Daily Markets: Euro STOXX 50 – Zinsschritt bewegt die Kurse / Commerzbank – Starker Aufwärtstag

 

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Freitag, 09.09.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Zinsschritt bewegt die Kurse
  • Thema 2: Commerzbank – Starker Aufwärtstag

Euro STOXX 50 – Zinsschritt bewegt die Kurse

Rückblick: Volatiler Kursverlauf im Euro STOXX 50 – nachdem der Index am gestrigen Donnerstag bei 3’511 Zählern in den Handel gestartet war, stiegen die Notierungen unmittelbar nach dem Opening auf das Intraday-Top bei 3’525 Punkten. In den folgenden Stunden ging es auf dem Niveau des Vortagsschlusskurses an der 3’500er-Marke zunächst seitwärts, bevor mit der Bekanntgabe des grössten EZB-Zinsschritts seit Einführung des Euro-Bargelds Bewegung in die Kurse kam. Dabei fiel der Euro STOXX 50 auf das Tagestief bei 3’455, konnte von dort aber nach oben abfedern und eine Erholung starten. Zur Schlussglocke notierte das Aktienbarometer bei 3’512 Punkten (+0.3%).

Ausblick: Mit dem Tageshoch bei 3’525 Zählern ist der Index bereits an die Volumenspitze bei 3’520 herangelaufen, konnte den Break bislang aber noch nicht vollenden. Das Long-Szenario: Nachdem die Stabilisierung oberhalb von 3’500 gestern gelungen ist, rückt nun die Volumenspitze bei 3’520 als erstes Kursziel für die Bullen in den Fokus. Kann der Index diesen Bremsbereich – der zudem vom Mai-Tief bei3’527 verstärkt wird – überwinden, hätten die Notierungen anschliessend Platz für einen Hochlauf an das Top vom 27. Juni bei 3’596 Punkten und die 3’600er-Barriere. Nur wenig höher würden die Kurse dann auf die mittelfristige 100-Tage-Linie (3’629) treffen. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung ist der erste Halt bei 3’500 Punkten zu finden. Bricht der Euro STOXX 50 auf diesem Niveau nach unten durch (auf den Schlusskurs achten), könnte es zu einem Test des gestrigen Tagestiefs bei 3’455 kommen. Geht der schief, würde eine Ausweitung der Verkäufe bis an das März-Tief bei 3’387 ins charttechnische Bild passen. Darunter würde sich am Verlaufstief vom 14. Juli bei 3’372 eine weitere Haltelinie antragen lassen, bevor das bisherige Jahrestief vom 5. Juli bei 3’357 auf den Prüfstand gestellt werden könnte.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’512.38 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3’525+3’596+3’629
Unterstützungen: 3’500+3’455+3’387

Stand 09.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 09.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 09.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1169749988 Turbo Warrant ESTOZU 3’144.15 9.12 CHF 1.88
CH1164054442 Turbo Warrant FSTODU 3’269.25 13.22 CHF 1.30
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1169755977 Turbo Warrant ESTO4U 3’885.42 9.05 CHF 1.88
CH1212549823 Turbo Warrant ISTORU 3’766.79 12.88 CHF 1.32
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’769.90 -0.33%
DAX™ 12’860.65 -0.43%
S&P 500™ 4’005.58 0.65%
Nasdaq 100™ 12’319.42 0.49%
EUR/CHF 0.9702 -0.80%
Crude Oil (USD) 89.39 1.12%
Gold (USD) 1’709.90 -0.49%
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 Stand 09.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Commerzbank – Starker Aufwärtstag

Rückblick: Nach dem Leitzinsentscheid der EZB waren am gestrigen Donnerstag vor allem die Banken-Titel gefragt. Die Aktie der Deutschen Bank legte bspw. um 5.6% auf EUR 8.65 zu, während sich die Papiere der Commerzbank um 5.4% auf EUR 7.25 verbesserten und damit die 200-Tage-Linie bei EUR 7.06 klar überbieten konnten. Gleichzeitig stiegen die Notierungen auch über die 7-Euro-Marke, die in diesem Jahr schon mehrfach gekreuzt wurde und ungefähr die Mitte der übergeordneten Seitwärtsrange definiert. Den jüngsten Kursrutsch in der zweiten August-Hälfte, in dem es bis auf EUR 6.16 zurückging, hat die Aktie nun jedenfalls wieder aufgeholt. Dabei wurden in den vergangenen zwei Wochen alle drei gleitenden Durchschnitte (GD50, GD100 und GD200) zurückerobert.

Ausblick: Mit einem aktuellen Zwei-Wochen-Plus von 16.6% hat sich die Aktie der Commerzbank wieder nach oben geschoben. Zwar notieren die Papiere momentan lediglich in der Mitte der 2022er-Handelsspanne, das Momentum liegt jedoch kurzfristig auf der Oberseite. Das Long-Szenario: Nach dem Sprung über die 200-Tage-Linie bei EUR 7.06 ist nun das August-Hoch bei EUR 7.34 als nächster Widerstand zu nennen. Darüber richten sich die Blicke bereits auf die Februar-Abwärtstrendgerade, die auch als obere Begrenzung eines grossen charttechnischen Dreiecks gesehen werden kann. Gelingt dort knapp oberhalb von EUR 7.60 der Break, sollte direkt im Anschluss zudem das März-Top bei EUR 7.73überwunden werden. Anschliessend wäre auf das Verlaufshoch vom 10. Januar bei EUR 7.97 und die runde 8er-Marke zu achten, bevor weitere Kursgewinne in Richtung Mai- und Juni-Hoch denkbar wären. Das Short-Szenario: Mit dem gestrigen Aufwärtstag haben sich sowohl die 200-Tage-Linie bei EUR 7.06 als auch das Niveau rund um EUR 7.00 wieder bei den Unterstützungen eingereiht, die für Pullbacks bzw. trendbestätigende Rücksetzer durchaus infrage kämen. Unmittelbar darunter dürfte dann bei EUR 6.90 zunächst die mittelfristige 100-Tage-Linie, im Anschluss der kurzfristige GD50 bei EUR 6.56 stützend wirken. Sollten die Kurse dort keinen Halt finden, wäre ein Test der Volumenspitze bei EUR 6.45 denkbar, die zusammen mit der Juli-Aufwärtstrendgerade eine Doppelunterstützung bildet. Kurse darunter könnten schliesslich zu einer Abwärtsbewegung bis zur 6er-Marke führen.

Commerzbank

Valor: 21170377
ISIN: DE000CBK1001
Kursstand: 7.25 EUR
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 7.34+7.60+7.73
Unterstützungen: 7.06+7.00+6.90

Stand 09.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsCommerzbank – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 09.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Commerzbank – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 09.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203713263 Mini-Future 120371326 5.755 4.27 CHF 1.636
CH1215555371 Mini-Future 121555537 6.584 8.17 CHF 0.855
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1169721367 Mini-Future 116972136 8.609 4.19 CHF 1.677
CH1192491152 Mini-Future 119249115 7.755 8.55 CHF 0.822
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Inflation in China gesunken
    In China sind die Verbraucherpreise im August unerwartet niedrig ausgefallen. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahresmonat betrug lediglich 2.5%, Experten hatten mit einem Anstieg der Teuerungsrate von 2.8% gerechnet. Im Juli war die Inflation im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2.7% gestiegen.

  • EZB mit Rekord-Zinserhöhung
    Um die Inflation in der Eurozone zu bekämpfen, hat die Europäische Zentralbank EZB den Leitzins um 0.75 Prozentpunkte angehoben. Das war der grösste Zinsschritt seit Einführung des Euro-Bargelds.

  • EZB mit Rekord-Zinserhöhung
    Um die Inflation in der Eurozone zu bekämpfen, hat die Europäische Zentralbank EZB den Leitzins um 0.75 Prozentpunkte angehoben. Das war der grösste Zinsschritt seit Einführung der Gemeinschaftswährung.

    Add

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – Zinsschritt bewegt die Kurse / Commerzbank – Starker Aufwärtstag2022-09-09T06:04:54+02:00

Gebrauchsgüter-Sektor – Defensive Qualitäten / Schweizer Industrie – Voller Tatendrang

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 08.09.2022
  • Thema 1: Gebrauchsgüter-Sektor – Defensive Qualitäten
  • Thema 2: Schweizer Industrie – Voller Tatendrang

Gebrauchsgüter-Sektor
Defensive Qualitäten

Die Börsen haben sich in den vergangenen Tagen wieder von ihrer launischen Seite gezeigt. Nach erneuten Gas-Lieferstopps aus Russland gingen die Kurse aus Angst vor weiter steigenden Energiepreisen wieder auf Tauchstation. In diesen unsicheren Zeiten könnte ein Blick auf die Hersteller von Produkten für den täglichen Gebrauch Sinn machen. Da diese auch in konjunkturellen Abschwüngen benötigt werden, schneiden diese in Krisen oftmals besser als andere Branchen ab. Das gilt auch für Luxuskonzerne, die sich gewöhnlich über eine stabile Nachfrage des gut betuchten Klientels freuen. Zum anderen aber auch über eine hohe Preissetzungsmacht verfügen, was wiederum den Gewinnmargen zugute kommt. Anleger finden in dem STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods Index eine breite Auswahl an derartigen Unternehmen. Der ETT (Symbol: ETGOO) ermöglicht eine 1:1-Partizipation an dem Barometer.² Wer auf einen bedingten Teilschutz nicht verzichten möchte, kann den neuen BRC (Symbol: KMRNDU) auf Beiersdorf, Henkel und L’Oréal in Erwägung ziehen. Das Produkt gewährt eine Couponzahlung von 9.00 Prozent p.a. und ist darüber hinaus mit einem Risikopuffer von 45 Prozent ausgestattet.

