Europäische Versicherer – Grund zur Freude / Walt Disney – Spektakuläres Comeback

 

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Donnerstag, 24.11.2022
  • Thema 1: Europäische Versicherer – Grund zur Freude
  • Thema 2: Walt Disney – Spektakuläres Comeback

Europäische Versicherer
Grund zur Freude

Steigende Einnahmen, ein relativ krisenresistentes Geschäftsmodell sowie üppige Dividenden verleihen den Aktien aus der Versicherungsbranche in diesem Jahr Rückenwind. So steht beispielsweise die Münchener Rück mit einem Zuwachs von 12.8 Prozent auf Platz sechs im 2022er-DAX™-Ranking. Damit schnitt der Titel um 21 Prozentpunkte besser ab als der Gesamtmarkt. Bei der Allianz zeigt sich immerhin noch eine Outperformance von sieben Prozentpunkten.¹ Begleitet wird der positive Kursverlauf von einer starken operativen Entwicklung. So verdiente beispielsweise die Allianz im dritten Quartal unter dem Strich knapp 2.5 Milliarden Euro und damit 17 Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Damit übertrafen die Deutschen die Erwartungen. (Quelle: dpa-AFX, Medienmitteilung 10.11.2022) Der neue Barrier Reverse Convertible (Symbol: KNDADU) bringt die Allianz mit AXA und Münchener Rück zusammen und ermöglicht eine bedingt teilgeschützte Anlage. Das Produkt bietet einen Coupon von 7.75 Prozent p.a. sowie einen Risikopuffer von 50 Prozent. 1:1 lässt sich an den Chancen des Sektors mit dem ETT (Symbol: ETINS) auf den STOXX™ Europe 600 Insurance Index partizipieren.²

Die Versicherer legten zuletzt nicht nur gute Zahlen vor, auch blicken sie optimistisch nach vorne. So rechnet die Allianz nun mit einem operativen Gewinn in der oberen Hälfte der Zielspanne von 12.4 bis 14.4 Milliarden Euro. Ein Grund dafür ist, dass die von Hurrikan «Ian» verursachten Schäden nicht so hoch wie erwartet ausfielen. Auch die französische AXA kam bei den Zerstörungen in Florida mit Schäden von rund 400 Millionen Euro relativ glimpflich davon. Anders die Münchener Rück, hier schlägt die Naturkatastrophe mit Milliardenkosten zu Buche. Allerdings haben die Deutschen noch andere starke Gewinnbringer wie die Erstversicherungstochter Ergo sowie die verbesserten Zinsaussichten in petto. Daher rechnet der Konzern damit, das Ergebnisziel von 3.3 Milliarden Euro in 2022 zu erreichen. (Quelle: dpa-AFX, Medienberichte, 03./08./10.11.2022) Optimistisch ist zudem Zurich Insurance, unddas gleich für die kommenden drei Jahre. In diesen möchte CEO Mario Greco Rentabilität und Gewinn stärker steigern als bislang angenommen. Davon sollen die Aktionäre von Europas fünftgrösstem Versicherer mit höheren Dividenden profitieren. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 16.11.2022)Rückenwind bekommt die Branche derzeit von den steigenden Zinsen. Denn so können die Versicherer bei ihren Neuanlagen höhere Renditen erzielen. Die stetigen Prämieneinnahmen erlauben zudem hohe Ausschüttungen. Apropos Einnahmen, diese dürften in Zukunft weiter zunehmen. Angesichts der stark gestiegenen Inflation und hoher Katastrophenschäden möchte beispielsweise die Münchener Rück zum Jahreswechsel deutlich an der Preisschraube drehen. Nach einer Analyse der Unternehmensberatung Bain & Company werden die Prämien im weltweiten Versicherungsgeschäft bis 2030 auf bis zu 10 Billionen US-Dollar steigen und folglich um rund 80 Prozent in der laufenden Dekade zulegen. Damit wachsen sie doppelt so schnell wie in den 2010er-Jahren. (Quelle: Bain, Pressemitteilung, 26.04.2022)


Chancen: An der Börse ziehen die Versicherungstitel derzeit auf und davon. So liegt der STOXX™ Europe 600 Insurance Index seit Jahresbeginn rund sieben Prozentpunkte vor dem Gesamtmarkt.¹ Mit dem ETT (Symbol: ETINS) lässt sich die Branche 1:1 ins Depot holen.² Der Index setzt sich aus insgesamt 30 Komponenten, angeführt von der Allianz, Zurich Insurance, AXA und die Münchener Rück, zusammen. Das Quartett kommt auf ein Gewicht von 47 Prozent. Während der ETT eine 1:1-Partizipation bietet, ermöglicht der neue BRC (Symbol: KNDADU) auf AXA, Allianz und Münchener Rück eine teilgeschützte Anlage im Versicherungswesen. Das Produkt bietet eine Gewinnchance von 7.75 Prozent p.a., der Puffer beträgt satte 50 Prozent.

Risiken:ETTs und BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim ETT. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
STOXX™ Europe 600 Insurance NTR Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Beim STOXX™ Europe 600 Insurance Index hat sich die 700-Punkte-Marke als wichtige Unterstützung herauskristallisiert. Von diesem Support aus startet nun die Jagd auf das Allzeithoch bei 828 Punkten.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 23.11.2022
AXA vs. Allianz vs. Münchener Rück (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Das Versicherungstrio aus AXA, Allianz und Münchener Rück weist auf 5-Jahressicht eine positive Performance auf. Am besten schnitt letztgenannter Titel mit einem Plus von 54 Prozent ab.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 23.11.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

ETT auf den STOXX™ Europe 600Insurance NTR Index

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Symbol ETINS
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 Insurance NTR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 795.50 / 798.50
 

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7.75% p.a. BRC auf AXA / Allianz / Münchener Rück

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Symbol KNDADU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte AXA, Allianz,
Münchener Rück
Handelswährung EUR
Coupon 7.75% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 30.05.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 30.11.2022, 15:00 Uhr
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 23.11.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’094.46 Pkt. 1.4%
SLI™ 1’702.53 Pkt. 1.0%
S&P 500™ 4’027.47 Pkt. 1.7%
EURO STOXX 50™ 3’946.44 Pkt. 1.6%
S&P™ BRIC 40 2’978.97 Pkt. -3.3%
CMCI™ Compos. 1’482.11 Pkt. -1.9%
Gold (Feinunze) 1’749.28 USD -0.8%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Walt Disney
Spektakuläres Comeback

Am 20. November 2022 kündigte Walt Disney die sofortige Rückkehr von Bob Iger an die Unternehmensspitze an. Erst Ende 2021 hatte sich der Top-Manager in den Ruhestand verabschiedet. Vor allem in der Streamingsparte Disney+ wartet viel Arbeit auf Iger. Das Portal schreibt tiefrote Zahlen und steht in einem harten Wettbewerb mit Amazon und Netflix. Sprichwörtlich gute Unterhaltung bieten die drei US-Konzerne als Basiswerte für den Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMNDDU). Das Produkt zeigt eine hohe Seitwärtsrendite von 23.5 Prozent. Selbst beim gegenüber der Anfangsfixierung schwächsten Titel des Trios, Amazon, steht dieser Chance ein Barriereabstand von 32.7 Prozent gegenüber.
Bob Iger ist ein Urgestein der US-Unterhaltungsindustrie. Ab 1996 war er erstmals für Walt Disney – als TV-Manager bei der ABC Group – tätig. Neun Jahre später übernahm Iger beim Mickey Mouse-Konzern den Chefsessel. Zu den Höhepunkten seiner Amtszeit zählten die Übernahme der Filmstudios Pixar, Marvel, Lucasfilm und 21st Century Fox sowie die Eröffnung des ersten Disney Freizeitressorts in China. Im November 2019 gab Iger noch den Startschuss für Disney+, ehe er im Jahr darauf den CEO-Posten räumte. (Quelle: Walt Disney, Medienmitteilung, 20.11.2022)Ausgerechnet das Streaminggeschäft sollte sich als Stolperstein für den Nachfolger, Bob Chapek, entpuppen. Zu der Sparte zählen neben Disney+ die Angebote von ESPN+, Hulu sowie Star+. Im vierten Quartal der Fiskalperiode 2022 (per 1. Oktober 2022) verbuchte der Geschäftszweig einen operativen Verlust von knapp 1.5 Milliarden US-Dollar – mehr als doppelt so viel wie im Vorjahreszeitraum. Disney+ wächst zwar kräftig, im Berichtszeitraum nahm die Zahl der Abonnenten um 39 Prozent auf 164.2 Millionen zu. Allerdings muss der Konzern viel Geld für das Programm in die Hand nehmen. Das Management hat sich vorgenommen, im Fiskaljahr 2024 mit Disney+ schwarze Zahlen zu schreiben. (Quelle: Walt Disney, Quartalsbericht, 08.11.2022) Nicht zuletzt der harte Wettbewerb erschwert den Weg zur Profitabilität. Neben Streamingkrösus Netflix buhlt unter anderem auch der Internetgigant Amazon mit dem „Prime“-Angebot um die Unterhaltungsfans.

Chancen:An der Wall Street wurde das Iger-Comeback positiv aufgenommen. Die Disney-Aktie startet mit einem Plus von 6.3 Prozent in die Woche.¹ Dennoch hat der Large Cap im Fünf-Jahres-Vergleich mit Amazon und Netflix weiter das Nachsehen. Von der jüngsten Börsenkorrektur blieb keine der drei Aktien verschont. Die negative Tendenz schlägt auf die Konditionen des Barrier Reverse Convertibles (Symbol: KMNDDU) durch: Knapp drei Monate nach der Emission notiert das Produkt deutlich unter dem Ausgabepreis. Gleichwohl zeigt selbst Amazon als „Worst-Performer“ einen Barriereabstand von nahezu einem Drittel. Solange das Polster bei allen drei Aktien hält, wirft der BRC zum Laufzeitende 23.5 Prozent ab.

