Inflationsgespenst verliert an Schrecken

KeyInvest Blog

15. August 2022

Inflationsgespenst verliert an Schrecken

Gleich zwei aktuelle Indikatoren sprechen dafür, dass der Inflationsdruck in den USA etwas nachlässt. Zwar legten die Erzeugerpreise im Juli 2022 gegenüber dem Vorjahresmonat um 9.8 Prozent zu. Doch hatten Ökonomen laut Refinitiv mit einem Zuwachs von 10.4 Prozent gerechnet. Im Juni 2022 waren die Erzeugerpreise um 11.3 Prozent gestiegen. Gegenüber dem Vormonat gaben der viel beachtete Indikator im Juli 2022 überraschenderweise um 0.5 Prozent nach. Der U.S. Consumer Price Index (CPI) hat ebenfalls etwas an Aufwärtsdynamik verloren. Er lag im Juli 2022 um 8.5 Prozent über dem Vorjahresniveau, während die Teuerungsrate im Juni noch 9.1 Prozent betragen hatte. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 11.08.2022)

Wall Street verlängert Serie

Wenig überraschend versetzen diese News die Aktienanleger in Kauflaune. Das gilt auch und gerade für den US-Markt: An der Wall Street konnte sowohl der S&P 500® Index als auch der NASDAQ®-100 die vierte Woche nacheinander mit positiven Vorzeichen abschliessen.* Freuen dürften die aktuellen Preisdaten auch die Verantwortlichen bei der US-Notenbank – möglicherweise zeigt die Inflationsbekämpfung in Form rigoroser Zinserhöhungen bereits Wirkung. Die Märkte haben jedenfalls ihre Erwartungshaltung gegenüber dem Fed prompt verändert: Vor einer Woche zeigte das CME Fed Watch Tool noch eine Wahrscheinlichkeit von mehr als zwei Dritteln dafür, dass die Zinsen im September zum dritten Mal nacheinander um 75 Basispunkte erhöht werden. Bis heute morgen ist diese Quote auf 46.5 Prozent geschrumpft. Jetzt ist das wahrscheinlichste Szenario eine Erhöhung um „nur“ 50 Basispunkte. (Quelle: CME Fed Watch Tool, Internetabfrage am 15.08.2022)

Einen Einblick in das aktuelle Fed-Meinungsbild erhalten die Investoren am Mittwoch. Dann veröffentlicht die US-Notenbank das Protokoll zur Juli-Sitzung des Offenmarktausschusses. In den Fokus rückt an den kommenden Tagen auch der für die weltgrösste Volkswirtschaft eminent wichtige private Konsum. Nicht nur, dass am morgigen Dienstag mit Home Depot und Walmart zwei grosse Handelsketten ihre Quartalszahlen präsentieren. Am Mittwoch werden zudem die US-Detailhandelsumsätze für Juli 2022 publiziert.

Geberit & Swiss Life präsentieren Zahlen

Die Inflation trifft nicht nur die Verbraucher, auch viele Unternehmen ächzen unter steigenden Kosten sowie den Engpässen in den Lieferketten. Das gilt auch für Geberit: Zwar waren die Produkte des Sanitärtechnikspezialisten Anfang Jahr gefragt. Im ersten Quartal 2022 nahm das Absatzvolumen des Konzerns deutlich zu. Allerdings reichte die starke Nachfrage zusammen mit Preiserhöhungen nicht aus, um den Kostendruck auszugleichen. Beispielsweise musste Geberit für Energie in den ersten drei Monaten des Jahres 94 Prozent mehr ausgeben, als Anfang 2021. Folgerichtig ist das operative Ergebnis des Unternehmens von Januar bis März 2022 geschrumpft. (Quelle: Geberit, Medienmitteilung, 04.05.2022)

Wie sich die Geschäfte weiterentwickelt haben, erfahren Anleger am kommenden Donnerstag. Dann veröffentlicht Geberit um 7:00 Uhr den Halbjahresbericht 2022. Zwei Stunden später meldet sich das Management an einem Conference Call zu Wort. Die Geberit-Aktie konnte – nach einer längeren Korrekturphase – zuletzt etwas Boden gut machen. Dabei schaffte der Large Cap die Rückkehr über die runde Marke von 500 Schweizer Franken.*

Mit Swiss Life veröffentlicht in der neuen Woche noch ein weiteres SMI®-Unternehmen den Zwischenbericht. Darüber hinaus präsentieren mehrerer Firmen aus der zweiten und dritten Börsenreihe ihr aktuelles Zahlenwerk. Vor dem Wochenende legt das Bundesamt für Statistik eine interessante makroökonomische Publikation vor. Die Produktions-, Auftrags- und Umsatzstatistik des sekundären Sektors wird zeigen, wie sich die Geschäfte der heimischen Industrie sowie des Baugewerbes im zweiten Quartal 2022 entwickelt haben.

Geberit (5 Jahre, Angaben in CHF)*

Stand: 12.08.2022; Quelle: UBS AG, Refinitiv
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
16.08.2022 k.A. CH Huber+Suhner Quartalszahlen
16.08.2022 07:00 CH Straumann Semesterzahlen
16.08.2022 08:30 CH Basilea Pharmaceuticals Semesterzahlen
16.08.2022 11:00 DE ZEW Index August 2022
16.08.2022 11:00 EZ Handelsbilanz Juni 2022
16.08.2022 14:30 CH On Holding Quartalszahlen
16.08.2022 14:30 US Home Depot Quartalszahlen
16.08.2022 15:15 US Industrieproduktion Juli 2022
16.08.2022 15:30 US Walmart Quartalszahlen
17.08.2022 k.A. CH Implenia Semesterzahlen
17.08.2022 k.A. DE Uniper Semesterzahlen
17.08.2022 k.A. US Cisco Systems Quartalszahlen
17.08.2022 07:00 CH Swiss Life Holding Semesterzahlen
17.08.2022 11:00 EZ BIP 2. Quartal 2022
17.08.2022 14:30 US Detailhandelsumsätze Juli 2022
17.08.2022 20:00 US Fed Sitzungsprotokoll Juli 2022
18.08.2022 06:30 CH Meyer Burger Semesterzahlen
18.08.2022 07:00 CH Geberit Quartalszahlen
18.08.2022 07:30 NL Adyen Semesterzahlen
18.08.2022 08:00 CH Handelsbilanz Juli 2022
18.08.2022 14:30 US Philly Fed Index August 2022
19.08.2022 07:00 CH PSP Swiss Property Semesterzahlen
19.08.2022 08:00 DE Produzentenpreise Juli 2022
19.08.2022 08:30 CH Industrieproduktion 2. Quartal 2022

Stand: 15.08.2022; Quelle: Refinitiv

Weitere Blogeinträge:

Steigende Zinsen, gemischte Bilanzen und überraschendes Wachstum

Nicht kleckern, sondern klotzen: Das ist die Devise der Notenbanken in der gegenwärtigen Zeit. XXL-Zinsschritte stehen auf der Tagesordnung. Nachdem das Fed in den USA bereits drei Mal in Folge ihre Leitsätze um 0.75 Prozentpunkte anhob, folgt auch die EZB dem Federal Reserve auf einen steilen Weg.

Jede Menge Gesprächsstoff

Die Ereignisse überschlagen sich: In Italien trat am Wochenende die Regierung rund um die Rechtspopulistin Giorgia Meloni in Kraft, die ab jetzt die Geschicke des Landes leiten wird. Europa darf nun gespannt sein, welche Signale aus dem südeuropäischen Land kommen werden.

Schaukelbörse hält an

Mit einem positiven Vorzeichen starteten die Aktienmärkte in den Oktober. Ausgehend von der Wall Street gingen die Börsen rund um den Globus auf Erholungskurs. Wie sich vergangene Woche nun herausstellte, handelte es sich dabei offensichtlich nur um ein Gastspiel der Bullen, schnell übernahmen erneut die Bären das Zepter.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Inflationsgespenst verliert an Schrecken2022-08-15T08:58:08+02:00

Daily Markets: SMI – Ohne neue Impulse / Novartis – Trendlinie unterkreuzt

 

 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 15.08.2022
  • Thema 1: SMI – Ohne neue Impulse
  • Thema 2: Novartis – Trendlinie unterkreuzt

SMIOhne neue Impulse

Rückblick: Keine neuen Impulse im SMI – nachdem der Index schon in der ersten August-Woche in einer Seitwärts-bewegung rund um die Volumenspitze bei 11’125/11’100 feststeckte, kamen die Kurse auch in den zurückliegenden Sitzungen nicht von der Stelle. In der Spitze stieg das Aktienbarometer zwar bis auf das Wochenhoch bei 11’210, das entsprechende -tief bei 11’065 macht aber die Bremswirkung der erwähnten Volumenspitze deutlich. Mit dem Schlusskurs vom Freitag bei 11’128 Zählern hat der Index ausserdem auf Wochensicht lediglich fünf Pünktchen zugelegt und hängt unverändert an der Volumenspitze fest.

Ausblick: Im Chart verharrt der SMI weiterhin innerhalb des ansteigenden Trendkanals; bedingt durch die Seitwärts-bewegung hat sich das Kursgeschehen aber in Richtung der unteren Aufwärtstrendgerade verlagert. Das Long-Szenario: Um neue Impulse auf der Oberseite freisetzen zu können, müsste der Index die Volumenspitze als Sprungbrett nutzen und über das bisherige Monatshoch vom 4. August bei 11’230 steigen. Nur wenig höher sollte das Vor-Corona-Topbei 11’270 überwunden werden, damit das 2021er-Oktober-Tief bei 11’382 angesteuert werden könnte. Der nächste Widerstand wäre dann an der oberen Begrenzung des Juni-Aufwärtstrendkanals bzw. an der 100-Tage-Linie zu finden. Das Short-Szenario: Fallen die Notierungen hingegen per Tagesschluss unter die Volumenspitze bei 11’125/11’100 zurück, müsste zunächst auf die untere Trendkanalbegrenzung geachtet werden. Fällt der Index aus dem Trendkanal heraus und findet auch an den Verlauftiefs bei 11’065 und bei 11’020 keinen Halt, könnte ein neuerlicher Test der 11’000er-Schwelle nicht ausgeschlossen werden. Unterhalb der runden Tausendermarke würde sich das Chartbild wieder sichtlich eintrüben und in der Folge weitere Abgaben bis in den Bereich des März-Tiefs bei 10’871 Zählern möglich machen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 11’128.24 Punkte
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 11’230+11’270+11’382
Unterstützungen: 11’125+11’065+11’020

Stand 15.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 15.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
SMI5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 15.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198705605 Turbo Warrant WSSMGU 9’876.63 8.37 CHF 2.68
CH1198705589 Turbo Warrant WSSMEU 10’300.76 12.19 CHF 1.84
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111502964 Turbo Warrant ASSMKU 12’388.88 8.76 CHF 2.54
CH1203645143 Turbo Warrant XSSMUU 11’977.06 12.93 CHF 1.72
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.08.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’169.20 0.13%
DAX™ 13’881.12 1.36%
S&P 500™ 4’278.77 1.70%
Nasdaq 100™ 13’557.21 2.00%
EUR/CHF 0.9666 -0.56%
Crude Oil (USD) 98.38 -1.63%
Gold (USD) 1’795.01 0.46%
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Add

 Stand 15.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

NovartisTrendlinie unterkreuzt

Rückblick: Die Novartis-Aktie musste vor dem Wochenende den nächsten Rücksetzer verkraften. Nachdem die Notierungen noch am Mittwoch auf ein neues Monatshoch bei CHF 83.51 steigen konnten, setzte am Folgetag eine Verkaufswelle ein, die den Wert am Freitag unter die Volumenspitze zwischen CHF 81.00 und CHF 80.75 drückte. Gleichzeitig rutschten die Papiere auch unter die 200-Tage-Linie, die aktuell bei CHF 80.93 verläuft. Damit hat die Aktie formal in den Abwärtstrend gewechselt, wobei eine Bestätigung in Form weiterer Abgaben noch aussteht. Per Saldo beträgt das Wochenminus 2.4%, und auch die bisherige Jahresperformance hat sich mit -0.2% nun wieder rot eingefärbt.