Ein Blick auf den historischen Kursverlauf des STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods Index unterstreicht die defensiven Qualitäten der Anbieter von Gebrauchsgütern und Luxuswaren. Im Pandemie-Crash zwischen Mitte Februar und Mitte März 2020 stürzte der STOXX Europe 600™ um 38 Prozent ab, der Branchenindex verlor dagegen «nur» rund 28 Prozent. Auch in der Finanzkrise 2008/09 schnitt der STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods Index um etwa zehn Prozentpunkte besser ab. Und mit Blick auf die vergangenen 20 Jahre, die einige Krisenphasen beinhalteten, hat das Branchen-Barometer ebenfalls klar die Nase vorne. Knapp 140 Prozent avancierte der Index in diesem Zeitraum, unter Berücksichtigung der Dividenden betrug der Zuwachs des STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods Index sogar nahezu 240 Prozent.¹In dem Sektor-Barometer enthalten sind insgesamt 36 Titel. Aus der Schweiz mit dabei sind Richemont und Swatch. Tonangebend sind mit einem Index-Anteil von 41 Prozent aber französische Unternehmen, darunter auch der Kosmetikhersteller L’Oréal. Dieser konnte im zweiten Quartal mit guten Zahlen überraschen. Weltweit setzte der Konzern 9.3 Milliarden Euro um,13.4 Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Analysten hatten dagegen nur mit einem Wachstum von 8.9 Prozent gerechnet. Vor allem in China schnitt L’Oréal trotz der dortigen Corona-Lockdowns gut ab. Dank des Online-Handels erzielten die Franzosen im Reich der Mitte ein Umsatzplus von 13 Prozent. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 28.07.2022)Deutsche Unternehmen steuern zwar nur knapp sieben Prozent zum Verlauf des STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods Index bei, allerdings sind bekannte Namen wie Beiersdorf und Henkel unter den Komponenten zu finden. Letztgenannter hat im ersten Halbjahr den Umsatz dank florierender Geschäfte mit Klebstoffen und Waschmitteln deutlich gesteigert und folglich seine Prognose für 2022 angehoben. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 15.08.2022) Auch bei Beiersdorf zeigt sich keine Kaufzurückhaltung der Verbraucher. Der Nivea-Hersteller steigerte Umsatz und Gewinn im ersten Semester prozentual zweistellig und bestätigte seine Ziele für das Gesamtjahr. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 04.08.2022)


Chancen: Der ETT (Symbol: ETGOO) auf den STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods Index ermöglicht ein breit diversifiziertes Direktinvestment in die Branche.² Der neue Callable BRC (Symbol: KMRNDU) auf Beiersdorf, Henkel und L’Oréal bietet dagegen eine teilgeschützte Chance. Dem Trio reicht ein Seitwärtsgang locker aus, um eine Maximalrendite von 9.00 Prozent p.a. zu erzielen. Der Risikopuffer beläuft sich auf komfortable 45 Prozent.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim ETT. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem die Callable Funktion nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods Total Return Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Auch wenn der Chart des STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods Index Schwankungen aufweist, zeigt der übergeordnete Trend nach oben. Aktuell befindet sich das Barometer auf Konsolidierungskurs.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 07.09.2022
Beiersdorf vs. Henkel vs. L’Oreal (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Der französische Konsumgüterriese L’Oreal eilte seinen Mitstreitern aus Deutschland an der Börse in den vergangenen fünf Jahren voraus. Am schwächsten schnitt in diesem Zeitraum Henkel ab.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 07.09.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

ETT auf den STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods Total Return Index

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Symbol ETGOO
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert STOXX Europe 600™ Personal & Household Goods TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 2’056 / 2’064
 

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9.00% p.a. Callable BRC auf Beiersdorf /  Henkel / L’Oréal

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Symbol KMRNDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Callable)
Basiswerte Beiersdorf, Henkel, L’Oréal
Handelswährung EUR
Coupon 9.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 21.03.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 21.09.2022, 15:00 Uhr
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 07.09.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’805.16 -0.5%
SLI™ 1’647.52 -0.8%
S&P 500™ 3’979.87 0.6%
EURO STOXX 50™ 3’502.09 -0.4%
S&P™ BRIC 40 3’282.57 -4.2%
CMCI™ Compos. 1’432.15 -3.0%
Gold (Feinunze) 1718.14 0.6%
Add
SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Schweizer Industrie
Voller Tatendrang

Die Schweizer Wirtschaft ist trotz aller Widrigkeiten wie den geopolitischen Krisen, der Pandemie sowie einer steigenden Inflation weiter auf Expansionskurs. So expandierte das Bruttoinlandsprodukt im zweiten Quartal um 0.3 Prozent gegenüber dem ersten Jahresviertel. In einer guten Form präsentieren sich die Industrieunternehmen. Sowohl die Produktion als auch die Umsätze nahmen von April bis Juni zu. In der Industrie (ohne Bau) belief sich das Produktionsplus auf 5.1 Prozent, die Erlöse erhöhten sich sogar um 9.5 Prozent. Selbst wenn laut dem Bundesamt für Statistik (BFS) rund die Hälfte des Wachstums Preissteigerungen zuzuschreiben ist, kann sich der Aufwärtstrend sehen lassen. (Quelle: BFS, Medienberichte, 19./30.08.2022) Investieren lässt sich in die heimische Industrie mit dem in Zeichnung stehenden Kick-In GOAL (Symbol: KMQFDU). Die Basis des Renditeoptimierungsprodukts bilden die drei Mittelständler Bucher Industries, Georg Fischer und SFS. Der Coupon beträgt attraktive 8.50 Prozent jährlich, der Risikopuffer beruhigende 45 Prozent.
Die positive Entwicklung in der Industrie lässt sich auch in der Bilanz von Bucher ablesen. Der Spezialist für Landwirtschaftsmaschinen und Kommunalfahrzeuge steigerte zum Halbjahr seinen Umsatz um rund ein Zehntel auf 1.78 Milliarden Franken, der operative Gewinn zog gar um 13 Prozent an. Auch das Auftragsbuch füllt sich weiter: Die Bestellungen legten um neun Prozent auf 1.72 Milliarden Franken zu. Mit allen drei Werten übertraf Bucher die Erwartungen. Auch Georg Fischer schlug sich im ersten Semester bei Umsatz- und Gewinn besser als erwartet. Das Erlösziel wurde daraufhin auf ein Plus im «mittleren bis höheren einstelligen Prozentbereich» von einem «mittleren einstelligen Prozentbereich» für das Gesamtjahr angehoben. (Quelle: AWP, Medienbericht, 28.07.2022) Der Metallverarbeiter SFS blickt ebenfalls auf eine erfolgreiche erste Hälfte zurück. Angetrieben von der Akquisition der deutschen Hoffmann sowie einer erhöhten Nachfrage kletterte der Umsatz um knapp 28 Prozent empor. Zwar rechnet SFS aufgrund der geopolitischen Spannungen, einem drohenden Energiemangel sowie Lieferkettenproblemen mit einer Verlangsamung der Geschäfte. Der im März veröffentlichte Ausblick, der vor der Konsolidierung von Hoffmann ein Umsatzwachstum von drei bis sechs Prozent vorsieht, wurde aber bestätigt. (Quelle: SFS, Pressemitteilung, 26.08.2022)

Chancen:Um mit dem in Zeichnung stehenden BRC (Symbol: KMQFDU) eine attraktive Rendite von 8.5 Prozent p.a. zu generieren, müssen die drei heimischen Industrietitel Bucher, Georg Fischer und SFS keine Aufwärtstendenzen aufweisen. Solange die bei 55 Prozent der Startkurse angesetzte Barriere unversehrt bleibt, ist der Maximalertrag nicht in Gefahr.

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Bucher Industries vs. Georg Fischer vs. SFS (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 07.09.2022
8.50% p.a. Callable BRC auf Bucher Industries / Georg Fischer / SFS
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Symbol KMQFDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Callable)
Basiswerte Bucher Industries,
Georg Fischer, SFS
Handelswährung CHF
Coupon 8.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 16.09.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 14.09.2022, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 07.09.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. 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Gebrauchsgüter-Sektor – Defensive Qualitäten / Schweizer Industrie – Voller Tatendrang2022-09-08T07:28:39+02:00

Daily Markets: DAX – In kleinen Schritten nach oben / Volkswagen VZ – Der nächste Ausbruchsversuch

 

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Donnerstag, 08.09.2022
  • Thema 1: DAX – In kleinen Schritten nach oben
  • Thema 2: Volkswagen VZ – Der nächste Ausbruchsversuch

DAX – In kleinen Schritten nach oben

Rückblick:Für den deutschen Leitindex ging es zur Wochenmitte in kleinen Schritten nach oben. Bei 12’771 und damit exakt 100 Punkte unter dem Schlusskurs vom Dienstag gestartet, sackte der DAX zunächst auf das Tagestief bei 12’736 ab. Von dort konnte sich das Aktienbarometer zwar nach oben abdrücken und zurück über die 12’800er-Marke schieben, es dauerte aber bis weit in den Nachmittag, bevor die Notierungen in die Gewinnzone zurückkehren konnten. Dabei stieg der Index bis auf das Tageshoch bei 12’954 und ging wenig später bei einem Endstand von 12’916 (+0.3%) über die Ziellinie.

Ausblick:Am Dienstag konnte der DAX per Schlusskurs über den Bremsbereich bei 12’800/12’818 steigen, gestern erfolgte der Sprung über den kleinen Widerstand bei 12’928. Allerdings nur auf Intraday-Basis, weshalb die nachbörslichen Kursgewinne noch unter Vorbehalt zu werten sind. Das Long-Szenario: Um das Chartbild weiter aufzuhellen, müsste der deutsche Leitindex jetzt oberhalb von 13’000 aus dem Handel gehen und den Re-Break direkt mit weiteren Kursanstiegenbis 13’050 bzw. 13’085 bestätigen. Darüber wäre Platz für einen Sprint an die Volumenspitze bei 13’200/13’225, bevor sich das nächste Kursziel auf das Mai-Tief bei 13’381 stellen würde. Im Anschluss bildet der GD100 zusammen mit dem Juli-Hoch bei 13’515 einen doppelten Widerstand. Das Short-Szenario: Dreht der DAX hingegen nach unten ab, sollte zunächst auf den Bereich um 12’818/12’800 geachtet werden. Fällt der Index unter dieses Level zurück, könnte ein Test der 12’600er-Haltezone nicht ausgeschlossen werden. Finden die Notierungen dort keinen Halt, würde die Auffangzone rund um 12’400 in den Fokus rücken. Diese massive Unterstützung setzt sich unverändert aus dem bisherigen Jahrestief, dem Volumenmaximum und der oberen Begrenzung des März-Abwärtstrendkanals zusammen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’915.97 Punkte
Tendenz: aufwärts/abwärts
Widerstände: 13’000+13’050+13’085
Unterstützungen: 12’818+12’600+12’400

Stand 08.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 08.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 08.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1169749962 Turbo Warrant TGDAQU 11’428.79 8.41 CHF 3.01
CH1169749947 Turbo Warrant TGDAOU 11’995.03 13.26 CHF 1.91
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1191371835 Turbo Warrant 7GDAFU 14’429.44 8.62 CHF 2.93
CH1195715888 Turbo Warrant FPGDAU 13’830.44 14.26 CHF 1.77
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’814.60 -0.18%
DAX™ 12’991.80 0.94%
S&P 500™ 3’980.31 1.85%
Nasdaq 100™ 12’258.43 2.06%
EUR/CHF 0.9775 0.36%
Crude Oil (USD) 88.40 -4.31%
Gold (USD) 1’715.69 0.95%
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 Stand 08.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Volkswagen VZ – Der nächste Ausbruchsversuch

Rückblick: Die Volkswagen Vorzugsaktie pendelt seit mittlerweile sechs Monaten unter hohen Schwankungen um die Volumenspitze im Bereich von EUR 143.00/144.00, wo (aufsummiert) seit dem Finanzkrisentief im Jahr 2009 die meisten Umsätze zustande kamen. Nachdem dieses Level zum September-Auftakt zunächst unterboten wurde, konnten sich die Kurse vor einer Woche erneut an der 50-Tage-Linie nach oben abdrücken und mittlerweile wieder über das Volumenmaximum steigen. Mit einem Schlusskurs von EUR 148.72 (-0.1%) reichte das Momentum gestern allerdings nicht, um die Papiere auch über die Juni-Abwärtstrendgerade zu tragen. Dieser Widerstand hatte die Notierungen bereits am 31. August und am 2. September ausgebremst.