Risiken:BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Amazon vs. Netflix v.s Walt Disney (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 23.11.2022
11.50% p.a. BRC auf Amazon / Netflix / Walt Disney
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Symbol KMNDDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte Amazon, Netflix,
Walt Disney
Handelswährung USD
Coupon 11.50% p.a.
Seitwärtsrendite 23.53% (30.71% p.a.)
Kick-In Level (Abstand) Amazon: USD 63.39 (32.66%)
Netflix: USD 111.78 (61.65%)
Walt Disney: USD 56.04 (43.33%)
Verfall 31.08.2023
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 85.05% / 86.05%
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 23.11.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

Europäische Versicherer – Grund zur Freude / Walt Disney – Spektakuläres Comeback2022-11-29T11:30:58+01:00

Daily Markets: DAX – In einer engen Range / Volkswagen VZ – Volumenmaximum als Widerstand

 

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Donnerstag, 24.11.2022
  • Thema 1: DAX – In einer engen Range
  • Thema 2: Volkswagen VZ – Volumenmaximum als Widerstand

DAX – In einer engen Range

Rückblick: Der DAX hat seine Seitwärtsbewegung zur Wochenmitte fortgesetzt. Dabei waren die Blue Chips mit dem Opening bei 14’438 zunächst sogar mit leichten Gewinnen (Vortagsschluss bei 14’422) in den Handel gestartet. Im weiteren Verlauf oszillierten die Kurse jedoch in einer lediglich 82 Punkte breiten Range um das Vortagsniveau im Bereich von 14’420 Zählern. Im Tief sackte der Index am frühen Nachmittag zwischenzeitlich auf 14’364 ab, während es im Top kurz vor der Schlussglocke bis auf 14’446 Zähler ging. Am Ende einer impulsarmen Sitzung notierte der deutsche Leitindex nahezu unverändert bei 14’228 Punkten.

Ausblick: Einen Tag vor dem US-amerikanischen Thanksgiving-Fest konnte der DAX keine neuen Impulse mehr freisetzen. Damit stecken die Blue Chips weiterhin in der Schiebezone fest, die sich bereits in der Vorwoche an der 14’400er-Marke herausgebildet hatte. Das Long-Szenario: Um sich nach oben absetzen zu können, müssten die Notierungen unverändert (und per Tagesschluss) über das Verlaufshoch vom vergangenen Freitag bei 14’458 steigen.Im nächsten Schritt sollte das aktuelle November-Top vom Dienstag bei 14’485 überboten werden. Gelingt der Break, könnte ein Hochlauf an den Bremsbereich rund um 14’600 erfolgen, bevor es um das Juni-Hoch bei 14’709 und das 2021er-Oktober-Tief bei 14’819 gehen würde. Darüber würde sich dann die runde 15’000er-Marke in den Weg stellen. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Halt wie in den Vortagen bei 14’300 zu finden, es folgen die Unterstützungen bei 14’200 und 14’150 (Vorwochentief), bevor die 14’000er-Marke auf den Prüfstand gestellt werden könnte. Fällt der Index per Schlusskurs unter die runde Tausendermarke, müsste mit einem Test des Vor-Corona-Tops bei 13’795 gerechnet werden. Darunter würden sich dann die 13’600er-Marke und der GD200 (13’571) als mögliche Haltestellen anbieten.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 14’427.59 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 14’458+14’485+14’600
Unterstützungen: 14’300+14’200+14’150

Stand 24.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 24.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 24.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1226257314 Turbo Warrant PGGDAU 12’790.76 8.70 CHF 3.26
CH1230085362 Turbo Warrant R2GDAU 13’273.69 12.22 CHF 2.32
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1116584165 Turbo Warrant GDAEJU 16’066.66 8.83 CHF 3.21
CH1159205926 Turbo Warrant OGDAXU 15’570.51 12.59 CHF 2.25
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’086.30 0.11%
DAX™ 14’426.24 0.03%
S&P 500™ 4’027.07 0.59%
Nasdaq 100™ 11’843.66 1.01%
EUR/CHF 0.9797 -0.13%
Crude Oil (USD) 84.85 -4.21%
Gold (USD) 1’750.40 0.54%
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 Stand 24.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Volkswagen VZ – Volumenmaximum als Widerstand

Rückblick: Die Volkswagen-Vorzugsaktie war im Oktober bis auf EUR 120.64 zurückgefallen und drehte dort – acht Cent über dem Jahrestief – wieder nach oben ab. In der Folge gingen die Kurse in eine Erholung über und schoben sich Mitte November an das Volumenmaximum heran. Das Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem März-Tief im Jahr 2009 stellte jedoch einen Widerstand dar, den die Notierungen nicht per Tagesschluss überwinden konnten. Die Papiere setzten stattdessen an die 100-Tage-Linie zurück, die – nach einer kurzen Stabilisierung in der vergangenen Woche – gestern per Endstand (-1.9%) sogar knapp unterboten wurde.

Ausblick: Die Erholung im laufenden vierten Quartal endete bei der Volkswagen-Vorzugsaktie zunächst am Volumenmaximum im Bereich von EUR 143.00/144.00. Das Long-Szenario: Um an die vorherigen Aufwärtstendenzen anzuknüpfen, müssten die Notierungen nun über die Volumenspitze steigen und dabei auch die viel beachtete 200-Tage-Linie (aktuell bei EUR 144.80) und die Juni-Abwärtstrendgerade überbieten. Gelingt der Ausbruch über diesen Mehrfach-Widerstand, hätten die Kurse Platz bis zur 150er-Marke bzw. bis zum August-Hoch bei EUR 151.50. Knapp darüber würde dann das September-Top bei EUR 153.74 in den Fokus rücken. Kann diese Hürde überwunden werden (wichtig: per Tagesschluss), könnte von einem vollendeten Doppeltief gesprochen werden, aus dem sichrechnerisches Aufwärtspotenzial bis in den Bereich um EUR 186.84 ableiten liesse. Zuvor wäre allerdings mit dem November-Tief aus dem Vorjahr bei EUR 159.72, dem Juni-Top bei EUR 160.86 und dem Verlaufshoch vom 29. März rund um die 160er-Marke noch eine charttechnische Barriere zu finden. Das Short-Szenario: Nach dem gestrigen Rutsch unter die mittelfristige 100-Tage-Linie (aktuell bei EUR 137.81) könnte auf der Unterseite jetzt ein Test der kurzfristigen 50-Tage-Linie bei EUR 134.49 folgen. Darunter müsste anschliessend mit weiteren Abgaben bis zum März-Tief bei EUR 131.30 gerechnet werden. Fallen die Kurse auch unter diese Haltezone, wäre eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung bis zum 2020er-November-Tief bei EUR 122.96 denkbar. Unmittelbar darunter würden dann das Oktober-Tief bei EUR 120.64 und das Jahrestief vom 5. Juli bei EUR 120.56 als Unterstützungen nachrücken. Verstärkt wird dieses Level dabei zusätzlich durch die untere Begrenzung des 2021er-Abwärtstrendkanals.

Volkswagen VZ

Valor: 352781
ISIN: DE0007664039
Kursstand: 137.14 EUR
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 143.00+144.00+144.80
Unterstützungen: 134.49+131.30+122.96

Stand 24.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsVolkswagen VZ – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 24.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Volkswagen VZ – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 24.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1167253595 Mini-Future CVOWUU 114.11 4.99 CHF 0.54
CH1226235716 Mini-Future IVOWHU 125.55 8.34 CHF 0.323
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1167253504 Mini-Future CVOWWU 161.27 4.69 CHF 0.575
CH1218475940 Mini-Future GVOW6U 148.34 8.59 CHF 0.314
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Börsen bleiben geschlossen
    Die US-Börsen bleiben am heutigen Thanksgiving-Feiertag geschlossen. Am morgigen Freitag wird an der Wall Street nur verkürzt gehandelt.

  • Ölpreise erneut unter Druck
    Nach einer kurzen Zwischenerholung sind die Ölpreise wieder unter Druck geraten. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde zuletzt auf USD 85.09 taxiert, die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) notierte bei USD 77.96.

  • Ölpreise erneut unter Druck
    Nach einer kurzen Zwischenerholung sind die Ölpreise wieder unter Druck geraten. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde zuletzt auf USD 85.09 taxiert, die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) notierte bei USD 77.96.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – In einer engen Range / Volkswagen VZ – Volumenmaximum als Widerstand2022-11-24T08:11:26+01:00

Fussball, Glühwein und Feiertage

KeyInvest Blog

21. November 2022

Fussball, Glühwein und Feiertage

Die Vorweihnachtszeit hält langsam aber sicher Einzug. In mehreren Schweizer Städten, darunter St. Gallen, Basel und Zürich, beginnen am 24. November die Weihnachtsmärkte. Diese beliebten Anlässe bieten eine gute Gelegenheit, um das Jahr Revue passieren zu lassen. An der Börse ist es noch zu früh für ein Fazit. Vielmehr dürfte so mancher Anleger bei Glühwein und anderen Leckereien die Aussichten auf eine Jahresendrallye diskutieren. Der Grundstein für einen ordentlichen Schlussspurt ist gelegt: Obwohl der SMI® in der vergangenen Woche etwas an Schwung verloren hat, konnte er sich über der runden Marke von 11’000 Punkten halten. Noch Ende September drohte der Leitindex in den vierstelligen Kursbereich zurückzufallen.*

Einblick in die Fed-Debatten

Die jüngste Erholung lebt vor allem von der Hoffnung auf eine gemächlichere Gangart der US-Notenbank. Bekanntlich hat das Fed den Leitsatz im Kampf gegen die Inflation in diesem Jahr in sechs Schritten um insgesamt 3.75 Prozentpunkte erhöht. An der Sitzung von Anfang November schraubte der Offenmarktausschuss die «Target Rate» um 75 Basispunkte auf die neue Spanne von 3.75 bis 4.00 Prozent nach oben. Wie der Entscheidungsprozess in diesem Gremium dabei abgelaufen ist, erfahren Anleger am kommenden Mittwoch. Dann veröffentlicht die US-Notenbank die Protokolle zur jüngsten Sitzung.

Ansonsten ist der Terminkalender für die Wall Street in der neuen Woche relativ dünn bestückt. Aus gutem Grund: Wegen des «Thanksgiving»-Feiertages bleiben die Börsen in den USA am Donnerstag geschlossen. Am Freitag läuft der Handel verkürzt. Bereits am Mittwoch gönnt sich die Börse in Tokio feiertagsbedingt eine Pause. Da trifft es sich gut, dass die japanische Mannschaft ihr erstes Spiel an der FIFA Fussball-Weltmeisterschaft bestreitet. Sie tritt am Mittwoch gegen den Mitfavoriten Deutschland an. Vor allem der Detailhandel hofft, dass das sportliche Grossereignis die Geschäfte ankurbelt.

