Daily Markets: S&P 500 – Jahrestief im Fokus / Alphabet Inc. C – 100er-Marke unterboten

 

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Dienstag, 27.09.2022
  • Thema 1: S&P 500 – Jahrestief im Fokus
  • Thema 2: Alphabet Inc. C – 100er-Marke unterboten

S&P 500 – Jahrestief im Fokus

Rückblick: Während der Dow Jones bereits am Freitag auf ein neues Jahrestief gefallen war und dabei zwischenzeitlich mehr als 800 Punkte verloren hatte, konnten sich die Standardwerte im S&P 500 noch knapp oberhalb des bisherigen 2022er-Tiefs vom 17. Juni bei 3’637 halten. Zum gestrigen Wochenstart schmolz diese Distanz dann allerdings auf lediglich acht Zähler zusammen, denn mit dem Tief bei 3’645 setzte der Index seine laufende Abwärtsbewegung fort. Damit ging es für das Aktienbarometer – das in der Vorwoche weitere 4.7% an Wert einbüsste – seit dem September-Hoch bei 4’119 mittlerweile 11.5% zurück.

Ausblick: Durch den schwachen Verlauf in der zweiten September-Hälfte wurde nun die gesamte Sommer-Erholung zurückgenommen. Damit hat sich das Chartbild wieder eingetrübt. Das Long-Szenario: Um die aktuelle Abwärtsbewegung zu stoppen, sollte sich der S&P 500 zunächst im Bereich des Jahrestiefs stabilisieren und idealerweise zurück über das Juli-Tief bei 3’722 steigen. Darüber müsste dann bei 3’758 Punkten die Kurslücke vomFreitag geschlossen werden, bevor es zu einem Anstieg an das Mai-Tief bei 3’810 kommen könnte. Gelingt dort der Re-Break, wäre der Weg frei bis zur Volumenspitze knapp oberhalb von 3’900 Zählern, die zusammen mit dem Verlaufshoch (3’907) vom vergangenen Mittwoch derzeit einen doppelten Widerstand bildet. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite richten sich die Blicke hingegen auf das Jahrestief vom 17. Juni, das bei 3’637 Punkten markiert wurde. Sollte der S&P 500 auf ein neues 2022er-Tief fallen, müsste mit einem Test des markanten 2020er-September-Tops bei 3’588 gerechnet werde. Verliert der Index auch diesen Halt, würden die 3’500er-Marke und das Vor-Corona-Top bei 3’394 als mögliche Unterstützungen nachrücken, bevor es zu einem Rückfall an das 2020er-Juni-Hoch bei 3’233 kommen könnte.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’655.04 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 3’722+3’758+3’810
Unterstützungen: 3’637+3’588+3’500

Stand 27.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 27.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 27.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1188956184 Turbo Warrant JSPX6U 3’237.15 8.05 CHF 4.55
CH1191365118 Turbo Warrant MSPXEU 3’405.73 12.64 CHF 2.90
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203741751 Turbo Warrant PSPXGU 4’129.59 8.27 CHF 4.42
CH1212559814 Turbo Warrant QSPXBU 3’976.96 12.47 CHF 2.93
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’055.30 -0.81%
DAX™ 12’215.78 -0.56%
S&P 500™ 3’657.87 -0.96%
Nasdaq 100™ 11’254.52 -0.50%
EUR/CHF 0.9542 0.34%
Crude Oil (USD) 84.13 -1.95%
Gold (USD) 1’625.41 -1.12%
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 Stand 27.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Alphabet Inc. C – 100er-Marke unterboten

Rückblick: Am 3. Februar 2021 war die Alphabet-Aktie mit einem Aufwärts-Gap von 7.5% über die runde 2‘000er-Marke gesprungen. Nach dem Aktiensplit vom 18. Juli im Verhältnis von 20 zu 1 entspricht dieses Niveau nun der runden 100-USD-Schwelle, die am Freitag per Tagesschluss unterboten wurde. Im Tief rutschten die Papiere sogar auf ein neues Jahrestief bei USD 98.01 ab, womit die Kurse seit dem Hoch vom 15. August jetzt 20% an Wert verloren haben. Insgesamt ging es für die Notierungen im laufenden Jahr bereits 31.7% nach unten – allein im September gab die Aktie bislang 9.5% ab.

