
 

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Zusammensetzung Smart Mobilty Basket 

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Albermale Chemie
Aptiv Autokomponenten
BYD Automobile
Continental Autokomponenten
Delta Electronics Elektr. Ausrüstung
Infineon Halbleiter
LG Chem Chemie
Microchip Techn. Halbleiter
Mutara Manu. Elektr. Ausrüstung
Samsung Elec. Halbleiter
Samsung SDI Elektr. Ausrüstung
TDK Corp. Elektr. Ausrüstung
TE Connectivity Elektr. Ausrüstung
TomTom Navigationssysteme
Umicore Chemie
Valeo Autokomponenten
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 25.05.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’491.80 -0.8%
SLI™ 1’779.94 -1.0%
S&P 500™ 4’057.84 3.4%
EURO STOXX 50™ 3’740.31 1.3%
S&P™ BRIC 40 3’231.32 -3.2%
CMCI™ Compos. 1’624.01 2.5%
Gold (Feinunze) 1’852.98 1.7%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Straumann
Starke Wachstumsdynamik

Straumann-Aktionäre hatten in den vergangenen Monaten nicht viel Freude. Rund 40 Prozent verlor der Mid Cap auf Sicht von sechs Monaten und damit in etwa doppelt soviel wie der SMIM™ in diesem Zeitraum nachgab. Kurz vor der 100-Franken-Marke endete aber die Talfahrt. In diesem Bereich versucht der Titel nun eine Bodenbildung. Unterstützung bekommt die Notierung von operativer Seite. Der Zahnimplantate-Hersteller ist mit einem dynamischen Wachstum ins neue Jahr gestartet. Der Umsatz legte im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 27.2 Prozent auf 588,9 Millionen Franken zu. Damit wurden die Markterwartungen übertroffen. (Quelle: AWP, Medienbericht, 28.04.2022) Mit dem neuen Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKYIDU) können Anleger eine defensive Möglichkeit wählen, um in die Straumann-Aktie zu investieren. Das Produkt stellt bei einer Seitwärtsbewegung eine Renditechance von 3.00 Prozent p.a. in Aussicht. Dabei verfügt der BRC über ein starkes Sicherheitsnetz: Die Barriere ist bei tiefen 50 Prozent des Startwertes angesetzt.
Weltweit machte Straumann seinem Ruf als Wachstumsunternehmen von Januar bis März erneut alle Ehre. In allen Regionen – angeführt von Lateinamerika mit einem Plus von 48.8 Prozent – fielen die Zuwächse prozentual zweistellig aus. Trotzdem bleibt CEO Guillaume Daniellot vorsichtig und hält anders als von Markteilnehmern erwartet, vorerst noch an seiner, von Analysten als konservativ bezeichneten Jahresprognose fest. Diese sieht ein organisches Erlösplus im niedrigen zweistelligen Prozentbereich vor. Die Unsicherheiten am Markt wie beispielsweise die steigende Inflation sind für Daniellot noch zu hoch. Experten erwarten nun, dass Straumann bei der Veröffentlichung der Halbjahreszahlen die Jahresprognose anheben wird. (Quelle: AWP, Medienbericht, 28.04.2022) Das Unternehmen treibt auch seine anorganische Expansion voran und kündigte vergangene Woche an, das europäische Health-Tech Start-up PlusDental zu übernehmen. Damit baut Straumann seine Präsenz im Segment der ärztlich betreuten Konsumenten-Kieferorthopädie durch zusätzliche Marktabdeckung in Ländern wie den Niederlanden, Schweden und Grossbritannien aus. (Quelle: Straumann, Pressemitteilung, 20.05.2022)

Chancen:Die Straumann-Aktie muss keine dynamische Kurswende aufs Parkett legen, damit Anleger mit dem in Zeichnung stehenden BRC (Symbol: KKYIDU) die Maximalrendite von 3.00 Prozent p.a. erreichen. Diese Verzinsung ist gewährleistet, solange dem SMIM™-Mitglied der komfortable Risikopuffer von 50 Prozent während der 18-monatigen Laufzeit ausreicht.

Risiken:BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert der Basiswert während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Straumann (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 25.05.2022
3.0% p.a. Barrier Reverse Convertible auf Straumann
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Symbol KKYIDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Straumann
Handelswährung CHF
Coupon 3.0% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 01.12.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 01.06.2022, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 25.05.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

Weekly-Hits: Smart Mobility – Die Zukunft beginnt jetzt / Straumann – Starke Wachstumsdynamik2022-05-27T06:42:19+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Starker Feiertag / Bayer – Auf dem Weg zur V-Erholung?

 

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Freitag, 27.05.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Starker Feiertag
  • Thema 2: Bayer – Auf dem Weg zur V-Erholung?

Euro STOXX 50 – Starker Feiertag

Rückblick: Der Euro STOXX 50 kannte am gestrigen Feiertag nur eine Richtung: aufwärts. Dabei starteten die Kurse auf dem Tagestief bei 3’675 Punkten und schraubten sich im weiteren Verlauf bis auf das späte Tageshoch bei 3’747 Zählern. Auf den letzten Metern nahm der Index dann etwas Tempo heraus, sodass zur Schlussglocke ein Endstand von 3’740 (+1.7%) auf der Anzeigetafel stand. Damit hat das Aktienbarometer seit dem bisherigen Mai-Tief vom 9. Mai bei 3’527 mittlerweile 6.1% zugelegt und gleichzeitig auch Kurs auf eine wichtige Widerstandszone genommen. Darüber hinaus hat sich die 3’600er-Schwelle bislang als tragfähige Unterstützung erwiesen.

Ausblick: Mit dem gestrigen Kursanstieg steht der Euro STOXX 50 jetzt kurz davor, die Folge der fallenden Hochpunkte, die seit dem März-Top entstanden ist, zu durchbrechen. Das Long-Szenario: Um an die Aufwärtstendenzen anknüpfen zu können, sollte der Index möglichst zügig über das Verlaufshoch aus der Vorwoche bei 3’752 steigen und im Anschluss über den GD50 bei 3’791sowie die 3’800er-Barriere klettern. Gelingt dort der Break, könnte es bis an das Mai-Top bei 3’814 gehen, bevor ein Ausbruch aus dem März-Abwärtstrendkanal und ein Aufstieg an die Volumenspitze bei 3’830 möglich werden dürften. Darüber hätten die Kurse Platz bis an das Vor-Corona-Top bei 3’867. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist die erste Unterstützung nun an der Volumenspitze im Bereich von 3’700 zu finden. Darunter steht unverändert die 3’600er-Marke als wichtiger Halt im Fokus. Sollte der Index unter diese Haltelinie und unter das Tief vom 19. Mai bei 3’592 fallen, müsste mit einem Test des bisherigen Mai-Tiefs sowie der Volumenspitze bei 3’520/3’510 gerechnet werden. Setzt sich die Korrektur anschliessend fort, dürfte das bisherige Jahrestief vom 7. März bei 3’387 auf den Prüfstand gestellt werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’740.31 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3’752+3’800+3’814
Unterstützungen: 3’700+3’600+3’592

Stand 27.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 27.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 27.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1164054442 Turbo Warrant FSTODU 3’249.07 8.18 CHF 2.33
CH1168519903 Turbo Warrant FSTOQU 3’451.77 14.47 CHF 1.32
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1168505100 Turbo Warrant ESTOOU 4’097.99 8.65 CHF 2.19
CH1169755977 Turbo Warrant ESTO4U 3’941.92 13.31 CHF 1.42
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.05.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ (25.05.) 11’464.00 -0.17%
DAX™ 14’271.20 1.88%
S&P 500™ 4’056.89 1.96%
Nasdaq 100™ 12’269.76 2.73%
EUR/CHF 1.0289 0.19%
Crude Oil (USD) 117.61 3.36%
Gold (USD) 1’849.83 -0.20%
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 Stand 27.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Bayer – Auf dem Weg zur V-Erholung?

