Hartnäckige Belastungsfaktoren

KeyInvest Blog

16. Mai 2022

Hartnäckige Belastungsfaktoren

In den USA hat der Inflationsdruck im April 2022 etwas nachgelassen. Das Labor Department meldete beim Consumer Price Index (CPI) gegenüber dem Vormonat ein Plus von 0.3 Prozent – das war der geringste Anstieg seit dem vergangenen August. Im März hatte der CPI den Wert der Vorperiode noch um 1.2. Prozent übertroffen. Auch die Teuerung auf Jahressicht gab moderat nach. Sie betrug im April 8.3 Prozent nach historisch hohen 8.5 Prozent im März. Experten führen die Abschwächung vor allem auf die rückläufigen Benzinpreise zurück. Nach dem Rücksetzer im April sind diese zuletzt jedoch wieder gestiegen.

Insofern und angesichts des absolut betrachtet nach wie vor sehr starken Preisauftriebs dürfte es für eine Entwarnung zu früh sein. Das gilt umso mehr, da Ökonomen mit einer noch stärkeren Abnahme des Inflationsdrucks gerechnet hatten. Der Konsens für den CPI-Anstieg relativ zum Vorjahresmonat hatte 8.1 Prozent betragen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 11.05.2022) Passend dazu lösten die aktuellen Daten an der Wall Street keine Begeisterungsstürme aus. Vielmehr sackte der S&P 500® Index nach ihrer Publikation auf ein Verlaufstief ab.* Neben dem Dauerthema Inflation und der Diskussion um deren geldpolitischen Folgen sorgt der Krieg in der Ukraine mehr denn je für Verunsicherung. Als weiteres Risiko für Konjunktur und Börse gilt die Null-Covid-Politik in China. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 13.05.2022)

Licht und Schatten

Inflation, Geopolitik und die vor allem wegen der Lage im Reich der Mitte angespannten Lieferketten waren auch bestimmende Themen der jüngsten Berichtssaison. Gleichzeitig präsentierten viele Unternehmen gut gefüllte Auftragsbücher. Im Zwischenbericht von Siemens hat sich dieser Gesamteindruck noch einmal bestätigt. Der Industriekonzern meldete für das zweite Quartal der Geschäftsperiode 2021/2022 ein Umsatzwachstum von 16 Prozent auf gut 17 Milliarden Euro. Gleichzeitig gingen Bestellungen in einem Volumen von 21 Milliarden Euro bei dem ABB-Konkurrenten ein – ein Drittel mehr als im Vorjahreszeitraum. „Der größte Teil des Umsatzes für das zweite Halbjahr steht bereits in unseren Büchern“, erklärte CEO Roland Busch.

Überschattet wird das operative Momentum bei Siemens vom Rückzug aus Russland. Dieser Schritt führt zu einer Belastung von mehr als einer halben Milliarde Euro, vor allem in der Zugsparte. Infolgedessen meldete das Unternehmen für sein Industriegeschäft im zweiten Quartal einen Ergebnisrückgang von 13 Prozent auf 1.8 Milliarden Euro. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 12.05.2022) Nach unten zeigt der Trend auch bei der Siemens-Aktie. Seit dem Jahreswechsel hat der Large Cap annähernd ein Viertel seines Wertes eingebüsst.*

Bis zu einem gewissen Grad könnte selbst eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung dem neuen Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKWBDU)** nichts anhaben. Solange Siemens nicht auf oder unter die Barriere von tiefen 55 Prozent der Anfangsfixierung fällt, wirft das Produkt die Maximalrendite von 5.00 Prozent p.a. ab. Kapitalgeschützt ist der BRC allerdings nicht: Notiert der Basiswert während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), ist mit Verlusten zu rechnen. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Twitter-Deal on hold

Weltweit sorgte vor dem Wochenende einmal mehr Elon Musk für Schlagzeilen. Er kündigte an, die geplante Übernahme von Twitter vorerst auf Eis zu legen. Die Aktie des Kurznachrichtendienstes gab daraufhin um annähernd ein Zehntel nach. Gleichzeitig zählte Tesla vor dem Wochenende zu den Gewinnern.* Zuvor hatte die mögliche Transaktion den Kurs des Elektroautopioniers belastet. Hintergrund waren Sorgen, wonach Elon Musk wegen Twitter seine Posten als CEO vernachlässigen respektive zur Finanzierung der Übernahme Tesla-Aktien verkaufen könnte. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 13.05.2022)

Während dieses Thema die Märkte weiter beschäftigen dürfte, werden nur noch wenige Unternehmensberichte publiziert. Mit Daimler Truck präsentiert am Dienstag ein weiterer DAX®-Konzern seine Quartalszahlen. In den USA legen morgen Walmart und Home Depot Resultate vor. Am Mittwoch folgt mit Cisco Systems ein weiteres Unternehmen aus dem Dow Jones Industrial Average® Index. Auch die Konjunkturdaten sind in der neuen Woche eher dünn gesät. Zu den wohl wichtigsten makroökonomischen News dürften die Detailhandelsumsätze aus den USA zählen. Die Kauflaune der Konsumenten gilt als eine wesentliche Stütze der weltgrössten Volkswirtschaft. Laut Refinitiv gehen Ökonomen im Schnitt davon aus, dass die Erlöse der US-Detailhändler – unter Ausschluss der PKW-Verkäufe – im April gegenüber dem Vormonat um 0.5 Prozent zugenommen haben.

Siemens (5 Jahre, Angaben in EUR)*

Stand: 13.05.2022; Quelle: Reuters
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
17.05.2022 k.A. DE Daimler Truck Quartalszahlen
17.05.2022 07:00 CH Sonova Jahreszahlen
17.05.2022 13:00 US Walmart Quartalszahlen
17.05.2022 14:30 US Detailhandelsumsätze April 2022
17.05.2022 14:30 US Home Depot Quartalszahlen
17.05.2022 15:15 US Industrieproduktion April 2022
18.05.2022 08:00 DE KfZ-Neuzulassungen April 2022
18.05.2022 11:00 EZ Konsumentenpreise (final) April 2022
18.05.2022 14:30 US Baugenehmigungen April 2022
18.05.2022 22:00 US Cisco Systems Quartalszahlen
19.05.2022 11:00 EZ Bauproduktion März 2022
19.05.2022 14:30 US Philly Fed Index Mai 2022
20.05.2022 07:30 CH Richemont Jahreszahlen
20.05.2022 09:00 CH Geldmenge M3 April 2022
20.05.2022 16:00 EZ Verbrauchervertrauen Mai 2022

Stand: 16.05.2022; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

SMI® zeigt relative Stärke

Die Börsenweisheit „Sell in May and go away“ ist gleichermassen bekannt, wie inhaltlich umstritten. Gleichwohl konnte an den vergangenen Tagen der Eindruck entstehen, dass Investoren von diesem Ratschlag Gebrauch machen, ehe der Wonnemonat beginnt.

Kurze Woche, volles Programm

Während die Anleger hier zu Lande noch einen Feiertag geniessen konnten, ist die Wall Street am Montag – weitestgehend unverändert – in die neue Handelswoche gestartet.*

Raus aus dem Zinstal

Das gefährliche Zusammenspiel zwischen Rezessionsgefahren und drohenden Zinssteigerungen brachte die Finanzmärkte in der vergangenen Woche wieder etwas stärker ins Wanken.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Hartnäckige Belastungsfaktoren2022-05-16T12:11:48+02:00

Daily Markets: SMI – Auf Tageshoch ins Wochenende / Roche – Im Korrekturmodus


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Montag, 16.05.2022
  • Thema 1: SMI – Auf Tageshoch ins Wochenende
  • Thema 2: Roche – Im Korrekturmodus

SMI – Auf Tageshoch ins Wochenende

Rückblick:Nachdem der SMI noch am Donnerstag auf ein frisches Zwei-Monats-Tief bei 11’288 gefallen war, starteten die Notierungen eine Gegenbewegung, die am Freitag im Top bis auf 11’650 Zähler führte. Das Tageshoch war gleichzeitig auch der Endstand, womit der SMI ein Plus von +1.3% realisierte. Auf Wochensicht verpasste das Aktienbarometer allerdings das positive Vorzeichen; mit einem Minus von 0.7% steht die fünfte Verlustwoche hintereinander in den Büchern. Aus charttechnischer Sicht hat sich die Ausgangslage mit dem langen unteren Schatten im Wochenchart indes wieder etwas entspannt.

Ausblick:Die technische Gegenreaktion kam angesichts der vorangegangenen Verluste nicht unerwartet. Dabei muss sich jetzt allerdings zeigen, ob der Kursanstieg in eine echte Erholung übergeht, oder ob die grosse SKS-Formation kursbestimmend bleibt. Das Long-Szenario: Um sich nach oben abzustossen, sollten die Kurse auf direktem Weg an die 11’700er-Schwelle heranlaufen und sich von dort aus in Richtung 11’815 (Verlaufstief vom 27. April) bzw. 11’868(Januar-Tief) orientieren. Darüber könnte es zu einem Sprint an die markante Volumenspitze bei 12’000/12’025 kommen. Das Short-Szenario: Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation, die sich in den vergangenen Monaten herausgebildet hatte, ist aus charttechnischer Sicht immer noch aktiv; drehen die Kurse erneut nach unten ab und fallen unter 11’600 Punkte zurück, dürfte es zunächst zu einem weiteren Test der Nackenlinie bei 11’382 Zählern kommen. Verlieren die Notierungen diesen Halt und brechen auch bei 11’288 Punkten nach unten durch, müsste ein Dip an die Volumenspitze bei 11’100 bzw. an das bisherige Jahrestief bei 10’871 einkalkuliert werden. Wichtig zu wissen: Das rechnerische Abwärtspotenzial aus der SKS könnte theoretisch sogar einen Test der runden 10’000er-Marke möglich machen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 11’650.42 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 11’700+11’815+11’868
Unterstützungen: 11’600+11’382+11’288

Stand 16.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 16.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 16.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1129666702 Turbo Warrant DSSMYU 10’341.49 8.52 CHF 2.75
CH1173440327 Turbo Warrant OSSM8U 10’898.84 14.37 CHF 1.63
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1103809450 Turbo Warrant SSMDSU 13’007.88 8.33 CHF 2.79
CH1111502964 Turbo Warrant ASSMKU 12’518.48 12.84 CHF 1.81
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.05.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’672.80 1.45%
DAX™ 14’052.49 2.28%
S&P 500™ 4’022.14 2.34%
Nasdaq 100™ 12’376.29 3.61%
EUR/CHF 1.0432 0.12%
Crude Oil (USD) 111.20 3.94%
Gold (USD) 1’811.40 -0.57%
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Add

 Stand 16.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Roche – Im Korrekturmodus

Rückblick: Während der SMI am Freitag insgesamt 1.3% zulegen konnte, mussten sich die Papiere von Roche mit dem vorletzten Platz im Index-Tableau begnügen. Dabei gaben die Kurse erneut 0.4% ab und fielen – nachdem das Niveau des Tageshochs bei CHF 320.90 nicht gehalten werden konnte – mit einem Endstand von CHF 319.00 unter die 320er-Haltelinie zurück. Im Tief setzten die Notierungen bei CHF 315.55 auf, was den tiefsten Stand seit dem 4. Juni bedeutet. Seit dem Rekordhoch vom 11. April hat die Aktie damit nun bereits 21.1% an Wert verloren, wobei es allein im Mai 12.0% nach unten ging. Für das Jahr 2022 ergibt sich aktuell ein Minus von 15.9%.