Ausblick: Dass die kurzfristige 50-Tage-Linie zuletzt gleich zwei Belastungstests erfolgreich bestanden hat, kann aus charttechnischer Sicht positiv vermerkt werden. Um das Bild jedoch freundlicher zu gestalten, wären nun zusätzliche Anschlussgewinne nötig. Das Long-Szenario: Nach dem Sprung über die Volumenspitze müsste im nächsten Schritt die Juni-Abwärtstrendgerade überwunden werden, wobei es zur Bestätigung per Schlusskurs auch gleich über die 150er-Marke gehen sollte. Kann im Anschluss zudem das August-Hoch bei EUR 151.50 überboten werden, wäre ein Hochlauf an die 200-Tage-Linie bei EUR 157.25 möglich. Der langfristige GD200 ist ein vielbeachteter (Trend-)Indikatorund wurde zuletzt am 27. Oktober berührt. Knapp darüber dürfte dann das November-Tief bei EUR 159.72 bremsend wirken, bevor ein Anstieg in Richtung Dezember-Tief bei EUR 168.02 und/oder der oberen Begrenzung des breiten Abwärtstrendkanals bei EUR 173.00 Kontur annehmen könnte. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite hat sich die charttechnisch relevante Volumenspitze bei EUR 144.00/143.00 jetzt wieder bei den Unterstützungen eingereiht, wobei dieses Niveau durch die 100-Tage-Linie bei EUR 143.31 zusätzlich verstärkt wird. Darunter könnte ein weiterer Test der 50-Tage-Linie folgen, die aktuell bei EUR 138.72 verläuft. Fällt die Volkswagen-Vorzugsaktie unterhalb von EUR 137.46 allerdings auf ein neues September-Tief, müsste im Anschluss mit weiteren Verkäufen bis zum März-Tief bei EUR 131.30 gerechnet werden. Dabei gilt es, auch einen Dip an die untere Trendkanalbegrenzung knapp unterhalb der 130er-Marke einzukalkulieren, bevor im nächsten Schritt das Jahrestief bei EUR 120.56 in den Fokus rücken würde.

Volkswagen VZ

Valor: 352781
ISIN: DE0007664039
Kursstand: 148.72 EUR
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 150.00+151.50+157.25
Unterstützungen: 144.00+143.31+138.72

Stand 08.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsVolkswagen VZ – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 08.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Volkswagen VZ – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 08.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203700401 Mini-Future FVOWNU 126.64 5.46 CHF 0.536
CH1208385364 Mini-Future FVOWWU 136.48 8.39 CHF 0.349
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1164045341 Mini-Future CVOWOU 170.94 5.43 CHF 0.537
CH1167253504 Mini-Future CVOWWU 162.21 8.13 CHF 0.359
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EZB vor dem nächsten Zinsschritt
    Im Rahmen der heutigen Sitzung des EZB-Rats wird mit einer weiteren Leitzinserhöhung gerechnet. Dabei haben die Währungshüter zuletzt eine Anhebung um 50 Basispunkte in Aussicht gestellt. Experten halten angesichts der hohen Inflationsraten in der EU auch einen höheren Zinsschritt für möglich. Die EZB hatte bereits im Juli erstmals seit elf Jahren eine Zinsanpassung um 0.5 Prozentpunkte durchgeführt.

  • Rohöl weiter im Sinkflug
    Die Ölpreise sind auch zur Wochenmitte weiter gesunken. Für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent ging es über 4% nach unten, im frühen Handel wurde das „schwarze Gold“ auf USD 89.35 taxiert. Die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) notierte am Abend bei USD 82.45, was dem tiefsten Stand seit Mitte Januar entspricht.

  • Rohöl weiter im Sinkflug
    Die Ölpreise sind auch zur Wochenmitte weiter gesunken. Für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent ging es über 4% nach unten, im frühen Handel wurde das „schwarze Gold“ auf USD 89.35 taxiert. Die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) notierte am Abend bei USD 82.45, was dem tiefsten Stand seit Mitte Januar entspricht.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – In kleinen Schritten nach oben / Volkswagen VZ – Der nächste Ausbruchsversuch2022-09-08T06:00:18+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – 12’000 Punkte auf dem Prüfstand / Microsoft – Rücksetzer auf die Nackenlinie

 

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Mittwoch, 07.09.2022
  • Thema 1: Nasdaq 100 – 12’000 Punkte auf dem Prüfstand
  • Thema 2: Microsoft – Rücksetzer auf die Nackenlinie

Nasdaq 100 – 12’000 Punkte auf dem Prüfstand

Rückblick: Im August stiegen die Tech-Werte zwar zunächst auf das Top bei 13’721 Punkten, insgesamt ging es für den Nasdaq 100 aber um 5.2% nach unten, und auch der Start in den September fiel bislang ins Wasser. Nachdem der Index zum Monatsauftakt noch eine viertägige Verlustserie kontern konnte, drehte das Aktienbarometer am Freitag mit einer scharfen Tagesumkehr wieder deutlich ins Minus. Dabei fielen die Notierungen in Richtung 12’000er-Schwelle zurück, die mit dem gestrigen Tagestief (am Montag blieben die US-Börsen feiertagsbedingt geschlossen) bei 11’929 sogar unterboten wurde. Mit dem Endstand bei 12’011 hielt sich der Nasdaq 100 hauchdünn oberhalb der runden Tausendermarke.

Ausblick: Das gestrige Tagestief bei 11’929 hat den Index direkt an eine markante Volumenspitze geführt, die dem Verkaufsdruck zunächst standgehalten hat. Stattdessen konnte der Nasdaq 100 an der Haltezone abfedern und sich oberhalb von 12‘000 Zählern behaupten. Das Long-Szenario: Um sich nach oben absetzen zu können, sollte der Index dieVerteidigung der 12’000er-Marke idealerweise mit weiteren Gewinnen bestätigen. Die nächsten relevanten Hürden wären anschliessend bei den Tops vom 27. Juni bei 12’176 und 8. Juli bei 12’179 zu finden, bevor ein Hochlauf an den Widerstand aus GD50, GD100 und der unteren Begrenzung des Juni-Aufwärtstrendkanals rund um 12’500 wahrscheinlich würde. Der Sprung zurück in den Trendkanal könnte dann neue Long-Impulse auslösen. Das Short-Szenario: Weitet sich der Rücksetzer indes mit Kursen unterhalb von 12’000 aus, würde sich das Mai-Tief bei 11’492 als nächste Haltestelle in den Fokus schieben. Brechen die Notierungen auf diesem Level nach unten durch, müsste mit einem Test des bisherigen Jahrestiefs bei 11’037 gerechnet werden, bevor die runde 11’000er-Marke als mögliche Unterstützung nachrücken würde.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 12’011.31 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 12’176+12’179+12’500
Unterstützungen: 12’000+11’492+11’037

Stand 07.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Nasdaq 100 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 07.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Nasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 07.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1191378046 Turbo Warrant SNDXMU 10’670.75 8.41 CHF 2.84
CH1179159392 Turbo Warrant SNDXWU 11’095.82 11.83 CHF 2.02
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198357910 Turbo Warrant ZNDXJU 13’496.00 8.48 CHF 2.81
CH1203741736 Turbo Warrant ZNDXSU 13’101.65 11.67 CHF 2.04
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’793.70 -0.24%
DAX™ 12’809.91 0.39%
S&P 500™ 3’911.68 -0.32%
Nasdaq 100™ 12’017.46 -0.67%
EUR/CHF 0.9750 0.21%
Crude Oil (USD) 92.38 -2.94%
Gold (USD) 1’701.58 -0.50%
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Add

 Stand 07.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Microsoft – Rücksetzer auf die Nackenlinie

Rückblick: Die Microsoft-Aktie hatte über die Monate Mai, Juni und Juli eine inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation ausgebildet und sich nach deren bullisher Vollendung bis an die 200-Tage-Linie geschoben. Dort fand die Sommer-Erholung jedoch ihr vorläufiges Ende, denn die Notierungen prallten am langfristigen GD200 nach unten ab. Dabei ist im Chart (bedingt durch die beiden Kurslücken vom 10. und 22. August) zunächst eine kleine Inselumkehr entstanden. Anschliessend rutschen die Papiere in den 2022er-Abwärtstrendkanal zurück und stellten gestern die Nackenlinie des inversen SKS-Musters auf den Prüfstand.

Ausblick: Seit dem August-Hoch bei USD 294.18 hat die Microsoft-Aktie in drei negativen Handelswochen hintereinander 13.9% an Wert verloren und dabei eine ganze Reihe charttechnischer Unterstützungen unterboten. Das Long-Szenario: Um die laufende Korrektur zu stoppen, sollten sich die Kurse nun an der Nackenlinie der inversen SKS wieder nach oben abdrücken und über das 2021-April-Top bei USD 263.19 steigen. Darüber müsste dann direkt der erneute Ausbruch aus dem 2022er-Abwärtstrendkanal folgen, der mit einem Anstieg über den Mehrfach-Widerstand aus 100- und 50-Tage-Linie sowie dem März-Tief im Bereich von USD 270.00 bestätigt werden sollte. Gelingt dort der Break, wäre ein Anstieg (über das Januar-Tief bei USD 276.05 hinweg) bis an das Oktober-Tief bei USD 280.25 möglich. Wird auch diese Hürde überwunden, müsste imAnschluss das offene Gap vom 22. August bei USD 286.16 geschlossen werden, bevor die 200-Tage-Linie bei aktuell USD 289.83 wieder in den Fokus rücken würde. Das Short-Szenario: Fällt die Aktie stattdessen per Schlusskurs unter die Nackenlinie bei USD 253.12 zurück, dürften in der Folge die Tiefs des inversen SKS-Musters bei USD 246.44 (Mai-Tief), USD 245.94 (Juli-Tief) und USD 241.51 (Jahrestief) angesteuert werden. Rutschen die Notierungen darunter auf einen neuen 2022er-Tiefstand ab, wäre das Mai-Tief aus dem Vorjahr bei USD 238.07 als nächste Unterstützung zu nennen. Unterhalb dieses Levels müsste schliesslich eine Korrektur in Richtung USD 214.00 einkalkuliert werden, wo seit dem Corona-Tief im März 2020 bislang das meiste Handelsvolumen zustande gekommen ist. Bietet auch das Volumenmaximum keinen Halt, dürfte es im nächsten Abwärtsabschnitt zu einem Test der runden 200er-Marke kommen.