Rückblick: In nur 25 Handelstagen konnte die Bayer-Aktie zwischen Anfang März und Mitte April mehr als 30% an Wert zulegen – eine höhere 25-Tage-Performance hatte es zuletzt vor 19 Jahren gegeben. Auf den rasanten Anstieg folgte dann eine scharfe Korrektur, wobei die Kurse – ausgehend vom April-Hoch bei EUR 67.99 – in der Spitze um 18.7% korrigierten. Die zwischenzeitlichen 2022er-Gewinne von 44.7% schmolzen damit auf „nur“ noch 17.6% zusammen. Doch in der zweiten Mai-Hälfte hat sich das Bild wieder komplett gedreht, denn in den vergangenen zwölf Handelstagen (inklusive der gestrigen starken Sitzung) haben die Notierungen 19.2% aufgesattelt.

Ausblick: Per Aufwärts-Gap ging es gestern bereits zum Start 1.1% aufwärts. Bis zur Schlussglocke wurde das Tagesplus sogar auf 3.3% ausgebaut, womit die kleine Konsolidierungsphase der vorangegangenen Handelstage nach oben aufgelöst wurde. Das Long-Szenario: Im Bayer-Chart gewinnt jetzt eine V-Erholung bzw. ein V-Muster an Kontur. Vollendet wäre diese Formation aber erst, wenn es den Notierungen gelingt – über die kleine Hürde bei EUR 66.67 hinweg –, oberhalb von EUR 67.99 auf ein neues Jahreshoch zu steigen. Sobald der Sprung über die Eindämmungslinie vollzogen ist, liesse sich aus dem V-Muster dann rechnerisches Aufwärtspotenzial bis in den Bereich der runden 80er-Marke ableiten. Auf dem Weg dorthin wären jedoch die 70er-Barriere und die beiden markanten Topsaus dem Jahr 2020 bei EUR 73.63 und EUR 78.34 als weitere Widerstände zu nennen. Das Short-Szenario: Die erste nennenswerte Chartmarke findet sich auf der Unterseite schon am 2008er-Top bei EUR 65.39, das gestern zurückerobert werden konnte. Verschärft sich der Rücksetzer, könnte bei EUR 63.78 das gestrige Breakaway-Gap geschlossen werden. Darunter dürfte dann der GD50 bei aktuell EUR 62.74 stützend wirken, bevor auf die Volumenspitze bei EUR 61.25 geachtet werden müsste. Fallen die Kurse unter diese Unterstützung, könnte es zu einer grösseren Abwärtsreaktion kommen, da der nächste Halt strenggenommen erst am Mai-Hoch aus dem Vorjahr bei EUR 57.73 zu finden ist. Knapp darunter verläuft im Augenblick bei EUR 57.62 die 100-Tage-Linie, weshalb auf diesem Niveau von einer Doppelunterstützung gesprochen werden kann.

Bayer

Valor: 10367293
ISIN: DE000BAY0017
Kursstand: 65.90 EUR
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 66.67+67.99+70.00
Unterstützungen: 65.39+63.78+62.74

Stand 27.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsBayer – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 27.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Bayer – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 27.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1176164114 Mini-Future EBAYXU 54.51 5.73 CHF 1.151
CH1190427943 Turbo Warrant GBAY4U 58.17 10.32 CHF 0.642
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1180185964 Mini-Future GBAYDU 73.71 5.15 CHF 1.274
CH1173504726 Turbo Warrant FBAY3U 71.11 8.15 CHF 0.802
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Ölpreis auf Zwei-Monats-Hoch
    Der Preis für ein Barrel (159 Liter) Rohöl der Nordseesorte Brent ist gestern auf ein neues Zwei-Monats-Hoch ausgebrochen. Mit 117.61 USD notierte der Kurs auf dem höchsten Stand seit dem 25. März.

  • Starke Vorgaben aus den USA
    Nach der wochenlangen Negativserie haben die US-Indizes gestern Boden gutgemacht. Dabei verbesserte sich der Dow Jones um 1.6%, während der S&P 500 und der Nasdaq 100 2.0% bzw. 2.8% zulegen konnten.

  • Starke Vorgaben aus den USA
    Nach der wochenlangen Negativserie haben die US-Indizes gestern Boden gutgemacht. Dabei verbesserte sich der Dow Jones um 1.6%, während der S&P 500 und der Nasdaq 100 2.0% bzw. 2.8% zulegen konnten.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – Starker Feiertag / Bayer – Auf dem Weg zur V-Erholung?2022-05-27T06:22:47+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Abwärtsdruck hält an / Apple – Die richtigen Impulse fehlen noch

 

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Mittwoch, 25.05.2022
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Abwärtsdruck hält an
  • Thema 2: Apple – Die richtigen Impulse fehlen noch

Nasdaq 100 – Abwärtsdruck hält an

Rückblick: Keine Entspannung bei den Tech-Werten – nachdem der Nasdaq 100 am vergangenen Freitag ein neues Jahrestief bei 11’492 markiert hatte, schienen die Notierungen (nach sieben Verlustwochen hintereinander) endlich zu einem Rebound anzusetzen. Dabei stiegen die Kurse zum Wochenstart erneut über die vielbeachtete 12’000er-Barriere, blieben dort jedoch bei 12’048 Punkten hängen. Der Schlusskurs bei 12’034 gab dennoch Grund zur Hoffnung, die nach dem gestrigen Handelstag jedoch wieder zerstoben ist. Schon kurz nach der Eröffnung fiel das Aktienbarometer unter die 12’000er-Schwelle und rutschte zur Schlussglocke auf 11’770 ab, nachdem es im Tief sogar bis auf 11’576 ging.

Ausblick: Die Gewinne vom Freitag wurden mit dem gestrigen Rücksetzer (-2.2%) vollständig zurückgenommen. Der erneute Rückfall unter 12’000 könnte dabei eine weitere Abwärtswelle auslösen. Das Long-Szenario: Sollte sich der Index jetzt oberhalb von 11’700 Punkten stabilisieren, würde sich das nächste Kursziel direkt auf die 12’000er-Markestellen. Gelingt der Re-Break, hätten die Kurse oberhalb von 12’048 Punkten Platz bis an die Eindämmungslinien bei 12’136 und 12’173, bevor es – über das alte 2020er-September-Hoch bei 12’439 hinweg – zu einem neuerlichen Hochlauf bis 12’500 kommen könnte. Sobald die Notierungen oberhalb von 12’573 aus dem Handel gehen, wäre ein Anstieg bis 12’700 möglich. Das Short-Szenario: Dreht der Index dagegen wieder nach unten ab, sollte zunächst auf das gestrige Tagestief bei 11’576 geachtet werden. Verlieren die Kurse diesen Halt, müsste ein Test des aktuellen Jahrestiefs bei 11’492 einkalkuliert werden. Brechen die Kurse dort nach unten durch, dürfte die 11’000er-Marke auf den Prüfstand gestellt werden. Der nächste nennenswerte Halt wäre dann, bedingt durch die rasanten Kursanstiege im Sommer 2020, strenggenommen erst am Vor-Corona-Top bei 9’737 zu finden.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 11’769.84 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 12’000+12’048+12’136
Unterstützungen: 11’576+11’492+11’000

Stand 25.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Nasdaq 100 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 25.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Nasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 25.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187170605 Turbo Warrant QNDXSU 10’299.30 8.62 CHF 2.60
CH1169722829 Turbo Warrant MNDXPU 10’888.52 15.16 CHF 1.48
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187856609 Turbo Warrant RNDXBU 12’921.26 8.84 CHF 2.53
CH1179159491 Turbo Warrant SNDX0U 12’398.51 14.51 CHF 1.54
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.05.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’496.80 0.27%
DAX™ 14’017.64 -1.11%
S&P 500™ 3’944.44 -0.74%
Nasdaq 100™ 11’774.83 -2.16%
EUR/CHF 1.0315 -0.05%
Crude Oil (USD) 113.50 0.62%
Gold (USD) 1’865.50 0.65%
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 Stand 25.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Apple – Die richtigen Impulse fehlen noch

Rückblick: Nachdem sich der Ausbruch aus dem Keilmuster im März als Fehlsignal entpuppt hatte, ging es für die Apple-Aktie in acht negativen Wochen hintereinander rund 22% nach unten. Am Freitag rutschten die Papiere mit USD 132.61 sogar auf den tiefsten Stand seit dem 22. Juni 2021. Allerdings nur im Intraday-Verlauf, denn bis zum Handelsschluss konnten sich die Kurse um 3.9% auf USD 137.75 erholen. Im Kerzenchart ist dadurch ein langer unterer Schatten entstanden, der – in Kombination mit der festeren Sitzung am Montag (+3.9%) – Hoffnungen auf einen Umkehrtag weckte. Allerdings fielen die Kurse gestern wieder um 1.9% auf USD 140.36 zurück.