Ausblick: Die Roche-Aktie steckt momentan klar im Korrekturmodus fest. Der scharfe Abwärtstrend, der sich seit dem Allzeithoch vom 11. April bei CHF 404.20 etabliert hat, wurde durch die neuen Jahrestiefs aus der Vorwoche bestätigt. Das Long-Szenario: Um sich gegen den Abwärtsdruck stemmen zu können, müssten sich die Kurse im ersten Schritt oberhalb von CHF 320.00 stabilisieren. Idealerweise sollte im Anschluss ein Hochlauf bis an das März-Tief bei CHF 328.15 bzw. bis an das September-Tief bei CHF 332.15 folgen. Bedingt durch den volumenarmen Raum wäre darüber aber auch ein Anstieg bis an die Volumenspitze bei CHF 341.00 möglich. Kann diese Hürde überboten werden, könnte es bis in den Bereich des massiven Widerstands-Clusters gehen, das sich aus dem GD200(CHF 360.67), dem GD100 (CHF 361.12), dem GD50 (CHF 363.13) und dem Februar-Top zusammensetzt. Das Short-Szenario: Hält die Korrektur der vergangenen Wochen indes an, sollte zunächst auf das Verlaufstief vom Freitag bei CHF 315.55 geachtet werden; bei einem Schlusskurs unterhalb dieses Levels könnte ein Dip an die Volumenspitze bei CHF 304.00 folgen. Finden die Papiere auf diesem Niveau keinen Halt, dürfte die runde 300er-Marke auf den Prüfstand gestellt werden. Sollte auch dieser (eher symbolische) Haltebereich dem Verkaufsdruck nicht standhalten, müsste eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung bis zum 2021er-Mai-Tief bei CHF 296.25 bzw. bis in den Bereich um CHF 290.00 einkalkuliert werden.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 319.00 CHF
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 320.00+328.15+332.15
Unterstützungen: 315.55+304.00+300.00

Stand 16.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsRoche – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 16.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 16.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555317483 Turbo Warrant ROLG4U 256.14 4.83 CHF 1.67
CH0589996872 Turbo Warrant RO4GTU 277.37 7.07 CHF 1.14
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1181278941 Turbo Warrant FROGEU 376.94 4.97 CHF 1.58
CH1186882432 Turbo Warrant FROGNU 357.58 7.14 CHF 1.10
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Corona-Politik bremst Chinas Wirtschaft aus
    Die strikte Null-Covid-Strategie der chinesischen Regierung trifft die Wirtschaft stärker als erwartet. Sowohl die Industrieproduktion (-2.9%) als auch die Einzelhandelsumsätze (-11.1%) gaben im April im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich nach.
  • Schweden und Finnland vor NATO-Beitritt
    Nachdem die finnische Regierung einen Antrag auf Mitgliedschaft im NATO-Bündnis stellen will, könnte auch Schweden eine entsprechende Entscheidung treffen. In den Parlamenten der beiden Nachbarstaaten werden am heutigen Montag Debatten darüber stattfinden.
  • Schweden und Finnland vor NATO-Beitritt
    Nachdem die finnische Regierung einen Antrag auf Mitgliedschaft im NATO-Bündnis stellen will, könnte auch Schweden eine entsprechende Entscheidung treffen. In den Parlamenten der beiden Nachbarstaaten werden am heutigen Montag Debatten darüber stattfinden.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Auf Tageshoch ins Wochenende / Roche – Im Korrekturmodus2022-05-16T06:12:07+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Stabilisierung bei 3’600? / Amazon.com – Spannender Wochenschluss


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Freitag, 13.05.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Stabilisierung bei 3’600?
  • Thema 2: Amazon.com – Spannender Wochenschluss

Euro STOXX 50 – Stabilisierung bei 3’600?

Rückblick:Der Euro STOXX 50 präsentierte sich am gestrigen Donnerstag hochvolatil. Nachdem der Index bereits zur Eröffnung bei 3’618 rund 30 Zähler unter dem Vortagsschluss (3’648) notierte, folgte eine wilde Achterbahnfahrt, die die Notierungen erst auf das Tagestief bei 3’545 schickte und im Anschluss auf das Intraday-Top bei 3’638 steigen liess. Dieses Niveau konnte das Aktienbarometer jedoch kurz vor Tagesschluss nicht mehr halten und ging etwas leichter bei 3’613 (-0.9%) aus dem Handel. Nachbörslich gerieten die Kurse jedoch im Sog einer schwachen Wall Street wieder unter Druck und rutschten erneut an die 3’600er-Barriere heran.

Ausblick:Das Chartbild im Euro STOXX 50 ist nach den starken Verlusten der vergangenen Wochen – seit dem März-Hoch bei 4’025 hat der Index mittlerweile 10% eingebüsst – klar bearish zu werten, wobei die Kurse jetzt eine wichtige Unterstützung ansteuern könnten. Das Long-Szenario: Um den Abwärtstrend umzukehren, sollten sich die Notierungen zunächst bei 3’600 stabilisieren; kann dieses Levelanschliessend als Sprungbrett für einen Rebound genutzt werden, müsste es möglichst zügig (und per Schlusskurs) zurück in den Abwärtstrendkanal und über 3’650/3’700 gehen. Die nächsten charttechnischen Widerstände wären dann an der 50-Tage-Linie bei 3’787 und bei 3’800 Punkten zu finden. Das Short-Szenario: Sollte der Index die 3’600er-Marke nicht halten können und auch unter das gestrige Verlaufstief fallen, müsste bereits mit einem Test der Volumenspitze bei 3’520/3’510 Zählern gerechnet werden. Kann der Euro STOXX 50 auch an dieser Unterstützung nicht nach oben abdrehen, dürfte es zu einem Rückfall an das bisherige Jahrestief vom 7. März bei 3’387 kommen. Darunter müsste mit einer Ausweitung der Verkäufe bis an die markante Volumenspitze bei 3’310/3’300 einkalkuliert werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’613.43 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 3’650+3’700+3’787
Unterstützungen: 3’545+3’520+3’387

Stand 13.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 13.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 13.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1135119738 Turbo Warrant BSTO4U 3’200.76 8.25 CHF 2.30
CH1168519911 Turbo Warrant FSTORU 3’389.15 13.98 CHF 1.36
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1169740649 Turbo Warrant ESTOSU 4’016.31 8.92 CHF 2.11
CH1184448111 Turbo Warrant GSTONU 3’855.40 14.58 CHF 1.29
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.05.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’465.40 -0.76%
DAX™ 13’715.05 -0.82%
S&P 500™ 3’930.43 -0.12%
Nasdaq 100™ 11’950.89 -0.14%
EUR/CHF 1.0417 -0.32%
Crude Oil (USD) 106.98 -0.30%
Gold (USD) 1’820.80 -1.71%
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 Stand 13.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Amazon.com – Spannender Wochenschluss

Rückblick: Die Korrektur bei der Amazon-Aktie hat sich in dieser Woche fortgesetzt. Nach einem schwachen Start bei USD 2’055 rutschten die Notierungen gestern bis auf USD 2’048 ab – das war der niedrigste Stand seit dem 13. April 2020. Direkt an der Volumenkante drehten die Kurse jedoch nach oben und setzten zu einer Tagesumkehr an. Am Ende stand ein Plus von 1.5% zu Buche, wobei die Aktie ausgehend vom Tagestief sogar 4.4% zulegte. Am heutigen Freitag richten sich die Blicke aber vor allem auf das grosse Bild, denn per Wochenschluss gilt es, eine wichtige Auffangzone zu verteidigen.

Ausblick: Seit dem Top vom 29. März bei USD 3’417 haben die Kurse in der Spitze rund 40% an Wert verloren. Gehen die Papiere heute unterhalb von USD 2’295 aus dem Handel, wäre es für die Amazon-Aktie zudem die siebte Verlustwoche in Folge, in denen eine ganze Reihe charttechnischer Unterstützungen unterboten wurde. Das Long-Szenario: Um den Ausverkauf zu stoppen, sollten die Notierungen (idealerweise per Wochenschluss) zunächst über das Vor-Corona-Top bei USD 2’186 steigen. Diese markante Chartmarke bildet im grossen Bild zusammen mit der 2018er-Aufwärtstrendgerade derzeit einen Doppelwiderstand. Gelingt der Re-Break, könnte die mittlerweile als „kurzfristig technisch überverkauft“ einzustufende Situation eine Erholung bis zur Volumenspitze bei USD 2’390 ermöglichen. Können die Kurse auch diese Hürde überbieten, liesse sichvon der 2’500er-Marke eine symbolische Bremswirkung ableiten, bevor ab USD 2’615 das massive Gap vom 29. April wartet. Das Short-Szenario: Wird der Rückfall unter das Vor-Corona-Hoch heute per Wochenschluss bestätigt, müsste in den kommenden Tagen genau auf das 2018er-Top bei USD 2’051 und das 2019er-Hoch bei USD 2’036 geachtet werden. Dabei gilt es, einen Dip auf die psychologisch bedeutende 2’000er-Marke einzukalkulieren. Sollten die Kurse auch dort keinen Halt finden, wäre eine Ausweitung der Verkäufe bis zum Volumenmaximum der vergangenen vier Jahre möglich. Dieses kam im Bereich von USD 1’780/1’770 zustande, wobei die Balken im Histogramm bereits ab USD 1’950 deutlich zunehmen und so für eine mögliche Stützkraft sorgen könnten.