Ausblick: Durch den Rückfall an die 80er-Barriere wurde ein wichtiger Haltebereich unterkreuzt, womit sich das Chartbild nun erneut eingetrübt hat. Das Long-Szenario: Damit eine Gegenreaktion angestossen werden kann, sollten sich die Notierungen bei CHF 80.00 nach oben abdrücken und möglichst auf direktem Weg über die bei CHF 80.75 verlaufende Volumenspitze und die langfristige 200-Tage-Linie steigen. Gelingt anschliessend auch der Sprung über das Verlaufshoch vom 28. Juni bei CHF 82.20, stünde weiteres Aufwärtspotenzial bis an den Bremsbereich zwischen CHF 83.50 und CHF 83.72 zur Verfügung, wo sich zuletzt rund um die 100-Tage-Linie eine Widerstandszone herausgebildet hat. Einen erfolgreichen Ausbruch über diesen Widerstandund das Juli-Hoch bei CHF 84.03 vorausgesetzt, hätten die Papiere dann Platz für einen Sprint in den Bereich von CHF 85.00. Das Short-Szenario: Setzt sich die Abwärtsbewegung hingegen fort – womit der formale Wechsel in den Abwärtstrend bestätigt würde –, sollte zunächst auf die 80er-Marke geachtet werden. Geht die Novartis-Aktie unterhalb dieser Haltelinie aus dem Handel und unterbietet dabei auch das Tief vom Freitag bei CHF 79.59, müsste zunächst mit einem Test des Juli-Tiefs bei CHF 79.11 gerechnet werden. Finden die Notierungen dort keinen Halt, könnte das Juni-Tief bei CHF 77.72 in den Fokus rücken. Brechen die Kurse auch an dieser Unterstützung nach unten durch, müsste eine Ausweitung der Korrektur in Richtung des aktuellen Jahrestiefs vom 8. März bei CHF 72.84 in Betracht gezogen werden.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 80.10 CHF
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 80.75+80.93+81.00
Unterstützungen: 80.00+79.59+79.11

Stand 15.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsNovartis1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 15.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Novartis5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 15.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111506692 Mini-Future N0TVNU 66.90 5.30 CHF 1.02
CH1145680034 Mini-Future BNOVPU 72.33 8.18 CHF 0.66
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1103813528 Mini-Future NOVAEU 93.21 5.51 CHF 0.97
CH1147844869 Mini-Future BNOV3U 88.38 8.36 CHF 0.64
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Steigende Corona-Neuinfektionen in China
    In China wurden zuletzt 2’312 landesweite Corona-Neuinfektionen gemeldet. Zum ersten Mal seit über drei Monaten wurden somit an drei Tagen hintereinander mehr als 2’000 neue Covid-Infektionen gemeldet. Chinas Regierung ist Verfechter einer strikten Null-Covid-Strategie mit harten Lockdown-Massnahmen.

  • Brent wieder unter 100 US-Dollar
    Die Ölpreise sind erneut in einen Sinkflug übergegangen. Der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde am frühen Montagmorgen auf USD 98.95 taxiert. Die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) notierte bei USD 91.13.

  • Brent wieder unter 100 US-Dollar
    Die Ölpreise sind erneut in einen Sinkflug übergegangen. Der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde am frühen Montagmorgen auf USD 98.95 taxiert. Die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) notierte bei USD 91.13.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: SMI – Ohne neue Impulse / Novartis – Trendlinie unterkreuzt2022-08-15T06:10:44+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Konsolidierung im Chart / EUR/USD – Gelingt der Ausbruch?

 

 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 12.08.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Konsolidierung im Chart
  • Thema 2: EUR/USD – Gelingt der Ausbruch?

Euro STOXX 50Konsolidierung im Chart

Rückblick: Für den Euro STOXX 50 endete der gestrige Handelstag mit einem kleinen Plus von 0.2% und einem Schlusskurs bei 3’757 Punkten, womit sich die Notierungen erneut (wenn auch nur hauchdünn) über das markante Mai-Zwischenhoch bei 3’752 schieben konnten. Übergeordnet steckt der Index allerdings weiterhin in einer Schiebezone fest, die sich nach dem Break bei 3’700 im Bereich um 3’750 herausgebildet hat. Auf der Oberseite ist dabei das bisherige Monatshoch vom 4. August bei 3’782 als Widerstand zu nennen, während nach unten (neben der 3’700er-Barriere) das Tief vom Mittwoch bei 3’695 stützend wirkt.

Ausblick: Nachdem der Euro STOXX 50 in der zweiten Juli-Hälfte rund 10% an Wert zulegen konnte, sind die Kurse im August in eine Konsolidierung übergegangen. Das Long-Szenario: Damit die Seitwärtsphase nach oben aufgelöst werden kann, müsste der Index unverändert über das aktuelle Monatshoch bei 3’782 Punkten steigen. Darüber könnte es zu einem Sprint an die Volumenspitze bei 3’820 kommen, die – ebenfalls unverändert – mit dem Mai- und dem Juni-Hochbei 3’853 bzw. 3’857 einen markanten Bremsbereich bildet. Gelingt dort der Break, wartet mit dem 2021er-Juli-Tief bei 3’905 Punkten und der langfristigen 200-Tage-Linie bei aktuell 3’909 Zählern ein weiterer Mehrfachwiderstand, der im ersten Anlauf nur schwer zu überbieten sein dürfte. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung stellt das Mai-Zwischenhoch bei 3’752 Punkten jetzt die erste Haltestelle dar, der nur wenig tiefer die 3’700er-Schwelle und darunter die 100-Tage-Linie (aktuell bei 3’680 Punkten) folgen. Nach einem Schlusskurs unterhalb dieses Levels könnte es zu einem weiteren Test der Auffangzone rund um 3’600 kommen, bevor mit dem Top vom 27. Juni bei 3’596 Zählern, der oberen Trendkanalbegrenzung und der 50-Tage-Linie bei 3’579 Punkten weitere Unterstützungen zur Disposition stehen.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’757.05 Punkte
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 3’782+3’820+3’853
Unterstützungen: 3’752+3’700+3’680

Stand 12.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 501-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 12.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Euro STOXX 505-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 12.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1164054442 Turbo Warrant FSTODU 3’261.48 7.46 CHF 2.46
CH1205182244 Turbo Warrant ISTOBU 3’512.40 14.45 CHF 1.28
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1125163084 Turbo Warrant ASTOZU 4’191.48 8.22 CHF 2.21
CH1161180679 Turbo Warrant DSTO3U 4’099.11 10.26 CHF 1.77
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.08.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’154.30 -0.01%
DAX™ 13’650.19 -0.37%
S&P 500™ 4’207.19 -0.07%
Nasdaq 100™ 13’290.55 -0.66%
EUR/CHF 0.9722 0.12%
Crude Oil (USD) 100.01 2.25%
Gold (USD) 1’791.16 0.11%
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 Stand 12.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

EUR/USDGelingt der Ausbruch?

Rückblick: Nach Kursverlusten von 7.8% im ersten Halbjahr 2022 hat der Euro gegenüber dem US-Dollar auch zum Start in das zweite Semester zunächst weiter nachgegeben. Dabei rutschte die europäische Gemeinschaftswährung sogar unter die Parität zum Greenback und fiel am 14. Juli mit USD 0.9952 auf den niedrigsten Stand seit fast 25 Jahren. Seitdem läuft jedoch eine Erholung, wobei sich in dieser Woche die US-Inflationszahlen positiv bemerkbar machten. In der Spitze ging es für den Euro bis auf USD 1.0369, womit in Relation zum Jahrestief nun ein Vier-Wochen-Plus von 4.2% zu Buche steht. Gleichzeitig schoben sich die Kurse an einen wichtigen charttechnischen Widerstand heran.