Ausblick: Mit dem Intraday-Reversal vom vergangenen Freitag ist im Apple-Chart zwar ein signifikantes Tief entstanden, doch damit dieses tatsächlich als Umkehrpunkt gewertet werden kann, braucht es zwingend eine Bestätigung in Form weiterer Kursanstiege. Das Long-Szenario: Die erste Triggermarke findet sich auf der Oberseite jetzt am Top vom Montag bei USD 143.26, das zusammen mit der unteren Keilbegrenzung eine Doppelhürde bildet. Merklich aufhellen würde sich das angeschlagene Chartbild aber erst oberhalb von USD 150.10 – also dann, wenn die Notierungen sowohl über die Volumenspitze bei USD 148.50 als auch über das markante Mai-Zwischenhoch bei USD 149.77, die 150er-Marke und das März-Tief klettern würden. Sobald der Ausbruch über dieses Widerstands-Clustergelingt, könnte nachfolgend ein Hochlauf bis zum Januar-Tief oder dem September-Hoch bei USD 154.70 bzw. USD 157.26 angestossen werden. Das Short-Szenario: Fällt die Aktie hingegen unter das April-Hoch aus dem Vorjahr bei USD 137.07 zurück (das auf Schlusskursbasis bislang verteidigt werden konnte), müsste mit einem erneuten Rücksetzer an die Volumenspitze bei USD 134.50 bzw. bis zum Jahrestief bei USD 132.61 gerechnet werden. Notierungen darunter wären bearish zu interpretieren und könnten für einen weiteren Abwärtsabschnitt über die 130er-Marke hinweg bis zum Volumenmaximum der vergangenen zwei Jahre zwischen USD 127.50 und USD 125.00 sorgen. Finden die Papiere dort ebenfalls keine Unterstützung, müsste schliesslich mit einer Ausweitung der Verkäufe bis in den Bereich um USD 100.00 gerechnet werden.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 140.36 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 143.26+148.50+149.77
Unterstützungen: 137.07+134.50+132.61

Stand 25.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsApple – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 25.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 25.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1192470305 Turbo Warrant HAAPAU 118.02 6.14 CHF 0.44
CH1133377122 Turbo Warrant AAAPZU 121.57 7.13 CHF 0.38
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187862755 Turbo Warrant GAAPAU 160.73 5.34 CHF 0.49
CH1190421599 Turbo Warrant GAAPZU 152.91 7.69 CHF 0.34
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Euro auf Vier-Wochen-Hoch
    Der Euro hat seine Erholung gegenüber dem US-Dollar fortgesetzt und die Marke von USD 1.07 zurückerobert. Damit notiert die Gemeinschaftswährung auf dem höchsten Stand seit Ende April, nachdem die Kurse am 13. Mai ein neues Jahrestief bei USD 1.035 markiert hatten.

  • Tech-Werte unter Druck
    Die Tech-Werte stehen weiter unter Abgabedruck. Der Kursabsturz bei Snapchat (-43%) zog auch die übrigen Social-Media-Unternehmen wie Alphabet (-5.1%), Twitter (-5.6%), oder Meta (-7.6%) am Dienstag mit nach unten.

  • Tech-Werte unter Druck
    Die Tech-Werte stehen weiter unter Abgabedruck. Der Kursabsturz bei Snapchat (-43%) zog auch die übrigen Social-Media-Unternehmen wie Alphabet (-5.1%), Twitter (-5.6%) oder Meta (-7.6%) am Dienstag mit nach unten.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Nasdaq 100 – Abwärtsdruck hält an / Apple – Die richtigen Impulse fehlen noch2022-05-25T06:30:52+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Rebound nach sieben Verlustwochen? / Alphabet Inc. C – Ein erster Hoffnungsschimmer?

 

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KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 24.05.2022
  • Thema 1: S&P 500 – Rebound nach sieben Verlustwochen?
  • Thema 2: Alphabet Inc. C – Ein erster Hoffnungsschimmer?

S&P 500 – Rebound nach sieben Verlustwochen?

Rückblick: Auch die dritte Mai-Woche endete für den S&P 500 mit einem Minus (-3.0%), womit für den Index nun sieben Verlustwochen hintereinander zu Buche stehen. Als beinahe logische Konsequenz dieser Negativserie fiel das Aktienbarometer am vergangenen Freitag auf ein neues Jahrestief bei 3’810 Punkten, konnte die Abgaben anschliessend aber wieder aufholen und sich bei 3’901 ins Wochenende retten. Nach einem freundlichen Start – zwischenzeitlich stieg der S&P 500 bis auf das Intraday-Top bei 3’982 Zählern – beendete der Index den Montagshandel bei 3’974, was einem Plus von 1.9% entspricht. Damit liegt die psychologisch wichtige 4’000er-Schwelle wieder in Schlagdistanz.

Ausblick: Das Intraday-Reversal vom Freitag kann als erstes Indiz für einen möglichen Rebound gewertet werden. Das Long-Szenario: Sobald sich der Index oberhalb von 4’000 Punkten stabilisiert, sollte es (über das 2021er-Mai-Tief bei 4’057 hinweg) bis an das Februar-Tief bei 4’115 gehen. Setzt sich die Erholung auf diesem Niveau fort, müssten die Kurseüber die Volumenspitze bei 4’190 steigen, um einen Anstieg an das Januar-Tief bei 4’223 und das Oktober-Tief bei 4’279 initiieren zu können. Darüber wartet dann die 4’300er-Marke. Das Short-Szenario: Legen die Kurse stattdessen wieder den Rückwärtsgang ein und prallen an der 2018er-Eindämmungslinie (obere Trichterbegrenzung) nach unten ab, wäre der erste Halt an der Volumenspitze bei 3’920 zu finden. Darunter sollte das Verlaufstief vom 12. Mai bei 3’859 stützend wirken, bevor es zu einem Test des aktuellen Jahrestiefs kommen könnte. Auf diesem Niveau verläuft auch die untere Begrenzung des Januar-Abwärtstrendkanals; ein Rückfall unter diese Trendlinie wäre bearish zu interpretieren und könnte neue Short-Signale bzw. eine weitere Verkaufswelle bis in den Bereich des Vor-Corona-Tops bei 3’394 auslösen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’973.75 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 4’000+4’057+4’115
Unterstützungen: 3’920+3’859+3’810

Stand 24.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 24.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 24.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1160433228 Turbo Warrant FSPX4U 3’486.39 8.21 CHF 4.67
CH1125170659 Turbo Warrant ASPXVU 3’695.25 14.33 CHF 2.68
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184465800 Turbo Warrant JSPXAU 4’424.88 8.42 CHF 4.54
CH1187838367 Turbo Warrant JSPXUU 4’218.59 14.93 CHF 2.56
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.05.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’467.10 1.40%
DAX™ 14’169.99 1.35%
S&P 500™ 3’973.70 1.85%
Nasdaq 100™ 12’027.01 1.62%
EUR/CHF 1.0325 0.34%
Crude Oil (USD) 112.80 0.02%
Gold (USD) 1’853.10 0.35%
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 Stand 24.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Alphabet Inc. C – Ein erster Hoffnungsschimmer?