Amazon.com

Valor: 645156
ISIN: US0231351067
Kursstand: 2’138.61 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 2’186+2’390+2’615
Unterstützungen: 2’051+2’036+2’000

Stand 13.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAmazon.com – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 13.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Amazon.com – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 13.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187856732 Turbo Warrant JAMZHU 1’802.86 5.34 CHF 0.83
CH1187170951 Turbo Warrant IAMZXU 1’997.36 10.08 CHF 0.44
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187170753 Turbo Warrant IAMZYU 2’565.54 4.67 CHF 0.91
CH1188955921 Turbo Warrant JAMZLU 2’260.66 14.67 CHF 0.29
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Goldpreis setzt Talfahrt fort
    Der Abwärtstrend beim Goldpreis setzt sich weiter fort. Während der Preis für eine Feinunze vor knapp vier Wochen noch an der 2’000-Dollar-Marke kratzte, wurde das gelbe Edelmetall gestern Abend auf USD 1’821 taxiert.
  • Dollar zieht an
    Der US-Dollar hat gegenüber den wichtigen Währungen weiter zugelegt. Im Verhältnis zum Franken überschritt der Greenback erstmals seit rund zweieinhalb Jahren die Parität. Der Euro fiel gegenüber der US-Devise auf den niedrigsten Stand seit Anfang 2017.
  • Dollar zieht an
    Der US-Dollar hat gegenüber den wichtigen Währungen weiter zugelegt. Im Verhältnis zum Franken überschritt der Greenback erstmals seit rund zweieinhalb Jahren die Parität. Der Euro fiel gegenüber der US-Devise auf den niedrigsten Stand seit Anfang 2017.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Stabilisierung bei 3’600? / Amazon.com – Spannender Wochenschluss2022-05-13T06:25:58+02:00

Weekly-Hits: Kapitalschutz – Sicherheit geht vor / adidas / Hugo Boss / Zalando – Rendite mit Mode


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 12.05.2022
  • Thema 1: Kapitalschutz – Sicherheit geht vor
  • Thema 2: adidas / Hugo Boss / Zalando –  Rendite mit Mode

Kapitalschutz
Sicherheit geht vor

Inflation, steigende Zinsen, Geopolitik – diese drei Belastungsfaktoren haben die Aktienmärkte gerade fest im Griff. Dementsprechend hat die Risikoaversion bei so manchem Investor zugenommen. Eine Möglichkeit, der Sicherheit Vorrang zu geben, ohne auf mögliche Kurschancen zu verzichten, bieten Kapitalschutz-Produkte. Bis zum 24. Mai 2022 läuft die Zeichnungsphase für ein Kapitalschutz-Zertifikat (auch als CPN bekannt) mit Barriere (Symbol: CPNSMU) auf den SMI™. Zum Laufzeitende ist das Nominal dieser Neuemission zu 98 Prozent garantiert. Gleichzeitig partizipiert die auf US-Dollar lautende CPN bis zur Barriere von 133 Prozent der Anfangsfixierung mit einer Rate von 150 Prozent überproportional an steigenden Kursen.  Sinnvoll könnte im aktuellen Umfeld auch eine Depotabsicherung sein. Unter anderem lässt sich das Portfolio mit einem Short Mini-Future (Symbol: SMIR9U) für weitere Turbulenzen an den Aktienmärkten wappnen.

Seit Monaten steigen die Renditen auf breiter Front. Besonders stark ausgeprägt ist diese Entwicklung im US-Dollar-Raum: Zum ersten Mal seit Ende 2018 wirft die 10-jährige US-Staatsanleihe wieder rund drei Prozent ab.¹ Die Obligationenmärkte tragen auf diese Weise der hohen Inflation und dem damit einhergehenden geldpolitischen Kurswechsel Rechnung. Gerade hat die US-Notenbank ihren Leitsatz um 50 Basispunkte auf die neue Spanne von 0.75 Prozent bis 1.00 Prozent erhöht. Das war der grösste Zinsschritt nach oben seit 22 Jahren. Für die Sitzungen im Juni und Juli signalisierte Fed-Präsident Jerome Powell weitere Zinserhöhungen in derselben Grössenordnung. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 09.05.2022). Folgen hat die geldpolitische Zeitenwende nicht nur für die Börsen. Sie hinterlässt auch im Markt für Strukturierte Produkte Spuren. Hier verhilft der jüngste Renditesprung einem»Klassiker» zum Comeback. Die Rede ist vom Kapitalschutz-Zertifikat. Ein elementarer Baustein dieses Produkts ist die Nullkuponanleihe. Wie der Name sagt, leistet eine derartige Obligation keine laufenden Ausschüttungen. Stattdessen wird der Zins bei der Ausgabe als Preisabschlag an den Investor ausgereicht. BeimKapitalschutz-Zertifikat nutzen die Emittenten diese Differenz zur Finanzierung der Optionskomponente, welche wiederum die Partizipation an einem Basiswert ermöglicht. Aufgrund der skizzierten Bauweise gilt folgende Faustformel: Je höher die Zinsen in der zugrunde liegenden Währung jeweils ausfallen, desto attraktivere Konditionen sind möglich – gleiches gilt umgekehrt. UBS nutzt den jüngsten Renditeanstieg beim US-Dollar für die Emission einer CPN mit Barriere auf den SMI™ Index. Der Kapitalschutz – bezogen auf die Denomination in Höhe von 1’000 US-Dollar –  beträgt 98 Prozent. Ausgehend von diesem Niveau partizipiert das Produkt mit einem Hebel von 1.5 an steigenden Kursen beim Basiswert. Dieser Mechanismus gilt, solange der SMI™ Index während der Laufzeit nicht auf oder über die Barriere von 133 Prozent der Anfangsfixierung klettert. Sollte dies der Fall sein, würde die Rückzahlung dem Kapitalschutzniveau von 980 US-Dollar je CPN entsprechen. Das Produkt ist bis zum 24.05.2022 in Zeichnung.


Chancen: Das Kapitalschutz-Zertifikat mit Barriere (Symbol: CPNSMU) bietet Anlegern also die Möglichkeit, von einer Kertwende nach oben beim SMI™ zu profitieren und dabei das Verlustrisiko auf zwei Prozent des Nominals zu begrenzen. Sollte der Index um ein Drittel oder mehr zulegen, würde die CPN nicht mehr daran teilnehmen respektive keinen Ertrag abwerfen. Anleger, die mit derart starken Avancen rechnen und in den Schweizer Aktienmarkt investiert sind, könnten über eine Portfolioabsicherung nachdenken. Ein passendes Instrument für die Hedging-Strategie ist der Short Mini-Future (Symbol: SMIR9U) auf den SMI™ Index. Dieses Produkt münzt fallende Kurse beim Basiswert mit Hebel in Gewinne um. Insofern kann der Mini-Future das Verlustrisiko innerhalb eines mit heimischen Large Caps bestückten Depots abfedern.

Risiken:Der Kapitalschutz greift bei der CPN erst zum Verfalltermin. Während der Laufzeit kann es zu Preisschwankungen kommen. Zudem ist das Ertragspotenzial der CPN begrenzt. Beim Short Mini-Future geht der Einsatz (zum grössten Teil) verloren, wenn der Basiswert steigt und die Stop-Loss-Schwelle berührt. Während der Laufzeit sind CPN und Mini-Futures verschiedenen Markteinflüssen unterworfen (zum Beispiel Volatilität, Zinsen, Restlaufzeit). Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
SMI™ Index (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Der Bereich von 12’000 Punkten hat sich in den vergangenen Monaten als eine Art Dreh-und-Angelpunkt für den SMI™ erwiesen. Zuletzt ist der Leitindex wieder deutlich unter diese runde Marke gefallen.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 11.05.2022

Auszahlungsdiagramm Capital Protection Note auf den SMI™ Index (Angaben in %)
Solange der SMI™ die Barriere nicht erreicht oder überschreitet, partizipiert die CPN überproportional an steigenden Kursen. Wegen der Haifischflossenform wird dieses Produkt auch als «Shark Note* bezeichnet.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 11.05.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
CPN mit Barriere auf den SMI™ Index

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Symbol CPNSMU
SSPA Name Kapitalschutz-Zertifikat mit Barriere
SSPA Code 1130
Basiswert SMI® Index
Handelswährung USD (Quanto)
Kapitalschutz 98%
Partizipation 150%
Barriere 133%
Verfall 24.05.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 24.05.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet

Short Mini-Future auf den SMI™ Index

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Symbol SMIR9U
SSPA Name Mini-Futures
SSPA Code 2210
Basiswert SMI® Index
Handelswährung CHF
Stop Loss 12’520.008 Punkte
Finanzierungslevel 12’633.711 Punkte
Hebel 10.49
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, Zürich
Geld-/Briefkurs CHF 2.20 / 2.21

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 11.05.2022
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’553.66 Pkt. -2.7%
SLI™ 1’786.42 Pkt. -2.9%
S&P 500™ 3’935.18 Pkt. -8.5%
EURO STOXX 50™ 3’647.87 Pkt. -2.1%
S&P™ BRIC 40 3’129.77 Pkt. -9.1%
CMCI™ Compos. 1’573.89 Pkt. -2.1%
Gold (Feinunze) 1’853.70 USD -2.5%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

adidas / Hugo Boss / Zalando
Rendite mit Mode

 
Sportartikel, schicke Herrenanzüge und Online-Modehandel sind die Kernkompetenzen von adidas, Hugo Boss und Zalando. UBS bringt das prominente Trio jetzt als Basiswerte für einen Autocallable Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKWYDU) zusammen. Dabei erhalten die drei verschiedenen Aktien eine einheitliche Aufgabe: adidas, Hugo Boss, Zalando sollten in den kommenden zwölf Monaten nicht auf oder unter die Barriere von 50 Prozent der Anfangsfixierung fallen. Geht dieses Kalkül auf, wirft das Produkt die Maximalrendite von 15.75 Prozent ab.
 