Microsoft

Valor: 951692
ISIN: US5949181045
Kursstand: 253.25 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 263.19+270.00+276.05
Unterstützungen: 253.12+246.44+245.94

Stand 07.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsMicrosoft – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 07.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Microsoft – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 07.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184447873 Mini-Future HMSFOU 219.51 5.75 CHF 0.44
CH1175136535 Mini-Future GMSF1U 238.13 9.72 CHF 0.26
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1212549468 Mini-Future KMSFWU 283.75 6.82 CHF 0.37
CH1203741926 Mini-Future KMSFYU 273.84 9.34 CHF 0.27
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Ölpreise geben nach
    Für die Ölpreise ging es am gestrigen Dienstag erneut abwärts. Trotz der am Vortag vom Ölkartell OPEC+ beschlossenen Fördermengenkürzung sank der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent auf USD 92.38 und wird heute im frühen Handel mit USD 92.02 noch tiefer taxiert. 

  • Goldpreis unter USD 1’700
    Der Goldpreis ist wieder unter die 1’700-Dollar-Marke gefallen. Nachdem die Kurse am vergangenen Donnerstag bereits kurzzeitig unter die vielbeachtete Haltelinie gerutscht waren, fiel der Preis für eine Unze des gelben Edelmetalls am frühen Morgen auf USD 1’695.

  • Goldpreis unter USD 1’700
    Der Goldpreis ist wieder unter die 1’700-Dollar-Marke gefallen. Nachdem die Kurse am vergangenen Donnerstag bereits kurzzeitig unter die vielbeachtete Haltelinie gerutscht waren, fiel der Preis für eine Unze des gelben Edelmetalls am frühen Morgen auf USD 1’695.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Nasdaq 100 – 12’000 Punkte auf dem Prüfstand / Microsoft – Rücksetzer auf die Nackenlinie2022-09-07T06:00:59+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Wieder unter 4’000 Punkten / Alphabet Inc. C – Trendkanal auf der Probe


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KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 06.09.2022
  • Thema 1: S&P 500 – Wieder unter 4’000 Punkten
  • Thema 2: Alphabet Inc. C – Trendkanal auf der Probe

S&P 500 – Wieder unter 4’000 Punkten

Rückblick:Schwacher August für die US-Standardwerte – nachdem der S&P 500 im Juli noch 9.1% an Wert gewonnen hatte, legten die Notierungen im zurückliegenden Monat wieder den Rückwärtsgang ein. Dabei verlor der Index, der zwischenzeitlich noch bis an den GD200 heranlaufen konnte, per Saldo 4.2% und fiel mit dem Endstand vom Mittwoch bei 3’955 sogar unter die vielbeachtete 4’000er-Schwelle zurück. Zum Start in den September setzte sich die Abwärtstendenz anschliessend fort; zwar erholte sich das Aktienbarometer am Donnerstag um 0.3%, gab dafür aber am Freitag mit einem Verlust von 1.1% alle zwischenzeitlichen Gewinne wieder ab und rutschte zur Schlussglocke auf 3’924 Punkte.

Ausblick:Ausgehend vom August-Hoch bei 4’325, das der Index Mitte des Monats markieren konnte, hat der S&P 500 innert drei Verlustwochen hintereinander insgesamt rund 400 Punkte bzw. 9.3% verloren. Damit hat sich das charttechnische Bild wieder deutlich eingetrübt. Das Long-Szenario: Um den aktuellen Abwärtstrend zu stoppen, müssten die Notierungen zunächst den Re-Break an der4’000er-Barriere absolvieren, bevor im nächsten Schritt auch die 100-Tage-Linie (4’048) zur Bestätigung überkreuzt werden sollte. Darüber würde anschliesssend das Februar-Tief bei 4’115 warten. Kann auch diese Hürde überwunden werden, wäre der Weg an das Volumenmaximum (= Level mit dem meisten Volumen seit dem Corona-Tief im März 2020) bei 4’200 Punkten frei. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung sollte nun zunächst die Juni-Aufwärtstrendgerade stützend wirken. Fällt der S&P 500 unter diese Haltelinie – womit gleichzeitig auch die Volumenspitze knapp oberhalb von 3’900 unterboten würde –, müsste eine Ausweitung der Verkäufe bis an das Mai-Tief bei 3’810 einkalkuliert werden. Finden die Kurse dort ebenfalls keinen Halt, könnte es zu einem grösseren Rücksetzer bis an das bisherige Jahrestief bei 3’637 kommen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’924.26 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 4’000+4’048+4’115
Unterstützungen: 3’900+3’810+3’637

Stand 06.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 06.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 06.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1188956176 Turbo Warrant JSPX5U 3’471.69 8.56 CHF 4.49
CH1125170667 Turbo Warrant ASPXWU 3’634.45 13.17 CHF 2.92
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184465800 Turbo Warrant JSPXAU 4’370.33 8.56 CHF 4.47
CH1212549385 Turbo Warrant PSPXEU 4’206.43 13.29 CHF 2.88
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.09.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’807.80 -0.77%
DAX™ 12’741.06 -2.37%
S&P 500™ 3’935.98 0.30%
Nasdaq 100™ 12’128.06 0.24%
EUR/CHF 0.9729 -0.42%
Crude Oil (USD) 95.18 2.37%
Gold (USD) 1’717.23 0.30%
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 Stand 06.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Alphabet Inc. C – Trendkanal auf der Probe

Rückblick: Noch Mitte August sah es ganz danach aus, als könne die Alphabet-Aktie in einem Zug sowohl aus der dominierenden Seitwärtsrange als auch aus dem Juni-Aufwärtstrendkanal nach oben ausbrechen. In der Spitze stiegen die Kurse dabei am 15. August bis auf USD 123.26, womit sich in Bezug auf das Juli-Tief bei USD 104.76 ein Drei-Wochen-Plus von 17.7% ergab. Der Break entpuppte sich jedoch als Fehlsignal und die Kurse fielen in den Trendkanal zurück, der sich – eingeordnet in die grössere Perspektive – auch als inverse Flagge interpretieren liesse. Nachdem sich die Papiere am vergangenen Donnerstag noch von der unteren Kanalbegrenzung abdrücken konnten, rutschten die Notierungen am Freitag per Schlusskurs (USD 108.69) exakt an diese Unterstützung zurück.

Ausblick: Als Folge der deutlichen Kursverluste im April (-17.7%) ist die Alphabet-Aktie in eine volatile Seitwärtsbewegung übergegangen, die seit mehreren Monaten das Kursgeschehen massgeblich bestimmt. Das Long-Szenario: Können sich die Kurse erneut an der unteren Kanalbegrenzung nach oben abdrücken, wäre ein Rebound in Richtung USD 115.00 vorstellbar. Auf diesem Niveau würden die Papiere mit der 50- und 100-Tage-Linie bei USD 114.97 bzw. USD 115.42 und der Volumenspitze bei USD 115.00/115.50 auf einen Mehrfach-Widerstand treffen. Gelingt der Break, dürfte das Verlaufshoch vom 6. Juni bei USD 119.40 in den Fokus rücken, bevor sich Platz bis zuroberen Kanalbegrenzung eröffnen könnte. Brechen die Notierungen dort im zweiten Versuch nach oben aus, sollte zur Bestätigung nicht nur das August-Hoch bei USD 123.26, sondern auch das Januar-Tief bei USD 124.64 überwunden werden. Dieses Level wird in Kürze allerdings durch die 200-Tage-Linie verstärkt, die aktuell bei USD 127.30 verläuft. Das Short-Szenario: Sollte die Aktie per Schlusskurs aus dem Trendkanal nach unten herausfallen, könnte von einer bearish aufgelösten inversen Flagge gesprochen werden. Der nächste charttechnische Halt würde sich in dieser Verlaufsvariante dann am Juni-Tief bei USD 105.63 finden, wobei auf dem Weg dorthin die Kurslücke vom 27. Juli bei USD 105.44 komplett geschlossen werden könnte. Rutschen die Kurse zudem auch unter das Juli-Tief bei USD 104.76, müsste in der Folge mit einem Test der Volumenspitze bei USD 103.50 und/oder des Jahrestiefs bei USD 102.21 gerechnet werden.

Alphabet Inc. C

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 108.68 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 114.97+115.42+119.40
Unterstützungen: 108.68+105.63+105.44

Stand 06.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAlphabet Inc. C – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 06.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Alphabet Inc. C – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 06.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1206648805 Mini-Future 120664880 87.41 4.39 CHF 2.443
CH1205186716 Mini-Future 120518671 101.66 9.89 CHF 1.083
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1205163772 Mini-Future 120516377 123.49 5.37 CHF 1.96
CH1213885176 Mini-Future 121388517 115.95 8.81 CHF 1.196
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Stühlerücken im DAX
    Wie die Deutsche Börse am gestrigen Montagabend mitteilte, wird sich die Zusammensetzung im DAX zum 19. September ändern. Der Kochboxen-Lieferant Hellofresh wird die Riege der Blue Chips verlassen, dafür wird das Energieunternehmen Siemens Energy, das den Leitindex erst im März verlassen musste, in die Reihe der Top 40 zurückkehren.
  • Liz Truss wird britische Premierministerin
    Die bisherige Aussenministerin Liz Truss wird Nachfolgerin des scheidenden Premiers Boris Johnson. Dabei setzte sich die 47-Jährige mit 57% der Stimmen in einer parteiinternen Abstimmung gegen den Gegenkandidaten und ehemaligen Finanzminister Rishi Sunak durch.
  • Liz Truss wird britische Premierministerin
    Die bisherige Aussenministerin Liz Truss wird Nachfolgerin des scheidenden Premiers Boris Johnson. Dabei setzte sich die 47-Jährige mit 57% der Stimmen in einer parteiinternen Abstimmung gegen den Gegenkandidaten und ehemaligen Finanzminister Rishi Sunak durch.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – Wieder unter 4’000 Punkten / Alphabet Inc. C – Trendkanal auf der Probe2022-09-06T06:06:11+02:00

Der Inflation die Stirn bieten

KeyInvest Blog

05. September 2022

Der Inflation die Stirn bieten

„Blick nach vorne und nicht zurück“, heisst ein gut gemeinter Ratschlag im Volksmund. Auch Börsianer sollten diesen Aphorismus beherzigen. Denn der August war zweifelsohne ein Monat zum vergessen. Der SMI verlor in diesen vier Wochen 2.6 Prozent, der S&P 500 4.2 Prozent und der EURO STOXX 50 sogar mehr als fünf Prozent.* Die bestimmenden Themen waren Inflation, Zinsen sowie die Angst vor einer Rezession.