Ausblick: Anhand der 2022er-Abwärtstendenz lässt sich im EUR/USD-Chart ein lehrbuchmässiger Abwärtstrendkanal einzeichnen, dessen obere Begrenzung die Notierungen sowohl am Mittwoch als auch am Donnerstag ausgebremst hat. Das Long-Szenario: Die obere Trendkanalbegrenzung (= Februar-Abwärtstrendgerade) bildet im Augenblick zusammen mit dem 2017er-Tief und der 50-Tage-Linie einen Mehrfach-Widerstand. Gelingt den Kursen bei USD 1.0338 der Break, sollte es anschliessend oberhalb von USD 1.0369 zur Bestätigung auf ein neues August-Hoch gehen. Damit würden auch das Mai- und Juni-Tief bei USD 1.0349 bzw. bei USD 1.0359 überboten werden, womit sich Platz bis zur 100-Tage-Linie im Bereich von USD 1.0532 eröffnen dürfte. Darüber könnte das Währungspaar an die untereBegrenzung des 2021er-Abwärtstrendkanals heranlaufen, die zusammen mit den Zwischenhochs vom 27. Juni und 5. Mai bei USD 1.0615 bzw. bei USD 1.0642 einen weiteren Mehrfach-Widerstand bildet. Das Short-Szenario: Drehen die Kurse dagegen wieder nach unten ab, könnte das obere Ende der jüngsten Seitwärtsspanne im Bereich zwischen USD 1.0294 und USD 1.0258 auf den Prüfstand gestellt werden. Darunter müsste auf die Verlaufstiefs vom 3. August (USD 1.0123) und 27. Juli (USD 1.0097) geachtet werden, bevor die 1-Dollar-Barriere und damit die Parität wieder ein Thema werden könnte. Wichtig zu wissen: Sollte der Euro dort nicht nach oben abdrehen, wären weitere Verkäufe bis zum Jahrestief bei USD 0.9952 oder der unteren Trendkanalbegrenzung im Bereich von USD 0.9800 möglich.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1.0316 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1.0338+1.0349+1.0359
Unterstützungen: 1.0294+1.0258+1.0123

Stand 12.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsEUR/USD1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 12.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

EUR/USD5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 12.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1202357252 Mini-Future MEUR4U 0.94437 10.36 CHF 0.94
CH1208378948 Mini-Future NEUR6U 0.98460 17.38 CHF 0.56
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1164045366 Mini-Future HEUR7U 1.12174 10.13 CHF 0.96
CH1184461528 Mini-Future KEURHU 1.08182 16.76 CHF 0.58
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Erzeugerpreise ebenfalls weniger stark gestiegen
    Nach den US-Verbraucherpreisen sind auch die US-Erzeugerpreise im Juli weniger stark gestiegen als erwartet. Wie das Arbeitsministerium in Washington mitteilte, legte die Teuerungsrate auf Herstellerebene im Vergleich zum Vorjahreszeitrum um 9.8% zu. Erwartet wurde ein Anstieg von 10.4%. Im Vormonat hatte die Rate bei 11.3% gelegen. 

  • US-Erzeugerpreise ebenfalls weniger stark gestiegen
    Nach den US-Verbraucherpreisen sind auch die US-Erzeugerpreise im Juli weniger stark gestiegen als erwartet. Wie das Arbeitsministerium in Washington mitteilte, legte die Teuerungsrate auf Herstellerebene im Vergleich zum Vorjahreszeitrum um 9.8% zu. Erwartet wurde ein Anstieg von 10.4%. Im Vormonat hatte die Rate bei 11.3% gelegen. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – Konsolidierung im Chart / EUR/USD – Gelingt der Ausbruch?2022-08-12T06:32:23+02:00

Robotik und Drohnen – Update nach der Korrektur / Dufry – Turnaround aus der Krise

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 11.08.2022
  • Thema 1: Robotik und Drohnen – Update nach der Korrektur
  • Thema 2: Dufry – Turnaround aus der Krise

Robotik und Drohnen
Update nach der Korrektur

Von der jüngsten Schwächephase an den globalen Aktienmärkten waren Technologieunternehmen und vermeintliche Zukunftstrends besonders stark betroffen. Bereits seit knapp anderthalb Jahren zeigt der Solactive Robotics and Drones Index einen Abwärtstrend. Zuletzt konnte dieser Themenindex jedoch etwas Boden gut machen.¹ Neben soliden Zahlen enthaltener Unternehmen könnte eine spektakuläre Übernahme dieses Investmentthema zurück auf das Tableau bringen. Tracker-Zertifikate bieten einen diversifizierten Zugang. Sie bilden den mit 30 Unternehmen bestückten  Solactive Robotics and Drones Index ohne Laufzeitbegrenzung ab. Zur Verfügung stehen die Partizipationsprodukte in den Währungen CHF (Symbol: ROBCH), EUR (Symbol: ROBEU) und USD (Symbol: ROBUS).

Amazon.com ist nicht nur im Onlinehandel weltweit führend. Das US-Unternehmen beackert auch eine Fülle an technologischen Zukunftstrends. Dazu zählt der Bereich Robotik und Drohnen. Wie überzeugt der Konzern aus Seattle von den Perspektiven dieses Segments ist, zeigt die jüngste Übernahme: Amazon.com möchte für rund 1.7 Milliarden US-Dollar iRobot kaufen. Am 5. August 2022 haben beide Unternehmen die entsprechende Vereinbarung getroffen. Klappt die Transaktion – neben den iRobot-Aktionären müssen die Regulierungsbehörden zustimmen – würde das Amazon-Imperium um einen Robotik-Pionier erweitert. 2002 hat iRobot den ersten vollautomatischen Staubsauger «Roomba» auf den Markt gebracht. Mittlerweile ist das scheibenförmige Reinigungsgerät in Millionen Haushalten weltweit im Einsatz. (Quelle: Amazon.com, Medienmitteilung, 05.08.2022)Umtriebig ist Amazon.com auch, was den Einsatz von Dronen anbelangt. Seit mehr als einem Jahrzehnt arbeitet der Konzern an Lieferungen mittels autonomer Fluggeräte. Jetzt steht der Service «Amazon Prime Air» kurz vor dem Start. Noch im laufenden Jahr möchte das Unternehmen im kalifornischen Lockeford sowie in College Station, Texas, Dronen zum Einsatz bringen. (Quellen: Amazon.com, Medienmitteilungen, 13. Juni 2022, 15. Juli 2022) Schon vor den jüngstenMeldungen hat der Solactive Robotics and Drones Index, zu dessen 30 Mitgliedern iRobot zählt, Boden gut machen können.¹ Neben der allgemeinen Börsenerholung dürften dabei auch positive Zwischenberichte aus dem Sektor geholfen haben. Beispiel ABB: Zwar verbuchte der Schweizer Industriekonzern in der Sparte «Robotics & Discrete Automation» im zweiten Quartal 2022 einen Umsatzrückgang. Dieser war jedoch den Engpässen in den Lieferketten sowie neuerlichen COVID-19-Lockdowns in China geschuldet. Die Nachfrage nach den Produkten und Dienstleistungen der Sparte ist ungebrochen. Sie steigerte den Auftragseingang im zweiten Quartal gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf vergleichbarer Basis um annähernd ein Viertel auf 1.109 Milliarden US-Dollar. (Quelle: ABB, Interim Report, 21.07.2022) Einen überzeugenden Bericht für das zweiten Quartal hat auch Sensus Healthcare vorgelegt. Der US-Hersteller von Geräten für die oberflächliche strahlenbasierte Behandlung von insbesondere Hautkrebs konnte den Umsatz mehr als verdoppeln. Beim Gewinn schaffte das Unternehmen den Turnaround. Mit beiden Kennzahlen hat Sensus Healthcare die durchschnittlichen Erwartungen deutlich übertroffen. (Quelle, Refinitiv, Medienbericht, 04.08.2022)


Chancen:
Im Solactive Robotics and Drones Index ist der Nasdaq-Titel momentan das Schwergewicht. Insgesamt schaffen es 30 Unternehmen durch den Auswahlprozess für diesen halbjährlich überprüften Themenindex. Ihr operativer Fokus gilt entweder der Robotik oder unbemannten Luftfahrzeugen, sprich Drohnen. Seit mehr als acht Jahren bilden Tracker-Zertifikate von UBS den Solactive Robotics and Drones Total Return Index ab. Diese Produkte ermöglichen eine aktiengebundene und diversifizierte Partizipation am Wachstumspotenzial der Robotik- und Drohnenbranche. Anleger haben die Wahl zwischen Tracker-Zertifikaten in Schweizer Franken (Symbol: ROBCH), Euro (Symbol: ROBEU) und US-Dollar (Symbol: ROBUS). Allfällige Dividenden der enthaltenen Unternehmen werden in den jeweiligen Basiswert reinvestiert. Die Verwaltungsgebühr beträgt bei allen drei Varianten 0.75 Prozent pro Jahr. 

Risiken:
Open End Tracker sind nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Ausserdem ist das Währungsrisiko zu berücksichtigen, da die Währung einzelner Indexmitglieder von der Handelswährung des vorgestellten Zertifikats abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Solactive Robotics and Drones Total Return Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Der Solactive Robotics and Drones Index macht sich gerade daran, dem Abwärtstrend zu entkommen. Seit dem Allzeithoch von Februar 2021 durchläuft der Themenindex eine Korrekturphase.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 10.08.2022
iRobot (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Amazon.com möchte 61 US-Dollar je iRobot-Aktie zahlen. Nachdem der Internetgigant diese Offerte am 5. August 2022 veröffentlichte, näherte sich der Hersteller von Staubsauger-Robotern dem Angebotspreis an.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 10.08.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Tracker-Zertifikat auf den Solactive Robotics and Drones TR Index (CHF)

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Symbol ROBCH
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive Robotics and Drones Total Return Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 194.70 / 197.70
 

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Solactive Robotics and Drones TR Index – Aktuelle Zusammensetzung:

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ABB Accuray
ACSL Aerovironment
Ageagle Aerial S. ATS Autom.
Autostore Cognex
Comet Cyberdyne
Dürr Ehang
Elekta Fanuc
Faro Techn. Gopro
Intuitive Surgical iRobot
Maytronics Nachi-Fujikoshi
Omron Rainbow Robotics
Robostar Robotis
Sensus Healthc. Shanghai Microport Medbot
Stereotaxis Tatung
Vicarious Surgical Yaskawa Electric
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 10.08.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’155.10 Pkt. -0.2%
SLI™ 1’736.28 Pkt. 0.0%
S&P 500™ 4’210.24 Pkt. 1.3%
EURO STOXX 50™ 3’749.35 Pkt. 0.5%
S&P™ BRIC 40 3’326.67 Pkt. -0.3%
CMCI™ Compos. 1’489.37 Pkt. 3.1%
Gold (Feinunze) 1’813.70 USD 2.1%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Dufry
Turnaround aus der Krise