Ende 2021 hat die Hugo Boss-Aktie aus einer mehrjährigen Abwärtsbewegung heraus nach oben gedreht.¹ Operativ schaffte der Modekonzern nach dem Verlust im Coronajahr 2020 in der vergangenen Geschäftsperiode den Turnaround. Für 2022 strebt das Management weitere Verbesserungen an: Der Umsatz soll um zehn bis 15 Prozent auf das Rekordniveau von 3.1 bis 3.2 Milliarden Euro wachsen. Beim operativen Ergebnis (Stufe EBIT) peilt Hugo Boss ein Plus von 10 bis 25 Prozent auf 250 bis 285 Millionen Euro an. Nach einem starken Start in das Jahr – im ersten Quartal nahmen die Umsätze währungsbereinigt um mehr als die Hälfte zu – hat der Konzern die Ziele bestätigt. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 04.05.2022) Derweil musste adidas die Erwartungen für 2022 zurückschrauben. Der Sportartikelkonzern reagierte damit auf eine schwache Quartalsbilanz: Von Januar bis März 2022 ist der Umsatz währungsbereinigt um drei Prozent  geschrumpft, während das Ergebnis aus fortgeführtem Geschäft um 38 Prozent nachgab. Vor allem in China hat die Nummer 2 des Sektors mit Gegenwind zu kämpfen. Dort lasten ein Boykottaufruf gegen westliche Marken sowie neue Corona-Lockdowns auf dem Geschäft. (Quelle: Refinitiv, Medienmitteilung, 06.05.2022) Dagegen bremste unter anderem die Wiedereröffnung vieler Boutiquen in Europa den Online-Modehändler Zalando aus. Für das erste Quartal 2022 meldete der Konzern den ersten Umsatzrückgang seit der Firmengründung vor 14 Jahren. Gleichzeitig rutschte Zalando in die roten Zahlen. Die Berliner bleiben dennoch optimistisch und möchten im Gesamtjahr bei einem prozentual zweistelligen Umsatzwachstum ein positives Betriebsergebnis erwirtschaften. (Quelle: Refinitiv, 05.05.2022)
 

Chancen:Fest steht, dass der Autocallable Barrier Reveverse Convertible (Symbol: KKWYDU) alle drei Monate einen Coupon in Höhe von 15.75 Prozent p.a. leistet. In die zwölfmonatige Laufzeit gehen adidas, Hugo Boss und Zalando mit tiefen Barriereabständen von 50 Prozent der Anfangsfixierung. Solange dieses Polster hält, erhalten Anleger zum Rückzahlungstermin das vollständige Nominal überwiesen. Wegen der Autocallable Funktion kann es zu einer vorzeitigen Kündigung und Rückzahlung dieser in Euro denominierten Emission kommen.

Risiken:BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
adidas vs. Hugo Boss vs. Zalando (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 11.05.2022

 
15.75% p.a. Autocallable Barrier Reverse Convertible auf adidas / Hugo Boss / Zalando
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Symbol KKWYDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Auto-Callable)
Handelswährung adidas, Hugo Boss, Zalando
Coupon 15.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 17.05.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 18.05.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 11.05.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Kapitalschutz – Sicherheit geht vor / adidas / Hugo Boss / Zalando – Rendite mit Mode2022-05-12T07:47:32+02:00

Daily Markets: DAX – Der nächste Rücksetzer? / Bayer – 60er-Marke durchbrochen

 

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Donnerstag, 12.05.2022
  • Thema 1: DAX – Der nächste Rücksetzer?
  • Thema 2: Bayer – 60er-Marke durchbrochen

DAX – Der nächste Rücksetzer?

Rückblick:Nachdem der deutsche Leitindex am Dienstag noch etwas zögerlich nach oben tendierte – was sich auch an dem langen oberen Schatten im Kerzen-Tageschart zeigte –, drehten die Kurse gestern richtig auf. Bei 13’587 gestartet, sprangen die Notierungen direkt über den Bremsbereich bei 13’600 und stiegen in der Spitze auf das Intraday-Top bei 13’829. Am Ende einer rundum positiven Sitzung ging das Börsenbarometer auf Tageshochniveau mit einem Plus von 2.2% aus dem Handel. Allerdings gaben die Kurse im ausserbörslichen Handel einen grossen Teil der Gewinne wieder ab.

Ausblick:Die US-Indizes konnten ihre zwischenzeitlichen Auftaktgewinne gestern nicht halten. Im Gegenteil: Sowohl der Dow Jones als auch der S&P 500 und der Nasdaq 100 fielen am Mittwoch auf neue Jahrestiefs. Die schwachen Vorgaben der Wall Street dürften daher heute auch den DAX belasten. Das Long-Szenario: Mit Blick auf die Indikation stellt das Vor-Corona-Top bei 13’795 weiterhin einen Widerstand dar. Darüber sind die nächsten Hürden am gestrigenTageshoch bei 13’829 und an der Volumenspitze bei 13’925/13’950 zu finden, wobei der Index idealerweise auch gleich über die runde 14’000er-Marke steigen sollte. Ein Schlusskurs oberhalb dieses Widerstands könnte für den nötigen Auftrieb bis an das Verlaufshoch vom 29. April bei 14’187 bzw. an die darüber verlaufende Eindämmungslinie bei 14’200 sorgen. Das Short-Szenario: Fällt die Aufwärtsbewegung wieder in sich zusammen, wäre zunächst auf die 13’600er-Marke und das Verlaufstief vom 27. April bei 13’566 zu achten. Rutscht der DAX dort nach unten durch und bietet auch das Tief vom Montag bei 13’514 keinen Halt, müsste zunächst ein Test des bisherigen Monatstiefs bei 13’381 einkalkuliert werden. Setzt sich die Korrektur anschliessend fort, dürften dann die Volumenspitze bei 13’225 auf den Prüfstand gestellt werden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13’828.64 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 13’795+13’829+13’925
Unterstützungen: 13’566+13’514+13’381

Stand 12.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 12.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 12.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187856674 Turbo Warrant 4GDA7U 12’321.49 9.22 CHF 3.14
CH1168519853 Turbo Warrant YGDAIU 12’890.16 14.70 CHF 1.97
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1162852300 Turbo Warrant SGDARU 15’246.09 9.44 CHF 3.06
CH1180178373 Turbo Warrant 2GDACU 14’651.68 15.87 CHF 1.82
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.05.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’473.70 -0.59%
DAX™ 13’635.00 0.60%
S&P 500™ 3’935.66 -1.63%
Nasdaq 100™ 11’970.97 -3.04%
EUR/CHF 1.0450 -0.38%
Crude Oil (USD) 107.30 3.83%
Gold (USD) 1’852.22 0.75%
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 Stand 12.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Bayer – 60er-Marke durchbrochen

Rückblick: Während der DAX gestern 2.2% zulegen konnte, rangierte die Bayer-Aktie – einen Tag nach Vorlage der Quartalszahlen – abgeschlagen am Ende des Index-Tableaus. Dabei rutschten die Papiere schon mit dem Eröffnungskurs bei EUR 57.37 (Vortagsschluss: EUR 61.89) unter die psychologisch wichtige 60er-Marke. Im Tief ging es für die Aktie sogar bis auf EUR 55.28 hinunter, womit die Notierungen kurzzeitig unter den GD100 zurückfielen. Mit dem Schlusskurs bei EUR 58.04 konnten die Verluste zwar auf -6.2% eingedämmt werden, per Saldo haben die Papiere seit dem bisherigen Jahreshoch vom 13. April bei EUR 67.99 aber bereits 14.6% an Wert verloren.

Ausblick: Mit dem Rückfall unter die 60er-Barriere hat sich die Korrektur bei Bayer nun ausgeweitet. Die zwischenzeitliche Gegenbewegung vom Dienstag wurde damit auch schon wieder zurückgenommen. Das Long-Szenario: Der lange untere Schatten im Kerzen-Tageschart macht etwas Hoffnung, dass die Notierungen auf direktem Weg wieder nach oben abdrehen und an die 60er-Marke heranlaufen. Sollte sich der Rücksetzer auf den GD100 bzw. das markante Februar-Hoch daher als Pullback entpuppen, würde sich das Chartbild mit Notierungen oberhalb von EUR 60.00 wieder etwas entspannen. Sobald die Kurse auch die kleine Volumenspitze bei EUR 61.00 sowie das Verlaufshoch vom Dienstag bei EUR 62.51 überbieten können, wäre, begünstigt durch den volumenarmen Raum, ausreichendPlatz für einen Hochlauf bis an das alte 2008er-Top bei EUR 65.39. Darüber würde dann das aktuelle 2022er-Top bei EUR 67.99 in den Fokus rücken. Das Short-Szenario: Setzt sich die Korrektur hingegen fort, wäre der erste Halt im Bereich der 100-Tage-Linie (EUR 55.79) bzw. am Februar-Hoch (EUR 55.74) zu finden. Darunter sollte die markante Volumenspitze bei EUR 53.75 stützend wirken, bevor es zum Test der trendentscheidenden 200-Tage-Linie kommen könnte. Diese verläuft aktuell bei EUR 51.66 und bildet mit der 2020er-Abwärtstrendgerade im grossen Bild derzeit eine Doppelunterstützung, die einen Rücksetzer zunächst auffangen sollte. Brechen die Papiere an diesem Level nach unten durch, würden formale Verkaufssignale aktiviert, die einen neuerlichen Abwärtsschub auslösen könnten. Als mögliches Kursziel dafür käme dann die 45er-Marke infrage.