Notenbanken vor wichtigen Entscheidungen

Wer nun davon ausgeht, dass im September wieder Ruhe an den Märkten einkehren wird, könnte irren. Denn auch im laufenden Monat werden die drei „Sorgenkinder“ die Märkte weiterhin im Griff haben. Was die Zinsen angeht, wird es sogar bereits in dieser Woche spannend. Am Donnerstag trifft sich der EZB-Rat zur gelpolitischen Lagebeurteilung. Nachdem im August die Teuerungsrate auf einen Rekordwert von 9.1 Prozent gestiegen ist, rechnen Marktteilnehmer damit, dass die Europäische Zentralbank den Leitzins kräftig nach oben schrauben wird. Einer jüngsten Reuters-Umfrage zufolge gehen 30 von 61 befragten Volkswirten inzwischen von einer Anhebung um 0.75 Prozentpunkte aus, 27 rechnen mit 0.50 und lediglich vier erwarten 0.25 Punkte. (Quelle: Refinitv, Medienbericht, 04.09.2022)
„Klotzen und nicht kleckern“ dürfte auch das Motto bei den Währungshütern der SNB, Fed und Bank of England im weiteren Verlauf des Monats sein. So wird bereits in den USA auf der September-Sitzung (20./21. September) mit einem weiteren grossen Zinsschritt gerechnet. Das Fed hatte zuletzt zwei Mal in Folge den Leitsatz um 0.75 Prozentpunkte auf derzeit 2.25 bis 2.50 Prozent angehoben. (Quelle: Refinitv, Medienbericht, 02.09.2022) Baldigen Zinssenkungsfantasien erteilte Loretta Mester vergangene Woche eine Absage. Bis Anfang 2023 geht die Chefin des Fed-Bezirks Cleveland von einem Zinsniveau von mehr als vier Prozent aus. Anschliessend soll der Schlüsselsatz auf diesem Niveau verharren. Für Mester ist es noch viel zu früh um davon auszugehen, dass die Teuerung ihren Höhepunkt erreicht habe. (Quelle: Refinitv, Medienbericht, 31.08.2022)

Konjunkturdaten im Blick

Noch bevor die Notenbanken das Wort haben, stehen in der laufenden Woche wichtige Konjunkturdaten auf der Agenda. Den Zahlenreigen eröffnen am Montag die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone sowie das Stimmungsbarometer für die europäischen Einkaufsmanager. Einen Tag später werden in den USA die Daten zum Einkaufsmanagerindex sowie Beschäftigungszahlen gemeldet. Apropos Beschäftigung: Auf dem US-Arbeitsmarkt ist noch keine grosse Schwäche zu erkennen. So wurden im August mit 315‘000 neuen Jobs etwas mehr Stellen geschaffen als erwartet. Volkswirte hatten lediglich 300‘000 auf dem Zettel. Die Arbeitslosenquote legte nur leicht von 3.5 auf 3.7 zu. (Quelle: Refinitv, Medienbericht, 02.09.2022)

Am Mittwochabend veröffentlicht dann noch das Fed ihren Konjunkturbericht, das sogenannte Beige Book. Davon versprechen sich Investoren Hinweise über die nächste geldpolitische Sitzung. Aber nicht nur die Notenbanken möchten der Inflation die Stirn bieten, auch die Politik beschäftigt das Thema. Am Freitag kommen daher die Finanzminister und Notenbanker der EU zusammen. Zwei Tage zuvor setzen sich die Energieminister mit der Gaskrise und deren Folgen auseinander. Diesbezüglich kam es am Wochenende zu einem Rückschlag. Anders als angekündigt schickte die russische Gazprom nach den Wartungsarbeiten an der Ostseepipeline Nord Stream 1 wegen eines angeblichen Öl-Lecks am Samstag kein Gas durch die Leitungen. Wie lange die Unterbrechung nun anhält, ist noch offen. (Quelle: Refinitv, Medienbericht, 03.09.2022)

Index auf dem Prüfstand

Während Wirtschaftsdaten sowie die Entwicklungen am Energiemarkt in den kommenden Tagen im Fokus stehen werden, neigt sich die Quartalssaison bei den Unternehmen dem Ende zu. Allerdings ganz aussen vor bleiben die Konzerne nicht, vor allem zum Wochenstart richten Anleger ihr Augenmerk auf Veränderungen beim Deutschen Aktienindex. Die Deutsche Börse überprüft bis Montagabend die Zusammensetzung des DAX und könnte dabei einige Änderungen vornehmen. Nach Daten von Refinitiv dürfte die Commerzbank vier Jahre nach ihrem Abstieg nun ein Comeback in der ersten Börsenliga feiern. Auch dem Essenslieferant Delivery Hero werden Chancen eingeräumt. Verlassen müssen den DAX vermutlich Kochbox-Anbieter Hellofresh und der Bau-Zulieferer HeidelbergCement.

Die Commerzbank-Aktie hat in den vergangenen Tagen bereits ordentlich zugelegt und kommt auf ein Wochenplus von zwölf Prozent. Dem Barrier Reverse Convertible (Symbol: KIVSDU) würde bis zum Jahresende eine Seitwärtsbewegung reichen, um eine Rendite von 3.85 Prozent zu erzielen. Hochgerechnet auf ein Jahr beträgt die Chance aufgrund der noch kurzen Zeit bis zum Laufzeitende am 22. Dezember 2022 sogar 12.29 Prozent. Der Risikopuffer beträgt komfortable 47 Prozent.** Bitte beachten Sie dennoch, dass der BRC nicht kapitalgeschützt ist: Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), ist mit Verlusten zu rechnen. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Commerzbank (5 Jahre, Angaben in EUR)

Stand: 02.09.2022; Quelle: Refinitiv
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
05.09.2022 09:00 CH Bruttoinlandsprodukt
05.09.2022 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex
05.09.2022 11:00 EZ Einzelhandelsumsätze
06.09.2022 06:30 AUS RBA Zinssatzentscheidung
06.09.2022 15:45 US S&P Global Einkaufsmanagerindex
06.09.2022 16:00 US ISM Beschäftigungsindex
07.09.2022 03:30 AUS Bruttoinlandsprodukt
07.09.2022 04:00 CN Exporte / Importe
07.09.2022 08:00 DE Industrieproduktion
07.09.2022 11:00 EZ Bruttoinlandsprodukt
07.09.2022 16:00 CA BoC Zinssatzentscheidung
07.09.2022 20:00 US Fed Beige Book
08.09.2022 01:50 JP Bruttoinlandsprodukt
08.09.2022 07:45 CH Arbeitslosenquote
08.09.2022 14:15 EZ EZB Zinssatzentscheidung
08.09.2022 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
08.09.2022 14:45 EZ EZB Pressekonferenz
27.07.2022 03:30 CN Verbraucherpreisindex
27.07.2022 09:00 EZ EcoFin-Treffen

Stand: 02.09.2022; Quelle: Refinitiv

Weitere Blogeinträge:

Überraschendes Signal aus dem hohen Norden

Um einschätzen zu können, in welcher Verfassung die Weltwirtschaft ist und wie sich die Märkte in Zukunft verhalten werden, richtet das Gros der Investoren ihren Blick in der Regel auf die USA.

Ein wahrer Luxus

Das «R»-Wort machte zuletzt an den Kapitalmärkten wieder einmal die Runde. Nach einem starken Start in das Börsenjahr kam verstärkt die Diskussion um eine drohende Rezession in wichtigen Wirtschaftsräumen auf. Enttäuschende Unternehmensberichte und verhaltene Ausblicke liessen die Kurse in der vergangenen Woche zunächst absacken.

Der Terminkalender füllt sich

Das mit der Inflation ist derzeit so eine Sache: Jenseits des Atlantiks, also Richtung Westen, ist die Teuerung auf dem Rückzug. So fielen in den USA die Preise im Dezember auf 6.5 von 7.1 Prozent im November.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Der Inflation die Stirn bieten2022-09-05T10:25:00+02:00

Daily Markets: SMI – Läuft der Bullenkonter ins Leere? / Logitech – 2018er-Hoch getestet

 

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Montag, 05.09.2022
  • Thema 1: SMI – Läuft der Bullenkonter ins Leere?
  • Thema 2: Logitech – 2018er-Hoch getestet

SMI – Läuft der Bullenkonter ins Leere?

Rückblick: Der SMI konnte am Freitag im regulären Handel mit einer starken Performance (+2.1%) punkten. Nachdem der Index den August mit einem Minus von 2.6% beendet hatte und dabei auf ein neues Monatstief bei 10’817 gefallen war, wurde auch der Start in den September am Donnerstag von weiteren Abgaben (-1.8%) und einem neuen Zwei-Monats-Tief bei 10’652 geprägt. Nur einen Tag später setzten die Bullen indes zu einem technischen Konter an, der die Notierungen in der Spitze bis auf 10’897 trug, womit die frische Kurslücke vom Vortag direkt wieder geschlossen werden konnte. Nachbörslich geriet das Aktienbarometer allerdings erneut unter Druck.