Rückblick: 30% hat die Alphabet-Aktie seit dem Allzeithoch vom 2. Februar bei USD 3’042 verloren – 22% ging es allein im April und Mai nach unten. Dabei haben die Kurse am Freitag bei USD 2’127 ein neues Jahrestief markiert, konnten sich aber noch am gleichen Handelstag mit einem (Intraday-)Endspurt bis auf den Schlussstand von USD 2’186 verbessern. Ob der lange untere Schatten im Kerzenchart aber tatsächlich als „tragfähiges“ Standbein taugt, muss noch abgewartet werden. Das Momentum trug die Notierungen jedenfalls auch zum Wochenstart ein Stück weiter nach oben. Per Saldo verbesserten sich die Papiere um 2.2% auf USD 2’233.

Ausblick: Ein Abwärtstrend wird in der Charttechnik u. a. durch sukzessiv fallende Hoch- und Tiefpunkte definiert. Die kleine Gegenbewegung vom Freitag weckt zwar Hoffnung auf einen Umkehrtag, doch noch ist diese Serie bei Alphabet intakt. Das Long-Szenario: Um den Abwärtstrend zu stoppen, sind mindestens Notierungen oberhalb von USD 2’362 notwendig. Die Kurse müssten also die kleine Volumenspitze im Bereich von USD 2’300 zurückerobern und anschliessend über das Verlaufshoch vom 13. Mai steigen. Gelingt dort der Break, würde sich Platz für einen Anstieg bis zum 2021er-April-Hoch bei USD 2’452 eröffnen, dem knapp darüber das markante Top vom 4. Mai bei USD 2’463 folgt. Kann auch diese Doppelhürde überwunden werden, wären die nächsten Kursziele an den beiden Tiefpunkten vom Januar undFebruar zu finden. Diese bilden bei USD 2’493 und USD 2’495 zusammen mit der 2’500er-Marke eine hartnäckige Barriere (ehemaliges Doppeltief), die im ersten Anlauf nur schwer zu überbieten sein dürfte. Das Short-Szenario: Wird der Abwärtstrend mit einem neuen Jahrestief unterhalb von USD 2’127 dagegen bestätigt – womit die Kurse auch unter das 2020er-Februar-Hoch bei USD 2’153 fallen würden –, könnte es in der nächsten Abwärtswelle bis zur Volumenspitze bei USD 2’070 zurückgehen. Darunter müsste im Anschluss auf die runde 2’000er-Marke geachtet werden, der nicht nur eine symbolische Bedeutung zukommt. Wird das November- und Februar-Top bei USD 3’037 bzw. USD 3’042 als Doppelhoch eingestuft, würde das daraus abzuleitende rechnerische Abwärtspotenzial nämlich einen Rücksetzer in diesen Bereich möglich machen.

Alphabet Inc. C

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 2’233.33 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 2’300+2’362+2’452
Unterstützungen: 2’153+2’127+2’070

Stand 24.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAlphabet Inc. C – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 24.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Alphabet Inc. C – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 24.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184447840 Mini-Future FGOO2U 1’909.77 5.86 CHF 1.84
CH1161180745 Mini-Future CGOOZU 2’106.35 11.73 CHF 0.92
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187866426 Mini-Future GGOOYU 2’490.76 6.48 CHF 1.66
CH1187862920 Mini-Future GGOORU 2’390.03 9.28 CHF 1.16
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Anstieg beim ifo-Geschäftsklimaindex
    Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft wird wieder besser. Nachdem der ifo-Geschäftsklimaindex für den April ein Ergebnis von 91.9 Punkten ausgewiesen hatte, stieg das Stimmungsbarometer im Mai auf 93.0 Punkte.

  • IWF-Chefin sieht keine globale Rezessionsgefahr
    IWF-Chefin Kristalina Georgiewa sieht angesichts des vom IWF für 2022 prognostizierten weltweiten Wirtschaftswachstums von 3.6% keine globale Rezession heraufziehen. Für einzelne Länder lasse sich die Gefahr einer Rezession allerdings nicht ausschliessen.

  • IWF-Chefin sieht keine globale Rezessionsgefahr
    IWF-Chefin Kristalina Georgiewa sieht angesichts des vom IWF für 2022 prognostizierten weltweiten Wirtschaftswachstums von 3.6% keine globale Rezession heraufziehen. Für einzelne Länder lasse sich die Gefahr einer Rezession allerdings nicht ausschliessen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: S&P 500 – Rebound nach sieben Verlustwochen? / Alphabet Inc. C – Ein erster Hoffnungsschimmer?2022-05-24T06:14:55+02:00

Die Welt blickt nach Graubünden

KeyInvest Blog

23. Mai 2022

Die Welt blickt nach Graubünden

Für gewöhnlich findet das World Economic Forum in Davos vor einer tief winterlichen Kulisse statt. Doch in diesem Jahr haben die Veranstalter das Treffen coronabedingt von Januar in den Mai verschoben. Daher erwarten die annähernd 2’500 Teilnehmer in dem Graubündner Ort warme Temperaturen sowie möglicherweise das eine oder andere Sommergewitter. Bis Donnerstag beschäftigen sich hochrangige Vertreter aus Politik, Wirtschaft und Zivilgesellschaft am Weltwirtschaftsforum mit dem Kernthema „Geschichte an einem Wendepunkt: Regierungspolitik und Geschäftsstrategien“. Zu den prominenten Diskussionsteilnehmern und Rednern zählen beispielsweise EZB-Chefin Christine Lagarde, der deutsche Kanzler Olaf Scholz, die US-Handelsministerin Gina Raimonda oder Laurent Freixe – CEO für Lateinamerika beim Lebensmittelkonzern Nestlé. (Quelle: weforum.org, Internetabfrage am 20.05.2022)

Impuls aus China

Gespannt dürften auch Investoren das Treiben in Davos verfolgen. Schliesslich könnte das Forum Implikationen liefern, wie es um die Aussichten für die Weltwirtschaft bestellt ist. Die Sorgen für einer Wachstumsabschwächung haben die Börsen fest im Griff. Im Sog einer taumelnden Wall Street sackte der SMI® Index in der vergangenen Woche auf das tiefste Niveau seit Anfang März ab. Am Freitag konnten die europäischen Märkte zunächst wieder etwas Boden gut machen.* Dabei half ihnen eine Nachricht aus China: Um die Wirtschaft im Reich der Mitte anzukurbeln, hat Peking einen Referenzzinses für Hypothekenkredite deutlich gesenkt. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 20.05.2022)

Derweil stehen die Zeichen in den Industrienationen weiter auf steigende Renditen. Am 15. Juni trifft die US-Notenbank ihren nächsten Zinsentscheid. Mittlerweile gehen die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 95.8 Prozent davon aus, dass der Offenmarkausschuss den Schlüsselsatz dann um weitere 50 Basispunkte auf die neue Spanne von 1.25 Prozent bis 1.50 Prozent erhöht. (Quelle: CME FedWatch Tool, Internetabfrage am 23.05.2022).