Bayer

Valor: 10367293
ISIN: DE000BAY0017
Kursstand: 58.04 EUR
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 60.00+61.00+62.51
Unterstützungen: 55.79+55.74+53.75

Stand 12.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsBayer – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 12.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Bayer – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 12.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1156320462 Mini-Future CBAYTU 46.57 4.55 CHF 1.331
CH1174528500 Mini-Future EBAYLU 51.65 7.43 CHF 0.815
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1176973746 Mini-Future FBAYGU 66.56 5.17 CHF 1.166
CH1185768483 Mini-Future GBAYVU 63.45 7.25 CHF 0.832
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Kurseinbruch an der Wall Street
    Die US-Indizes sind am Mittwoch nach anfänglichen Gewinnen wieder in die Verlustzone gerutscht. Mit einem Minus von 3.1% verloren dabei vor allem die Tech-Werte im Nasdaq 100 deutlich. Aber auch Dow Jones und S&P 500 fielen auf neue Jahrestiefs.

  • US-Inflation mit erstem Rückgang seit August 2021
    Die US-amerikanischen Verbraucherpreise sind erstmals seit August 2021 zurückgegangen. Die Inflationsrate lag im April bei 8.3% im Vergleich zum Vorjahresmonat. Im März betrug die Teuerung 8.5%.

  • US-Inflation mit erstem Rückgang seit August 2021
    Die US-amerikanischen Verbraucherpreise sind erstmals seit August 2021 zurückgegangen. Die Inflationsrate lag im April bei 8.3% im Vergleich zum Vorjahresmonat. Im März betrug die Teuerung 8.5%.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Der nächste Rücksetzer? / Bayer – 60er-Marke durchbrochen2022-05-12T06:09:18+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Leicht erholt / Microsoft – Verkaufs- oder Fehlsignal?


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KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 11.05.2022
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Leicht erholt
  • Thema 2: Microsoft – Verkaufs- oder Fehlsignal?

Nasdaq 100 – Leicht erholt

Rückblick:Für den Nasdaq 100 ging die Negativserie in der vergangenen Woche zunächst weiter. Mit einem neuerlichen Wochenverlust von 1.3% beendete der Tech-Index die fünfte Verlustwoche in Folge, was der längsten Abwärtsstrecke seit November 2012 entspricht. Mit einem Minus von 4% fiel am Montag auch der Start in die zweite Mai-Woche ins Wasser – und das Aktienbarometer auf ein neues Jahrestief bei 12’136 Punkten, den niedrigsten Stand seit November 2020. Eine technische Gegenreaktion liess die Kurse gestern bis auf das Tageshoch bei 12’538 steigen, am Ende einer volatilen Sitzung (Tagestief bei 12’173) notierte der Index bei 12’346 Zählern (+1.3%).

Ausblick:Dank der gestrigen Verschnaufpause konnte die zuletzt vorherrschende Abwärtsdynamik vorerst gestoppt werden. Das Long-Szenario: Um sich weiter aus dem Abwärtssog zu befreien, sollte der Nasdaq 100 jetzt möglichst auf direktem Weg (d. h. über das 2020er-September-Hoch bei 12’439 hinweg) an die Volumenkante bei 12’600 heranlaufen. Oberhalb dieses Levels hätten dieKurse Platz für einen Anstieg bis an das Verlaufstief aus der Vorwoche bei 12’717, bevor die Volumenspitze bei 12’900, die runde 13’000er-Marke und die Korrekturtiefs vom März und Februar bei 13’020 bzw. 13’065 in den Fokus rücken würden. Das Short-Szenario: Der erste Halt auf der Unterseite ist nun am gestrigen Tagestief bei 12’173 zu finden, bevor das frische Jahrestief nur wenig tiefer als mögliche Unterstützung infrage kommen könnte. Hält dieser Bereich einer neuen Verkaufswelle nicht stand, müsste ein Test der runden 12’000er-Marke einkalkuliert werden. Ein Rückfall unter diese Haltelinie dürfte anschliessend eine Ausweitung der Korrektur bis in die Region um 11’500 begünstigen, wobei der nächste Halt aus charttechnischer Sicht strenggenommen erst an der 11’000er-Schwelle angetragen werden kann.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 12’345.86 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 12’439+12’600+12’717
Unterstützungen: 12’173+12’136+12’000

Stand 11.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Nasdaq 100 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 11.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Nasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 11.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187156992 Mini-Future QNDXZU 10’999.79 8.71 CHF 2.81
CH1187174086 Mini-Future QNDXNU 11’575.32 14.58 CHF 1.68
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184434830 Mini-Future PNDX1U 13’596.81 8.43 CHF 2.90
CH1187851295 Mini-Future QNDX8U 12’944.61 15.38 CHF 1.59
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.05.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’570.50 1.10%
DAX™ 13’511.41 0.98%
S&P 500™ 4’002.38 0.28%
Nasdaq 100™ 12’349.40 1.33%
EUR/CHF 1.0485 -0.05%
Crude Oil (USD) 103.35 -2.29%
Gold (USD) 1’837.61 -0.87%
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Add

 Stand 11.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Microsoft – Verkaufs- oder Fehlsignal?

Rückblick: Die Microsoft-Aktie hatte sich in den vergangenen drei Wochen knapp oberhalb der 270er-Marke seitwärts geschoben und damit dem allgemeinen Abwärtstrend an den Märkten getrotzt. Dabei verliefen die zwischenzeitlichen Erholungsversuche (die an den langen oberen Schatten im Wochenchart zu erkennen sind) jedoch erfolglos. Zum Wochenauftakt rutschten die Papiere sogar unter den markanten Haltebereich und markierten bei USD 263.32 ein neues Jahrestief, womit aus charttechnischer Sicht neue Verkaufssignale aktiviert wurden. Der gestrige Konter (+1.9%) lässt jedoch die Möglichkeit eines Fehlsignals offen – vorausgesetzt, es gelingt den Kursen nun, die 270er-Schwelle auch per Tagesschluss zurückzuerobern.

Ausblick: Der aktuell relevante Chartbereich wird im Volumenprofil ebenfalls gut abgesteckt. Der Fokus liegt hierbei auf dem volumenarmen Raum zwischen USD 261.00 auf der Unter- und USD 275.00 auf der Oberseite. Das Long-Szenario: Sollten die Notierungen über USD 275.00 steigen – womit auch die 270er-Marke überboten wäre –, könnte sich Platz bis zum Oktober-Tief bei USD 280.25 eröffnen. Darüber ginge es anschliessend um die 50-Tage-Linie, die im Augenblick bei USD 290.42 verläuft und die durch das aktuelle Mai-Hoch bei USD 290.88 zusätzlich verstärkt wird. Erst wenn dort der Break gelingt, würde sich das Chartbild peu à peu etwas aufhellen, sodass die Schliessung der Kurslücke vom 11. April und ein Heranlaufen an denMehrfach-Widerstand aus 100-Tage-Linie, 300er-Marke und der Dezember-Abwärtstrendgerade möglich werden könnte. Etwas höher dürfte zudem die vielbeachtete 200-Tage-Linie bei aktuell USD 304.87 bremsend wirken. Das Short-Szenario: Unterhalb von USD 270.00 bleibt das Chartbild zunächst angespannt. Sollten die Kurse auf ein neues Jahrestief fallen und dabei auch das April-Hoch aus dem Vorjahr bei USD 263.19 unterbieten, müsste ein Test von USD 262.25 und/oder USD 257.33 einkalkuliert werden. Auf diesem Niveau hätten die Kurse, ausgehend vom Allzeithoch (Intraday bzw. auf Schlusskursbasis), ein Viertel an Wert verloren. Darunter finden sich die nächsten charttechnischen Haltestellen strenggenommen erst an der Volumenspitze im Bereich von USD 240.00 bzw. etwas tiefer bei USD 232.00. An dieser Stelle könnte zusätzlich das 2020er-Hoch stützend wirken, das bei USD 232.86 markiert wurde.

Microsoft

Valor: 951692
ISIN: US5949181045
Kursstand: 269.50 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 270.00+275.00+280.25
Unterstützungen: 263.19+262.25+257.33

Stand 11.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsMicrosoft – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 11.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Microsoft – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 11.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1182890009 Mini-Future GMSF5U 227.64 5.47 CHF 0.49
CH1180191996 Mini-Future GMSFHU 249.94 9.91 CHF 0.27
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1175136618 Mini-Future GMSF2U 301.90 6.07 CHF 0.44
CH1187862946 Mini-Future HMSF2U 283.83 10.24 CHF 0.26
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Positive Vorgaben aus Asien
    Nachdem die Börsen in Asien an diesem Mittwoch zulegen konnten, werden auch die europäischen Märkte im frühen Handel fester erwartet. Für neue Kursbewegungen könnten jedoch die mit Spannung erwarteten US-Inflationsdaten am Nachmittag sorgen.
  • Euro stabilisiert sich
    Die europäische Gemeinschaftswährung hat sich gegenüber dem US-Dollar oberhalb der 1.05er-Marke stabilisiert. Nachdem der Euro Ende April auf ein Fünf-Jahrestief bei 1.0471 USD abgerutscht war, wird der Kurs aktuell auf 1.0545 USD taxiert.
  • Euro stabilisiert sich
    Die europäische Gemeinschaftswährung hat sich gegenüber dem US-Dollar oberhalb der 1,05er-Marke stabilisiert. Nachdem der Euro Ende April auf ein Fünf-Jahrestief bei 1.0471 USD abgerutscht war, wird der Kurs aktuell auf 1.0545 USD taxiert.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Nasdaq 100 – Leicht erholt / Microsoft – Verkaufs- oder Fehlsignal?2022-05-11T06:24:46+02:00

Daily Markets: S&P 500 – 4’000 Punkte unterboten / Tesla Inc – Wichtige Auffangzone angesteuert

 

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Dienstag, 10.05.2022
  • Thema 1: S&P 500 – 4’000 Punkte unterboten
  • Thema 2: Tesla Inc – Wichtige Auffangzone angesteuert

S&P 500 – 4’000 Punkte unterboten

Rückblick:Für den S&P 500 setzte sich die Korrektur auch in der ersten Mai-Woche fort. Zwar ging es per Saldo nur 0.2% weiter abwärts, dennoch standen für den Index damit fünf Verlustwochen in Folge zu Buche, was der längsten Negativserie seit Juni 2011 entspricht. Darüber hinaus ging auch der Start in die neue Woche gründlich daneben; schon zur Eröffnung geriet der Index unter Druck und rutschte im weiteren Verlauf bis auf das Tagestief bei 3’975 Punkten ab. Damit durchbrachen die Notierungen nicht nur die runde 4’000er-Marke, sondern markierten gleichzeitig auch ein neues Jahrestief.