Stimmungsbilder aus Deutschland

Wie es um die Kauflaune der Konsumenten in Deutschland bestellt ist, wird sich am Freitag zeigen. Dann veröffentlicht die Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) ihr aktuelles Verbrauchervertrauen. Schon einen Tag zuvor legt das Münchener ifo Institut ein Stimmungsbild aus den Chefetagen der deutschen Wirtschaft vor. Vor dem Hintergrund angespannter Lieferketten und steigender Energiepreise hat sich das viel beachte Geschäftsklima in den vergangenen Monaten eingetrübt.

Sprichwörtlich angepfiffen werden in dieser Woche nicht nur die Weihnächstmärkte sowie die Fussball-WM. Mit dem auf «Thanksgiving» folgenden «Black Friday» beginnt in den USA traditionell das wichtige Weihnachtsgeschäft. Man darf gespannt sein, ob und inwieweit die hohe Inflation die Kauflaune der US-Konsumenten eingetrübt hat. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 18.11.2022) Wer mit positiven News aus dem US-Detailhandel respektive einer Fortsetzung der freundlichen Börsentendenz rechnet, könnte einen Blick auf den ETT (Symbol: ETSMI)** Das Partizipationsprodukt bildet den SMI® Total Return Index im Bezugsverhältnis 100:1 ohne Laufzeitbegrenzung ab.
Anders als bei der eingangs erwähnten Preisvariante des Leitindex fliessen bei diesem Basiswert die Dividenden in die Berechnung mit ein. Die Ausschüttung machen den Unterschied: Im langfristigen Vergleich schneidet der Total Return Index deutlich besser ab, als der rein auf den Kursen basierende SMI® (siehe Chart). Kapitalschutz besteht allerdings nicht. Eine negative Entwicklung des Basiswertes führt zu entsprechenden Verlusten beim ETT. Bitte beachten Sie auch das Emittentenrisiko: Das eingesetzte Kapital kann – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen.

SMI® TR Index vs. SMI® Price Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)*

Stand: 18.11.2022; Quelle: UBS AG, Refinitiv
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest.

Wichtige Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
22.11.2022 16:00 EZ Verbrauchervertrauen November 2022
23.11.2022 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex November 2022
23.11.2022 14:00 US Baugenehmigungen Oktober 2022
23.11.2022 14:30 US Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter Okt 2022
23.11.2022 15:45 US Einkaufsmanagerindex November 2022
23.11.2022 16:00 US Häuserverkäufe Oktober 2022
23.11.2022 20:00 US Fed-Sitzungsprotokolle
24.11.2022 10:00 DE ifo Geschäftsklima November 2022
25.11.2022 08:00 DE BIP 3. Quartal 2022
25.11.2022 08:00 DE GfK Verbrauchervertrauen Dezember 2022

Stand: 21.11.2022; Quelle: Refinitiv

Weitere Blogeinträge:

Teil II des geldpolitischen Staccatos

Die Notenbanken in den USA, der Eurozone und Japan haben ihre Zinsentscheidungen getroffen. Grosse Überraschungen sind dabei ausgeblieben. In den USA hat das Federal Reserve den Leitsatz – wie von den meisten Ökonomen vorhergesagt – auf der Spanne von 5.00 bis 5.25 Prozent belassen.

Zeit für eine Zinspause?

Die Börsen stehen vor einem geldpolitischen Staccato: Am Mittwoch, Donnerstag und Freitag treffen die Währungshüter in den USA, der Eurozone und Japan ihre Zinsbeschlüsse. Lesen Sie in den UBS Weekly Hits, welche Erwartungshaltung kurz vor den Notenbanksitzungen an den Märkten vorherrscht.

Sommergefühle an den Börsen

Die globalen Aktienmärkte sind mit viel Schwung in den Juni gestartet. Für positive Stimmung sorgte die politische Entwicklung in den USA. Dort haben Repräsentantenhaus und Senat dem an Pfingsten zwischen Demokraten und Republikanern ausgehandelten Kompromiss im Haushaltsstreit zugestimmt.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Fussball, Glühwein und Feiertage2022-11-21T13:03:37+01:00

Daily Markets: SMI – Zurück über 11’000 / Novartis – Konsolidierung beendet

 

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KeyInvest Daily Markets

Montag, 21.11.2022
  • Thema 1: SMI – Zurück über 11’000
  • Thema 2: Novartis – Konsolidierung beendet

SMI – Zurück über 11’000

Rückblick: Nachdem der SMI am 11. November auf das bisherige Monats-Top bei 11’252 gestiegen war, legten die Blue Chips in den folgenden Sitzungen den Rückwärtsgang ein. Die Konsolidierung führte den Index bis auf das Wochentief bei 10’839 Zählern, das am Donnerstag markiert wurde. Damit fielen die Kurse unter die 11’000er-Barriere zurück, die jedoch nur einen Tag später zurückerobert werden konnte. Per Gap-up stiegen die Notierungen am Freitag erneut über die runde Tausendermarke bis auf das Tageshoch bei 11’064 und verabschiedeten sich bei einem Endstand von 11’045 (+1.2%) aus der Woche, die per Saldo mit einem Minus von 0.7% endete.

Ausblick: Mit dem Kurssprung über die 11’000er-Barriere hat der SMI die mehrtägige Konsolidierungsphase zunächst unterbrochen. Das Long-Szenario: Kann der Index an die Aufwärtsavancen vom Wochenschluss anknüpfen, sollten die Notierungen im ersten Schritt (und per Tagesschluss) über das September-Hoch bei 11’083 steigen. Auf der nächsten Etappe sollte dann die Volumenspitze bei 11’100/11’125überwunden werden, um einen Sprint an das bisherige November-Hoch bei 11’252 und/oder den GD200 bei 11’263 lancieren zu können. Darüber gilt es, das Gap vom 10. Juni bei 11’322 zu schliessen, bevor ein Hochlauf an das 2021er-Oktober-Tief bei 11’382 möglich werden können. Das Short-Szenario: Nach unten lässt sich der erste Halt bei 11’000 antragen. Fallen die Blue Chips unter dieses Niveau, sollte ein Test des Zwischenhochs vom 1. November bei 10’927 und die Schliessung des offenen Gaps vom Freitag bei 10’918 einkalkuliert werden. Darunter könnte das März-Tief bei 10’871 auf den Prüfstand gestellt werden. Sollten die Kurse dort keinen Halt finden, müsste mit weiteren Abgaben bis zum Top vom 4. November bei 10’852 gerechnet werden. Der nächste Halt wäre anschliessend am bisherigen November-Tief bei 10’633 zu finden.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 11’045.49 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 11’083+11’125+11’252
Unterstützungen: 11’000+10’927+10’871

Stand 21.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 21.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 21.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111505967 Turbo Warrant ASSMJU 9’820.53 8.70 CHF 2.55
CH1226790751 Turbo Warrant CASSMU 10’216.24 12.60 CHF 1.76
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111502964 Turbo Warrant ASSMKU 12’263.74 8.74 CHF 2.52
CH1203645143 Turbo Warrant XSSMUU 11’858.62 12.95 CHF 1.70
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’049.40 1.20%
DAX™ 14’434.50 1.18%
S&P 500™ 3’964.92 0.47%
Nasdaq 100™ 11’678.76 0.02%
EUR/CHF 0.9858 -0.02%
Crude Oil (USD) 87.06 -3.66%
Gold (USD) 1’750.79 -0.55%
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Add

 Stand 21.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Novartis – Konsolidierung beendet

Rückblick: Dass der SMI am Freitag 1.2% zulegen konnte, lag auch an der starken Performance der Novartis-Aktie, die sich mit einem Tagesgewinn von 3.1% auf den Spitzenplatz im Index-Tableau setzte.  Dabei waren die Papiere bei CHF 79.90 noch knapp unterhalb der 80-Franken-Barriere in den Handel gestartet, konnten die viel beachtete Hürde mit dem Schlusskurs (gleichzeitig auch das Intraday-Top) bei CHF 81.51 aber klar überbieten. Damit hat die Aktie die mehrtägige Konsolidierung, die vom bisherige Monatshoch vom 10. November bei CHF 83.25 auf das neue November-Tief vom Donnerstag bei CHF 78.05 geführt hatte, erfolgreich gekontert.

Ausblick: Der neuerliche Ausbruch über die 80er-Barriere dürfte den jüngsten Abwärtsschub beendet haben, zumal die Papiere am Freitag auf dem Tageshoch aus dem Handel gingen. Gleichzeitig konnten mit dem GD200 und dem Volumenmaximum zwei weitere wichtige Hürden per Tagesschluss überboten werden. Das Long-Szenario: Um den Wechsel in den formalen Aufwärtstrend zu bestätigen, sollten die Notierungen jetzt auch über das Top vom 28. Juni bei CHF 82.20 steigen. Darüber würde sich Platz bis an aktuelle Monatshoch bei CHF 83.25 und/oder das August-Hoch bei CHF 83.51 eröffnen, bevor im Anschluss sowohl das Januar-Top bei CHF 83.72 als auch das Juli-Hoch bei CHF 84.03 als weitere charttechnische Widerstände in den Fokus rücken würden. Oberhalb der 84er-Schwelle schliesst sich einvolumenarmer Raum an, der einen schnellen Hochlauf bis in den Bereich um CHF 86.00 begünstigen könnte. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung sollte nun zunächst auf den GD200 bei CHF 81.09 geachtet werden. Fallen die Kurse unter den langfristigen Durchschnitt zurück, könnte es zu einem Test des Volumenmaximums zwischen CHF 81.00 und CHF 80.75 kommen. Geht die Aktie unterhalb des Levels mit dem meisten Volumen seit März 2020 aus dem Handel, dürfte die 80er-Schwelle erneut auf den Prüfstand gestellt werden. Unterhalb dieses Levels würde sich die mittelfristige 100-Tage-Linie bei aktuell CHF 79.56 als charttechnische Haltestelle anbieten, bevor das neue November-Tief bei CHF 78.05 zusammen mit der 78er-Marke und dem Juni-Tief bei CHF 77.72 einem Belastungstest unterzogen werden könnte.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 81.51 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 82.20+83.25+83.72
Unterstützungen: 81.09+81.00+80.75

Stand 21.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsNovartis – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 21.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 21.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111506692 Mini-Future N0TVNU 67.57 5.34 CHF 1.02
CH1226796378 Mini-Future GNOV2U 73.52 8.65 CHF 0.63
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198711041 Mini-Future ENOVKU 94.60 5.35 CHF 1.01
CH1190348404 Mini-Future DNOV5U 88.92 8.57 CHF 0.63
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Ex-Chef kehrt zu Disney zurück
    Fast drei Jahre, nachdem Bob Iger den Chefsessel für seinen Nachfolger Bob Chapek geräumt hatte, kehrt der ehemalige Konzernlenker an die Spitze des Unterhaltungsriesen zurück. Nach dem Rücktritt Chapeks soll Iger für weitere zwei Jahre den Chefposten übernehmen.