Nach der Aufhebung vieler Reisebeschränkungen haben die Geschäfte von Dufry wieder kräftig angezogen. Für das erste Semester 2022 meldete der Duty-Free-Shop-Betreiber ein Umsatzwachstum von annähernd 150 Prozent. Gleichzeitig verdiente der Konzern – nach einem kleinen Verlust im Vorjahreszeitraum – operativ wieder Geld. Passend zum Zahlentermin steht in der Zeichnungspalette auf UBS KeyInvest ein Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMKTDU) auf Dufry. Der Coupon dieser Neuemission beläuft sich auf 8.50 Prozent jährlich. Mittels einer Barriere von 55 Prozent der Anfangsfixierung beim Basiswert ist die Renditechance teilgeschützt.
Per Mitte Jahr hatte Dufry weltweit 2’078 Shops an Flug- und Seehäfen, auf Kreuzfahrtschiffen sowie an anderen touristischen Destinationen geöffnet. Mit diesen mehr als 90 Prozent der Gesamtkapazität konnte der Konzern die Rückkehr der globalen Reiselust abgreifen. Im ersten Semester 2022 übertrafen die Umsätze mit rund 2.92 Milliarden Schweizer Franken den Vorjahreswert um 146.2 Prozent. Noch bewegte sich das Geschäftsvolumen damit um 30.1 Prozent unter dem Niveau von 2019. Im laufenden dritten Quartal möchte Dufry die Lücke zum Vorkrisenjahr bereits auf ein Zehntel verkleinern. In Nord- und Zentralamerika, der Karibik sowie Südeuropa und den Mittelmeerländern besteht dem Unternehmen zufolge schon jetzt kein Unterschied mehr zur Zeit vor der Corona-Pandemie.  Fortschritte verzeichnete Dufry auch beim Profit. Operativ verdiente der Konzern im ersten Semester 152.4 Millionen Franken nach einem kleinen Verlust im Vorjahr. Mit dem Zwischenbericht legte CEO Xavier Rossinyol ein Update zur geplanten Übernahme von Autogrill vor. Demnach verläuft die Transaktion mit dem italienischen Raststättenbetreiber wie geplant. Am 31. August 2022 sollen die Dufry-Aktionäre an einer ausserordentlichen Generalversammlung den Zusammenschluss  absegnen. Geben sie grünes Licht, möchten die Basler die erste Phase der Übernahme bis zum ersten Quartal 2023 über die Bühne bringen. Sie sieht die Übertragung des 50.3 Prozent-Anteils vom bisherigen Autogrill-Grossaktionär Edizione auf Dufry vor. (Quelle: Dufry, Medienmitteilung, 09.08.2022)

Chancen:
Die Dufry-Aktie reagierte mit einen Kursplus von 4.1 Prozent auf die News. An der kurzfristigen Seitwärtsbewegung des Mid Caps änderte das zunächst allerdings nichts.¹ Bleibt es bei dieser Konstellation, könnte der Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMKTDU) seine Stärken voll ausspielen. Ungeachtet vom weiteren Kursverlauf bei Dufry erhalten Anleger hier die Couponzahlung in Höhe von 8.50 Prozent pro Jahr. Die Barriere wird bei 55 Prozent des Anfangsniveaus fixiert. Solange der Basiswert während der Laufzeit nicht auf oder unter diese Marke fällt, zahlt die Emittentin das Nominal am Rückzahlungstermin vollständig zurück. 

Risiken:
Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Dufry während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Dufry (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 10.08.2022
8.50% p.a. BRC auf Dufry
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Symbol KMKTDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Dufry
Handelswährung CHF
Coupon 8.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 19.02.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 17.08.2022, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 10.08.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

Robotik und Drohnen – Update nach der Korrektur / Dufry – Turnaround aus der Krise2022-08-11T06:40:28+02:00

Daily Markets: DAX – Kurssprung nach US-Inflationszahlen / SAP SE – Über der Trendlinie

 

 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 11.08.2022
  • Thema 1: DAX – Kurssprung nach US-Inflationszahlen
  • Thema 2: SAP SE – Über der Trendlinie

DAXKurssprung nach US-Inflationszahlen

Rückblick: Die mit großer Spannung erwarteten US-Verbraucherpreise sorgten gestern für einen Kurssprung im DAX. Der war zunächst mit einem kleinen Minus bei 13’483 (Vortagsschluss: 13’535) in den Handel gestartet und noch in der ersten halben Stunde nach dem Opening auf das Tagestief bei 13’456 gefallen. Pünktlich zur Bekanntgabe der US-Inflationszahlen, deren Anstieg im Juli auf 8.5% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zurückging, schossen die Notierungen am frühen Nachmittag aber nach oben. Dabei stieg der deutsche Leitindex in der Spitze bis auf 13’716 Zähler, bevor die Blue Chips zur Schlussglocke mit einem Plus von 1.2% bei 13’701 über die Ziellinie gingen.

Ausblick: Durch den schnellen Re-Break bei 13’600/13’597 hat sich die charttechnische Ausgangslage wieder entspannt. Um den Ausbruch zu bestätigen, sind allerdings weitere Anschlussgewinne nötig. Das Long-Szenario: Als erstes Kursziel auf der Oberseite ist nun wieder der GD100 zu nennen, der aktuell bei 13’731 verläuft. Darüber wartet unverändert der Doppelwiderstand aus dem bisherigenAugust-Top (13’793) und dem Vor-Corona-Top bei 13’795 Punkten. Sobald der Index diese Hürde überwindet, hätten die Kurse Platz für einen Sprint an die 14’000er-Schwelle. Im Anschluss müsste dann bei 14‘199 Zählern die Kurslücke vom 10. Juni geschlossen werden. Das Short-Szenario: Sollte sich der gestrige Kurssprung hingegen als erneuter Fehlausbruch entpuppen und der DAX wieder nach unten abdreht, müsste zunächst auf die Haltezone um 13’600/13’597 geachtet werden. Geht der Index unterhalb dieses Levels aus dem Handel, dürfte es zum nächsten Test des Juli-Hochs bei 13’515 Punkten kommen, bevor das Mai-Tief bei 13’381 auf den Prüfstand gestellt werden könnte. Darunter würden die 50-Tage-Linie bei 13’323 Punkten sowie das offene Gap vom 29. Juli bei 13’282 in den Fokus rücken.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13’700.93 Punkte
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 13’731+13’793+14’000
Unterstützungen: 13’600+13’515+13’323

Stand 11.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 11.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
DAX5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 11.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1168519887 Turbo Warrant YGDALU 12’088.91 8.42 CHF 3.16
CH1203731208 Turbo Warrant CZGDAU 12’680.08 13.18 CHF 2.02
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1162840529 Turbo Warrant RGDA6U 15’320.72 8.27 CHF 3.21
CH1173516068 Turbo Warrant 1GDA8U 14’697.76 13.27 CHF 2.00
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.08.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’137.40 0.04%
DAX™ 13’718.38 1.36%
S&P 500™ 4’208.28 2.08%
Nasdaq 100™ 13’369.85 2.78%
EUR/CHF 0.9712 -0.29%
Crude Oil (USD) 97.81 1.23%
Gold (USD) 1’792.16 -0.14%
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 Stand 11.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

SAP SEÜber der Trendlinie

Rückblick: Nach einem Verlust von 30.4% im ersten Halbjahr 2022 hat die SAP-Aktie im Juli die Negativserie von sechs Verlustmonaten in Folge durchbrochen und sich mit einem Plus von 4.3% stabilisiert. Zum Start in den August konnte die Aktie schliesslich die vielbeachtete 90er-Barriere mit dem Volumenmaximum im Bereich von EUR 90.50/90.75 überbieten, das nun schon seit drei Monaten das Kursgeschehen bestimmt. Dabei stiegen die Notierungen zunächst bis an die 100-Tage-Linie, die im ersten Anlauf allerdings nicht überwunden werden konnte. Gestern folgte der zweite Versuch, wobei die mittelfristige Durchschnittslinie (EUR 93.12) mit einem Schlussstand bei EUR 93.38 diesmal überkreuzt werden konnte.

Ausblick: Bei der SAP-Aktie zeichnet sich oberhalb der März-Abwärtstrendgerade und der Volumenspitze an der 90er-Barriere die Ausbildung eines charttechnischen Bodens ab. Um das Bild zu festigen, sollten die Papiere jetzt aber den Ausbruch über den GD100 mit weiteren Anstiegen bestätigen. Das Long-Szenario: Im ersten Schritt sollten die Kurse die Erholungsbewegung fortsetzen und auch über das Februar-Tief bei EUR 94.48 steigen. Dieser horizontale Widerstand – an dem gleichzeitig das rechnerische Potenzial aus dem Doppeltief von Juni/Juli ausgeschöpft wäre – hatte die Notierungen bereits Ende Mai/Anfang Juni ausgebremst, weshalb der erfolgreiche Break weiteres Aufwärtspotenzial in Richtung 100-Euro-Marke freisetzen könnte. Auf dem Wegdorthin wären die Verlaufshochs vom 6. Juni, 30. Mai und 29. April bei EUR 95.60, EUR 95.66 bzw. EUR 98.74 als kleinere Hürden zu nennen. Wichtig zu wissen: Die runde 100er-Barriere wird zusätzlich durch das Februar-Tief aus dem Vorjahr verstärkt und dürfte daher im ersten Anlauf nur schwer zu überbieten sein. Das Short-Szenario: Sollten die Kurse wieder in den Rückwärtsgang schalten und (per Tagesschluss) unter den GD100 zurückfallen, wäre sofort mit einem weiteren Pullback auf die Volumenspitze im Bereich von EUR 90.75/90.50 zu rechnen. Dabei könnten auch das 2020er-November-Tief bei EUR 89.93 bzw. die 50-Tage-Linie bei EUR 89.85 auf den Prüfstand gestellt werden. Der nächste Halt wäre dann am Mai-Tief bei EUR 86.81 zu finden, bevor es zu einem Test des bisherigen Jahrestiefs vom 14. Juli bei EUR 83.84 kommen könnte.

SAP SE

Valor: 345952
ISIN: DE0007164600
Kursstand: 93.38 EUR
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 94.48+95.60+95.66
Unterstützungen: 93.12+90.75+90.50

Stand 11.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsSAP SE1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 11.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

SAP SE5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 11.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1179152850 Mini-Future FSAPNU 75.13 4.43 CHF 0.410
CH1205159366 Mini-Future HSAPJU 88.16 11.07 CHF 0.164
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1192470032 Mini-Future FSAP3U 108.04 4.89 CHF 0.369
CH1188934835 Mini-Future GSAPBU 97.31 11.80 CHF 0.153
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Inflation schwächt sich ab
    Während die Teuerungsrate in den USA im Juni noch bei 9.1% gelegen hatte, sind die Verbraucherpreise im Juli (verglichen mit dem Vorjahreszeitraum) nur noch um 8.5% gestiegen. Die Wall Street reagierte mit deutlichen Zuwächsen – für den Dow Jones ging es 1.6% nach oben, der S&P 500 legte 2.1% und der Nasdaq 100 2.8% zu.

  • Disney auf Augenhöhe mit Netflix
    Der Unterhaltungskonzern Walt Disney hat mit seinen Streaming-Diensten den Marktführer Netflix eingeholt. Mit den Streaming-Services Disney+, Hulu und ESPN+ bediente Disney im zweiten Quartal insgesamt rund 221 Millionen Abonnements. Konkurrent Netflix kommt ebenfalls auf 221 Millionen Abonnements, musste zuletzt aber Abgänge bei den Nutzern verzeichnen.