Hohes Sicherheitsniveau

UBS hat den jüngsten Renditeanstieg im US-Dollar-Raum für die Emission eines Kapitalschutz-Zertifikats mit Barriere (Symbol: CPNSMU)** auf den SMI® genutzt. Das Zinsniveau nimmt, neben anderen Faktoren, massgeblichen Einfluss auf die Konditionen dieser Struktur. Dabei gilt folgende Faustformel: Je höher die Zinsen in der zugrunde liegenden Währung jeweils ausfallen, desto attraktivere Konditionen sind möglich – gleiches gilt umgekehrt. Zum Laufzeitende ist das Kapital bei der auf US-Dollar lautenden Neuemission zu 98 Prozent geschützt. Ausgehend von diesem Niveau partizipiert das auch als CPN bekannte Produkt mit einem Hebel von 1.5 an steigenden Kursen beim Basiswert. Dieser Mechanismus gilt, solange der SMI® Index während der Laufzeit nicht auf oder über die Barriere von 133 Prozent der Anfangsfixierung klettert. Sollte dies der Fall sein, würde die Rückzahlung dem Kapitalschutzniveau von 980 US-Dollar je CPN entsprechen.

Bitte beachten Sie: Der Kapitalschutz greift erst zum Verfalltermin. Während der Laufzeit kann es zu Preisschwankungen kommen. Zudem ist das Ertragspotenzial der CPN begrenzt und der Anleger dem Emittentenrisiko ausgesetzt. Daher kann das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen. Die Zeichnungsphase endet am morgigen Dienstag, 24. Mai, 15:00 Uhr.

Kein SIX-Handel am Donnerstag

Abgesehen vom Weltwirtschaftsforum ist der Terminkalender für die neue Woche relativ spärlich bestückt. Unter anderem stehen Einkaufsmanagerindizes für Europa und die USA auf der Agenda. An der Wall Street dürfte das Sitzungsprotokoll der jüngsten Fed-Sitzung viel Beachtung finden. Neue Erkenntnisse zum Inflationsniveau in den Staaten sollte am Freitag der PCE Preisdeflator liefern. Zu diesem Zeitpunkt könnte sich der eine oder andere heimische Börsenakteur bereits in ein verlängertes Wochenende verabschiedet haben. Grund: Wegen dem Feiertag „Christi Himmelfahrt“ bleibt die SIX Swiss Exchange am Donnerstag geschlossen.

Auszahlungsdiagramm Capital Protection Note auf den SMI™ Index (Angaben in %)

Stand: 23.05.2022; Quelle: UBS AG
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
17.05.2022 k.A. DE Daimler Truck Quartalszahlen
17.05.2022 07:00 CH Sonova Jahreszahlen
17.05.2022 13:00 US Walmart Quartalszahlen
17.05.2022 14:30 US Detailhandelsumsätze April 2022
17.05.2022 14:30 US Home Depot Quartalszahlen
17.05.2022 15:15 US Industrieproduktion April 2022
18.05.2022 08:00 DE KfZ-Neuzulassungen April 2022
18.05.2022 11:00 EZ Konsumentenpreise (final) April 2022
18.05.2022 14:30 US Baugenehmigungen April 2022
18.05.2022 22:00 US Cisco Systems Quartalszahlen
19.05.2022 11:00 EZ Bauproduktion März 2022
19.05.2022 14:30 US Philly Fed Index Mai 2022
20.05.2022 07:30 CH Richemont Jahreszahlen
20.05.2022 09:00 CH Geldmenge M3 April 2022
20.05.2022 16:00 EZ Verbrauchervertrauen Mai 2022

Stand: 16.05.2022; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Bühne frei für Madame Lagarde

In der Schweiz hat der Inflationsdruck im Mai 2022 noch einmal deutlich zugenommen. Der Landesindex der Konsumentenpreise legte gegenüber dem Vorjahresmonat um 2.9 Prozent zu. Damit erreichte die Inflation das höchste Niveau seit September 2008.

Alles in Bewegung

An den Kapitalmärkten geht am morgigen Dienstag ein turbulenter Monat zu Ende. Quer durch die Anlageklassen kam es im Mai zu markanten Kursbewegungen.

Die Welt blickt nach Graubünden

Für gewöhnlich findet das World Economic Forum in Davos vor einer tief winterlichen Kulisse statt. Doch in diesem Jahr haben die Veranstalter das Treffen coronabedingt von Januar in den Mai verschoben.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Die Welt blickt nach Graubünden2022-05-23T11:18:27+02:00

Daily Markets: SMI – Balanceakt am Vor-Corona-Top / Richemont – Wichtige Unterstützung unterboten

 

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KeyInvest Daily Markets

Montag, 23.05.2022
  • Thema 1: SMI – Balanceakt am Vor-Corona-Top
  • Thema 2: Richemont – Wichtige Unterstützung unterboten

SMI – Balanceakt am Vor-Corona-Top

Rückblick: Für den SMI geriet der Handel am Freitag zu einer Nullnummer. Nachdem die Kurse bei 11’410 und damit rund 100 Punkte über dem Vortagsschluss gestartet waren, stiegen die Notierungen zunächst auf das Intraday-Top bei 11’420 Zählern, womit die Nackenlinie des grossen SKS-Musters bei 11‘382 zwischenzeitlich klar überboten werden konnte. Doch im weiteren Verlauf bröckelten die Gewinne sukzessive ab und der Index markierte bei 11’287 das Tagestief. Zur Schlussglocke notierte das Aktienbarometer bei 11’309, was in etwa dem Endstand vom Vortag entspricht. Auf Wochensicht realisierte der SMI dabei ein Minus von 2.9% und beendete die sechste Verlustwoche in Serie.

Ausblick: Die zwischenzeitliche Erholung, die den Index am vergangenen Dienstag noch bis auf 11’808 Zähler trug, wurde wieder zurückgenommen. Damit bleibt die grosse SKS-Formation weiter kursbestimmend. Das Long-Szenario: Um sich erneut nach oben orientieren zu können, müssten die Kurse im ersten Schritt über die Nackenlinie bei 11’382 (Oktober-Tief) steigen und anschliessend auch gleich die11’500er-Marke überwinden. Darüber gilt es dann, das offene Gap vom Mittwoch bei 11’579 Punkten zu schliessen, bevor sich das nächste Kursziel auf den Bremsbereich um 11’600 Zähler stellen würde. Das Short-Szenario: Dreht der Index dagegen wieder nach unten ab, sollte zunächst das Vor-Corona-Top (2020er-Hoch) bei 11’270 stützend wirken. Setzt sich die Korrektur auf diesem Level fort, müsste mit einem Test der Volumenspitze bei 11’125 gerechnet werden. Darunter könnte es zu einer Ausweitung der Verkäufe bis an das bisherige Jahrestief vom 7. März bei 10’871 kommen. Weiterhin wichtig zu wissen: Das rechnerische Abwärtspotenzial aus der SKS könnte theoretisch sogar einen Test der runden 10’000er-Marke möglich machen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 11’308.98 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 11’382+11’500+11’579
Unterstützungen: 11’270+11’125+10’871

Stand 23.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 23.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 23.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111505959 Turbo Warrant ASSMIU 10’159.49 9.50 CHF 2.39
CH1111505942 Turbo Warrant ASSMHU 10’529.96 13.84 CHF 1.64
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111502964 Turbo Warrant ASSMKU 12’508.24 8.97 CHF 2.51
CH1186886607 Turbo Warrant TSSMDU 12’207.43 11.72 CHF 1.92
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.05.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’255.20 -0.48%
DAX™ 14’040.73 1.14%
S&P 500™ 3’902.10 0.03%
Nasdaq 100™ 11’836.34 -0.33%
EUR/CHF 1.0303 0.22%
Crude Oil (USD) 112.78 1.13%
Gold (USD) 1’845.60 0.00%
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Add

 Stand 23.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Richemont – Wichtige Unterstützung unterboten

Rückblick: Die Aktie des Luxusgüterkonzerns Richemont hat nach Vorstellung der Geschäftszahlen zum Wochenausklang einen schweren Kurseinbruch hinnehmen müssen. Dabei befinden sich die Papiere strenggenommen bereits seit dem Allzeithoch vom 19. Januar bei CHF 147.60 im Sinkflug. Seit Jahresbeginn ging es für die Kurse schon rund 33% zurück, wobei der Rückfall per Gap-Down unter die runde 100er-Marke am Freitag auch ein neues Jahrestief bei CHF 90.88 bedeutete. Der Kursverlust von 13.1% entspricht dabei dem schwächsten Tagesergebnis seit mehr als zwei Jahren.