Ausblick: Nachdem die Kurse nachbörslich deutlich unter den regulären Schlusskurs von 10’892 gefallen sind, bleibt die charttechnische Ausgangslage zunächst angespannt. Das Long-Szenario: Angesichts der schwachen Nachbörse stellt sich der erste Widerstand nun unverändert auf das März-Tief bei 10’871 Punkten, das zusammen mit einer kleinen Volumenspitze eine Doppelhürde bildet. Kann der SMI dieseBarriere überwinden und den Break mit weiteren Anstiegen bestätigen, sollte im nächsten Schritt auch die 11’000er-Barriere mit der kurzfristigen 50-Tage-Linie (11’007) überwunden werden. Darüber warten die beiden markanten Tiefs bei 11’020 bzw. 11’065, bevor es um die Volumenspitze bei 11’125/11’100 gehen würde. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Halt dagegen bei 10’652 zu finden. Fällt der SMI auf ein neues September-Tief, würden das 2020er-September-Hoch bei 10’592 und das 2021er-Februar-Tief bei 10’513 als mögliche Haltelinien nachrücken. Darunter müsste anschliessend mit einem Test des bisherigen Jahrestiefs vom 22. Juni bei 10’350 gerechnet werden, bevor eine Ausweitung der Verkäufe bis in den Bereich der Volumenspitze um 10’200 und/oder der runden 10’000er-Schwelle einkalkuliert werden sollte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10’891.71 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 10’871+11’000+11’020
Unterstützungen: 10’652+10’592+10’513

Stand 05.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 05.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 05.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1126892640 Turbo Warrant CSSM8U 9’498.29 8.27 CHF 2.61
CH1126893176 Turbo Warrant DSSMCU 10’010.27 13.59 CHF 1.59
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203645143 Turbo Warrant XSSMUU 11’951.18 8.56 CHF 2.50
CH1190357009 Turbo Warrant USSMUU 11’524.29 13.06 CHF 1.64
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’755.10 0.86%
DAX™ 12’692.46 0.49%
S&P 500™ 3’923.53 -1.09%
Nasdaq 100™ 12’102.91 -1.40%
EUR/CHF 0.9770 0.00%
Crude Oil (USD) 92.98 1.08%
Gold (USD) 1’711.10 0.79%
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Add

 Stand 05.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Logitech – 2018er-Hoch getestet

Rückblick: Der Chart der Logitech-Aktie spricht eine klare Sprache: Seit Jahresbeginn notieren die Papiere in einem Abwärtstrend, der durch die Folge der fallenden Hoch- und Tiefpunkte charakterisiert wird und das bisherige 2022er-Ergebnis mit einem Minus von rund 36% tiefrot aufleuchten lässt. Dabei hat sich auch der zwischenzeitliche Ausbruch aus dem März-Abwärtstrendkanal Mitte Juli als Fehlsignal entpuppt. Stattdessen sind die Kurse nach dem Erreichen des Tops vom 5. August bei CHF 57.00 erneut in eine Abwärtsbewegung übergegangen. Den vorläufigen Tiefpunkt markierten die Papiere am 1. September bei CHF 47.63, womit das markante Juli-Tief bei CHF 48.00 noch einmal unterboten wurde.

Ausblick: Mit dem Test des 2018er-Hochs drehten die Notierungen jedoch kurz vor dem vielbeachteten Vor-Corona-Top wieder nach oben. Am Freitag legten die Papiere zumindest 2.5% zu und stiegen in der Spitze bis auf CHF 49.25. Das Long-Szenario: Um die positiven Tendenzen auszubauen, müsste die Logitech-Aktie oberhalb von CHF 49.25 aus dem Handel gehen und sich anschliessend auch über die 50er-Marke schieben. Gelingt der Re-Break, würde sich das nächste Kursziel auf das Zwischenhoch vom 26. August bei CHF 52.04 stellen, das zusammen mit der 50-Tage-Linie (CHF 52.31) einen Widerstand bildet. Darüber wäre dann Platz für einen Hochlauf in die 55er-Zone, wo neben dem GD100 (aktuell bei CHF 55.62) auch einemarkante Volumenspitze bremsend wirken dürften. Sobald der Bremsbereich jedoch überwunden werden kann, hätten die Kurse Raum für einen Sprint bis zum August-Hoch bei CHF 57.00. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung sollte jetzt insbesondere auf das alte 2018er-September-Hoch bei CHF 48.80 geachtet werden. Fällt die Aktie dort nach unten durch und bieten auch das Juli-Tief an der 48er-Marke bzw. das aktuelle Jahrestief bei CHF 47.63 keinen Halt, dürfte das Vor-Corona-Top bei CHF 47.52 auf den Prüfstand gestellt werden. Finden die Papiere dort keine Unterstützung, könnten weitere Short-Impulse ausgelöst werden. Die nächste relevante Unterstützung liesse sich in diesem Szenario jedenfalls erst am 2019er-April-Top bei CHF 42.84 festmachen.

Logitech

Valor: 2575132
ISIN: CH0025751329
Kursstand: 48.97 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 49.25+50.00+52.04
Unterstützungen: 48.80+48.00+47.63

Stand 05.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsLogitech – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 05.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Logitech – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 05.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1195561670 Mini-Future LLOG5U 41.81 5.93 CHF 0.41
CH1188484369 Mini-Future KLOG8U 44.91 9.35 CHF 0.26
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1210848805 Mini-Future OLOG2U 54.21 5.23 CHF 0.45
CH1213594752 Mini-Future PLOGEU 51.07 8.11 CHF 0.29
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Entscheidung in Grossbritannien
    Am heutigen Montag soll das Ergebnis der Parteiabstimmung über die Nachfolge von Premier Johnson verkündet werden. Bis zum vergangenen Freitag hatten die Mitglieder der konservativen Tory-Partei Gelegenheit für einen der beiden Bewerber, Aussenministerin Liz Truss oder Ex-Finanzminister Rishi Sunak zu stimmen. In Umfragen liegt Truss deutlich vorne.

  • US-Börsen bleiben geschlossen
    In den USA bleiben die Börsen am heutigen Montag feiertagsbedingt geschlossen. Der „Labor Day“ (Tag der Arbeit) wird in jedem Jahr am ersten Montag im September gefeiert.

  • US-Börsen bleiben geschlossen
    In den USA bleiben die Börsen am heutigen Montag feiertagsbedingt geschlossen. Der „Labor Day“ (Tag der Arbeit) wird in jedem Jahr am ersten Montag im September gefeiert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: SMI – Läuft der Bullenkonter ins Leere? / Logitech – 2018er-Hoch getestet2022-09-05T06:07:31+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – September-Auftakt mit Fragezeichen / DAX – Schwacher Start, starke Nachbörse

 

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Freitag, 02.09.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – September-Auftakt mit Fragezeichen
  • Thema 2: DAX – Schwacher Start, starke Nachbörse

Euro STOXX 50 – September-Auftakt mit Fragezeichen

Rückblick: Nachdem der Euro STOXX 50 den August mit einem Minus von 5.1% beendet hatte und dabei noch am letzten Handelstag auf ein neues Monatstief bei 3’517 Punkten gefallen war, setzte sich der Ausverkauf zum Start in den September nahtlos fort. Dabei fielen die Notierungen im Tief bis auf 3’448 Zähler und verabschiedeten sich zur Schlussglocke nur wenig höher bei 3’457 (-1.7%) aus dem Handel. Damit ist das Börsenbarometer per Schlusskurs auf den niedrigsten Stand seit Mitte Juli gefallen und hat seit dem August-Hoch bei 3’819 Zählern 9.5% an Wert verloren.

Ausblick: Durch den jüngsten Kursrutsch hat der Euro STOXX 50 gleich mehrere wichtige Unterstützungen durchbrochen. Allerdings konnten sich die Notierungen im nachbörslichen Handel dank einer Tagesumkehr an der Wall Street wieder auf 3’492 verbessern. Das Long-Szenario: Um den Abwärtsdruck auch im regulären Handel abzumildern, müsste sich der Index jetzt zunächst im Bereich von 3’500 stabilisieren und dabei idealerweise auch die Volumenspitze bei 3’520 zurückerobern, die zusammen mit dem Mai-Tief bei 3’527einen doppelten Widerstand bildet. Im nächsten Schritt sollte es über das Verlaufshoch vom 27. Juni und die 3’600er-Barriere gehen, bevor über einen Hochlauf an den GD100 (3’647) und die Mai-Zwischenhochs bei 3’752 Zählern nachgedacht werden könnte. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite muss nun zunächst das gestrige Tagestief bei 3’449 Punkten im Auge behalten werden. Darunter bildet das März-Tief bei 3’387 eine wichtige Unterstützung, bevor das Verlaufstief vom 14. Juli bei 3’372 stützend wirken dürfte. Finden die Kurse dort keinen Halt, müsste ein Test des bisherigen Jahrestiefs vom 5. Juli bei 3’357 einkalkuliert werden. Sollte der Index auf ein neues 2022er-Tief fallen, könnte ein Abtauchen an die 3’300er-Marke oder bis in den Bereich der 2020er-August-Tiefs unterhalb von 3’200 Punkten nicht ausgeschlossen werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’456.70 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 3’500+3’520+3’527
Unterstützungen: 3’449+3’387+3’372

Stand 02.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 02.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 02.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1168519929 Turbo Warrant FSTOSU 3’073.79 8.62 CHF 1.97
CH1135119738 Turbo Warrant BSTO4U 3’209.42 12.88 CHF 1.32
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1180178381 Turbo Warrant FSTO9U 3’829.96 8.81 CHF 1.91
CH1203735399 Turbo Warrant ISTOXU 3’688.58 13.67 CHF 1.23
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’682.70 -1.59%
DAX™ 12’785.60 -0.38%
S&P 500™ 3’966.52 0.29%
Nasdaq 100™ 12’277.11 0.04%
EUR/CHF 0.9762 -0.69%
Crude Oil (USD) 91.99 -4.69%
Gold (USD) 1’698.21 -0.74%
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Add

 Stand 02.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

DAX – Schwacher Start, starke Nachbörse

Rückblick: Nachdem der August mit einem Minus von 4.8% beendet wurde, fiel am gestrigen Donnerstag auch der Start in den September ins Wasser. Für den DAX ging es dabei schon zum Opening bei 12’714 mehr als 100 Punkte unter den Vortagsschluss (12’835) zurück, wobei das Gap durch das direkt nach der Eröffnung markierte Tageshoch (12’743) nicht geschlossen werden konnte. Ganz im Gegenteil, denn der Index baute die Verluste sukzessive aus und rutschte am späten Nachmittag bis auf das Tagestief bei 12’604 Zählern ab. Schlussendlich gingen die Kurse bei 12’630 mit einem Minus von -1.6% aus dem Handel.