  • Disney auf Augenhöhe mit Netflix
    Der Unterhaltungskonzern Walt Disney hat mit seinen Streaming-Diensten den Marktführer Netflix eingeholt. Mit den Streaming-Services Disney+, Hulu und ESPN+ bediente Disney im zweiten Quartal insgesamt rund 221 Millionen Abonnements. Konkurrent Netflix kommt ebenfalls auf 221 Millionen Abonnements, musste zuletzt aber Abgänge bei den Nutzern verzeichnen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Kurssprung nach US-Inflationszahlen / SAP SE – Über der Trendlinie2022-08-11T06:17:39+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Pullback auf 13’000 Punkte? / Apple – Vor dem Widerstand

 

 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 10.08.2022
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Pullback auf 13’000 Punkte?
  • Thema 2: Apple – Vor dem Widerstand

Nasdaq 100Pullback auf 13’000 Punkte?

Rückblick: Nachdem der Nasdaq 100 im Juli zweistellig (+12.6%) zulegen konnte, ging es auch in der ersten August-Woche (+2.0%) weiter nach oben. Das bisherige Monatshoch markierte der Tech-Index sogar erst am Montag bei 13’395, bevor die Kurse wieder nach unten abdrehten, wodurch im Kerzenchart ein langer oberer Schatten entstanden ist. Diese negative Tendenz setzte sich am gestrigen Dienstag fort. Bereits zur Eröffnung (13’064 Zähler) ging es dabei für die Kurse 0.7% zurück; zum Handelsende stand schlussendlich ein Minus von 1.1% auf 13’008 Zähler zu Buche.

Ausblick: Mit dem Rücksetzer an die 13’000er-Marke hat der Nasdaq 100 gleichzeitig auch die obere Begrenzung des Juni-Aufwärtstrendkanals und die Volumenspitze (Level mit dem meisten Volumen seit dem Corona-Tief im Jahr 2020) auf den Prüfstand gestellt. Das Long-Szenario: Damit nun von einem Pullback auf eine wichtige Mehrfach-Unterstützung gesprochen werden kann, müssten die Kurse an der 13’000er-Marke wieder nach oben abdrehen. Anschliessend sollte bei 13’159 die gestrige Abwärtslücke geschlossenwerden, um erneut einen Anstieg an das aktuelle August-Hoch bei 13’395 zu ermöglichen. Darüber würde dann das Mai-Hoch bei 13’557 in den Fokus rücken, bevor das Januar-Tief bei 13’725 als nächster Widerstand zu nennen wäre. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite bildet die 13’000er-Schwelle zusammen mit der Volumenspitze jetzt die erste Unterstützung. Sollte der Index dort nach unten durchrutschen (wichtig: per Tagesschluss), würden die Notierungen auch in den Juni-Aufwärtstrendkanal zurückfallen. Als Trigger-Marke bietet sich dabei die 100-Tage-Linie an, die ebenfalls einen möglichen Halt darstellt und aktuell bei 12’857 verläuft. Darunter würde das Verlaufshoch vom 22. Juli bei 12’663 als weiteres Korrekturziel in den Fokus rücken, bevor es bis in den Bereich um 12’400 Punkte zurückgehen könnte.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 13’008.17 Punkte
Tendenz: abwärts/aufwärts
Widerstände: 13’159+13’395+13’557
Unterstützungen: 13’000+12’857+12’663

Stand 10.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Nasdaq 1001-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 10.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Nasdaq 1005-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 10.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1202346867 Turbo Warrant XNDXJU 11’463.83 8.29 CHF 3.00
CH1205189090 Turbo Warrant XNDX2U 12’026.84 12.82 CHF 1.94
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1181676334 Turbo Warrant PNDXRU 14’625.14 7.95 CHF 3.12
CH1176156268 Turbo Warrant PNDX0U 14’104.43 11.52 CHF 2.15
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.08.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’124.60 -0.37%
DAX™ 13’528.46 -1.16%
S&P 500™ 4’124.05 -0.39%
Nasdaq 100™ 13’012.02 -1.12%
EUR/CHF 0.9742 0.02%
Crude Oil (USD) 96.62 0.54%
Gold (USD) 1’793.30 0.22%
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 Stand 10.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

AppleVor dem Widerstand

Rückblick: Mit dem Verlaufshoch bei USD 167.81 ist die Apple-Aktie zum Wochenanfang auf den höchsten Stand seit dem 22. April gestiegen. Vorausgegangen war dem neuen Vier-Monats-Hoch eine starke Erholungsbewegung, in der sich die Kurse seit dem Jahrestief Mitte Juni bei USD 129.04 um 30% erholen konnten. Angetrieben von robusten Quartalszahlen, gelang den Papieren dabei sogar per Aufwärts-Gap der Sprung über die 200-Tage-Linie. Erst am Mai-Hoch scheinen die Notierungen nun ausgebremst zu werden, denn über diesen Widerstand kam die Aktie bislang nur im Intraday-Verlauf, nicht aber per Schlussstand hinaus.

Ausblick: Die starke Erholungsrally der vergangenen Wochen hat die Apple-Papiere über eine ganze Reihe wichtiger Widerstände getragen – angefangen beim März-, Februar- und Januar-Tief über das September-Top aus dem Vorjahr und die 200-Tage-Linie. Das Long-Szenario: Der Abstand zur Rekordmarke bei USD 182.94 betrug am Montag „nur“ noch 9%. Um die Aufwärtsbewegung nun in Richtung Allzeithoch fortzusetzen, müssten die Kurse jedoch zunächst das Mai-Top bei USD 166.48 auf Schlusskursbasis hinter sich lassen. Gelingt der Break, wäre im Anschluss ein Anstieg an die Volumenspitze zwischen USD 172.50 und USD 173.00 möglich. Darüber gilt es dann, die Kurslücke vom 6. April bei USD 175.06 zu schliessen und über das Februar-Top bei USD 176.65 zu steigen, bevor das März-Top bei USD 179.61 und damit auch das Allzeithoch in den Fokus rücken würden.Das Short-Szenario: Angesichts der jüngsten Aufwärtsdynamik wäre eine Konsolidierung bzw. eine Korrektur jetzt jederzeit möglich. Dabei könnte es zu einem typischen Pullback an die 200-Tage-Linie kommen, die aktuell USD 159.57 die erste wichtige Unterstützung bildet. Sollten die Papiere an bzw. unter den langfristigen Durchschnitt fallen, müssten in diesem Zusammenhang eine Schliessung der Kurslücke vom 29. Juli bei USD 157.33 und ein Test des September-Tops bei USD 157.26 einkalkuliert werden. Darunter finden sich dann dicht gestaffelt weitere Haltebereiche am Januar-Tief bei USD 154.70 und an der mittelfristigen 100-Tage-Linie bei USD 154.16. Eine Etage tiefer bildet schliesslich das Februar-Tief bei USD 152.00 zusammen mit dem Juni-Hoch bei USD 151.74 einen weiteren wichtigen Auffangbereich.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 164.92 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 166.48+172.50+175.06
Unterstützungen: 159.57+157.33+157.26

Stand 10.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsApple1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 10.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Apple5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 10.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1202335217 Mini-Future IAAPMU 139.34 5.36 CHF 0.59
CH1205151322 Mini-Future IAAP1U 153.04 9.56 CHF 0.33
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1167228464 Mini-Future DAAP6U 191.48 4.81 CHF 0.65
CH1180178464 Mini-Future FAAPTU 177.80 8.23 CHF 0.38
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Verbraucherpreise im Fokus
    Vor der am heutigen Mittwoch geplanten Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherpreise sind die Aktienmärkte ins Minus gedreht. Die Daten könnten erste Hinweise auf weitere Anpassungen der Zinspolitik durch die US-Notenbank geben.

  • Kohle-Embargo tritt in Kraft
    Ab Mitternacht dürfen die EU-Staaten keine Kohle mehr aus Russland importieren. Damit endet die 120-tägige Übergangsfrist, die von den Mitgliedsländern im Rahmen des fünften Sanktionspakets gegen Russland vereinbart wurde. Das Kohle-Embargo ist die erste Sanktion der EU im Energiesektor.

  • Kohle-Embargo tritt in Kraft
    Ab Mitternacht dürfen die EU-Staaten keine Kohle mehr aus Russland importieren. Damit endet die 120-tägige Übergangsfrist, die von den Mitgliedsländern im Rahmen des fünften Sanktionspakets gegen Russland vereinbart wurde. Das Kohle-Embargo ist die erste Sanktion der EU im Energiesektor.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Nasdaq 100 – Pullback auf 13’000 Punkte? / Apple – Vor dem Widerstand2022-08-10T05:58:00+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Volumenspitze bremst die Kurse aus / Alphabet Inc. C – Neues Drei-Monats-Hoch, aber …

 

 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 09.08.2022
  • Thema 1: S&P 500 – Volumenspitze bremst die Kurse aus
  • Thema 2: Alphabet Inc. C – Neues Drei-Monats-Hoch, aber …

S&P 500Volumenspitze bremst die Kurse aus

Rückblick: Der Monat Juli endete im S&P 500 mit einem Plus von 9.1%, wobei allein in der letzten Juli-Woche Zugewinne von 4.3% erzielt wurden. Dabei stiegen die Standardwerte am 29. Juli sogar auf ein neues Monatshoch bei 4’140 Punkten, womit der Sprung über die 4’000er-Barriere bestätigt werden konnte. Zum Start in den August nahm der Index allerdings deutlich Tempo heraus. Zwar verbesserten sich die Standardwerte gestern in der Spitze bis auf 4’187 Zähler, drehten dann jedoch wieder nach unten ab. Per Saldo legte der S&P 500 daher im laufenden Monat bislang nur 10 Pünktchen bzw. 0.2% an Wert zu.