Ausblick: Mit den jüngsten Kursverlusten hat sich auch das Chartbild weiter eingetrübt, denn die Notierungen haben dadurch die mehrmonatige Seitwärtsphase – die auch als inverse Flagge eingestuft werden kann – nach unten verlassen. Das Long-Szenario: In der Spitze stieg die Alphabet-Aktie gestern zwar auf USD 100.44, fiel jedoch zum Handelsschluss (-0.4%) wieder unter die 100er-Marke zurück. Der erste Widerstand kann daher momentan bei USD 100.00 festgemacht werden, wobei es für erste zaghafte Erholungsimpulse mindestens zurück über das Mai-Tief bei USD 102.21 und die Volumenspitze zwischen USD 102.50 und USD 103.00 gehen müsste. Gelingt dort der Break, wäre eine Aufwärtsreaktion bis zum Juli- und Juni-Tief bei USD 104.76 bzw. USD 105.63 vorstellbar. Darüber bilden anschliessend die Juni-Aufwärtstrendgerade (untereBegrenzung der inversen Flagge) und das offene Gap zwischen USD 109.37 und USD 111.87 zusammen mit dem GD50 (USD 112.16) sowie dem GD100 (USD 112.71) eine massive Barriere. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite steht nun die offene Kurslücke vom 3. Februar 2021 im Fokus, die erst bei USD 96.38 komplett geschlossen wäre. Darunter könnte es dann zu einem Test des 2020er-Dezember-Tops bei USD 92.36 und/oder der 90er-Marke kommen. Sollten die Notierungen auch dort keinen Halt finden, müsste (auch unter Berücksichtigung der bearish aufgelösten inversen Flagge) mit einem Test des Volumenmaximums im Bereich von USD 88.00/87.50 gerechnet werden. Auf diesem Niveau kam seit dem Corona-Tief im März 2020 bislang das meiste Handelsvolumen zustande.

Alphabet Inc. C

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 98.81 USD
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 100.00+102.21+103.00
Unterstützungen: 98.01+96.38+92.36

Stand 27.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAlphabet Inc. C – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 27.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Alphabet Inc. C – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 27.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1212586478 Mini-Future LGOOYU 83.66 5.37 CHF 0.92
CH1203731463 Mini-Future JGOO6U 92.11 9.66 CHF 0.51
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203741892 Mini-Future LGOOKU 112.80 5.64 CHF 0.87
CH1212565134 Mini-Future LGOOZU 106.94 8.61 CHF 0.57
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Geschäftsklima trübt sich weiter ein
    Der Ifo-Geschäftsklimaindex ist im September gegenüber dem Vormonat um weitere 4.3 Punkte auf 84.3 Zähler gefallen. Damit rutschte das Stimmungsbarometer auf den niedrigsten Stand seit Mai 2020. Experten hatten lediglich einen Rückgang auf 87 Punkte erwartet.

  • Ölpreis stabilisiert sich
    Die Talfahrt beim Ölpreis scheint zunächst gestoppt. Nachdem der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zum Wochenstart bei USD 83.82 notierte, stieg der Kurs am frühen Morgen wieder über die 84-Dollar-Marke.

  • Ölpreis stabilisiert sich
    Die Talfahrt beim Ölpreis scheint zunächst gestoppt. Nachdem der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zum Wochenstart bei USD 83.82 notierte, stieg der Kurs am frühen Morgen wieder über die 84-Dollar-Marke.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Jahrestief im Fokus / Alphabet Inc. C – 100er-Marke unterboten2022-09-27T06:03:30+02:00

Der Herbst ist da

KeyInvest Blog

26. September 2022

Der Herbst ist da

Zum Herbstanfang meinte es das Wetter mit den Bewohnern von weiten Teilen Europas und Nordamerikas gut. In vielen Regionen strahlte die Sonne. Dagegen gab der Herbst an den Börsen diesseits wie jenseits des Atlantiks einen gebührenden Einstand. Die Märkte erlebten eine ziemlich stürmische Woche. In der Schweiz sackte der SMI® auf ein 52-Wochen-Tief ab.* Neben dem Ukrainekonflikt sorgten die jüngsten geldpolitischen Beschlüsse für Verunsicherung. In den USA hat die Notenbank den Leitzins wie erwartet und zum dritten Mal nacheinander um einen Dreiviertel-Prozentpunkt auf die neue Spanne von 3.00 bis 3.25 Prozent erhöht. Fed-Präsident Jerome Powell betonte, dass das Fed weiter eine restriktive Gangart verfolgen möchte. „Wir werden dran bleiben, bis wir zuversichtlich sind, dass die Arbeit in Sachen Inflation erledigt ist“, sagte er. Das Fed hat ausserdem die Konjunkturprognose deutlich zurückgeschraubt. Für 2022 erwartet es nun in den USA nur noch ein Wachstum von 0.2 Prozent. Im Juli waren die Währungshüter noch von einer Expansion des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um 1.7 Prozent ausgegangen. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 21.09.2022)

Abschied vom Negativzins

Die Schweizerische Nationalbank setzte ebenfalls den Rotstift an ihren Projektionen an. Sie geht neuerdings für 2022 von einem BIP-Wachstum von rund zwei Prozent anstelle der bisherigen 2.5 Prozent aus. Gleichzeitig schraubte die SNB ihre Inflationserwartungen nach oben. Für das laufende Jahr rechnet sie mit einer Teuerung von drei Prozent. Zuvor war die Nationalbank von 2.8 Prozent ausgegangen. Als Reaktion auf den zunehmenden Inflationsdruck hat die SNB ihren Leitzins um 75 Basispunkte auf 0.50 Prozent erhöht. Mit der stärksten Erhöhung seit dem März 2000 geht im Frankenraum die Phase der Negativzinsen nach mehr als sieben Jahren zu Ende. Ähnlich wie das Fed stimmt auch die SNB die Märkte auf weiter steigende Raten ein. „Wenn sie unsere neue bedingte Inflationsprognose betrachten, sehen sie, dass es am Ende des Prognosezeitraums eine Dynamik gibt, die nach oben zeigt“, erklärte SNB-Präsident Thomas Jordan. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 22.09.2022)