  • Ölpreise weiter auf Talfahrt
    Die Talfahrt beim Schwarzen Gold setzte sich zum Wochenausklang fort. Während ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zuletzt auf USD 87.06 taxiert wurde, notierte der Kurs für die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) bei USD 79.10.

  • Ölpreise weiter auf Talfahrt
    Die Talfahrt beim Schwarzen Gold setzte sich zum Wochenausklang fort. Während ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zuletzt auf USD 87.06 taxiert wurde, notierte der Kurs für die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) bei USD 79.10.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: SMI – Zurück über 11’000 / Novartis – Konsolidierung beendet2022-11-21T07:25:27+01:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Seitwärtsphase nach dem Kursschub / Siemens – Kräftiger Kurssprung

 

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Freitag, 18.11.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Seitwärtsphase nach dem Kursschub
  • Thema 2: Siemens – Kräftiger Kurssprung

Euro STOXX 50 – Seitwärtsphase nach dem Kursschub

Rückblick: Nachdem der Euro STOXX 50 zuletzt sowohl den GD200 als auch die 3’800er-Barriere und die Volumenspitze bei 3’830 überbieten konnte, liessen es die Notierungen in dieser Woche ruhiger angehen. In einem überwiegend seitwärts ausgerichteten Kursverlauf schob sich der Index am Dienstag zwar auf ein neues Monatshoch bei 3’932 Punkten, im Tief ging es am gestrigen Donnerstag allerdings auf 3’843 Zähler zurück. Damit ist das Aktienbarometer kurzzeitig unter den Schlusskurs vom vergangenen Freitag (3’869) gefallen. Dieses Niveau konnten die Notierungen zur Schlussglocke jedoch zurückerobern, am Ende notierte der Euro STOXX 50 bei 3’878 Punkten (-0.1%).

Ausblick: Der Euro STOXX 50 ist nach dem starken Kurssprung aus der Vorwoche in eine Konsolidierungsphase übergegangen. Dabei ist ein grösserer Rücksetzer bislang ausgeblieben. Das Long-Szenario: Mit dem Schlusskurs bei 3’878 konnte sich der Index über das Vor-Corona-Top bei 3’867 schieben, sodass die nächsten Hürden nun am 2021er-Juli-Tief bei 3’905, am neuen November-Top bei 3’932 sowiean der 4’000er-Marke angetragen werden können. Darüber hätten die Notierungen Platz bis an das 2021er-November-Tief bei 4’027, bevor die Volumenspitze bei 4’080 als Widerstand infrage käme. Anschliessend könnte ein Sprint bis in den Bereich um 4’180 folgen. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite sollte dagegen zunächst auf das bereits erwähnte Vor-Corona-Top bei 3’867 geachtet werden. Fallen die Kurse unter dieses Niveau, müsste mit einem Test des bisherigen Wochentiefs bei 3’843 gerechnet werden. Darunter sollte die Volumenspitze bei 3’830 stützend wirken. Verlieren die Notierungen diesen Halt, könnte es zu einer Belastungsprobe an der runden 3’800er-Schwelle kommen. Die nächste Unterstützung wäre dann an der Auffangzone aus 3’750er-Marke, September-Hoch (3’683) und GD200 (3’673) zu finden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’878.42 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 3’905+3’932+4’000
Unterstützungen: 3’867+3’843+3’830

Stand 18.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 18.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 18.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1215572749 Turbo Warrant KSTOSU 3’427.85 8.49 CHF 2.26
CH1228899915 Turbo Warrant LSTOFU 3’576.25 12.39 CHF 1.55
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1131860939 Turbo Warrant BSTOKU 4’319.24 8.28 CHF 2.30
CH1125163084 Turbo Warrant ASTOZU 4’148.95 12.85 CHF 1.48
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’951.30 0.13%
DAX™ 14’322.19 0.62%
S&P 500™ 3’947.49 -0.29%
Nasdaq 100™ 11’682.43 -0.14%
EUR/CHF 0.9867 0.48%
Crude Oil (USD) 90.37 -2.32%
Gold (USD) 1’761.20 -0.71%
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 Stand 18.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Siemens – Kräftiger Kurssprung

Rückblick: Erstmals in der Konzerngeschichte hat Siemens im abgelaufenen Geschäftsjahr (Stichtag 30. September) einen operativen Gewinn von mehr als zehn Milliarden Euro erzielt. Abschreibungen auf die Beteiligung an Siemens Energy drückten zwar auf das Nettoergebnis (4.4 Milliarden Euro), dennoch planen die Münchener, die Dividende zu erhöhen. An der Börse kam die Zahlen gestern gut an – bereits zum Handelsstart ging es per Gap-Up 4.9% nach oben. Das wenig später markierte Tageshoch bei EUR 131.84 konnte die Aktie allerdings nicht halten. Zum Xetra-Ende stand ein Schlusskurs von EUR 129.58 mit einem Plus von 7% zu Buche.

Ausblick: Die Siemens-Aktie hat im November bereits 17.1% an Wert gewonnen. Im laufenden vierten Quartal ging es für die Kurse sogar bereits 28% nach oben. Ob es sich bei dem gestrigen Gap nun um eine Fortsetzungs- oder eine Erschöpfungslücke handelt, muss allerdings noch abgewartet werden. Das Long-Szenario: Das aktuelle Erholungs-Top bei EUR 131.84 stellt auf der Oberseite jetzt den ersten Widerstand dar. Gelingt dort der Break, hätten die Notierungen Platz bis zum 2017er-Hoch bei EUR 133.50, das zusammen mit dem Oktober-Tief aus dem Vorjahr bei EUR 133.70 eine Doppelhürde bildet. Anschliessend dürfte die Volumenspitze zwischen EUR 135.00 und EUR 135.50 bremsend wirken, bevor ein Anstieg bis zum März-Top bei EUR 138.08 möglich werden könnte. Darüber würde sich das Chartbild in der grossen Perspektive sukzessive weiteraufhellen. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite findet sich nun eine ganze Reihe von Unterstützungen, die für ein mögliches Pullback oder eine Korrektur infrage kämen. Zu nennen ist beispielsweise das Mai-Hoch bei EUR 126.46, dem bei EUR 124.96 das 2021er-Juli-Tief und bei EUR 124.04 das Verlaufshoch vom Montag folgen würden. Darunter könnte dann die gestrige Kurslücke bei EUR 121.12 vollständig geschlossen werden. Sollten die Kurse auch nach einem Gap-Close nicht nach oben abdrehen – was aufgrund der kurzen Balken im Volumenhistogramm durchaus möglich wäre –, müsste eine grössere Korrektur bis zum Volumenmaximum (= Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem März-Tief im Jahr 2020) im Bereich von EUR 117.00/116.50 einkalkuliert werden.

Siemens

Valor: 827766
ISIN: DE0007236101
Kursstand: 129.58 EUR
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 131.84+133.50+135.00
Unterstützungen: 126.46+124.96+124.04

Stand 18.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsSiemens – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 18.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Siemens – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 18.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1230085214 Mini-Future SIEDLU 111.17 6.21 CHF 1.021
CH1231422275 Mini-Future SIEDTU 120.11 10.69 CHF 0.593
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1231402301 Mini-Future SIEDWU 143.94 6.30 CHF 1.005
CH1230105004 Mini-Future SIEDMU 133.91 12.79 CHF 0.495
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Einigung im Tarifstreit
    Im Tarifstreit der deutschen Metall- und Elektroindustrie ist eine Einigung erzielt worden. So sollen Lohnerhöhungen von 5.2% zum Juni 2023 und weitere 3.3% ab Mai 2024 wirksam werden. Hinzu kommen steuerfreie Einmalzahlungen von insgesamt 3’000 Euro. Die Laufzeit wird 24 Monate betragen, wie die beiden Streitparteien am heutigen Freitagmorgen mitteilten.

  • Ölpreis unter Druck
    Für Rohöl geht es zum Wochenausklang weiter abwärts. Der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent fiel zuletzt an die vielbeachtete 90-Dollar-Marke. Die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) wurde am späten Abend auf USD 82.03 taxiert.

  • Ölpreis unter Druck
    Für Rohöl geht es zum Wochenausklang weiter abwärts. Der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent fiel zuletzt an die vielbeachtete 90-Dollar-Marke. Die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) wurde am späten Abend auf USD 82.03 taxiert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – Seitwärtsphase nach dem Kursschub / Siemens – Kräftiger Kurssprung2022-11-18T07:10:51+01:00

US-Technologiesektor – Plötzlicher System-Neustart / Luftfahrtindustrie – Auf Erholungskurs

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 17.11.2022
  • Thema 1: US-Technologiesektor – Plötzlicher System-Neustart
  • Thema 2: Luftfahrtindustrie – Auf Erholungskurs

US-Technologiesektor
Plötzlicher System-Neustart

Mit einem Wumms meldete sich der Tech-Sektor zurück. Nachdem die Inflation in den USA im Oktober stärker als erwartet zurückging, brannten die Aktienmärkte ein wahres Kursfeuerwerk ab. Vor allem die IT-Branche, die im Jahresverlauf deutliche Rückschläge einstecken musste, setzte zum Rebound an. So verzeichnete der S&P 500™ Information Technology Index ein Tagesplus von nahezu neun Prozent. Einzelne Konzerne wie AMD oder Nvidia stürmten sogar prozentual zweistellig empor.¹ Gefeiert wurde, dass das Fed aufgrund der abnehmenden Teuerung in Zukunft eine weniger aggressive Gangart einschlagen könnte, was insbesondere den zinssensitiven Tech-Aktien zu Gute kommen würde. Auf eine weitere Erholung lässt sich mit dem ETT (Symbol: ETINFU) auf den S&P 500™ IT Index setzen.² Das Produkt spiegelt die Entwicklung des Index 1:1 wider. Eine konservative Möglichkeit in die Branche zu investieren bietet der neue BRC (Symbol: KNBQDU) auf Microsoft. Die Maximalrendite von 7.75 Prozent p.a. wird durch einen hohen Risikopuffer von 50 Prozent geschützt.²