Ausblick: Mit dem Schlusskurs bei CHF 91.76 hat die Richemont-Aktie nicht nur die 100er-Barriere deutlich unterschritten, sondern auch die markante Haltezone aus dem Herbst 2021 unterboten. Gleichzeitig haben die Kurse eine grosse Schulter-Kopf-Schulter-Formation (SKS) vollendet, weshalb sich die charttechnische Ausgangslage weiter eingetrübt hat. Das Long-Szenario: Um dem massiven Abwärtsdruck entgegenzuwirken, sollte nun eine technische Gegenreaktion einsetzen, die zumindest bis in die Schiebezone aus dem Herbst zwischen CHF 94.36 und CHF 100.00 hineinreichen müsste. Mit einem Re-Break an der vielbeachteten 100er-Marke würde sich das Bild allmählich wieder aufhellen. Dies gilt insbesondere dann, wenn es den Kursen anschliessend gelingt, auch das offene Gap bei CHF 105.60 zu schliessen und über die Nackenlinie der SKS zu steigen. Das nächste Kursziel wäre dann am Verlaufshochvom vergangenen Dienstag bei CHF 110.40 zu finden, bevor sich Platz bis zur 50-Tage-Linie bei CHF 112.76 eröffnen dürfte. Das Short-Szenario: Hält die Abwärtsdynamik an, müsste zunächst auf die runde 90er-Marke geachtet werden. Fällt die Aktie unter diese Haltelinie, könnte es – über das Top aus dem Juli 2019 bei CHF 87.44 hinweg – bis an die Auffangzone rund um CHF 80.00 zurückgehen. Bei CHF 83.50 würden die Notierungen ausserdem auf eine kleinere Volumenspitze treffen, die ebenfalls stützend wirken sollte. Darunter müsste mit einem Rücksetzer in den Bereich von CHF 75.00 gerechnet werden, das in den Jahren 2019 und 2015 immer wieder erfolgreich auf den Prüfstand gestellt werden konnte. Das rechnerische Abwärtspotenzial der SKS würde übergeordnet allerdings auch eine Abwärtsbewegung in Richtung 60er-Marke ermöglichen, wo sich das Volumenmaximum der vergangenen zwei Jahre findet.

Richemont

Valor: 21048333
ISIN: CH0210483332
Kursstand: 91.76 CHF
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 94.36+100.00+105.60
Unterstützungen: 90.00+87.44+83.50

Stand 23.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsRichemont – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 23.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Richemont – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 23.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1116003562 Mini-Future ACFR3U 79.36 6.01 CHF 1.54
CH1116008298 Turbo Warrant ACFR8U 79.39 6.62 CHF 1.41
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1186882549 Mini-Future HCFR2U 114.77 3.38 CHF 2.69
CH1186882358 Turbo Warrant HCFR4U 114.77 3.67 CHF 2.46
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Weltwirtschaftsforum in Davos
    Nach einer zweieinhalbjährigen Corona-Zwangspause findet das Jahrestreffen des Weltwirtschaftsforums erstmals wieder als Präsenzveranstaltung in Davos statt. Die Konferenz wird am heutigen Montag von WEF-Gründer Schwab und dem Schweizer Bundespräsidenten Cassis offiziell eröffnet und geht bis zum 26. Mai.

  • Neuer australischer Premier vereidigt
    Zwei Tage nach seiner Wahl zum neuen Premierminister ist der Vorsitzende der australischen Labor-Partei, Anthony Albanese, in seinem Amt vereidigt worden. Damit endete die rund neunjährige Regierungszeit der rechtskonservativen Koalition unter dem bisherigen Premier Scott Morrison, die zuletzt massiv unter Kritik stand.

  • Neuer australischer Premier vereidigt
    Zwei Tage nach seiner Wahl zum neuen Premierminister ist der Vorsitzende der australischen Labor-Partei, Anthony Albanese, in seinem Amt vereidigt worden. Damit endete die rund neunjährige Regierungszeit der rechtskonservativen Koalition unter dem bisherigen Premier Scott Morrison, die zuletzt massiv unter Kritik stand.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: SMI – Balanceakt am Vor-Corona-Top / Richemont – Wichtige Unterstützung unterboten2022-05-23T08:01:25+02:00

Weekly-Hits: Nahrungsmittelsektor – Volles Sortiment / EU-Emissionshandel – Spezielles Investment

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 19.05.2022
  • Thema 1: Nahrungsmittelsektor – Volles Sortiment
  • Thema 2: EU-Emissionshandel – Spezielles Investment

Nahrungsmittelsektor
Volles Sortiment

Egal, ob Nestlé, Danone oder Heineken: Im Sortiment der Supermärkte sind viele bekannte Nahrungsmittel- und Getränkehersteller mit ihren Produkten geballt anzutreffen. An der Börse helfen dem Sektor derzeit einmal mehr seine vergleichsweise defensiven Qualitäten. Im bisherigen Jahresverlauf gab der STOXX™ Europe 600 Food & Beverage Index weniger stark nach, als der breite europäische Aktienmarkt.¹ Mit einem ETT (ETFOO) können sich Investoren den diversifizierten Sektorindex in das Portfolio holen. Neu am Markt ist ein Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKXGDU) auf Starbucks. Anleger können hier fest mit einer Couponzahlung in Höhe von 7.50 Prozent p.a. rechnen. In die 18-monatige Laufzeit startet die an der Nasdaq kotierte Kaffeehaus-Kette mit einem Barriereabstand von 45 Prozent.

Die Kosten für Rohstoffe aller Art sind in den vergangenen Monaten stark gestiegen. Für die Hersteller von Nahrungsmitteln und Getränken bedeutet das eine echte Herausforderung: Drehen sie zu wenig an der Preisschraube, gerät die Profitabilität in Gefahr. Dagegen droht ein Nachfrageeinbruch, sobald die Konsumenten wegen zu hoher Preise auf bestimmte Artikel verzichten. Ein Blick in die jüngsten Zwischenberichte zeigt: Gerade die grossen Branchenvertreter haben den skizzierten Spagat in den ersten drei Monaten des Jahres gut hinbekommen. Beispiel Nestlé: Von Januar bis März 2022 hat der weltgrösste Lebensmittelhersteller ein organisches Umsatzwachstum von 7.6 Prozent erzielt. 5.2 Prozentpunkte dieser Rate gingen auf Preiserhöhungen zurück. Obwohl die Kunden also tiefer in die Tasche greifen mussten, wichen sie dem Unternehmen zufolge weder auf günstigere Artikel aus, noch kauften sie kleinere Mengen an Nestlé-Artikeln ein. «Bisher hat sich die Verbrauchernachfrage als widerstandsfähig erwiesen», erklärte CEO Mark Schneider. An der Prognose für 2022 hält der Top-Manager fest:  Bei einem organischen Umsatzwachstum von rund fünf Prozent stellt er eine operative Marge zwischen 17.0 und 17.5 Prozent in Aussicht. 2021 lag diese Kennziffer bei 17.4 Prozent. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 21.04.2022) Über den Erwartungen lagen auch die Resultate von Danone. Der französische Molkereikonzern verbuchte für das erste Quartal 2022 ein organisches Umsatzwachstum von 7.1 Prozent auf 6.2 Milliarden Euro. Analysten hatten im Schnitt nur mit einer Steigerung von 5.5 Prozent gerechnet. Neben Preiserhöhungen spielten dem weltgrössten Joghurt-Hersteller eine stärkere Nachfrage nach Babynahrung in China sowie die Erholung des Wassergeschäfts mit der Gastronomie in die Hände. Trotz des starken Starts hält Danone am Ausblick fest. Für 2022 rechnen die Franzosen mit einem organischen Umsatzwachstum zwischen drei Prozent und fünf Prozent. Die operative Marge soll mehr als zwölf Prozent, nach 13.7 Prozent im Vorjahr, erreichen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 20.04.2022)Dagegen musste Starbucks die für das Fiskaljahr 2022 gesteckten Ziele aufgeben. Damit reagierte die US-Kaffeehaus-Kette auf einen schwachen Geschäftsverlauf in China. Im zweiten Quartal schrumpften die Umsätze von Starbucks im Reich der Mitte im Zuge der neuerlichen Corona-Lockdowns auf um annähernd ein Viertel. Derweil verzeichnete das Unternehmen in seinen Läden in Nordamerika ein Wachstum von zwölf Prozent. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 03.05.2022)