Ausblick:Nachdem die Abwärtsdynamik in der vergangenen Woche vorübergehend etwas nachgelassen hatte, nahm der Verkaufsdruck zum Wochenauftakt wieder deutlich zu. Das Chartbild ist daher weiterhin bearish zu interpretieren. Das Long-Szenario: Falls sich der Index heute zurück über die 4’000er-Marke schieben und dann auch oberhalb dieser Hürde behaupten kann, sollte es zunächst über das Verlaufstief aus der Vorwoche bei 4’063 gehen. Darüberkönnten die Kurse an die März-Tiefs und das Volumenmaximum bei 4’190 heranlaufen. Die nächsten Widerstände wären anschliessend am Januar-Tief (4’223) und am Oktober-Tief bei 4’279 zu finden, bevor es um die 4’300er-Marke gehen würde. Das Short-Szenario: Fällt der Index dagegen unterhalb von 3’975 auf ein neues Jahrestief, müsste im grossen Bild im Bereich von 3’960 zunächst ein Test der oberen Trichterbegrenzung (2018er-Eindämmungslinie) einkalkuliert werden. Darunter könnte die Volumenspitze bei 3’920 auf den Prüfstand gestellt werden. Setzt sich der Ausverkauf dort fort, würden die Haltestellen bei 3’850 und/oder 3’800 in den Fokus rücken, bevor das markante Vor-Corona-Top bei 3’394 als mögliches Korrekturziel infrage kommen würde.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’991.24 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 4’000+4’063+4’190
Unterstützungen: 3’975+3’960+3’920

Stand 10.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 10.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 10.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1133404546 Turbo Warrant BSPX3U 3’535.79 8.12 CHF 4.92
CH1125170659 Turbo Warrant ASPXVU 3’692.77 11.83 CHF 3.38
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187838375 Turbo Warrant JSPXVU 4’477.04 8.67 CHF 4.59
CH1184465792 Turbo Warrant ISPX9U 4’348.79 11.95 CHF 3.33
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.05.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’441.70 -2.46%
DAX™ 13’318.17 -2.60%
S&P 500™ 3’993.13 -3.16%
Nasdaq 100™ 12’201.86 -3.87%
EUR/CHF 1.0491 0.58%
Crude Oil (USD) 105.77 -5.59%
Gold (USD) 1’853.35 -1.60%
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 Stand 10.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Tesla Inc – Wichtige Auffangzone angesteuert

Rückblick: 4.8% ging es für die Tesla-Aktie am vergangenen Mittwoch nach oben – doch dieser Erholungsversuch war nur von kurzer Dauer. Bereits am Donnerstag drehten die Papiere an dem Mehrfach-Widerstand aus Mai-Aufwärtstrendgerade, Februar-Top und GD100 sowie 50-Tage-Linie nach unten ab und gaben die kompletten Gewinne vom Vortag wieder aus der Hand. Der Abwärtsdruck hielt auch am gestrigen Montag an, wobei die Kurse in Bezug auf den Schlusskurs vom Freitag schon zur Eröffnung 3.4% tiefer notierten. Im Anschluss weiteten sich die Verluste dann auf 9.0% und einen Endstand von USD 787.35 aus, wobei das Tagestief (USD 781.15) sogar noch etwas tiefer lag.

Ausblick: Mit Notierungen unterhalb der runden 800er-Marke ist die Tesla-Aktie nicht nur klar unter die trendentscheidende 200-Tage-Linie zurückgefallen, sondern hat mittlerweile auch die Gewinne der starken März-Erholung nahezu vollständig revidiert. Das Long-Szenario: Die erste Aufgabe für die Papiere lautet nun, die 800er-Marke zurückzuerobern und sich an diesem Level nach oben abzudrücken. Ob der Befreiungsschlag letztlich gelingt, muss allerdings abgewartet werden. Dieser Schritt wäre jedoch notwendig, um anschliessend eine Erholung in Richtung 900er-Schwelle anzustossen. Gelingt dort der Re-Break am 2021er-Januar-Hoch, sollte direkt im Anschluss der GD200 zurückerobert werden, der nur wenig höher bei USD 911.15 verläuft. Darüber könnte sich dann Platz bis zumMehrfach-Widerstand rund um USD 950.00 eröffnen, der zusätzlich durch das Mai-Top bei USD 955.50 verstärkt wird. Das Short-Szenario: Hält der Abwärtstrend an, dürfte die massive Unterstützung, an der die Kurse gestern Abend aufgefangen wurden, erneut auf den Prüfstand gestellt werden. Dabei bildet das Januar-Tief bei USD 792.01 zusammen mit dem April-Hoch aus dem Vorjahr bei USD 780.79 und dem März-Tief bei USD 756.04 eine rund USD 36.00 breite Auffangzone, die durch den gestrigen Schlusskurs und das Tagestief jetzt noch zusätzlich verstärkt wird. Unterhalb dieser charttechnischen Unterstützung müsste eine Ausweitung der Verkäufe bis zum Jahrestief einkalkuliert werden, das am 24. Februar bei USD 700.00 markiert wurde. Dabei könnte es, angesichts der anhaltenden Abwärtsdynamik, jedoch zu einer Übertreibung bis an die markante Volumenspitze kommen, die zwischen USD 680.00 und USD 670.00 stützend wirken dürfte.

Tesla Inc

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 787.11 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 800.00+900.00+911.15
Unterstützungen: 780.79+756.04+700.00

Stand 10.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsTesla Inc – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 10.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Tesla Inc – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 10.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1125132345 Turbo Warrant ATSL8U 650.13 5.05 CHF 1.59
CH1169731804 Turbo Warrant UTSLGU 726.40 9.67 CHF 0.83
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187156976 Turbo Warrant YTSL4U 954.48 5.04 CHF 1.57
CH1187862854 Turbo Warrant ZTSLCU 889.67 8.60 CHF 0.92
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Tech-Werte zum Wochenauftakt unter Druck
    Die Abwärtsbewegung der US-amerikanischen Tech-Werte hat sich zum Wochenauftakt fortgesetzt. Der Nasdaq 100 gab 4% ab und notierte mit einem Schlusskurs von 12’188 Punkten auf dem Niveau von November 2020.

  • Lufthansa kauft Flugzeuge bei Boeing
    Um seine Langstreckenflotte zu verstärken, kauft das deutsche Luftfahrunternehmen Lufthansa 17 Langstreckenflugzeuge beim US-amerikanischen Flugzeugbauer Boeing.

  • Lufthansa kauft neue Flugzeuge bei Boeing
    Um seine Langstreckenflotte zu verstärken, kauft das deutsche Luftfahrunternehmen Lufthansa 17 Langstreckenflugzeuge beim US-amerikanischen Flugzeugbauer Boeing.

    Add

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – 4’000 Punkte unterboten / Tesla Inc – Wichtige Auffangzone angesteuert2022-05-23T08:13:38+02:00

Im Wechselbad der Gefühle

KeyInvest Blog

9. Mai 2022

Im Wechselbad der Gefühle

Wie erwartet hat die US-Notenbank ihren Leitsatz um 50 Basispunkte auf die neue Spanne von 0.75 Prozent bis 1.00 Prozent angehoben. Zunächst reagierte der Aktienmarkt erleichtert: Am Mittwoch ging der S&P 500® Index mit einem Plus von knapp drei Prozent aus dem Handel – der grösste Tagesgewinn seit annähernd zwei Jahren. Tags darauf war es mit der Euphorie schon wieder vorbei. Der S&P 500® gab um 3.6 Prozent nach und verabschiedete sich am Freitag mit weiteren Kursabschlägen in das Wochenende.* Offenbar konnten sich die Investoren zunächst keinen richtigen Reim auf die aktuelle Beschlusslage der Notenbank machen.

Die Erleichterung darüber, dass sie die Zügel nicht stärker als befürchtet gestrafft hat, ist der Sorge vor weiteren deutlichen Zinsschritten gewichen. Zwar hat Fed-Präsident Jerome Powell eine Erhöhung um 75 Basispunkte für die kommenden Sitzungen explizit ausgeschlossen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 05.05.2022) Doch trotz dieser Ansage gehen die Märkte immer stärker von einem Schritt in eben dieser Grössenordnung aus. Das CME FedWatch Tool sieht eine Wahrscheinlichkeit von 85.5 Prozent, dass die „Target Rate“ Mitte Juni auf 1.50 Prozent bis 1.75 Prozent steigt. Vor einer Woche lag diese Quote bei 77.1 Prozent. (Quelle: CME FedWatch Tool, Internetabfrage am 09.05.2022)

Starker US-Jobmotor

Zählen kann die US-Notenbank weiterhin auf den Arbeitsmarkt: Im April sind in den Staaten ausserhalb der Landwirtschaft 428’000 neue Stellen entstanden. Laut Refinitiv hatten Ökonomen im Schnitt nur mit 391’000 zusätzlichen Jobs gerechnet. Die Arbeitslosenrate verharrte im Berichtsmonat bei 3.6 Prozent, während die durchschnittlichen Stundenlöhne um 0.3 Prozent gestiegen sind. So sehr der robuste Arbeitsmarkt dem Fed konjunkturell in die Hände spielt: Der aktuelle Bericht schürt auch die Sorge, wonach die Lohn-Preis-Spirale Fahrt aufnehmen könnte. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 06.05.2022)

In jedem Fall dürfte das Hauptaugenmerk der US-Währungshüter weiterhin auf der Inflationsbekämpfung liegen. Mit 8.5 Prozent hat die Teuerung in den Staaten zuletzt das höchste Niveau seit mehr als 40 Jahren erreicht. Jerome Powell machte nach der jüngsten Fed-Sitzung keinen Hehl daraus, dass die Preissteigerungen „viel zu hoch“ seien und für die Bürger beträchtliche Probleme bedeuten. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 04.05.2022) Entsprechend gespannt dürfte der Fed-Präsident die anstehenden Inflationsdaten erwarten. Gemäss dem von Refinitiv ermittelten Konsens geht der Markt davon aus, dass der Consumer Price Index im April den Vorjahreswert um 8.1 Prozent übertroffen hat. Der CPI wird am Mittwoch veröffentlicht.