Ausblick: Trotz des schwachen September-Starts ist es positiv zu werten, dass sich der Index (angeschoben von einer Tagesumkehr an der Wall Street) im nachbörslichen Handel um 156 Zähler bzw. 1.2% auf 12’786 Punkte verbessern konnte. Das Long-Szenario: Auf der Oberseite haben sich die Widerstände nach dem 205-Punkte-Rutsch jedoch neu sortiert. Um die starke nachbörsliche Tendenz zu festigen, müsste der DAX daher nun zunächst über den Bremsbereich um 12’800/12’815 steigen und anschliessend Kurs auf die 13’000er-Barriere nehmen. Erst wenn der Re-Break an der runden Tausendermarke gelingt und mit weiteren Kursgewinnen bis 13’042/13’085 bestätigt wird, könnte wieder von einer Entspannung gesprochen werden. Dies gilt insbesondere dann, wenn der Index danach auch über die Volumenspitze bei 13’200/13’255 Punkten klettern würde.Darüber wäre das nächste Kursziel am Mai-Tief bei 13’381 Zählern zu finden. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung sollte nun auf die 12’600er-Marke geachtet werden. Fällt der DAX unter diese Haltelinie und durchbricht im Anschluss auch die obere Begrenzung des März-Abwärtstrendkanals im Bereich von 12’500 Punkten, könnten durch den Rückfall in den mittelfristigen Trendkanal neue Short-Impulse ausgelöst werden. Dabei würde vor allem die Volumenspitze (= Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem Finanzkrisentief im Jahr 2009) bei 12’375 Punkten als mögliche Unterstützung in den Fokus rücken, bevor mit einem Test der runden 12’000er-Marke gerechnet werden müsste.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’630.23 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 12’800+12’815+13’000
Unterstützungen: 12’600+12’500+12’375

Stand 02.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsDAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 02.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 02.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1167234090 Turbo Warrant VGDASU 11’153.85 8.37 CHF 2.96
CH1169749954 Turbo Warrant TGDAPU 11’704.74 13.04 CHF 1.90
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1191371827 Turbo Warrant 7GDAEU 14’160.58 8.27 CHF 2.99
CH1213871739 Turbo Warrant GXGDAU 13’669.28 12.11 CHF 2.04
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Ölpreis wieder unter Druck
    Nach einem kurzen Zwischenhoch ist der Ölpreis wieder nach unten abgedreht. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde am gestrigen Donnerstagabend auf USD 91.99 taxiert, die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate notierte bei USD 86.13.

  • Stabilisierungsversuch an der Wall Street
    Die US-Märkte haben am gestrigen Donnerstag ihre vier Sitzungen andauernde Verlustserie dank einer erfolgreichen Tagesumkehr mit kleinen Gewinnen beendet. Während der Dow Jones um 0.5% stieg und der breiter gefasste S&P 500 moderate 0.3% zulegen konnte, blieb der Nasdaq 100 mit einem Mini-Plus von 0.02% nahezu unverändert.

  • Stabilisierungsversuch an der Wall Street
    Die US-Märkte haben am gestrigen Donnerstag ihre vier Sitzungen andauernde Verlustserie dank einer erfolgreichen Tagesumkehr mit kleinen Gewinnen beendet. Während der Dow Jones um 0.5% stieg und der breiter gefasste S&P 500 moderate 0.3% zulegen konnte, blieb der Nasdaq 100 mit einem Mini-Plus von 0.02% nahezu unverändert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Euro STOXX 50 – September-Auftakt mit Fragezeichen / DAX – Schwacher Start, starke Nachbörse2022-09-02T06:05:47+02:00

Dividenden – Ausschüttungen auf Rekordniveau / Apple – Die Spannung steigt


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 01.09.2022
  • Thema 1: Dividenden – Ausschüttungen auf Rekordniveau
  • Thema 2: Apple – Die Spannung steigt

Dividenden
Ausschüttungen auf Rekordniveau

Um satte 11.4 Prozent brachen die weltweiten Dividendenzahlungen im Corona-Jahr 2020 ein. Doch auch wenn die Pandemie noch nicht vorbei ist, zeigen sich die Unternehmen längst wieder von ihrer spendablen Seite. Nach einem Zuwachs von 16.5 Prozent im vergangenen Jahr könnten den Prognosen von Janus Henderson zufolge die Dividenden in 2022 das Vorkrisenniveau wieder übertreffen. Untermauert wird dieser Ausblick von einem neuen Bestwert im zweiten Quartal. (Quelle: Janus Henderson Global Dividend Index, August 2022) Dass Dividendenaktien an der Börse gefragt sind, zeigt sich bestens am Beispiel des UBS Global Quality Dividend Payers Index. Dieser weist auf Sicht von einem Jahr eine positive Entwicklung auf, während der MSCI™ World Index rund ein Zehntel in den Miesen steht.¹ Mit den Open-End-Trackern auf den UBS Global Quality Dividend Payers Index in den verschiedenen Währungen CHF (Symbol: DIVQC), USD (Symbol: DIVQD) und EUR (Symbol: DIVQE) können sich Anleger die Dividendenstrategie bequem ins Depot holen.

Insgesamt nahmen die weltweiten Gewinnbeteiligungen im zweiten Quartal um 11.3 Prozent zu und erreichten mit 544.8 Milliarden US-Dollar einen neuen Rekord. Dabei erhöhten 94 Prozent der im Janus Henderson Global Dividend Index enthaltenen Unternehmen die Dividenden oder hielten sie zumindest konstant. Aus geographischer Sicht stachen vor allem Europa und Grossbritannien heraus. In diesen Regionen legten die Dividendenzahlungen, getragen vom Finanzsektor sowie den deutschen Automobilherstellern, um 28.7 respektive 29.3 Prozent zu. Die US-Konzerne hinkten mit einem Plus von 8.3 Prozent dem weltweiten Trend zwar etwas hinterher, schafften aber ebenfalls einen neuen Dividendenrekord. Neue Bestmarken wurden darüber hinaus auch in der Schweiz und den Niederlanden erzielt. Aufgrund der positiven Entwicklung gehen die Experten von Janus Henderson nun davon aus, dass die Ausschüttungen 2022 um 5.8 Prozent auf 1.56 Billionen US-Dollar zulegenwerden. Das entspricht einem Aufschlag auf die bisherige Prognose von 1.2 Prozentpunkten. (Quelle: Janus Henderson Global Dividend Index, August 2022)In dem UBS Global Quality Dividend Payers Index befinden sich 30 internationale Grosskonzerne, die nicht nur in Sachen Dividende überzeugen, sondern sich auch einer qualitativen Beurteilung von UBS-Research unterziehen müssen. Dabei kommt die Bilanz ebenso auf den Prüfstand wie ein nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum. Darüber hinaus findet eine Diversifikation in Bezug auf Länder und Branchen statt. In dem Barometer ist zum Beispiel der weltweit zweitgrösste Bierbrauer Heineken enthalten, der seinen Aktionären für 2021 eine um knapp 77 Prozent erhöhte Dividende ausbezahlt hat. Die US-Bank Morgan Stanley legte nach dem erfolgreichen Stresstest durch das Fed im Sommer ebenfalls rund ein Zehntel drauf und kündigte zudem ein Aktienrückkaufprogramm an. (Quelle: Refinitiv, Medienberichte, 16.02. / 28.06.2022) Im Index mit dabei ist zudem der Lebensmittelriese Mondelez, der seit mehr als 20 Jahren durch alle Krisen hinweg kontinuierlich eine Dividende ausschüttet. (Quelle: Mondelez, Homepage, 31.08.2022)


Chancen: Dass die Zusammensetzung des UBS Global Quality Dividend Payers Index erfolgversprechend ist, zeigt ein Blick in den Rückspiegel. Das auf US-Dollar lautende Tracker-Zertifikat (Symbol: DIVQD) erzielte seit Auflage im Mai 2012 einen Wertzuwachs von 157 Prozent. Das in Schweizer Franken kotierte Open-End-Produkt (Symbol: DIVQC) verteuerte sich in diesem Zeitraum um 171 Prozent und die Euro-Variante (Symbol: DIVQE) schaffte gar ein Plus von 237 Prozent. Die Produkte eignen sich aber nicht nur für eine längerfristige Anlage, wie Eingangs aufgezeigt kann die Dividendenstrategie auch in unruhigen Marktphasen wie sie aktuell vorzufinden sind ihre Stärken ausspielen. Wer sich also Qualität und Substanz zugleich ins Depot holen möchte, könnte mit den vorgestellten Tracker-Zertifikaten auf den UBS Global Quality Dividend Payers Index gut beraten sein. Die Produkte bieten abzüglich einer Verwaltungsgebühr von 1.00 Prozent p.a. eine 1:1-Partizipation. Die Dividenden fliessen im Gegenzug auf Nettobasis in die Berechnung des Index mit ein.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim Tracker. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
UBS Global Quality Dividend Payers Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Der UBS Global Quality Dividend Payers Index ist nach dem Aufholen des Corona-Crashs 2021 in eine Konsolidierungsphase eingetreten. Der jüngste Spurt nach oben bringt den Index wieder Richtung Rekordhoch.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 31.08.2022

Heineken vs. Mondelez vs. Morgan Stanley (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die drei Mitglieder des UBS Global Quality Dividend Payers Index, Heineken, Mondelez und Morgan Stanley weisen neben den Dividendenzahlungen auch eine positive Kursentwicklung auf.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 31.08.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End Tracker auf den UBS GlobalQuality Dividend Payers Index NTR (CHF)

Remove
Symbol DIVQC
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert UBS GlobalQuality Dividend Payers Index NTR
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 1.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, Zurich
Geld-/Briefkurs CHF 317.00 / 320.00

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Termsheet

Open End Tracker auf den UBS GlobalQuality Dividend Payers Index NTR

Remove
Symbol DIVQD
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 1.0% p.a.
Geld-/Briefkurs USD 392.50 / 396.50
——————— ————————–
Symbol DIVQE
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 1.0% p.a.
Geld-/Briefkurs EUR 521.00 / 526.50

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 31.08.2022
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’855.03 -1.4%
SLI™ 1’660.11 -1.5%
S&P 500™ 3’955.00 -4.5%
EURO STOXX 50™ 3’517.25 -4.1%
S&P™ BRIC 40 3’428.25 3.1%
CMCI™ Compos. 1’477.11 -2.6%
Gold (Feinunze) 1’707.05 -3.0%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr ¹

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Apple
Die Spannung steigt

 
Überraschend früh wird der Tech-Gigant Apple in diesem Jahr sein neues iPhone vorstellen. Der Konzern lädt am 7. September, und damit rund eine Woche eher als im Vorjahr, in das imposante Steve Jobs Theater in Cupertino zu seiner Keynote ein. Experten gehen davon aus, dass neben dem iPhone 14, das erstmal auch in einer Max-Version mit einem Display von 6.7 Zoll an den Start gehen soll, auch neue AirPods sowie Apple Watches vorgestellt werden könnten. (Quelle: Bloomberg, Medienbericht, 24.08.2022) Das Hauptaugenmerk der Anleger wird aber auf dem Smartphone liegen, steht das Mobiltelefon doch für rund die Hälfte der Konzernerlöse. (Quelle: Apple, Zwischenbericht 3. Quartal 2021/22) Die Aktie präsentiert sich derweil deutlich stärker als der Gesamtmarkt. Auf Drei-Monatssicht legte die Aktie um rund sechs Prozent zu während die Technologiebörse Nasdaq Verluste verzeichnete.¹ Um eine Rendite von 6.00 Prozent p.a. mit dem neuen Barrier Reverse Convertible (Symbol:KMPODU) zu erzielen, darf es die Apple-Aktie gemütlich angehen lassen. Das Produkt verfügt nicht nur über einen ansehnlichen Risikopuffer von 45 Prozent, die Barriere ist zudem auch nur zur Schlussfixierung in zwei Jahren aktiv.
 