Die abnehmenden Zinssorgen sind aber nur die eine Seite der Medaille, auch eine gut laufende Berichtssaison sorgt wieder für mehr Zuversicht bei den Technologieaktien. So haben bereits mehr als 90 Prozent der S&P 500™-Mitglieder ihre Zwischenberichte präsentiert und mehrheitlich die Erwartungen übertroffen. Besonders gut schnitt dabei der Tech-Sektor ab. Nur 13 Prozent der vorgelegten Ergebnisse lagen unter den Erwartungen, das war weniger als bei jedem anderen Segment innerhalb des Index. 79 Prozent der Unternehmen überraschten auf der Gewinnseite sogar positiv. Damit mussten sich die IT-Konzerne nur dem Energiesektor beugen, der bis dato eine Rate von 81 Prozent aufweist. (Quelle: FactSet, Earnings Insight, 14.11.2022)Besonders deutlich über den Erwartungen lag Intel. Der Chipriese übertraf die Gewinnprognosen um 59.2 Prozent und belegt im S&P 500™ nach Berechnungen von FactSet damit den zweiten Rang. Unter die Top 10 schaffte es auch Activision Blizzard. Der US-Spieleentwickler sorgt derzeit aber nicht nur mit seiner Bilanz für Aufsehen, sondern auch mit der geplanten Übernahme durch Microsoft. Das 69-Milliarden-US-Dollar-Angebot durch den weltgrössten Softwarekonzern wird derzeit kartellrechtlich geprüft. Microsoft möchte mit dem Deal auf die Marktführer Tencent und Sony aufschliessen. Die aktuelle Geschäftsentwicklung von Microsoft zeigt derweil Licht und Schatten. Während das PC-Geschäft schwächelt, legte die Cloud-Sparte dank des anhaltenden Trends zum Homeoffice im dritten Quartal um ein Fünftel zu. (Quelle: Refinitiv, Medienmitteilungen, 26./31.10.2022)Der Datenwolke trauen Experten weiterhin viel zu. Marktforscher Gartner schätzt, dass die weltweiten Ausgaben für Cloud-Dienste 2023 um 20.7 Prozent auf 591.8 Milliarden US-Dollar steigen und damit das erwartete Plus von 18.8 Prozent in 2022 sogar übertreffen werden. An diesem Kuchen möchten sich neben Microsoft auch Branchenprimus Amazon sowie die Nummer vier im Cloud-Geschäft Alphabet ein Stück abschneiden. (Quelle: Gartner, Medienmitteilung, 31.10.2022) 


Chancen: Der neue Barrier Reverse Convertible (Symbol: KNBQDU) auf Microsoft ermöglicht ein teilgeschütztes Investment in der Tech-Branche. Das Produkt erlaubt dem Basiswert Rücksetzer bis knapp an die Barriere, die bei 50 Prozent des Startkurses angesetzt wird. Sollte diese Schwelle unversehrt bleiben, wir der BRC die Maximalrendite von 7.75 Prozent p.a. ab. Der ETT (Symbol: ETINFU) auf den S&P 500™ IT Index bietet dagegen eine 1:1-Anlage. Das Zertifikat spiegelt die Kursentwicklung des breit gefächerten Index vollständig wider.² 

Risiken:ETT und BRC sind nicht kapitalgeschützt. Eine negativeEntwicklung des Basiswertes führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten beimStrukturierten Produkt. Notiert Microsoft während der Laufzeit einmalauf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
S&P 500™ Information Technology Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Nach einer jahrelangen Rekordfahrt setzte der S&P 500™ Information Technology Index in diesem Jahr deutlich zurück. Nach einer Bodenbildung im Bereich von 2’000/2’200 Punkte dreht der Index nach oben.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 16.11.2022
Microsoft (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Die Microsoft-Aktie konnte sich in der Spitze in den vergangenen fünf Jahren mehr als vervierfachen. Trotz der Konsolidierung in 2022 steht für den Tech-Titel immer noch ein Plus von 200 Prozent zu Buche.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 16.11.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

ETT auf den S&P 500™ InformationTechnology Index 

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Symbol ETINFU
SSPA Name Tracker Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert S&P 500™ Information Technology Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 2’295.00 / 2’299.00
 

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7.75% p.a. Barrier Reverse Convertible auf Microsoft

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Symbol KNBQDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Microsoft
Handelswährung USD
Coupon 7.75% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 25.11.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 23.11.2022, 15:00 Uhr
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 16.11.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’936.62 0.3%
SLI™ 1’685.65 1.9%
S&P 500™ 3’958.79 5.6%
EURO STOXX 50™ 3’882.78 4.2%
S&P™ BRIC 40 3’081.57 11.6%
CMCI™ Compos. 1’510.18 1.9%
Gold (Feinunze) 1’763.64 3.4%
Add
SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Luftfahrtindustrie
Auf Erholungskurs

Der globale Flugverkehr nähert sich allmählich wieder dem Niveau von vor der Corona-Pandemie an. Im September 2022 erreichten die weltweit von zahlenden Passagieren geflogenen Kilometer (RPKs) 73.8 Prozent des Aufkommens von 2019. Gegenüber September 2021 haben die RPKs im Berichtsmonat um 57 Prozent zugenommen. Passend zu diesen Zahlen hat die Deutsche Lufthansa ihre Prognose für 2022 erhöht. Derweil hält Airbus – trotz der Probleme in den Lieferketten – am Auslieferungsziel für 2022 fest. UBS bringt die beiden Branchenvertreter als Basiswerte für einen neuen Autocallable Barriere Reverse Convertible (Symbol: KNCNDU) zusammen. Der Coupon beläuft sich auf hohe 15.00 Prozent jährlich. In die einjährige Laufzeit geht das Duo mit einem Barriereabstand von jeweils 50 Prozent.
In Nordamerika ist die Erholung des Sektors am weitesten fortgeschritten: Im September 2022 fehlten weniger als vier Prozent zum 2019er-Niveau. Während der Abstand zu den Vor-Corona-Werten in Europa knapp ein Fünftel betrug, haben im Raum Asien-Pazifik die Covid 19-Beschränkungen Chinas Spuren hinterlassen. Hier lagen die RPKs im September 2022 noch um mehr als die Hälfte unter dem Aufkommen von 2019. (Quelle: IATA, Air Passenger Market Analysis September 2022) Nichtsdestotrotz konnte sich Airbus im Reich der Mitte gerade einen prestigeträchtigen Auftrag sichern: Xiamen Airlines bestellte 40 Maschinen vom Typ A320neo bei den Europäern. Bisher hatte der chinesische Carrier den Flugzeugen des US-Herstellers Boeing den Vorzug gegeben. Ausgeliefert hat Airbus bis Ende Oktober 2022 insgesamt knapp 500 Jets. Im Gesamtjahr sollen 700 Maschinen an die Kundschaft übergeben werden. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 08.11.2022) Die Airbus-Modelle sind fester Bestandteil der Deutsche Lufthansa-Flotte. Im dritten Quartal 2022 beförderten die Gesellschaften der Gruppe insgesamt 33 Millionen Fluggäste – annähernd zwei Drittel mehr als im Vorjahreszeitraum. Nach einem starken Zwischenbericht hat CEO Carsten Spohr die Prognose für 2022 erhöht. Er rechnet nun unter anderem mit einem angepassten operativen Ergebnis (Stufe EBIT) von mehr als einer Milliarde Euro. Zuvor war Spohr von mehr als 500 Millionen Euro ausgegangen. (Quelle: Deutsche Lufthansa, Medienmitteilung, 27.10.2022)

Chancen:Auf eine weitestgehend stabile «Börsenflughöhe» von Airbus und Deutsche Lufthansa zielt der Autocallable BRC (Symbol: KNCNDU) ab. Ungeachtet vom weiteren Kursverlauf des Aviation-Duos erhalten Anleger hier einen Coupon in Höhe von 15.00 Prozent jährlich. Solange keine der beiden Aktien auf oder unter die Barriere von tiefen 50 Prozent der Anfangsfixierung fällt, wird das Nominal am Laufzeitende vollständig zurückbezahlt. Wegen der integrierten Autocallable Funktion ist eine vorzeitige Kündigung und Tilgung dieser Struktur möglich.

Risiken:BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Autocallable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Airbus vs. Lufthansa (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 16.11.2022
15.00% p.a. Autocallable Worst-of BRC auf Airbus / Deutsche Lufthansa
Remove
Symbol KNCNDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Airbus,
Deutsche Lufthansa
Handelswährung EUR
Coupon 15.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 23.11.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 23.11.2022, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 16.11.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

US-Technologiesektor – Plötzlicher System-Neustart / Luftfahrtindustrie – Auf Erholungskurs2022-11-17T08:21:10+01:00

Daily Markets: DAX – Kursrückgang zur Wochenmitte / NVIDIA – Aufwärts nach den Zahlen?

 

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Donnerstag, 17.11.2022
  • Thema 1: DAX – Kursrückgang zur Wochenmitte
  • Thema 2: NVIDIA – Aufwärts nach den Zahlen?

DAX – Kursrückgang zur Wochenmitte

Rückblick:Nach vier positiven Sitzungen in Folge ging es für den deutschen Leitindex am gestrigen Mittwoch wieder abwärts. Dabei lag der Index mit dem Opening bei 14’375 Punkten zunächst noch auf dem Niveau des Vortagsschlusskurses (14’379), weitete die Verluste anschliessend aber – von dem Tageshoch direkt nach der Eröffnung bei 14’383 Zählern abgesehen – sukzessive aus.  Mit dem Tagestief bei 14’195 fielen die Notierungen zwischenzeitlich unter die Marke von 14’200 Punkten zurück, konnten das Level per Tagesschluss aber verteidigen. Mit einem Endstand bei 14’234 musste der DAX schliesslich einen Kursrückgang von 1% verbuchen.