Ausblick: Der lange obere Schatten im Kerzen-Tageschart macht deutlich, dass den Aufwärtsavancen zuletzt ein Riegel vorgeschoben wurde. Stattdessen scheint sich im Chart knapp unterhalb des Volumenmaximums bei 4’200 eine neue Schiebezone herauszubilden. Das Long-Szenario: Um an die vorherige Aufwärtsbewegung anzuknüpfen, müssen die Kurse nun über die Volumenspitze (Level mit dem meisten Volumen seit dem Corona-Tief im Jahr 2020) steigen.Darüber hätten die Notierungen Platz bis zum Oktober-Tief bei 4’279 Punkten, bevor ein Hochlauf an die 200-Tage-Linie möglich werden könnte. Der langfristige Durchschnitt verläuft aktuell bei 4’335 Zählern und dürfte im ersten Anlauf nur sehr schwer zu überbieten sein. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite bietet nun das Februar-Tief bei 4’115 Zählern einen ersten Halt. Sollte der S&P 500 unter dieses Niveau fallen, würde gleichzeitig auch der mittelfristige GD100 (4’117) unterboten werden. Darunter könnte es anschliessend bis an das Mai-Tief aus dem Vorjahr bei 4’057 zurückgehen, wobei auf diesem Niveau auch die obere Begrenzung des Januar-Abwärtstrendkanals stützend wirken sollte. Finden die Notierungen dort keinen Halt, müsste ein Test der runden 4’000er-Marke einkalkuliert werden.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 4’140.06 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 4’200+4’279+4’335
Unterstützungen: 4’115+4’057+4’000

Stand 09.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 5001-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 09.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
S&P 5005-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 09.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1199982237 Turbo Warrant NSPXUU 3’680.24 8.32 CHF 4.80
CH1205189116 Turbo Warrant OSPXIU 3’864.39 13.06 CHF 3.06
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1156327178 Turbo Warrant ESPXWU 4’664.34 8.37 CHF 4.76
CH1182891395 Turbo Warrant ISPX6U 4’469.30 13.63 CHF 2.92
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.08.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’128.10 0.05%
DAX™ 13’636.65 0.46%
S&P 500™ 4’140.50 -0.11%
Nasdaq 100™ 13’160.66 -0.36%
EUR/CHF 0.9742 -0.59%
Crude Oil (USD) 96.10 1.13%
Gold (USD) 1’788.50 0.74%
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 Stand 09.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Alphabet Inc. CNeues Drei-Monats-Hoch, aber …

Rückblick: Nachdem die Alphabet-Aktie am 24. Mai bei USD 102.21 auf den bis dato niedrigsten Stand des Jahres zurückgefallen war, sind die Kurse in eine volatile Seitwärtsbewegung übergegangen. Innerhalb von drei Monaten kam es dabei – entweder im Bereich von USD 105.00/106.00 oder auf dem Niveau von USD 119.00/120.00 – zu scharfen Richtungswechseln. Zuletzt stand die untere Begrenzung dieser Range am 26. Juli auf dem Prüfstand. Mit der Veröffentlichung der Quartalszahlen ging es anschliessend jedoch wieder kraftvoll aufwärts, wobei die Notierungen gestern mit dem Tageshoch bei USD 120.86 sogar ein neues Drei-Monats-Hoch erreichten.

Ausblick: Ausgehend vom Juli-Tief bei USD 104.67 hat sich die Alphabet-Aktie in der Spitze um 15.5% erholt. Der Ausbruch aus der Seitwärtsrange nach oben gelang gestern jedoch nur im Intraday-Verlauf. Das Long-Szenario: Im ersten Schritt müssten die Notierungen jetzt per Tagesschluss über das Juli-Hoch bei USD 120.44 steigen und damit auch die 100-Tage-Linie bei USD 119.68 erneut überbieten. Zur Bestätigung sollte es anschliessend über die Juni-Eindämmungslinie gehen, die gleichzeitig als obere Flaggenbegrenzung gesehen werden kann. Gelingt dort der Break, könnte sich – über das Mai-Top bei USD 123.14 hinweg – die Chance für einen Hochlauf an das Januar-Tief bei USD 124.64 eröffnen. Dieses bildet zusammen mit dem Februar-Tief eine Doppelhürde, die im ersten Anlauf nurschwer zu überbieten sein dürfte. Steigen die Kurse jedoch darüber, würde sich das nächste Kursziel auf die 200-Tage-Linie bei USD 130.14 stellen. Das Short-Szenario: Der lange obere Schatten im Kerzen-Tageschart könnte nun einen ersten Hinweis auf eine mögliche Konsolidierung/Korrektur darstellen. Die ersten (kleineren) Unterstützungen lassen sich dabei am Tagestief vom Freitag bei USD 116.71 und am Verlaufshoch vom 20. Juni bei USD 116.33 festmachen. Darunter dürfte dann die Volumenspitze im Bereich von USD 115.50/115.00 auf den Prüfstand gestellt werden, bevor ein Test der 50-Tage-Linie bei USD 113.53 möglich wäre. Sollte die Aktie auch dort keinen Halt finden, müsste mit einer Fortsetzung der Verkäufe bis an die untere Flaggenbegrenzung (Juni-Aufwärtstrendgerade) auf dem Niveau von USD 108.00 und/oder bis zum Juni- oder Juli-Tief bei USD 105.63 bzw. USD 104.76 gerechnet werden.

Alphabet Inc. C

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 118.14 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 119.68+120.44+123.14
Unterstützungen: 116.71+116.33+115.50

Stand 09.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAlphabet Inc. C1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 09.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Alphabet Inc. C5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 09.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203731448 Mini-Future JGOO4U 103.25 6.03 CHF 0.95
CH1206667003 Mini-Future KGOOZU 113.15 11.47 CHF 0.50
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203732982 Mini-Future JGOO9U 134.67 6.07 CHF 0.94
CH1203732974 Mini-Future JGOO8U 124.69 12.66 CHF 0.45
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • NVIDIA mit Umsatzwarnung
    Die Aktie von NVIDIA Corp geriet gestern Abend unter Druck, nachdem der Grafikkarten- und Chiphersteller für das zweite Quartal überraschend einen Umsatzrückgang von rund 19% gegenüber dem Vorquartal in Aussicht gestellt hat. Die Papiere fielen daraufhin um 6.3%.

  • Ölpreis erholt sich
    Nachdem der Ölpreis am vergangenen Freitag auf ein neues Fünf-Monats-Tief gefallen war, konnten sich die Kurse zum Start in die neue Woche wieder erholen. So wurde ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zuletzt auf USD 96.42 taxiert, während für ein Fass der US-amerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) ein Preis von USD 90.58 notiert wurde.

  • Ölpreis erholt sich
    Nachdem der Ölpreis am vergangenen Freitag auf ein neues Fünf-Monats-Tief gefallen war, konnten sich die Kurse zum Start in die neue Woche wieder erholen. So wurde ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zuletzt auf USD 96.42 taxiert, während für ein Fass der US-amerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) ein Preis von USD 90.58 notiert wurde.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: S&P 500 – Volumenspitze bremst die Kurse aus / Alphabet Inc. C – Neues Drei-Monats-Hoch, aber …2022-08-09T06:23:23+02:00

Wall Street auf Erholungskurs

KeyInvest Blog

08. August 2022

Wall Street auf Erholungskurs

Der US-Jobmotor läuft weiter auf Hochtouren: Im Juli wurden in den Staaten ausserhalb der Landwirtschaft 528’000 neue Arbeitsplätze aufgebaut. Damit verzeichnete die grösste Volkswirtschaft der Welt den 19. Monat in Folge mit einem Stellenzuwachs. Gleichzeitig haben die USA den durch die Corona-Pandemie verursachten Job-Kahlschlag aufgeholt. Im Frühjahr 2020 hatte das Virus eine tiefe Krise mit dem Verlust von 22 Millionen Arbeitsplätzen ausgelöst. Mit rund 152.5 Millionen lag die Gesamtzahl der US-Beschäftigten – privat und öffentlich – im Juli 2022 erstmals wieder auf dem Niveau von Februar 2020. Damit hat die Erholung des Arbeitsmarktes weniger als zweieinhalb Jahre gedauert. Zum Vergleich: Nach der schweren Rezession im Zuge der Immobilien- und Finanzkrise von 2007/2009 brauchten die Staaten mindestens sechs Jahre, um wieder das vorherige Beschäftigungsniveau zu erreichen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 05.08.2022)

Kräftige Zinserhöhung möglich

An der Wall Street löste der weit über den Erwartungen liegende Arbeitsmarktbericht wenig Begeisterung aus – der S&P 500® Index verbuchte am Freitag ein kleines Minus.* Nachdem die US-Wirtschaft in den ersten beiden Quartalen 2022 auf Jahressicht geschrumpft ist, sprechen die aktuellen Zahlen für eine Konjunkturerholung. Insofern hat die zuletzt aufkommende Hoffnung, wonach die US-Notenbank nach der Sommerpause eine gemächlichere Gangart einlegen könnte, einen Dämpfer erhalten. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 05.08.2022) Dazu passt der jüngste Verlauf des CME Fed Watch Tool: Es zeigte eine Wahrscheinlichkeit von 68.5% dafür, dass das Fed die Zinsen im September zum dritten Mal nacheinander um 75 Basispunkte erhöht. Vor einer Woche lag diese Quote bei gerade einmal 29%. (Quelle: CME Fed Watch Tool, Internetabfrage am 08.08.2022)

Nach dem jüngsten «Nonfarm-Payrolls»-Report dürften die Vertreter der US-Notenbank auch die anstehenden Inflationsdaten genau unter die Lupe nehmen. Am kommenden Mittwoch wird der U.S. Consumer Price Index (CPI) für Juli 2022 veröffentlicht. Laut Refinitiv gehen Ökonomen davon aus, dass der Preisauftrieb etwas nachgelassen hat. Sie sehen den CPI im Schnitt um 8.9 Prozent über dem Vorjahreswert, nach einem Plus von 9.1 Prozent im Juni. Ob und inwieweit die Inflation Einfluss auf die Kauflaune in den USA nimmt, wird sich am Freitag zeigen. Dann legt die Universität Michigan ihr viel beachtetes Verbrauchervertrauen vor.

Einfache und kosteneffiziente Partizipation

Trotz des kleinen Dämpfers vom Freitag hat der S&P 500® Index die dritte Woche nacheinander mit einem Gewinn abschliessen können. Im Zuge der sommerlichen Erholung näherte sich der US-Leitindex nun dem Anfang Jahr lancierten Abwärtstrend an.* Mit einem ETT (Symbol: ETSPX)** können Anleger einfach und kosteneffizient auf einen Ausbruch nach oben setzen. Das Partizipationsprodukt bildet den S&P 500® Total Return Index im Bezugsverhältnis 10:1 ohne Laufzeitbegrenzung ab. Der ETT ist sowohl für eine kurzfristige Trading-Position als auch die „Buy and hold“-Strategie mit einem längeren Zeithorizont geeignet. Kapitalschutz besteht allerdings nicht. Eine negative Entwicklung des Basiswertes führt zu entsprechenden Verlusten beim ETT. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Die Berichtssaison ist an der Wall Street weitestgehend gelaufen. Laut Factset hatten per 5. August 2022 annähernd 90 Prozent der Unternehmen aus dem S&P 500® Index ihre Zahlen präsentiert. Derweil gewähren an den kommenden Tagen noch zahlreiche europäische Konzerne Einblick in den jüngsten Geschäftsverlauf. Viel Beachtung dürfte unter anderem der Industriekonzern Siemens am Donnerstag finden. Schliesslich geben die Zahlen des breit aufgestellten ABB-Konkurrenten auch einen wichtigen Einblick in die Verfassung der Weltwirtschaft.