Die traditionelle Herbstveranstaltung nutzt Apple stets dafür, sein neues iPhone zu präsentieren. Da das im Vergleich zum Vorjahr vorgezogene Event zu einer zusätzlichen Woche mit iPhone-Verkäufen im September führen könnte, rechnet die Investment-Beratungsfirma Evercore damit, dass dies zu einem Erlöswachstum in der Sparte von zehn Prozent im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2021/22 führen kann. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 25.08.2022) Auch schon im dritten Quartal legte der Spartenumsatz entgegen aller Konjunktursorgen und Logistik-Engpässen um knapp drei Prozent auf 40.7 Milliarden US-Dollar zu. Da der Gesamtmarkt zuletzt rückläufig war, dürfte nach Berechnungen der Analysten von Canalys der Marktanteil von Apple zum Halbjahr 2022 von 14 auf 17 Prozent gestiegen sein. (Quelle: Canalys, Pressemitteilung, 18.07.2022) Um die Nachfrage sicher bedienen zu können und gleichzeitig unabhängiger von China zu werden, das Land sorgte in der Vergangenheit des Öfteren für Lieferengpässe aufgrund von Corona-Lockdowns, möchte der Konzern seine iPhone-Produktion weiter diversifizieren und plant laut der Finanznachrichtenagentur Bloomberg, die Herstellung des neuen iPhone 14 in Indien aufzunehmen. (Quelle: Bloomberg, Medienbericht, 23.08.2022)
 

Chancen:Die jüngste Erholung von Apple sorgte dafür, dass die Aktie wieder in die Nähe ihres Allzeithochs bei 182.94 US-Dollar gerückt ist. Um mit dem in Zeichnung stehenden BRC (Symbol: KMPODU) eine Rendite von 6.00 Prozent p.a. zu erzielen, muss der Rekordwert nicht geknackt werden. Im Gegenteil: Während der zweijährigen Laufzeit gewährt die Produktstruktur Apple sogar freien Lauf. Die bei 55 Prozent des Startwertes angesetzte Barriere ist nur zur Schlussfixierung aktiv. Bleibt diese dann unversehrt, erzielt das Produkt den maximalen Ertrag.

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Apple am Ende der Laufzeit auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Apple (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 31.08.2022

6.00% p.a. BRC auf Apple
Remove
Symbol KMPODU 
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Apple
Handelswährung USD
Coupon 6.00% p.a.
Strike 100%
Kick-In Level
(Barriere)
 55%
Verfall 16.09.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 14.09.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 31.08.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Dividenden – Ausschüttungen auf Rekordniveau / Apple – Die Spannung steigt2022-09-01T12:33:50+02:00

Daily Markets: DAX – Abwärtsdruck hält an / Porsche – Am Widerstand gescheitert

 

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KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 01.09.2022
  • Thema 1: DAX – Abwärtsdruck hält an
  • Thema 2: Porsche – Am Widerstand gescheitert

DAX – Abwärtsdruck hält an

Rückblick:Für den deutschen Leitindex ging es zur Wochenmitte wieder abwärts, sodass der August mit einem Minus von 4.8% endete. Dabei waren die Notierungen gestern zunächst bei 13’018 und damit sowohl über der 13’000er-Barriere als auch oberhalb des Vortagsschlusskurses (12’961) gestartet. In der Spitze stieg der DAX direkt nach der Eröffnung noch auf das Intraday-Top bei 13’021, bevor die Kurse auf dem Absatz kehrtmachten und auf das Tagestief bei 12’815 zurückfielen. Im Anschluss erholte sich das Aktienbarometer zwar noch einmal, kam aber nicht mehr über das Vortagsniveau hinaus und beendete den Handel schliesslich bei 12’835 (-1.0%).

Ausblick:Der erneute Rückfall unter die 13’000er-Barriere hat den Stabilisierungsversuch vom Vortag wieder zunichtegemacht. Das Long-Szenario: Um sich nach oben durchsetzen zu können, müsste der DAX jetzt per Tagesschluss über 13’000 steigen und den Re-Break mit Kursanstiegen bis in den Bereich der beiden Widerstände bei 13’042 und 13’085 bestätigen. Oberhalb dieses Levels sollteder Index Kurs auf die Volumenspitze bei 13’200/13’225 nehmen, um dann das Mai-Tief bei 13’381 und das Juli-Hoch bei 13’515 ansteuern zu können. Darüber wäre der Weg bis an den GD100 (13’581) bzw. die 13’600er-Marke frei. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Haltebereich weiterhin an bzw. knapp oberhalb der 12’800er-Barriere zu finden. Rutscht der DAX unter das gestrige Tagestief und bricht auch bei 12’800 nach unten durch, könnte ein Abwärtsschub bis 12’600 nicht ausgeschlossen werden. Nur wenig tiefer verläuft aktuell zudem die obere Begrenzung des März-Abwärtstrendkanals, die ebenfalls stützend wirken sollte. Fällt der Index allerdings in den Trendkanal zurück, müsste mit einem Test der Volumenspitze bei 12’375 gerechnet werden, bevor auch die runde 12’000er-Marke auf den Prüfstand gestellt werden könnte.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’834.96 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 13’000+13’042+13’085
Unterstützungen: 12’800+12’600+12’520

Stand 01.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 01.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 01.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1169749962 Turbo Warrant TGDAQU 11’421.20 8.84 CHF 2.86
CH1201013757 Turbo Warrant AWGDAU 11’840.57 12.39 CHF 2.04
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1205182293 Turbo Warrant C8GDAU 14’296.06 8.89 CHF 2.84
CH1195715888 Turbo Warrant FPGDAU 13’840.08 12.94 CHF 1.95
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’841.90 -0.40%
DAX™ 12’815.76 -1.12%
S&P 500™ 3’955.49 -0.77%
Nasdaq 100™ 12’273.74 -0.56%
EUR/CHF 0.9832 0.74%
Crude Oil (USD) 96.52 -2.44%
Gold (USD) 1’704.79 -1.11%
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 Stand 01.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Porsche – Am Widerstand gescheitert

Rückblick: Am 5. Juli ist die Aktie der Porsche Automobile Holding auf den bislang tiefsten Stand des Jahres gefallen und hat dabei gleichzeitig die untere Begrenzung eines grossen Keils auf den Prüfstand gestellt. Mit Erfolg, denn ausgehend vom Tief bei EUR 59.06 verbesserten sich die Kurse innert einem Monat bis auf EUR 74.98 (+27%), scheiterten dort allerdings auf Schlusskursbasis am November-Tief bei EUR 73.30. Dieser Widerstand schob den Notierungen auch gestern einen Riegel vor. Nach einem festeren Start und dem Tageshoch bei EUR 74.04 kam es nämlich zu einer scharfen Umkehr, wobei zum Handelsschluss (EUR 70.48) ein Minus von 3.1% zu Buche stand.

Ausblick: Die Porsche-Aktie ist Ende Juli zwar aus dem grossen Keilmuster nach oben ausgebrochen, kam dabei aber nicht per Tagesschluss über das November-Tief hinaus. Das Long-Szenario: Mit der gestrigen schwachen Sitzung sind die Kurse wieder unter den GD100 zurückgefallen, weshalb am mittelfristigen Durchschnitt bei EUR 71.67 jetzt der erste Widerstand festgemacht werden kann. Darüber wartet unverändert bei EUR 73.30 das November-Tief, das zuletzt eine hartnäckige Barriere darstellte. Gelingt dort der Break – der im Idealfall mit Notierungen über dem August-Hoch bei EUR 74.98 bestätigt werden sollte –, könnte sich Platz für einen Hochlauf an die 200-Tage-Linie eröffnen. Der langfristige GD200 verläuft aktuell bei EUR 77.55 und bildet zusammen mit dem Februar-Tief (EUR 77.82) und demSeptember-Tief aus dem Vorjahr (EUR 78.46) eine EUR 0.91 breite Widerstandszone. Kann auch diese Hürde überboten werden, würde direkt im Anschluss die 80er-Marke in den Fokus rücken, bevor ein Anstieg zur Volumenspitze bei EUR 84.50 möglich werden könnte. Das Short-Szenario: Setzt sich der gestrige Rücksetzer zum Start in den neuen Monat fort, dürfte zunächst die offene Kurslücke vom Dienstag bei EUR 69.64 geschlossen werden. Direkt darunter könnte im Anschluss das Mai-Tief bei EUR 68.92 auf den Prüfstand gestellt werden. Finden die Kurse dort ebenfalls keinen Halt, wäre eine Ausweitung der Verkäufe bis zur Volumenspitze zwischen EUR 68.00/67.50 denkbar. Dieses Level wird im Augenblick zusätzlich durch die kurzfristige 50-Tage-Linie bei EUR 67.93 verstärkt, weshalb auf diesem Niveau von einer Doppelunterstützung gesprochen werden kann.

Porsche

Valor: 4533730
ISIN: DE000PAH0038
Kursstand: 70.48 EUR
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 71.67+73.30+74.98
Unterstützungen: 69.64+68.92+68.00

Stand 01.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsPorsche – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 01.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Porsche – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 01.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1202365610 Mini-Future 120236561 61.30 5.93 CHF 1.165
CH1198376191 Mini-Future 119837619 65.83 9.44 CHF 0.732
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1184426505 Mini-Future 118442650 79.99 5.66 CHF 1.231
CH1191368575 Mini-Future 119136857 75.32 9.18 CHF 0.759
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Indizes mit schwachem Monatsschluss
    Die US-Indizes haben ihre Talfahrt am Mittwoch fortgesetzt. Nach dem starken Juli beendete der S&P 500 den August mit einem Minus von 4.2%. Für den Nasdaq 100 ging es sogar 5.2% abwärts. In beiden Fällen war es das schwächste August-Ergebnis seit dem Jahr 2015.

  • Gold nähert sich der 1’700er-Marke
    Nachdem die zwischenzeitliche Sommer-Erholung den Goldpreis am 10. August bis auf USD 1’808 getragen hatte, sind die Kurse zuletzt wieder deutlich zurückgekommen und nähern sich nun erneut der 1’700er-Marke. Insgesamt ging es für das Edelmetall im August rund 3% nach unten – das war der fünfte negative Monat in Folge. 

  • Gold nähert sich der 1’700er-Marke
    Nachdem die zwischenzeitliche Sommer-Erholung den Goldpreis am 10. August bis auf USD 1’808 getragen hatte, sind die Kurse zuletzt wieder deutlich zurückgekommen und nähern sich nun erneut der 1’700er-Marke. Insgesamt ging es für das Edelmetall im August rund 3% nach unten – das war der fünfte negative Monat in Folge. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: DAX – Abwärtsdruck hält an / Porsche – Am Widerstand gescheitert2022-09-01T06:15:53+02:00
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