Chancen: Insgesamt 26 europäische Nahrungsmittelunternehmen sind im STOXX™ Europe 600 Food & Beverage Index enthalten. Neben den  Branchenriese Nestlé und Danone zählen dazu beispielsweise auch die beiden Schweizer Schoggi-Spezialisten Lindt & Sprüngli sowie Barry Callebaut. Der ETT (Symbol: ETFOO) bildet den Index in seiner ganzen Breite und ohne eine Laufzeitbegrenzung ab. Eine renditeoptimierte Anlage auf Basis der Starbucks-Aktie  bietet der Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKXGDU). Ungeachtet vom weiteren Verlauf des Nasdaq-Titels kommt der Coupon in Höhe von 7.50 Prozent p.a. zur Auszahlung. Für das Nominal besteht Teilschutz in Form einer Barriere von 55 Prozent der Anfangsfixierung.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswertes führt zu entsprechenden Verlusten beim ETT. Notiert Starbucks beim BRC während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere) kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
STOXX™ Europe 600 Food & Beverage Index vs. STOXX™  Europe 600 Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
In den vergangenen Jahren lieferte sich der Lebensmittelsektor mit dem breiten europäischen Aktienmarkt ein Kopf-an-Kopf-Rennen. Zuletzt konnten Nestlé und Co. wieder einmal eine Outperformance erzielen.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 18.05.2022
Starbucks (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Im Juli 2021 hat die Starbucks-Aktie ein Allzeithoch erreicht. Dieses Niveau konnte die Kaffeehaus-Kette allerdings nicht halten. Die Barriere des neuen BRCs auf Starbucks befindet sich 45 Prozent unter der Preisfixierung.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 18.05.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

ETT auf den STOXX™ Europe 600 Food & Beverages NR Index

Remove
Symbol ETFOO
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert STOXX™  Europe 600 Food & Beverage EUR Net Return Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 1’600.00 / 1’608.00
 

Add

7.50% p.a. BRC auf Starbucks

Remove
Symbol KKXGDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Starbucks
Handelswährung USD
Coupon 7.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 27.11.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 25.05.2022, 15:00 Uhr
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 18.05.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’579.14 Pkt. 0.2%
SLI™ 1’798.11 Pkt. 0.7%
S&P 500™ 3’923.68 Pkt. -0.3%
EURO STOXX 50™ 3’690.74 Pkt. 1.2%
S&P™ BRIC 40 3’338.72 Pkt. 6.7%
CMCI™ Compos. 1’584.76 Pkt. 0.7%
Gold (Feinunze) 1’822.40 USD -1.7%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

EU-Emissionshandel
Spezielles Investment

Im Kampf gegen den Klimawandel spielt das Emissionshandelssystem EU-EHS auf dem alten Kontinent eine zentrale Rolle. Gerade arbeitet die Europäische Union an einer weiteren Reform des 2005 eingeführten Mechanismus zur Bewertung von Treibshausgas-Verschmutzungsrechten. Seit gut einem Jahr bieten UBS ETCs einen Zugang zum europäischen CO2-Preis. Die Produkte bilden den UBS Bloomberg CMCI Components Emissions Index ab. Der Basiswert wiederum folgt dem liquidesten EHS-Future mit Hilfe der innovativen CMCI-Methodik. Anleger können wahlweise in Euro (Symbol: EMOCIU) und US-Dollar (Symbol: TMOCIU) darauf setzen, dass sich das Verschmutzungsrecht weiter verteuert.
Das Prinzip des EU-EHS ist einfach: Besonders energieintensive Betriebe müssen für den CO2-Ausstoss Rechte erwerben respektive bekommen diese kostenlos zugeteilt. Die Anzahl der zur Verfügung stehenden Zertifikate wird nach und nach reduziert. Auf diese Weise soll für die Unternehmen ein Anreiz entstehen, den Ausstoss zu reduzieren. Momentan wird in Brüssel eine weitere Reform des EHS diskutiert. Der Umweltausschuss des EU-Parlaments hat sich dafür ausgesprochen, den Schiffsverkehr ab 2024 in das System aufzunehmen, zwei Jahre später soll die Müllverbrennung folgen. Angesichts der stark gestiegenen Energiepreise hat sich der Ausschuss in Bezug auf private Gebäude und Fahrzeuge auf einen Kompromiss verständigt: Hier sollen erst ab 2029, und selbst dann nur unter bestimmten Voraussetzungen, Verschmutzungsrechte erforderlich werden. Anfang Juni wird sich das EU-Parlament mit der Reform beschäftigen, danach folgen die Verhandlungen mit den Mitgliedsländern. (Quelle: Handelsblatt.com, Medienbericht, 17.05.2022.Obwohl die Reform noch nicht abgeschlossen ist, hat der CO2-Preis zuletzt kräftig zugelegt. Konsequenterweise führte dies auch beim UBS Bloomberg CMCI Components Emissions Index zu einem Anstieg.¹ Typisch für die CMCI-Methodik erreicht der Index eine konstante einjährige Fälligkeit. Dazu rolliert er auf täglicher Basis zwischen den Dezember-Kontrakten. Die jeweils Ende Jahr auslaufenden Futures zeigen über die gesamte CO2-Terminkurve die höchste Liquidität. Mit dieser Methodik umgeht der Index die Unwägbarkeiten des Terminhandels und sorgt für eine stabile Abbildung des europäischen Emissionshandelssystems EU-EHS.

Chancen:Der ETC (Symbol: EMOCIU) bildet den UBS Bloomberg CMCI Components Emissions EUR Total Return Index 1:1 und ohne Laufzeitbegrenzung ab. Damit bietet das im März 2021 emittierte Tracker-Zertifikat eine einfache und kosteneffiziente Möglichkeit, um an der dynamischen Entwicklung des europäischen CO2-Preises zu partizipieren. Das EU-EHS ist nicht nur als Instrument im Kampf gegen den Klimawandel von grosser Bedeutung. Darüber hinaus stellt der C02-Preis eine aufstrebende alternative Anlageklasse dar. Die Verwaltungsgebühr beträgt in der Handelswährung Euro 0.41 Prozent jährlich. Beim auf US-Dollar lautenden ETC (Symbol: TMOCIU) beläuft sich der Kostensatz auf 0.49 Prozent jährlich.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETC kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
UBS Bloomberg CMCI Components Emissions Total Return Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 18.05.2022
ETC auf den UBS Bloomberg CMCI Components Emissions EUR TR Index
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Symbol EMOCIU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert UBS Bloomberg CMCI Components Emissions EUR TR Index
Handelswährung EUR
Bezugsverhältnis 1:1
Verwaltungsgebühr 0.41%
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 1’068.00 / 1’078.00
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 18.05.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

Weekly-Hits: Nahrungsmittelsektor – Volles Sortiment / EU-Emissionshandel – Spezielles Investment2022-05-20T13:12:06+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – 3’600 Punkte auf dem Prüfstand / LVMH – Vom Jahres- zum Doppeltief?