S&P 500 Total Return Index (5 Jahre, Angaben in US-Dollar)*

Stand: 05.08.2022; Quelle: UBS AG, Refinitiv
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
08.08.2022 10:30 EZ Sentix Index August 2022
08.08.2022 14:30 US Tyson Foods Quartalszahlen
08.08.2022 22:00 US News Corp. Quartalszahlen
09.08.2022 k.A. CH Galenica Semesterzahlen
09.08.2022 07:00 CH Dufry Semesterzahlen
09.08.2022 08:30 DE Münchener Rück Quartalszahlen
10.08.2022 k.A. CH Alcon Semesterzahlen
10.08.2022 k.A. DE Brenntag Quartalszahlen
10.08.2022 k.A. DK Vestas Wind Systems Quartalszahlen
10.08.2022 07:30 AT Wienerberger Quartalszahlen
10.08.2022 08:30 DE Evonik Quartalszahlen
10.08.2022 14:30 US Konsumentenpreise Juli 2022
10.08.2022 22:00 US Walt Disney Quartalszahlen
11.08.2022 k.A. DE Daimler Truck Quartalszahlen
11.08.2022 06:45 CH Zurich Insurance Quartalszahlen
11.08.2022 07:00 DE RWE Quartalszahlen
11.08.2022 07:00 DE K+S Quartalszahlen
11.08.2022 08:30 DE Siemens Quartalszahlen
11.08.2022 14:30 US Produzentenpreise Juli 2022
11.08.2022 17:40 CH Flughafen Zürich Verkehrszahlen Juli 2022
12.08.2022 11:00 EZ Industrieproduktion Juni 2022
12.08.2022 16:00 US Uni Michigan Verbrauchervertrauen August 2022

Stand: 08.08.2022; Quelle: Refinitiv

Weitere Blogeinträge:

Steigende Zinsen, gemischte Bilanzen und überraschendes Wachstum

Nicht kleckern, sondern klotzen: Das ist die Devise der Notenbanken in der gegenwärtigen Zeit. XXL-Zinsschritte stehen auf der Tagesordnung. Nachdem das Fed in den USA bereits drei Mal in Folge ihre Leitsätze um 0.75 Prozentpunkte anhob, folgt auch die EZB dem Federal Reserve auf einen steilen Weg.

Jede Menge Gesprächsstoff

Die Ereignisse überschlagen sich: In Italien trat am Wochenende die Regierung rund um die Rechtspopulistin Giorgia Meloni in Kraft, die ab jetzt die Geschicke des Landes leiten wird. Europa darf nun gespannt sein, welche Signale aus dem südeuropäischen Land kommen werden.

Schaukelbörse hält an

Mit einem positiven Vorzeichen starteten die Aktienmärkte in den Oktober. Ausgehend von der Wall Street gingen die Börsen rund um den Globus auf Erholungskurs. Wie sich vergangene Woche nun herausstellte, handelte es sich dabei offensichtlich nur um ein Gastspiel der Bullen, schnell übernahmen erneut die Bären das Zepter.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Wall Street auf Erholungskurs2022-08-08T08:26:40+02:00

Daily Markets: SMI – Konsolidierung hält an / Bayer – Kursrutsch nach den Zahlen

 

 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 08.08.2022
  • Thema 1: SMI – Konsolidierung hält an
  • Thema 2: Bayer – Kursrutsch nach den Zahlen

SMIKonsolidierung hält an

Rückblick: Nach dem starken Juli (+3.8%) tat sich der SMI zum Start in den neuen Monat schwer, auch neue Impulse zu generieren. Dabei hatte sich die Seitwärtsbewegung, in der die Notierungen aktuell verharren, strenggenommen bereits mit dem Ausbruch über die 11’000er-Marke am 18. Juli etabliert. Seitdem stecken die Kurse in einer rund 230 Punkte breiten Range fest, wobei das Top vom Donnerstag bei 11’230 die obere Begrenzung bildet. Mit dem Schlusskurs vom Freitag bei 11’123 (-0.7%) hat der Index die zwischenzeitlichen Gewinne allerdings komplett wieder abgegeben. Auf Wochensicht (-0.2%) notiert der SMI nahezu unverändert im Einzugsbereich der Volumenspitze bei 11’125/11’100 Punkten.

Ausblick: Aus charttechnischer Sicht bewegt sich der Index innerhalb des intakten Aufwärtstrendkanals seitwärts. Dabei hat sich das Aufwärtsmomentum zuletzt jedoch wieder abgeschwächt. Das Long-Szenario: Können sich die Notierungen an der Volumenspitze bei 11’125 nach oben abdrücken, sollte es im ersten Schritt über das aktuelleAugust-Hoch vom Donnerstag bei 11’230 gehen. Darüber müsste das Vor-Corona-Top bei 11’270 überboten werden, um anschliessend Kurs auf das 2021er-Oktober-Tief bei 11’382 nehmen zu können. Auf diesem Level verläuft aktuell auch die obere Begrenzung des Juni-Aufwärtstrendkanals, sodass hier von einem doppelten Widerstand gesprochen werden kann. Das Short-Szenario: Sollte der SMI dagegen unter die Volumenspitze bei 11’125/11’100 zurückfallen und dabei auch das Verlaufstief vom Dienstag bei 11’020 unterbieten, müsste mit einem weiteren Test der 11’000er-Barriere gerechnet werden. Verliert der Index diesen Halt, würden die Notierungen zudem aus dem Aufwärtstrendkanal nach unten herausfallen. In der Folge könnte es daher zu einer Ausweitung der Verkäufe bis in den Bereich des März-Tiefs bei 10’871 Zählern kommen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 11’123.07 Punkte
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 11’230+11’270+11’382
Unterstützungen: 11’100+11’020+11’000

Stand 08.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 08.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
SMI5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 08.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198705605 Turbo Warrant WSSMGU 9’870.32 8.36 CHF 2.68
CH1198705589 Turbo Warrant WSSMEU 10’294.18 12.25 CHF 1.83
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111502964 Turbo Warrant ASSMKU 12’397.82 8.61 CHF 2.58
CH1203645143 Turbo Warrant XSSMUU 11’985.71 12.63 CHF 1.76
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.08.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’159.90 -0.38%
DAX™ 13’628.14 -0.25%
S&P 500™ 4’143.74 -0.20%
Nasdaq 100™ 13’201.54 -0.82%
EUR/CHF 0.9797 0.07%
Crude Oil (USD) 95.03 1.03%
Gold (USD) 1’774.10 -0.96%
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 Stand 08.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

BayerKursrutsch nach den Zahlen

Rückblick: Während es für den deutschen Leitindex am Freitag per Saldo um 0.6% nach unten ging, fiel die Aktie von Index-Schwergewicht Bayer mit einem Tagesverlust von 7.0% ans Ende des DAX-Tableaus. Der Kursrutsch kann dabei als unmittelbare Reaktion auf die am Vortag veröffentlichten Quartalszahlen gewertet werden; obwohl der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 18% gesteigert und der Ausblick auf das Gesamtjahr angehoben werden konnten, lastete u.a. eine 1.4 Milliarden Euro hohe Abschreibung auf dem Ergebnis. Für die Aktie ging es in der Folge in den vergangenen beiden Handelstagen fast 10% zurück, womit gleich mehrere wichtige Unterstützungen unterboten wurden.

Ausblick: Im ersten Semester 2022 konnte Bayer noch als bester Wert im DAX reüssieren, ist mit einer aktuellen Jahresperformance von +13.4% mittlerweile aber auf den vierten Rang (hinter Deutsche Börse, Deutsche Telekom und RWE) zurückgefallen. Auch das Chartbild hat sich nach dem jüngsten Rücksetzer auf ein neues Fünf-Monats-Tief bei EUR 53.26 und dem Sturz unter die langfristige 200-Tage-Linie wieder eingetrübt. Das Long-Szenario: Um eine technische Gegenreaktion anstossen zu können, müssten die Papiere auf direktem Weg über das Volumenmaximum seit dem Ende der Finanzkrise bei EUR 53.50/53.75 steigen und darüber auch das Juli-Tief bei EUR 54.23 überbieten. Im nächsten Schritt sollte es über das Mai-Tief bei EUR 55.28 gehen, bevor dertrendentscheidende GD200 bei EUR 55.75 überkreuzt und damit die Rückkehr in den formalen Aufwärtstrend vollzogen werden könnte. Gelingt zudem der Sprung über die Volumenkante bei EUR 56.00, würden sich die nächsten Kursziele auf den Bereich um EUR 58.00, das Juli-Hoch bei EUR 59.36 und die 60-Euro-Marke stellen. Das Short-Szenario: Setzt sich der Ausverkauf vom Freitag zum Start in die neue Woche fort, müsste zunächst auf die Haltezone um EUR 52.00 und das 2021er-November-Hoch bei EUR 51.84 geachtet werden. Fallen die Papiere unter dieses Niveau, wäre ein Test der runden 50er-Schwelle nicht auszuschliessen. Wichtig zu wissen: Mit dem Rutsch unter die 56er-Barriere wurde im Chart ein – leicht verschobenes – Doppeltop vollendet. Daraus liesse sich, sofern der Verkaufsdruck anhält, ein Abwärtspotenzial bis zur Volumenspitze im Bereich von EUR 47.25 ableiten.

Bayer

Valor: 10367293
ISIN: DE000BAY0017
Kursstand: 53.28 EUR
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 53.50+54.23+55.75
Unterstützungen: 52.00+51.84+50.00

Stand 08.08.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsBayer1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 08.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Bayer5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 08.08.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1153539247 Mini-Future CBAYJU 44.12 4.84 CHF 1.089
CH1156320538 Turbo Warrant CBAYUU 46.96 7.42 CHF 0.715
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1191340616 Mini-Future HBAYNU 64.90 3.97 CHF 1.322
CH1192509169 Turbo Warrant HBAYVU 61.38 6.43 CHF 0.811
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.08.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • China steigert Exporte um 18%
    Die Ausfuhren aus China haben sich im Juli unerwartet deutlich verbessert. Gegenüber dem Vorjahresmonat stiegen die Exporte um 18%, wie der chinesische Zoll mitteilte.

  • US-Senat beschliesst milliardenschweres Klima- und Sozialpaket
    Der US-amerikanische Senat hat das von Präsident Biden auf den Weg gebrachte Klima- und Sozialpaket mit den Stimmen der Demokraten beschlossen. Das USD 434 Milliarden schwere Paket wurde nach zähen Verhandlungen immer wieder überarbeitet.