Greenback im Aufwind

Ein Nutzniesser der geldpolitischen Zeitenwende ist der US-Dollar. In Relation zum Euro bewegt sich der Greenback auf dem höchsten Niveau seit Anfang 2017. Im Wechselkurs Euro-US-Dollar kommt diese Entwicklung in einer entsprechenden Abwärtsbewegung zum Ausdruck (siehe Chart).* Als das wohl wichtigste Währungsgespann darf dieses Duo im Produktangebot von UBS nicht fehlen. Auf KeyInvest sind mehr als 200 Hebelprodukte zu finden, die auf EUR/USD basieren. Mit diesem Instrumentarium können trading-affine Anleger sowohl auf steigende als auch fallende Notierungen setzen.

Bitte beachten Sie, dass sämtliche Varianten nicht kapitalgeschützt sind. Aufgrund des Hebels werden Kursbewegungen des Basiswertes überproportional nachgebildet. Dadurch können sich überdurchschnittliche Gewinne und Verluste aufbauen. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Indikatoren aus aller Welt

Sowohl an den Aktien- als auch den Devisenmärkten dürfte die Daten zur Industrieproduktion in der Eurozone Beachtung finden. Das Europäische Statistikamt publiziert diesen Zahlenkranz für März 2022 am kommenden Freitag. Vor dem Wochenende steht ausserdem das von der Universität Michigan ermittelte Verbrauchervertrauen für die USA an. Bereits in der vergangenen Nacht wurde die chinesische Handelsbilanz für den April 2022 vorgelegt. Gegenüber dem Vorjahresmonat hat das Reich der Mitte die Exporte um 3.9 Prozent gesteigert. Im März lag das Plus noch bei 14.7 Prozent. Analysten hatten für den April mit einem Wachstum von 3.2 Prozent gerechnet. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 09.05.2022) Am Mittwoch legt Peking die Inflationsdaten für den vergangenen Monat vor.

Vor allem auf dem alten Kontinent melden sich weitere Grosskonzerne mit ihren Quartalszahlen zu Wort. In der Schweiz gewähren die drei SMI®-Mitglieder Alcon, Swiss Life und Zurich Insurance Einblick in den jüngsten Geschäftsverlauf. Aus dem DAX® präsentieren an den kommenden Tagen sogar neun Indexmitglieder die Resultate.

EUR/USD (5 Jahre)*

Stand: 09.05.2022; Quelle: Reuters
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
09.05.2022 08:30 DE Infineon Quartalszahlen
09.05.2022 10:30 EZ Sentix Index Mai 2022
09.05.2022 14:30 US Tyson Foods Quartalszahlen
10.05.2022 k.A. DE Porsche Automobil Holding Quartalszahlen
10.05.2022 08:30 DE Münchener Rück Quartalszahlen
10.05.2022 14:30 US Fox Corp. Quartalszahlen
10.05.2022 14:55 US Redbook Mai 2022
10.05.2022 22:00 US Electronic Arts Quartalszahlen
10.05.2022 22:00 US Occidental Petroleum Quartalszahlen
11.05.2022 07:00 CH Swiss Life Holding Quartalszahlen
11.05.2022 07:45 NL Ahold Delhaize Quartalszahlen
11.05.2022 08:30 CH Alcon Quartalszahlen
11.05.2022 08:30 DE E.ON Quartalszahlen
11.05.2022 08:30 DE Continental Quartalszahlen
11.05.2022 08:30 DE Brenntag Quartalszahlen
11.05.2022 14:30 US Konsumentenpreise April 2022
12.05.2022 06:45 CH Zurich Insurance Quartalszahlen
12.05.2022 07:00 DE RWE Quartalszahlen
12.05.2022 07:00 DE Merck KGaA Quartalszahlen
12.05.2022 08:30 CH Produzenten-/Importpreise April 2022
13.05.2022 07:00 DE Deutsche Telekom Quartalszahlen
13.05.2022 11:00 EZ Industrieproduktion März 2022
13.05.2022 16:00 US Universität Michigan Verbrauchervertrauen Mai 2022

Stand: 09.05.2022; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

SMI® zeigt relative Stärke

Die Börsenweisheit „Sell in May and go away“ ist gleichermassen bekannt, wie inhaltlich umstritten. Gleichwohl konnte an den vergangenen Tagen der Eindruck entstehen, dass Investoren von diesem Ratschlag Gebrauch machen, ehe der Wonnemonat beginnt.

Kurze Woche, volles Programm

Während die Anleger hier zu Lande noch einen Feiertag geniessen konnten, ist die Wall Street am Montag – weitestgehend unverändert – in die neue Handelswoche gestartet.*

Raus aus dem Zinstal

Das gefährliche Zusammenspiel zwischen Rezessionsgefahren und drohenden Zinssteigerungen brachte die Finanzmärkte in der vergangenen Woche wieder etwas stärker ins Wanken.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Im Wechselbad der Gefühle2022-05-09T08:56:30+02:00

Daily Markets: SMI – Abwärtstrend verschärft sich / Swiss Re – Unterstützung auf der Probe


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Montag, 09.05.2022
  • Thema 1: SMI – Abwärtstrend verschärft sich
  • Thema 2: Swiss Re – Unterstützung auf der Probe

SMI – Abwärtstrend verschärft sich

Rückblick:Nachdem der SMI zu Beginn der letzten April-Woche unter den GD200 gefallen war, hat sich die laufende Korrektur in der ersten Mai-Woche noch einmal verschärft. Dabei sind die Kurse am Freitag im Tief bis auf 11’671 zurückgefallen, womit das offene Gap vom 16. März vollständig geschlossen wurde. Die anschliessende Gegenbewegung trug den Index allerdings lediglich auf den Endstand bei 11’730 Zählern, was einem Tagesverlust von 1.2% entspricht. Für die erste Mai-Woche steht beim SMI in Summe ein Minus von 3.3% zu Buche, damit verzeichnet das Aktienbarometer die schwächste Wochenbilanz seit rund zwei Monaten.

Ausblick:Mit der vierten Verlustwoche hintereinander muss der Index die längste Negativserie seit dem Jahresanfang verbuchen. Seit dem Top vom 11. April bei 12’570 haben die Notierungen mittlerweile 6.7% verloren, wodurch sich auch das Chartbild deutlich eingetrübt hat. Das Long-Szenario: Um den Abwärtstrend umzukehren, müsste der SMI jetzt im ersten Schritt zurück über 11’800 und das Verlaufstief vom27. April steigen. Sobald der Index oberhalb dieses Niveaus aus dem Handel geht, wäre Platz für einen Hochlauf an die Volumenspitze bei 12’000/12’025. Gelingt die Rückkehr über die runde Tausendermarke, könnte das November-Tief bei 12’072 angelaufen werden. Das Short-Szenario: Mit den Kurzverlusten vom Freitag gewinnt eine markante Schulter-Kopf-Schulter-Formation immer mehr an Kontur, zumal der nächste charttechnische Halt nach dem Gap-Close strenggenommen erst an der Nackenlinie der SKS bei 11’382 zu finden wäre. Auf diesem Level verläuft gleichzeitig das Oktober-Tief, wobei der volumenarme Korridor einen Rückfall – über das Februar-Tief bei 11’481 hinweg – auf dieses Niveau begünstigen würde. Darunter sollte die Volumenspitze bei 11’100 stützend wirken, bevor ein Test des bisherigen Jahrestiefs bei 10’871 infrage käme.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 11’730.42 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 11’800+12’000+12’072
Unterstützungen: 11’682+11’481+11’382

Stand 09.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 09.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 09.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1129666702 Turbo Warrant DSSMYU 10’335.88 8.49 CHF 2.76
CH1173440335 Turbo Warrant OSSM9U 10’662.88 11.10 CHF 2.11
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1103809450 Turbo Warrant SSMDSU 13’018.54 8.27 CHF 2.81
CH1111502964 Turbo Warrant ASSMKU 12’528.73 12.70 CHF 1.83
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.05.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’760.30 -0.98%
DAX™ 13’602.20 -2.16%
S&P 500™ 4’123.78 -0.56%
Nasdaq 100™ 12’692.76 -1.23%
EUR/CHF 1.0423 0.32%
Crude Oil (USD) 112.03 -1.25%
Gold (USD) 1’883.00 0.33%
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 Stand 09.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Swiss Re – Unterstützung auf der Probe

Rückblick: Während der SMI am Freitag 1.2% abgeben musste, setzte sich die Aktie von Swiss Re mit einem Plus von 0.5% auf einen der vorderen Plätze im Index-Tableau. Der kleine Tagesgewinn kann aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass es für die Papiere des Rückversicherers im laufenden Jahr bereits 13.4% nach unten ging. Dabei konnten die Notierungen zunächst am 3. Februar das bisherige Jahreshoch bei CHF 102.20 markieren, um anschliessend in einer scharfen Korrektur bis auf das aktuelle Jahrestief vom 7. März bei CHF 72.44 zurückzufallen. Die nachfolgende Erholung führte die Kurse bis kurz vor die 90-Franken-Marke, wo die nächste Abwärtswelle einsetzte.