Ausblick:Aus charttechnischer Sicht kann der gestrige Rücksetzer zunächst als typische Konsolidierung nach einem kräftigen Kursanstieg gewertet werden. Das Long-Szenario: Auf der Oberseite sollte der Index über das bisherige November-Hoch bei 14’441 steigen und danach Kurs auf das April-Top bei 14’603 nehmen. Damit könnten die Notierungen gleichzeitig auch die kleine Volumenspitzeknapp unterhalb von 14’600 überwinden. Oberhalb von 14’603 hätten die Notierungen dann Platz bis an das Juni-Hoch bei 14’709 Zählern, bevor das 2021er-Oktober-Tief bei 14’819 und die 15’000er-Barriere als nächste Widerstände genannt werden könnten. Das Short-Szenario: Nach unten kann die erste Haltelinie bei 14’200 angetragen werden, der erste charttechnisch relevante Halt ist unverändert bei 14’000 zu finden. Unterhalb dieses Levels würde das Vor-Corona-Top bei 13’795 als Unterstützung nachrücken. Sollten die Kurse diesen Halt verlieren, wäre die Doppelunterstützung aus 13’600er-Marke und 200-Tage-Linie (aktuell bei 13’581) als Auffangzone gefragt. Ein Unterkreuzen des langfristigen Durchschnitts könnte mit Kursen unterhalb des September-Tops bei 13’565 bzw. des Zwischenhochs vom 4. November bei 13’542 bestätigt werden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 14’234.03 Punkte
Tendenz: abwärts/aufwärts
Widerstände: 14’441+14’603+14’709
Unterstützungen: 14’200+14’000+13’795

Stand 17.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 17.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 17.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1226257330 Turbo Warrant PIGDAU 12’584.00 8.58 CHF 3.26
CH1228899873 Turbo Warrant Q8GDAU 13’097.16 12.38 CHF 2.26
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1125163027 Turbo Warrant BDAXHU 15’916.59 8.37 CHF 3.34
CH1161180653 Turbo Warrant PGDAKU 15’381.03 12.20 CHF 2.29
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’921.20 -0.95%
DAX™ 14’233.80 -1.01%
S&P 500™ 3’960.60 -0.78%
Nasdaq 100™ 11’709.57 -1.36%
EUR/CHF 0.9819 0.50%
Crude Oil (USD) 92.52 -2.18%
Gold (USD) 1’773.37 -0.11%
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Add

 Stand 17.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

NVIDIA – Aufwärts nach den Zahlen?

Rückblick: Die NVIDIA-Aktie hatte Mitte Oktober bei USD 108.13 ein neues Jahrestief markiert. Von dort aus gingen die Notierungen in eine Erholung über und legten binnen eines Monats 57.2% an Wert zu. In der Spitze stiegen die Papiere dabei am Dienstag bis auf USD 169.96. Am gestrigen Mittwoch wurden dann nach Börsenschluss die mit Spannung erwarteten Zahlen zum dritten Quartal veröffentlicht, wobei der Umsatz – trotz eines deutlichen Einbruchs – nicht so stark gefallen ist, wie es im Vorfeld befürchtet wurde. Die Aktie, die im regulären Handel gestern 4.5% auf USD 159.10 verloren hatte, legte daraufhin nachbörslich wieder zu.

Ausblick: Mit der starken Erholung in den vergangenen fünf Wochen hat die NVIDIA-Aktie eine ganze Reihe von charttechnischen Widerständen überboten und in Unterstützungen umgewandelt. Das Long-Szenario: Auf der Oberseite ist mit dem gestrigen Verlusttag (-4.5%) ein neuer Widerstand entstanden, der sich am aktuellen Wochenhoch bei USD 169.96 antragen lässt. Erst darüber hätten die Kurse Platz bis zur 200-Tage-Linie, die aktuell bei USD 181.84 verläuft und mit der 2021er-Abwärtstrendgerade eine markante Barriere bildet. Gelingt der Ausbruch aus dem breiten Abwärtstrendkanal, wäre ein Anstieg bis zum August-Top bei USD 192.74 möglich. Knapp darüber dürfte dann das Oktober-Tief aus dem Vorjahr bei USD 195.55 bremsend wirken, bevor die 200er-Marke und das März- (USD 206.50), Januar- (USD 208.88) und Februar-Tief (USD 208.90) alsWiderstände nachrücken würden. Das Short-Szenario: Nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen muss nun abgewartet werden, wie die Marktteilnehmer im regulären Handel tatsächlich reagieren. Die erste markante Haltezone kann jedenfalls am Mai-Tief bei USD 155.67 festgemacht werden. Darunter würde der Bereich um USD 150.00 mit der 100-Tage-Linie bei USD 149.83 in den Fokus rücken. Fällt die Aktie unter diese Unterstützung zurück, könnte es zu einer Schliessung der Kurslücke vom vergangenen Donnerstag bei USD 137.76 kommen. Drehen die Papiere auch nach einem Gap-Close nicht nach oben ab, müsste mit einem Test des Volumenmaximums (= Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem März-Tief im Jahr 2020) gerechnet werden. Dieses Level wird zusätzlich durch die 50-Tage-Linie bei USD 132.35 verstärkt.

NVIDIA

Valor: 994529
ISIN: US67066G1040
Kursstand: 159.10 USD
Tendenz: abwärts/aufwärts
Widerstände: 169.96+181.84+192.74
Unterstützungen: 155.67+149.83+137.76

Stand 17.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsNVIDIA – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 17.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
NVIDIA – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 17.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1217414031 Mini-Future WNVDXU 128.50 4.44 CHF 1.37
CH1230085958 Mini-Future XNVDHU 137.28 5.79 CHF 1.05
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1231433322 Mini-Future XNVD0U 190.99 4.25 CHF 1.42
CH1231391918 Mini-Future 123139191 180.00 5.37 CHF 1.104
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Wall Street ohne neue Impulse
    Für die US-amerikanischen Aktienmärkte ging es zur Wochenmitte ohne neue Impulse zunächst abwärts. Der Dow Jones gab 0.1% ab, während die Standardwerte im S&P 500 um 0.8% zurücksetzten. Die zinssensiblen Tech-Titel im Nasdaq 100 verloren 1.4% an Wert.

  • Gold-Erholung kommt ins Stocken
    Nachdem das gelbe Edelmetall am Dienstag auf ein neues Monatshoch bei USD 1’786 gestiegen war und damit seit dem Tief vom 3. November bei USD 1’617 in der Spitze 10.5% zulegen konnte, kam die Erholung zuletzt ins Stocken. Heute Morgen wird der Goldpreis auf USD 1’765 taxiert.

  • Gold-Erholung kommt ins Stocken
    Nachdem das gelbe Edelmetall am Dienstag auf ein neues Monatshoch bei USD 1’786 gestiegen war und damit seit dem Tief vom 3. November bei USD 1’617 in der Spitze 10.5% zulegen konnte, kam die Erholung zuletzt ins Stocken. Heute Morgen wird der Goldpreis auf USD 1’765 taxiert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Kursrückgang zur Wochenmitte / NVIDIA – Aufwärts nach den Zahlen?2022-11-17T07:07:34+01:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Widerstand bei 12’000 / Alphabet Inc. C – V-Muster mit Potenzial?

 

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Mittwoch, 16.11.2022
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Widerstand bei 12’000
  • Thema 2: Alphabet Inc. C – V-Muster mit Potenzial?

Nasdaq 100 – Widerstand bei 12’000

Rückblick: Der Nasdaq 100 konnte am Freitag nahtlos an die Aufwärtsdynamik vom Vortag anknüpfen und weitere 1.8% aufsatteln. Nachdem die Tech-Werte am Donnerstag bereits rund 7.5 % zulegen konnten, betrug der Kursgewinn allein für die beiden Tage 9.4%. Der Kurssprung hat im Chart zudem deutliche Spuren hinterlassen: Zwischen dem Close vom Mittwoch bei 10’798 und dem Opening vom Donnerstag bei 11’350 klafft nun ein 552 Punkte breites Gap im Chart. Gestern kletterte der Index – nachdem die Kurse am Montag eine Verschnaufpause eingelegt hatten – sogar auf ein neues Acht-Wochen-Hoch bei 12’025, fiel per Schlusskurs aber unter die runde Tausendermarke zurück.

Ausblick: Durch den aktuellen Rallye-Schub wurde eine Reihe charttechnischer Widerstände überboten und in Unterstützungen umgewandelt. Das Long-Szenario: Auf der Oberseite steht jetzt die markante Volumenspitze knapp unterhalb von 12’000 im Fokus, die zusammen mit dem GD100 (11’984) und der runden Tausendermarke einen Bremsbereich darstellt. Gelingt der Ausbruch, hätten dieKurse Raum bis an die beiden Tops vom 27. Juni bzw. 8. Juli, die zwischen 12’176 und 12’179 einen Widerstand bilden. Oberhalb dieses Levels wäre Platz bis an das 2020er-September-Hoch bei 12’439. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite geht es um die Dezember-Abwärtstrendgerade bei 11’820, die gestern überwunden werden konnte. Fallen die Notierungen unter dieses Level, würde das Oktober-Top bei 11’682 als mögliche Haltestelle nachrücken. Darunter dürfte die Doppel-Unterstützung aus 11’500er-Marke und dem Mai-Tief bei 11’492 stützend wirken, bevor sich der GD50 bei 11’426 als Halt anbieten würde. Unterhalb der kurzfristigen Durchschnittslinie könnte es zu einem Rücksetzer an die obere Kante des offenen Gaps vom Donnerstag kommen, wobei im Bereich von 11’300 (Volumenspitze) ein weiterer Halt zu finden ist.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 11’871.15 Punkte
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 11’984+12’000+12’176
Unterstützungen: 11’820+11’682+11’500

Stand 16.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Nasdaq 100 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 16.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Nasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 16.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1225243364 Turbo Warrant ND49AU 10’648.21 8.87 CHF 2.55
CH1231415600 Turbo Warrant 8NDXDU 11’033.13 12.31 CHF 1.84
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203741744 Turbo Warrant ZNDXTU 13’317.30 8.71 CHF 2.59
CH1231419792 Turbo Warrant 8NDXOU 12’876.74 12.74 CHF 1.77
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’952.10 -0.43%
DAX™ 14’270.25 -0.30%
S&P 500™ 3’991.84 0.87%
Nasdaq 100™ 11’874.31 1.48%
EUR/CHF 0.9774 0.25%
Crude Oil (USD) 94.58 1.20%
Gold (USD) 1’775.31 0.27%
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Add

 Stand 16.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Alphabet Inc. C – V-Muster mit Potenzial?

Rückblick: Die Aktie der Google-Mutter Alphabet war zum Monatsanfang aus einem kleinen Trichter herausgefallen. In der Folge rutschten die Notierungen kurzzeitig sogar unter das Volumenmaximum (= Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem März-Tief im Jahr 2020) und markierten bei USD 83.45 ein neues Jahrestief. Dort drehten die Papiere wieder nach oben und starteten eine Erholung, wobei es allein in der vergangenen Woche 11.6% aufwärts ging – das war die beste Handelswoche seit Anfang Februar 2021. Nach einer kurzen Konsolidierung am Montag (-0.7%) zogen die Kurse gestern erneut deutlich an und verbesserten sich um 2.8% auf USD 98.72.