  • US-Senat beschliesst milliardenschweres Klima- und Sozialpaket
    Der US-amerikanische Senat hat das von Präsident Biden auf den Weg gebrachte Klima- und Sozialpaket mit den Stimmen der Demokraten beschlossen. Das USD 434 Milliarden schwere Paket wurde nach zähen Verhandlungen immer wieder überarbeitet.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Konsolidierung hält an / Bayer – Kursrutsch nach den Zahlen2022-08-08T06:09:14+02:00

Weekly-Hits: Europäischer Pharmasektor – Überzeugende Resultate / US Big-Techs – Trio setzt Paukenschlag


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 04.08.2022
  • Thema 1: Europäischer Pharmasektor – Überzeugende Resultate
  • Thema 2: US Big-Techs – Trio setzt Paukenschlag

Europäischer Pharmasektor
Überzeugende Resultate

Sei es Novartis, Roche, AstraZeneca oder Sanofi: Mehrere Schwergewichte des europäischen Pharmasektors haben starke Zwischenberichte publiziert. Folgerichtig beweist der defensive Wirtschaftszweig an der Börse relative Stärke.¹ Ein ETT (Symbol: ETHEA) bildet den STOXX™ Europe 600 Healthcare Net Return Index 1:1 und ohne Laufzeitbegrenzung ab. Derweil ermöglicht der Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMLCDU) eine renditeoptimierte Positionierung in Idorsia, Lonza und Roche. Bei einem Coupon von jährlich 12.50 Prozent geht das Trio mit einem Risikopuffer von 50 Prozent in die einjährige Laufzeit. Es handelt sich dabei um eine europäische Barriere, welche nur zur Schlussfixierung aktiv ist – bis zu diesem Zeitpunkt kann die Kursentwicklung keinen Einfluss auf die Rückzahlung nehmen.

Beim gemessen am Börsenwert grössten Pharmakonzern Europas geht eine Ära zu Ende: Roche-CEO Severin Schwan wechselt im März 2022 nach 15 Jahren auf dem operativen Chefsessel an die Spitze des Verwaltungsrates. Mit Thomas Schinecker soll der derzeitige Leiter der Diagnostiksparte den Posten als CEO übernehmen. Roche gab die Personalrochade zeitgleich mit den Zahlen für das erste Semester 2022 bekannt. Der Konzern hat ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum von fünf Prozent auf 32.3 Milliarden Schweizer Franken verbucht. Einmal mehr profitierte Roche von einer hohen Nachfrage nach COVID-19-Tests: Die Diagnostiksparte fuhr ein Umsatzwachstum von elf Prozent ein, während die Verkäufe im Pharmasegment um drei Prozent zulegten. Den Kernbetriebsgewinn steigerte Roche im ersten Semester um zwölf Prozent auf 9.2 Milliarden Franken. Für das Gesamtjahr stellt der scheidende CEO zu konstanten Wechselkursen weiterhin stabile Verkäufe oder ein Wachstum im niedrigen einstelligen Prozentbereich in Aussicht. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll um einen niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbetrag vorankommen. Ausserdem nimmt sich Schwan für sein letztes volles Geschäftsjahr an der Konzernspitze eine abermalige Dividendenerhöhung vor. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 21.07.2022)Während Roche davon ausgeht, dass die Umsätze mit COVID-19-Medikamenten und -Diagnostika im Gesamtjahr abnehmen, rechnet der Konkurrent AstraZeneca in diesem Bereich neuerdings mit weitgehend stabilen Umsätzen. Gefragt ist vor allem das Corona-Medikament Evusheld – das Wachstum bei diesem Präparat dürften dem Unternehmen zufolge den erwarteten Rückgang beim COVID-19-Impfstoff Vaxzevria ausgleichen. Da die Briten gleichzeitig von einer starken Nachfrage nach Krebsmedikamenten profitieren, konnten sie die Prognose für 2022 anheben. AstraZeneca rechnet nun – zu konstanten Wechselkursen – mit einem Umsatzwachstum im niedrigen Zwanziger-Prozentbereich. Zuvor lag die vom Management ausgegebene Zielmarke im hohen Zehner-Prozentbereich. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 29.07.2022) Die beiden prominenten Beispiele zeigen einmal mehr, dass der Pharmasektor relativ gut mit einem von vielen Unwägbarkeiten geprägten Umfeld zu Recht kommt. Der Mix aus Stabilität und Substanz bringt den Wirtschaftszweig auf die Favoritenliste von UBS CIO GWM (Quelle: UBS CIO GWM, Monthly Investment Letter: Why invest now?, 29.07.2022)


Chancen:
Der ETT (Symbol: ETHEA) auf den STOXX™ Europe 600 Healthcare Net Return Index bietet ein diversifiziertes Engagement im Gesundheitssektor. Aktuell sind im Basiswert des Tracker-Zertifikats 56 Aktien enthalten. Zusammen mit dem Biotechwert Idorsia bilden die Indexschwergewichte Roche und Lonza die Basis für einen neuen Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMLCDU). Anleger können hier fest mit einer Couponzahlung in Höhe von 12.50 Prozent p.a. rechnen. Für die Rückzahlung ist die Barriere von 50 Prozent der Anfangsfixierung massgeblich. Solange kein Basiswert am 17. August 2023 auf oder unter der massgeblichen Marke notiert, wird das Nominal vollständig überwiesen. In dieser stichtagsbezogenen Betrachtung unterscheidet sich diese Emission von den meisten anderen BRCs. Die europäische Barriere sorgt dafür, dass die Basiswerte während der Laufzeit volle «Bewegungsfreiheit»haben.

Risiken:
Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim ETT. Notiert einer der Basiswerte des BRCs zur Schlussfixierung auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), erfolgt die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
STOXX™ Europe 600 Healthcare NR Index vs. STOXX™ Europe 600 NR Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
In der jüngsten Börsenkorrektur hat der Gesundheitssektor relative Stärke bewiesen. Dadurch konnte der STOXX™ Europe 600 Healthcare NR Index seinen Vorsprung gegenüber dem breiten Markt ausbauen.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 03.08.2022

Idorsia vs. Lonza vs. Roche (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die Fünf-Jahres-Performance der drei Basiswerte klafft weit auseinander. Während für den Pharma-Auftragshersteller Lonza ein Plus von rund 150 Prozent zu Buche steht, gab der Biotechwert Idorsia deutlich nach.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 03.08.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den STOXX™ Europe 600  Healthcare Net Return Index

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Symbol ETHEA
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 Health Care EUR Net Return Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 1’967.00 / 1’979.00

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12.50% p.a. Barrier Reverse Convertible auf Idorsia / Lonza / Roche

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Symbol KMLCDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte Idorsia, Lonza, Roche
Handelswährung CHF
Coupon 12.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 17.08.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 17.08.2022, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 03.08.2022
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’178.99 Pkt. 1.1%
SLI™ 1’736.46 Pkt. 2.4%
S&P 500™ 4’155.17 Pkt. 3.3%
EURO STOXX 50™ 3’732.54 Pkt. 3.5%
S&P™ BRIC 40 3’337.89 Pkt. -2.9%
CMCI™ Compos. 1’444.34 Pkt. -1.1%
Gold (Feinunze) 1’776.40 USD 2.3%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

US Big-Techs
Trio setzt Paukenschlag

 
Mit Alphabet, Amazon.com und Apple haben drei US-Technologieriesen überzeugende Zwischenberichte präsentiert. Das Trio verlieh damit dem laufenden Erholungsversuch in dem während des ersten Semesters 2022 arg gebeutelten Sektor einen Schub. Eine Alternative zum Direktinvestment bietet der Barriere Reverse Convertible (Symbol: KMJQDU) auf Alphabet, Amazon und Apple. Der Coupon beträgt jährlich 7.50 Prozent. Solange kein Basiswert am Verfalltag auf oder unter der Barriere von 55 Prozent schliesst, ist die entsprechend Maximalrendite zum Laufzeitende in trockenen Tüchern.
 
Sie gelten als «Giganten der Wall Street»: Alphabet, Amazon.com und Apple bringen zusammen eine Kapitalisierung von rund 5.8 Billionen US-Dollar auf die Börsenwaage. Dementsprechend gross ist die Aufmerksamkeit, sobald die Technologieriesen über den jüngsten Geschäftsverlauf informieren. Ende Juli war es wieder einmal so weit: Innert drei Tagen haben Alphabet, Amazon.com und Apple die Quartalsberichte vorgelegt. Den Anfang machte Alphabet. Im zweiten Quartal 2022 konnte der Google-Mutterkonzern den Umsatz um 16.5 Prozent auf knapp 70 Milliarden US-Dollar steigern. Neben dem Suchmaschinengeschäft – 81 Prozent der Erlöse erzielte Alphabet mit Werbung – lief auch das Cloud-Angebot gut. Den Betriebsgewinn konnte der Konzern moderat auf 19.5 Milliarden Dollar erhöhen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 26.07.2022) Amazon.com hat dem inflationären Umfeld ebenfalls trotzen können. Für das zweite Quartal meldete der Internetgigant ein über den Erwartungen liegendes Umsatzwachstum von 7.2 Prozent auf 121.2 Milliarden US-Dollar. Für das dritte Quartal rechnet Alphabet mit Erlösen zwischen 125 und 130 Milliarden Dollar. Analysten hatten bisher im Schnitt einen Umsatz von 126.4 Milliarden Dollar auf dem Zettel. Abgerundet wurde das «Dreierpack» mit soliden Berichten von Apple. Der Technologiekonzern liess mit einer ungebrochenen iPhone-Nachfrage aufhorchen. Dank des Smartphone-Blockbusters konnte Apple den Umsatz im abgelaufenen Vierteljahr um zwei Prozent auf 83 Prozent steigern. Im laufenden Quartal hält das Management sogar ein stärkeres Wachstum für möglich. Die mitunter gravierenden Probleme in den Lieferketten nehmen den Kaliforniern zufolge ab. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 28.07.2022)
 

Chancen:
UBS bringt Alphabet, Amazon.com und Apple einmal mehr als  Basiswerte für einen Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMJQDU) zusammen. Selbst wenn das aktuelle Momentum des Technologie-Trios nicht anhalten sollte, ist mit diesem Strukturierten Produkt eine attraktive Rendite möglich. Der Coupon in Höhe von 7.50 Prozent p.a. kommt ungeachtet der weiteren Kursentwicklung zur Ausschüttung. Derweil ist die Rückzahlung des Nominalbetrages über die Europäischen Barrieren von jeweils 45 Prozent der Anfangsfixierung teilgeschtüzt.

Risiken:
BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Schliesst einer der Basiswerte des BRCs am 10. August 2023 auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Alphabet A vs. Amazon.com vs. Apple (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 03.08.2022

7.50% p.a. Barrier Reverse Convertible auf Alphabet  / Amazon.com / Apple
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Symbol KMJQDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte Alphabet A, Amazon.com, Apple
Handelswährung USD
Coupon 7.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 10.08.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 10.08.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 03.08.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

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