Ausblick: Das CHF 5.12 breite Gap, das am 19. April in den Chart gerissen wurde, steckt aktuell den Rahmen auf der Oberseite ab, zumal auf diesem Niveau auch die langfristige 200-Tage-Linie verläuft. Mit dem Rutsch unter die 80er-Marke Ende vergangener Woche hat sich das Chartbild dabei weiter eingetrübt. Das Long-Szenario: Mit dem Tagestief bei CHF 77.50 hat sich die Aktie am Freitag erneut oberhalb des September-Tiefs bei CHF 77.26 behauptet. Sollten die Papiere dieses Level als Sprungbrett für einen Erholungsversuch nutzen, müsste es im ersten Schritt (und per Tagesschluss) über die 80er-Marke gehen. Darüber könnte ein Anstieg bis an das Volumenmaximum bei CHF 83.25 erfolgen, bevor es um die untere Kante der offenen Kurslücke vom 19. April bei CHF 84.06 gehen würde. Neue Long-Impulse im Sinne derder Trendfolge kämen indes erst nach der Rückkehr über den GD200 (CHF 87.32) und einem Gap-Close bei CHF 89.18 in den Markt. Das Short-Szenario: Setzt sich der Abwärtstrend dagegen fort und fallen die Notierungen unter die Haltelinie bei CHF 77.26 zurück, müsste mit einer Ausweitung der Verkäufe bis an die Volumenspitze bei CHF 74.50 gerechnet werden. Finden die Kurse auch auf diesem Niveau keinen Halt, könnte sich die Korrektur bis an das aktuelle Jahrestief bei CHF 72.44 verlängern. Unterhalb dieser Auffangzone müsste schliesslich ein Test der runden 70er-Marke einkalkuliert werden, bevor die markanten Tiefs aus dem Jahr 2020 als mögliche Kursziele nachrücken würden

Swiss Re

Valor: 12688156
ISIN: CH0126881561
Kursstand: 78.16 CHF
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 80.00+83.25+84.06
Unterstützungen: 77.26+74.50+72.44

Stand 09.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsSwiss Re – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 09.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Swiss Re – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 09.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0572161393 Mini-Future SRDEQU 64.82 5.18 CHF 1.51
CH1173427563 Mini-Future ESREYU 69.32 7.31 CHF 1.07
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1160509803 Mini-Future DSREXU 88.84 5.56 CHF 1.39
CH1173438008 Mini-Future FSREEU 85.37 7.68 CHF 1.01
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Chinas Exporte wachsen langsamer
    Chinas Exporte sind im April deutlich langsamer gewachsen. Im Vergleich zum Vorjahresmonat legten die Ausfuhren lediglich um 3.9% zu, so wenig wie zuletzt vor rund zwei Jahren.
  • G7-Staaten vereinbaren Ölembargo gegen Russland
    Die sieben führenden Industrienationen des Westens haben sich auf einen schrittweisen Verzicht von russischen Erdölimporten geeinigt.
  • G7-Staaten vereinbaren Ölembargo gegen Russland
    Die sieben führenden Industrienationen des Westens haben sich auf einen schrittweisen Verzicht von russischen Erdölimporten geeinigt.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: SMI – Abwärtstrend verschärft sich / Swiss Re – Unterstützung auf der Probe2022-05-09T06:19:00+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Abwärtsdynamik hält an / LVMH – Kursziel: Jahrestief?


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 06.05.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Abwärtsdynamik hält an
  • Thema 2: LVMH – Kursziel: Jahrestief?

Euro STOXX 50 – Abwärtsdynamik hält an

Rückblick:Licht und Schatten beim Euro STOXX 50: Nachdem die Märkte als Reaktion auf den Leitzinsentscheid der US-Notenbank am gestrigen Donnerstag zunächst haussierten, legte auch der EU-Leitindex deutlich zu. In der Spitze stiegen die Kurse dabei bis auf das Tageshoch bei 3’814 Punkten, womit sich der Index kurzzeitig über die 3’800er-Eindämmungslinie schieben konnte. Im weiteren Verlauf gaben die Notierungen allerdings die gesamten zwischenzeitlichen Gewinne wieder ab und fielen in die Verlustzone zurück. Im Tief setzte der Index bei 3’684 auf und ging danach nur wenig höher bei 3’697 mit einem Minus von 0.8% aus dem Handel.

Ausblick:Der lange obere Schatten im gestrigen Tages-Kerzenchart macht deutlich, dass es auf der Oberseite für den Euro STOXX 50 aktuell kaum ein Durchkommen gibt. Der neuerliche Rückfall an die Volumenspitze knapp unterhalb von 3’700 ist dabei ebenfalls bearish zu interpretieren, das Chartbild insgesamt kann als anschlagen bezeichnet werden. Das Long-Szenario: Um die Abwärtsdynamik zuunterbrechen, müsste es im ersten Schritt per Schlusskurs zurück über 3’700 gehen, wobei der Re-Break idealerweise mit weiteren Gewinnen und einem Anstieg über 3‘763 hinweg bis an die 3’800er-Marke bestätigt werden sollte. Darüber wäre die Volumenspitze bei 3’830/3’840 zu überbieten, um einen Hochlauf an das Juli-Tief bei 3’905 initiieren zu können. Das Short-Szenario: Fällt der Euro STOXX dagegen weiter zurück, dürfte zunächst das Verlaufstief aus der Vorwoche bei 3’676 angesteuert werden. Findet sich hier kein Halt, könnte es zu einem Test der März-Zwischentiefs bei 3’642/3’627 kommen. Brechen die Kurse auch auf diesem Level nach unten durch, dürfte das Volumenhistogramm einen Rückfall bis in den Bereich um 3’520/3’510 begünstigen.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’696.63 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 3’700+3’763+3’830
Unterstützungen: 3’676+3’642+3’627

Stand 06.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 06.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 06.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1164054442 Turbo Warrant FSTODU 3’264.83 8.63 CHF 2.22
CH1168519911 Turbo Warrant FSTORU 3’395.85 12.30 CHF 1.56
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1167220503 Turbo Warrant ESTOJU 4’093.61 8.41 CHF 2.26
CH1169755977 Turbo Warrant ESTO4U 3’979.74 11.31 CHF 1.68
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.05.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’871.30 -0.08%
DAX™ 13’789.09 -1.30%
S&P 500™ 4’140.91 -3.70%
Nasdaq 100™ 12’827.09 -5.24%
EUR/CHF 1.0387 0.55%
Crude Oil (USD) 113.45 2.94%
Gold (USD) 1’876.45 -0.27%
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 Stand 06.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

LVMH – Kursziel: Jahrestief?

Rückblick: Die Aktie von LVMH (Louis Vuitton, Moët und Hennessy) hatte über den Jahreswechsel 2021/2022 eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation herausgebildet und diese im Februar vollendet. Zwar wurde das rechnerische Potenzial mit dem Jahrestief bei EUR 543.90 längst ausgeschöpft, doch die übergeordnete Abwärtstendenz bestimmt noch immer das Chartbild. Denn nachdem die Kurse bereits Ende März an dem Doppelwiderstand aus Nackenlinie und 200-Tage-Linie nach unten abdrehten, wurde mit der runden 600er-Marke nun ein weiterer markanter Haltebereich klar unterboten.

Ausblick: Bei EUR 610.70 in den Handel gestartet, kannten die Papiere gestern nur eine Richtung: abwärts. Dabei standen zum Handelsschluss mit dem Endstand bei EUR 574.00 ein Minus von 3.3% und der tiefste Schlusskurs seit dem 15. März zu Buche. Das Long-Szenario: Um das Chartbild aufzuhellen, müssten die Notierungen wieder über die 600er-Marke steigen und idealerweise auch gleich über das gestrige Tageshoch ausbrechen. Darüber würde sich dann Platz bis zum Level mit dem höchsten Handelsvolumen der vergangenen zwei Jahre zwischen EUR 625.00 und EUR 627.50 eröffnen. Die Volumenspitze wird allerdings mit der 50-Tage-Linie und der Februar-Abwärtstrendgeraden durch zwei weitere Widerstände verstärkt. Erst wenn dieses Cluster per Schlusskurs überboten werden kann, wäre eine Erholung in Richtung April-Zwischenhoch bei EUR 658.60 möglich. Darüber würde die Aktie im Bereich zwischen EUR 665.18und EUR 674.40 auf den nächsten Mehrfachwiderstand treffen, der sich aus der 100- und der 200-Tage-Linie sowie der „alten“ Nackenlinie zusammensetzt. Das Short-Szenario: Nachdem die Kurslücke vom 16. März gestern geschlossen wurde, steht auf der Unterseite nun das Verlaufstief bei EUR 572.00 im Fokus, bevor es zu einem Test der kleinen Volumenspitze rund um EUR 560.00 kommen könnte. Sollten die Notierungen dort keinen Halt finden, wäre das aktuelle Jahrestief bei EUR 543.60 sofort als nächstes Korrekturziel zu nennen. Da in der Hausse-Phase seit Ende 2020 im grossen Bild kaum nennenswerte Chartmarken herausgebildet wurden, bestehen darunter weitere Abwärtsrisiken. Orientierungspunkte bzw. mögliche weitere Abwärtsziele finden sich dann an der nächsten kleinen Volumenspitze bei EUR 532.50 und an der runden 500er-Marke.

LVMH

Valor: 507170
ISIN: FR0000121014
Kursstand: 574.00 EUR
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 600.00+610.70+625.00
Unterstützungen: 572.00+560.00+543.60

Stand 06.05.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsLVMH – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 06.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
LVMH – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 06.05.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1187140871 Mini-Future 118714087 481.08 5.04 CHF 1.188
CH1171077550 Mini-Future 117107755 527.08 8.28 CHF 0.724
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1173541082 Mini-Future 117354108 664.47 4.84 CHF 1.227
CH1187158220 Mini-Future 118715822 619.79 7.93 CHF 0.749
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.05.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Tech-Werte unter Druck
    Nur einen Tag nach der Zinsanhebung durch die US-Notenbank haben die Kurse an den Aktienmärkten wieder deutlich verloren. Besonders betroffen waren die Tech-Werte; der Nasdaq 100 gab 5% auf 12’851 Punkte ab, was den grössten Tagesverlust seit dem 3. September 2020 bedeutet.
  • Ölpreise steigen leicht
    Nach dem Rücksetzer vor gut vier Wochen haben die Ölpreise wieder in den Erholungsmodus geschaltet und die 110er-Marke zurückerobert. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde im frühen Handel auf USD 110.93 taxiert.
  • Ölpreise steigen leicht
    Nach dem Rücksetzer vor gut vier Wochen haben die Ölpreise wieder in den Erholungsmodus geschaltet und die 110er-Marke zurückerobert. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde im frühen Handel auf USD 110.93 taxiert.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – Abwärtsdynamik hält an / LVMH – Kursziel: Jahrestief?2022-05-06T06:13:13+02:00
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