Ausblick: Innert acht Sitzungen hat die Alphabet-Aktie nun 18.2% an Wert gewonnen, wodurch im Chart eine V-Erholung herausgebildet und mittlerweile auch vollendet wurde. Das Long-Szenario: Auf der Oberseite ist nun die kurzfristige 50-Tage-Linie bei USD 98.93 zusammen mit der runden 100er-Schwelle und dem gestrigen Tageshoch (USD 100.42) als nächster Widerstandsbereich zu nennen. Darüber dürfte das Mai-Tief bei USD 102.21 bremsend wirken, das zusammen mit der Volumenspitze im Bereich von USD 102.50/103.00 eine Doppelhürde bildet. Gelingt dort der Break, wäre eine Schliessung der Kurslücke vom 26. Oktober bei USD 104.93 möglich, die nach den Quartalszahlen in den Chart gerissen wurde. Auf diesem Niveau bilden allerdings das Juli-Tief bei USD 104.76, das Juni-Tief bei USD 105.63,die obere Trichterbegrenzung und die 100-Tage-Linie bei USD 106.84 eine breitere Widerstandszone, die im ersten Anlauf nur schwer zu überbieten sein dürfte. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite definiert das Verlaufshoch vom 28. Oktober bei USD 96.86 jetzt das obere Ende eines kleinen V-Musters, das zusätzlich durch die Tagestiefs vom 30. September und 13. Oktober bei USD 96.03 bzw. USD 95.27 verstärkt wird. Zusammen mit der unteren Trichterbegrenzung bei 93.30 kommen diese Chartmarken für mögliche Pullbacks in Betracht. Sollten die Kurse erneut aus dem Trichter nach unten herausfallen, würde die offene Kurslücke vom vergangenen Donnerstag in den Fokus rücken. Ein Gap-Close bei USD 87.40 würde dabei gleichzeitig einen erneuten Test des Volumenmaximums bedeuten, bevor mit weiteren Abgaben bis zum Jahrestief gerechnet werden müsste.

Alphabet Inc. C

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 98.72 USD
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 98.93+100.00+102.21
Unterstützungen: 96.86+96.03+95.27

Stand 16.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAlphabet Inc. C – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 16.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Alphabet Inc. C – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 16.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1228920703 Mini-Future OGOODU 83.11 5.31 CHF 0.88
CH1231429502 Mini-Future PGOOEU 91.29 9.18 CHF 0.51
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203741892 Mini-Future LGOOKU 112.60 5.53 CHF 0.84
CH1212565134 Mini-Future LGOOZU 106.74 8.46 CHF 0.55
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • G20-Gipfel in Bali vor dem Abschluss
    Das zweitägige Treffen der Staats- und Regierungschefs der 20 führenden Wirtschaftsmächte auf Bali endet am heutigen Mittwoch. Überschattet wurde der G20-Gipfel von dem Raketeneinschlag an der polnisch-ukrainischen Grenze.

  • Euro bleibt auf Kurs
    Nachdem die europäische Gemeinschaftswährung in der Vorwoche über die viel beachtete Parität zum US-Dollar gestiegen war, kletterten die Notierungen am gestrigen Dienstag auf ein neues Fünf-Monats-Hoch. Zuletzt wurde ein Euro auf USD 1.0378 taxiert.

  • Euro bleibt auf Kurs
    Nachdem die europäische Gemeinschaftswährung in der Vorwoche über die viel beachtete Parität zum US-Dollar gestiegen war, kletterten die Notierungen am gestrigen Dienstag auf ein neues Fünf-Monats-Hoch. Zuletzt wurde ein Euro auf USD 1.0378 taxiert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Nasdaq 100 – Widerstand bei 12’000 / Alphabet Inc. C – V-Muster mit Potenzial?2022-11-16T06:54:49+01:00

Daily Markets: S&P 500 – Schwächer zum Wochenstart / Nike – Erholung an das Vor-Corona-Top


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KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 15.11.2022
  • Thema 1: S&P 500 – Schwächer zum Wochenstart
  • Thema 2: Nike – Erholung an das Vor-Corona-Top

S&P 500 – Schwächer zum Wochenstart

Rückblick:Nachdem die Standardwerte im S&P 500 in der Vorwoche 5.9% zulegen und sich dabei bis an die 4’000er-Barriere schieben konnten, hat die Aufwärtsdynamik zum Start in die neue Woche wieder nachgelassen. Schon mit dem Opening bei 3’978 notierte das Aktienbarometer unter dem Schlusskurs vom Freitag (3’993), drehte wenig später jedoch nach oben und stieg zunächst auf ein neues Monatshoch bei 4’009 Punkten. Mit dem Endstand bei 3’957 (-0.9%) rutschte der Index danach allerdings in die Verlustzone zurück und ging nur hauchdünn oberhalb des Tagestiefs (3’956) aus dem Handel.

Ausblick:Trotz des Sprungs auf ein neues Monatshoch ist der Index erneut an der 4’000er-Barriere gescheitert. Das Long-Szenario: Um sich nach oben absetzen zu können, müssten die Notierungen per Tagesschluss über 4’000 steigen und Kurs auf die 200-Tage-Linie nehmen, die aktuell bei 4’078 verläuft. Kann der S&P 500 den langfristigen Durchschnitt überkreuzen, sollte das offene Gap vom 13. September bei 4’110 geschlossen werden. Direkt darüberwartet das März-Tief bei 4’115, das zusammen mit der Januar-Abwärts- und der Juni-Aufwärtstrendgerade einen markanten Kreuz- bzw. Mehrfachwiderstand bildet. Gelingt auch dort der Break, würde sich Raum für einen Anstieg an das Volumenmaximum bei 4’190 eröffnen. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Halt jetzt am Verlaufshoch vom 28. Juni (3’946) und der Volumenspitze bei 3’920 zu finden. Darunter sollte die 100-Tage-Linie stützend wirken, die aktuell bei 3’906 verläuft. Unterhalb der mittelfristigen Durchschnittslinie könnte es zu einem Rückfall an das Mai-Tief bei 3’810 kommen, bevor die 3’800er-Marke und der schnell laufende GD50 bei aktuell 3’792 auf den Prüfstand gestellt werden dürften. Der nächste Halt liesse sich danach am Juli-Tief bei 3’722 antragen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’957.25 Punkte
Tendenz: abwärts/aufwärts
Widerstände: 4’000+4’078+4’110
Unterstützungen: 3’946+3’906+3’810

Stand 15.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 15.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 15.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1215590329 Turbo Warrant TSPXIU 3’524.15 8.56 CHF 4.40
CH1215590287 Turbo Warrant TSPXEU 3’675.76 12.57 CHF 3.00
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1182891395 Turbo Warrant ISPX6U 4’440.19 8.44 CHF 4.44
CH1198357928 Turbo Warrant PSPXCU 4’291.65 12.25 CHF 3.06
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.11.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’027.50 -0.90%
DAX™ 14’242.89 0.13%
S&P 500™ 3’959.37 -0.84%
Nasdaq 100™ 11’707.21 -0.93%
EUR/CHF 0.9742 -0.08%
Crude Oil (USD) 93.46 -1.98%
Gold (USD) 1’772.80 0.08%
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 Stand 15.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Nike – Erholung an das Vor-Corona-Top

Rückblick: Nach Vorlage der Quartalszahlen war die Nike-Aktie Anfang Oktober um 12.8% abgestürzt – das war der grösste Tagesverlust seit 21 Jahren. Einen Tag später markierten die Papiere dann bei USD 82.22 das aktuelle Jahrestief und drehten wieder nach oben ab. Dabei konnte zum November-Start die massive Abwärtslücke vom 30. September geschlossen werden, worauf eine mehrtägige Konsolidierung folgte. Diese Seitwärtsphase wurde in der vergangenen Woche mit zwei starken Sitzungen nach oben aufgelöst. Am Donnerstag legten die Notierungen 8% an Wert zu, am Freitag ging es 6.6% aufwärts, womit sich die Kurse wieder an das Vor-Corona-Top heranschieben konnten.

Ausblick: Mit einem Zwei-Tage-Gewinn von 15.2% hat die Nike-Aktie in der vergangenen Woche einige markante Widerstände überboten – zu nennen wären u.a. die runde 100er-Barriere und die obere Begrenzung des Abwärtstrendkanals. Das Long-Szenario: Durch den Hochlauf an das Vor-Corona-Top bei USD 105.62 haben die Notierungen die Kursverluste der schwachen zweiten September-Hälfte wieder wettgemacht. Um nun einen möglichen charttechnischen Boden herauszubilden, sollte im ersten Schritt das Tageshoch vom Freitag bei USD 107.21 überboten werden. Darüber könnte sich Platz bis zum September-Top bei USD 113.36 eröffnen, wobei nur wenig höher bei USD 114.52 aktuell die viel beachtete 200-Tage-Linie verläuft. Der langfristige GD200 wurde zumJahresanfang per Gap-Down unterboten, womit die Aktie in einen Abwärtstrend übergegangen ist. Gelingt dort der Re-Break – der mit Kursen oberhalb des März-Tiefs (USD 116.75) und des August-Tops (USD 118.47) bestätigt werden sollte –, wäre das aus charttechnischer Sicht ein positives Signal. Das Short-Szenario: Nach dem deutlichen Plus in der vergangenen Woche (+10.8%) lässt sich die gestrige Sitzung mit einem Endstand bei USD 104.39 (-1.6%) zunächst als typischer Konsolidierungstag verbuchen. Sollte die schwache Tendenz hingegen anhalten, wäre ein Pullback auf die April-Abwärtstrendgerade möglich, die zusammen mit der 100-Tage-Linie bei USD 102.56 eine Doppelunterstützung bildet. Rutschen die Notierungen in den Trendkanal zurück, könnte es zu einem Test der 100er-Marke und einer Schliessung der Kurslücke vom Freitag kommen. Darunter müsste ein Rücksetzer an die Volumenspitze bei USD 98.00/97.00 einkalkuliert werden, bevor die 50-Tage-Linie bei USD 95.55 mit dem Gap vom Donnerstag in den Fokus rücken würde.