 

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Freitag, 20.05.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – 3’600 Punkte auf dem Prüfstand
  • Thema 2: LVMH – Vom Jahres- zum Doppeltief?

Euro STOXX 50 – 3’600 Punkte auf dem Prüfstand

Rückblick:Bedingt durch die schwachen Vorgaben der Wall Street hat der Euro STOXX 50 seine Abwärtsbewegung gestern fortgesetzt. Nachdem die Kurse bereits am Mittwoch 1.4% an Wert verloren hatten, notierte das Aktienbarometer am gestrigen Donnerstag schon zum Start 0.8% tiefer. Im weiteren Verlauf ging es dann kurzzeitig sogar unter 3’600 Punkte, bevor gegen Mittag eine Gegenbewegung angestossen wurde. Das zwischenzeitliche Minus von 2.7% konnte dadurch zum Handelsschluss bei 3’641 auf 1.4% eingedämmt werden. Dennoch klafft nun eine 28 Punkte breite Kurslücke im Chart, die erst bei 3’691 Zählern geschlossen wäre.

Ausblick:Seit dem Mai-Tief vom 9. Mai bei 3’527 konnte der Euro STOXX 50 innert sechs Handelstagen 6.4% zulegen. Von den Gewinnen wurde jedoch ein Grossteil wieder abgegeben, weshalb aus charttechnischer Sicht – trotz der gestrigen kleinen Erholung – weiter Vorsicht geboten ist. Das Long-Szenario: Im ersten Schritt müssten die Kurse die Folge der fallenden Hochpunkte durchbrechen, die seit dem März-Top entstanden ist. Dazu sollten die Notierungen das offene Gap schliessen, über das Verlaufshoch vom Mittwoch bei 3’752 steigen und anschliessend über das markante Mai-Top bei 3’814 klettern. Damit hätte der Index gleichzeitig auch die 50-Tage-Linie sowie die 3’800er-Hürde überboten. Das Short-Szenario: Dreht der Index wieder nach unten ab, müsste zunächst auf 3’600 und die untere Begrenzung des März-Abwärtstrendkanals geachtet werden; bei einem Schlusskurs unterhalb dieses Levels dürfte das aktuelle Mai-Tief zusammen mit der Volumenspitze bei 3’520/3’510 auf den Prüfstand gestellt werden. Darunter wäre die nächste Unterstützung dann am bisherigen Jahrestief vom 7. März bei 3’387 zu finden. Verlieren die Kurse auch diesen Halt, müsste mit einem Test der Volumenspitze bei 3’310/3’300 gerechnet werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’640.55 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3’691+3’752+3’814
Unterstützungen: 3’600+3’520+3’387

Stand 20.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 20.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 20.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1135119738 Turbo Warrant BSTO4U 3’196.33 8.10 CHF 2.31
CH1168519911 Turbo Warrant FSTORU 3’384.83 13.77 CHF 1.36
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1167220503 Turbo Warrant ESTOJU 4’067.37 8.01 CHF 2.32
CH1180178381 Turbo Warrant FSTO9U 3’894.60 12.61 CHF 1.47
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.05.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’340.00 -2.07%
DAX™ 13’911.83 -0.68%
S&P 500™ 3’901.26 -0.57%
Nasdaq 100™ 11’877.65 -0.42%
EUR/CHF 1.0286 -0.52%
Crude Oil (USD) 111.50 2.44%
Gold (USD) 1’841.33 1.37%
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 Stand 20.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

LVMH – Vom Jahres- zum Doppeltief?

Rückblick: Die Aktie des Luxusgüterkonzerns LVMH ist im Mai bis auf EUR 542.40 zurückgefallen – das war der niedrigste Stand seit 14 Monaten. Allerdings lag das neue Jahrestief nur EUR 1.50 unter dem März-Tief (EUR 543.90), weshalb im Chart nun die Kontur eines Doppeltiefs erkennbar ist. Dieses Umkehrmuster steht jedoch noch auf einem brüchigen Fundament, zumal die Kurse nach einer ersten Erholungsbewegung auf EUR 596.00 am Mittwoch wieder nach unten abgedreht sind. Die Abwärtsbewegung setzte sich auch gestern fort, wobei die Notierungen bereits zur Eröffnung mit einem Abschlag von 1.3% im Minus notierten.

Ausblick: Rund 10% haben die Kurse zwischen dem 9. und dem 18. Mai zugelegt, von diesen Gewinnen allerdings in den vergangenen beiden Sitzungen etwas mehr als die Hälfte wieder abgegeben. Damit befindet sich die Aktie derzeit in der Mitte einer charttechnisch wichtigen Range. Das Long-Szenario: Im ersten Schritt müssten die Notierungen die gestrige (Abwärts-)Lücke schliessen und dafür über EUR 578.50 steigen. Um jedoch an die Erholung vom Jahrestief anzuknüpfen, sollte es oberhalb von EUR 596.00 zwingend auf ein neues Mai-Top gehen, wobei im Anschluss auch die runde 600er-Marke überwunden werden müsste. Unmittelbar darüber dürften zusätzlich das September-Tief, die Februar-Abwärtstrendgerade und die 50-Tage-Linie bremsend wirken. Zudem wartet bei EUR 625.00 das Level mit dem meisten Handelsvolumen der vergangenen zwei Jahre – und erstwenn dort der Break gelingt, würden die Chancen für die Vollendung des Doppeltiefs deutlich steigen. Das Short-Szenario: Nachdem sich die Notierungen gestern an der kleinen Volumenspitze bei EUR 560.00 nach oben abdrücken konnten, ist hier die erste nennenswerte Unterstützung zu finden. Direkt darunter würde das Doppeltief in den Fokus rücken. Sollten die Kurse bei EUR 542.40 nach unten durchbrechen, wäre das als bearishes Signal zu werten, sodass es in der Folge bis zur nächsten kleinen Volumenspitze bei EUR 532.50 nach unten gehen könnte. Findet die Aktie dort keinen Halt, müsste mit weiteren Abgaben in Richtung EUR 500.00 gerechnet werden. Neben der symbolischen Bedeutung wird diese Marke durch eine weitere, knapp darunter liegende Volumenspitze verstärkt.

LVMH

Valor: 507170
ISIN: FR0000121014
Kursstand: 568.50 EUR
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 578.50+596.00+600.00
Unterstützungen: 560.00+542.40+532.50

Stand 20.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsLVMH – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 20.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
LVMH – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 20.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187140871 Mini-Future 118714087 481.62 5.23 CHF 1.123
CH1176133978 Mini-Future 117613397 533.35 9.69 CHF 0.606
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184468630 Mini-Future 118446863 643.38 5.58 CHF 1.042
CH1187869388 Mini-Future 118786938 604.24 9.30 CHF 0.626
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Inflation in Japan auf 13-Jahres-Hoch
    Zum ersten Mal seit September 2008 ist die Inflation in Japan über die Zwei-Prozent-Marke gestiegen. Die Verbraucherpreise legten im April um 2.5% zu, verglichen mit dem Vorjahresmonat.

  • Haushaltsentwurf 2022 steht
    Der Haushaltsausschuss der deutschen Bundesregierung hat den Haushaltsentwurf für 2022 vorgestellt. Vorgesehen ist darin eine Nettokreditaufnahme von knapp 140 Milliarden Euro. Das entspricht der zweithöchsten Neuverschuldung seit Gründung der Bundesrepublik Deutschland.

  • Haushaltsentwurf 2022 steht
    Der Haushaltsausschuss der deutschen Bundesregierung hat den Haushaltsentwurf für 2022 vorgestellt. Vorgesehen ist darin eine Nettokreditaufnahme von knapp 140 Milliarden Euro. Das entspricht der zweithöchsten Neuverschuldung seit Gründung der Bundesrepublik Deutschland.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

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