Nike

Valor: 957150
ISIN: US6541061031
Kursstand: 104.39 USD
Tendenz: abwärts/aufwärts
Widerstände: 105.62+107.21+113.36
Unterstützungen: 102.56+100.00+98.00

Stand 15.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsNike – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 15.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Nike – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 15.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1228920893 Mini-Future NKEBIU 90.10 5.85 CHF 0.85
CH1231435384 Mini-Future NKEBXU 94.88 7.89 CHF 0.63
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1231415907 Mini-Future NKEBYU 118.99 5.86 CHF 0.846
CH1230092210 Mini-Future NKEBPU 114.98 7.61 CHF 0.651
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Japans BIP überraschend gesunken
    Das japanische Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist im dritten Quartal 2022 annualisiert um 1.2% gesunken. Der erste Rückgang der Wirtschaftsleistung Japans seit vier Quartalen kam für viele Experten überraschend, in Fachkreisen war mit einem Anstieg des BIP gerechnet worden.
  • Erdölpreise leichter
    Eine nach unten korrigierte Nachfrageprognose des Erdölkartells OPEC belastete gestern die Preise für Rohöl. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde am Abend auf USD 93.46 taxiert, für die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate wurde ein Kurs von USD 86.12 notiert.
  • Erdölpreise leichter
    Eine nach unten korrigierte Nachfrageprognose des Erdölkartells OPEC belastete gestern die Preise für Rohöl. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde am Abend auf USD 93.46 taxiert, für die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate wurde ein Kurs von USD 86.12 notiert.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – Schwächer zum Wochenstart / Nike – Erholung an das Vor-Corona-Top2022-11-15T07:19:57+01:00

Unterschiedliche Taktgeber

KeyInvest Blog

14. November 2022

Unterschiedliche Taktgeber

In der vergangenen Woche blieb kein Börsenauge trocken. In der ersten Hälfte dominierten noch die Bären das Geschehen. Auf der einen Seite trieben drohende neue Lockdowns in China den Investoren Sorgenfalten auf die Stirn. In der Millionenmetropole Guanghzou wurde nämlich nach einem sprunghaften Anstieg der Corona-Infektionszahlen Massentests angeordnet. Während dies die Aktienkurse nur hemmte, erlebten Bitcoin & Co. einen Blitzcrash. Dieser war aber nicht China, sondern der in Schieflage geratenen Kryptobörse FTX.com geschuldet. Am Donnerstag wischten die mit Spannung erwarteten Inflationsdaten aus den USA dann kurzfristig alle Sorgen vom Tisch. Die Teuerungsrate tauchte im Oktober auf 7.7 Prozent nach 8.2 Prozent im September ab. Am Markt wurde lediglich mit einem Rückgang auf 8.0 Prozent gerechnet. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 10.11.2022) Daraufhin zündeten die Bullen ein Kursfeuerwerk. Dem Dow-Jones-Index gelang ein Tagesplus von 3.7 Prozent, der S&P 500 rückte um 5.5 Prozent vor und der technologielastige Nasdaq sprang gar um 7.4 empor.*

Lichtblicke

Der vierte Rückgang der Inflation in Folge nährt die Hoffnungen, dass die zuletzt deutlichen Zinserhöhungen der US-Notenbank Wirkung zeigen und die Spitze der Preisentwicklung überwunden sein könnte. Dies wiederum lässt vermuten, dass das Fed in der Zukunft eine weniger aggressive Gangart einschlägt. Investoren rechnen nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 71.5 Prozent damit, dass bei der Zinssitzung im Dezember der Leitzins „nur“ noch um einen halben Prozentpunkt erhöht wird. Zuletzt nahmen die Währungshüter mehrere Aufwärtsschritte um 0.75 Prozentpunkte vor. Bis Mai wird erwartet, dass der Leitzins auf 4.75 bis 5.00 Prozent zulegen wird. Vor den jüngsten Teuerungsdaten hatten Ökonomen noch mehr als fünf Prozent auf dem Zettel. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 11.11.2022)

Auch die EZB meldete sich mit versöhnlichen Tönen zu Wort. So teilte Spaniens Notenbank-Gouverneur Pablo Hernandez de Cos mit, dass die jüngsten Jumbo-Zinsanhebungen in der Eurozone in Höhe von 0.75 Prozentpunkten nicht das künftige Muster sein müssen, sondern sich die Schritte an den Wirtschaftsdaten orientieren werden. Diesbezüglich wird es in der neuen Woche spannend. Am Dienstag stehen die Stimmungsindikatoren von Deutschland, Europas grösster Volkswirtschaft an. Schätzungen zufolge dürften die zuletzt leicht verbesserten ZEW-Erwartungen im November nochmals etwas optimistischer ausfallen. Am Tag darauf werden dann die Daten für die gesamte Eurozone veröffentlicht. Darüber hinaus stehen die Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt für das dritte Quartal an. Prognostiziert wird ein leichtes Wachstum in der Eurozone von 0.2 Prozent gegenüber dem Vorquartal und 2.1 Prozent gegenüber dem Vorjahr. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 11.11.2022)

Langsamere Gangart

Die weiteren konjunkturellen Aussichten trüben sich allerdings weiter ein. Aufgrund der Energiekrise rechnet die EU-Kommission in ihrer am Freitag vorgestellten Herbstprognose im kommenden Jahr kaum noch mit einem Wirtschaftswachstum. Das BIP dürfte laut der Brüsseler Behörde 2023 nur noch um 0.3 Prozent zulegen, im Sommer war noch von 1.4 Prozent die Rede. Für das Schlussquartal 2022 geht die Kommission sogar davon aus, dass die Euro-Zone in eine Rezession abtauchen wird, die sich Anfang 2023 fortsetzen könnte. (Quelle: Handelsblatt, Medienbericht, 11.11.2022) Interessant wird, wie die Währungshüter auf der letzten Zinssitzung in diesem Jahr am 15. Dezember die weitere Lage einschätzen und dementsprechend ihre Geldpolitik ausrichten werden. Im September und im Oktober wurde der Leitzins mit Mammut-Schritten auf 2.0 Prozent angehoben.

Kryptos im Fokus

Ob sich die freundliche Börsenstimmung aus der Vorwoche fortsetzen wird, hängt noch von weiteren Faktoren an. In den USA sind am Mittwoch die Einzelhandelsumsätze dran. Experten gehen davon aus, dass diese deutlich zugelegt haben, da unter anderem mehr Autos verkauft wurden und auch der „Amazon Prime Day“ den Onlinehandel angekurbelt haben könnte. Wie ein Damoklesschwert schweb allerdings die Kryptobörse FTX über den Kapitalmärkten. Börsianer befürchten, dass Verluste im Kryptowährungssektor den Abzug von Geldern in anderen Vermögensklassen verursachen und somit einen Flächenbrand auslösen könnten. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 11.11.2022)

Derweil neigt sich die Bilanzsaison – zumindest in den USA – dem Ende entgegen. Bis dato haben 91 Prozent der S&P 500-Unternehmen ihre Bücher offengelegt. Davon überraschten 69 Prozent auf der Gewinnseite positiv. Insgesamt übertrafen die Ergebnisse die Schätzungen um 1.8 Prozent. Beide Werte liegen zwar unter den 5-Jahres-Durchschnitten, jedoch verzeichneten die Unternehmen, die für das dritte Quartal positive Gewinnüberraschungen gemeldet haben, bis zwei Tage nach der Veröffentlichung einen Kursanstieg von durchschnittlich 2.4 Prozent. Diese Performance ist deutlich grösser als der 5-Jahres-Durchschnitt von 0.9 Prozent. (Quelle: FactSet, Earnings Insight, 11.11.2022) Ganz vorbei sind die Zahlenveröffentlichungen aber auch in Übersee noch nicht, mit Walmart, Cisco Systems, Nvidia und Oracle legen in dieser Woche noch weitere namhafte Konzerne ihre Bücher offen.

US-Inflationsrate (Veränderung gegenüber Vorjahr)

Stand: 11.11.2022; Quelle: Statista
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
15.11.2022 00:50 JP Bruttoinlandsprodukt
15.11.2022 03:00 CN Einzelhandelsumsätze
15.11.2022 08:00 UK Arbeitslosenquote
15.11.2022 11:00 EZ ZEW-Umfrage Konjunkturerwartungen
15.11.2022 11:00 EZ Bruttoinlandsprodukt
15.11.2022 k.A. DE Infineon Quartalszahlen
15.11.2022 k.A. US Walmart Quartalszahlen
16.11.2022 08:00 UK Verbraucherpreisindex
16.11.2022 14:30 US Einzelhandelsumsätze
16.11.2022 k.A. US Cisco Quartalszahlen
16.11.2022 k.A. US Nvidia Quartalszahlen
16.11.2022 k.A. US Oracle Quartalszahlen
16.11.2022 k.A. DE Siemens Energy Quartalszahlen
17.11.2022 08:00 CH Handelsbilanz
17.11.2022 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
17.11.2022 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe
17.11.2022 14:30 US Philly-Fed-Herstellungsindex
17.11.2022 13:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe
17.11.2022 18:30 CH Rede von SNB-Mitglied Andréa Maechler
17.11.2022 k.A. US Applied Materials Quartalszahlen
17.11.2022 k.A. DE ThyssenKrupp Quartalszahlen
18.11.2022 08:00 UK Einzelhandelsumsätze
18.11.2022 08:30 CH Industrieproduktion
18.11.2022 k.A. CN JD.com Quartalszahlen

Stand: 11.11.2022; Quelle: Refinitiv

Weitere Blogeinträge:

Teil II des geldpolitischen Staccatos

Die Notenbanken in den USA, der Eurozone und Japan haben ihre Zinsentscheidungen getroffen. Grosse Überraschungen sind dabei ausgeblieben. In den USA hat das Federal Reserve den Leitsatz – wie von den meisten Ökonomen vorhergesagt – auf der Spanne von 5.00 bis 5.25 Prozent belassen.

Zeit für eine Zinspause?

Die Börsen stehen vor einem geldpolitischen Staccato: Am Mittwoch, Donnerstag und Freitag treffen die Währungshüter in den USA, der Eurozone und Japan ihre Zinsbeschlüsse. Lesen Sie in den UBS Weekly Hits, welche Erwartungshaltung kurz vor den Notenbanksitzungen an den Märkten vorherrscht.

Sommergefühle an den Börsen

Die globalen Aktienmärkte sind mit viel Schwung in den Juni gestartet. Für positive Stimmung sorgte die politische Entwicklung in den USA. Dort haben Repräsentantenhaus und Senat dem an Pfingsten zwischen Demokraten und Republikanern ausgehandelten Kompromiss im Haushaltsstreit zugestimmt.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Unterschiedliche Taktgeber2022-11-14T10:27:46+01:00
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