Partizipation und Kapitalschutz

Die steigenden Renditen machen den Technologieaktien besonders stark zu schaffen. An der Wall Street hat der NASDAQ 100® Index im September bis dato annähernd acht Prozent an Wert verloren. Zum Vergleich: Beim marktbreiten S&P 500®Index beträgt das Minus 6.6 Prozent.* Unmittelbare Auswirkungen hat der allgemeine Zinsanstieg auch auf die Konditionen von Kapitalschutz-Zertifikaten. Neben anderen Parametern nimmt das Zinsniveau massgeblichen Einfluss auf die Konditionen dieser Struktur. Dabei gilt folgende Faustformel: Je höher die Renditen in der zugrunde liegenden Währung ausfallen, desto attraktivere Konditionen sind möglich – gleiches gilt umgekehrt.

UBS hat ein Kapitalschutz-Zertifikat mit Barriere (Symbol: KMTEDU)** auf den NASDAQ 100® Index in Zeichnung gegeben. Zum Laufzeitende ist das Nominal in Höhe von 1’000 US-Dollar vollständig garantiert. Gleichzeitig partizipieren Anleger an steigenden Kursen beim Basiswert. Dieser Mechanismus gilt, solange der NASDAQ 100® nicht auf oder über die Barriere bei indikativ 16’734.59 Punkten steigt, was 40% über der Anfangsfixierung liegt. Sobald der Technologieindex diese massgebliche Schwelle erreicht oder überschreitet, schaltet sich die Partizipationsfunktion ab. Neben dem investierten Kapital erhalten Anleger in diesem Fall zum Rückzahlungstermin eine zusätzliche Ausschüttung (Rebate) in Höhe von 5.00 Prozent der Denomination. Bitte beachten Sie, dass – wie immer bei Strukturierten Produkten – das Emittentenrisiko berücksichtigt werden muss.

Spannender Monatsausklang

Ob und inwieweit das schwierige Umfeld tatsächlich auf die Geschäfte der im NASDAQ 100® geballt anzutreffenden Technologieunternehmen durchschlägt, erfahren Anleger in etwa ab Mitte Oktober. Dann nimmt an der Wall Street die Berichtssaison Fahrt auf. In der neuen Woche stehen einige wichtige makroökonomische Daten an. Das gilt vor allem für den Freitag, wenn die Konjunkturforschungsstelle KOF ihr aktuelles Konjunkturbarometer für die Schweiz präsentiert. Zwei Stunden später veröffentlicht die Statistikbehörde Eurostat erste Zahlen zur jüngsten Inflationsentwicklung in der Eurozone. Am Freitagnachmittag unserer Zeit werden in den USA der Einkaufsmanagerindex aus Chicago sowie der PCE Preisdeflator vorgelegt.

NASDAQ 100® Index (5 Jahre, Angaben in USD)*

Stand: 23.09.2022; Quelle: UBS AG, Refinitiv
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
28.09.2022 08:00 DE GfK Verbrauchervertrauen Oktober 2022
28.09.2022 15:00 US CaseShiller Häuserpreisindex Juli 2022
29.09.2022 11:00 EZ Wirtschafts- und Geschäftsklima September 2022
30.09.2022 09:00 CH KOF Konjunkturbarometer
30.09.2022 09:00 CH Währungsreserven August 2022
30.09.2022 11:00 EZ Konsumentenpreise September 2022
30.09.2022 09:55 DE Arbeitslosenrate September 2022
30.09.2022 11:00 EZ Arbeitslosenrate August 2022
30.09.2022 14:00 DE Konsumentenpreise September 2022
30.09.2022 14:30 US PCE Preisdeflator August 2022
30.09.2022 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex

Stand: 26.09.2022; Quelle: Refinitiv

Weitere Blogeinträge:

Das „Goldlöckchen“ ist zurück

An den ersten drei Handelstagen im Februar war an den Börsen einiges geboten. Zu Beginn des Monats blickten die Investoren gebannt nach Washington D.C. Dort hat die US-Notenbank ihren jüngsten geldpolitischen Beschluss veröffentlicht.

Überraschendes Signal aus dem hohen Norden

Um einschätzen zu können, in welcher Verfassung die Weltwirtschaft ist und wie sich die Märkte in Zukunft verhalten werden, richtet das Gros der Investoren ihren Blick in der Regel auf die USA.

Ein wahrer Luxus

Das «R»-Wort machte zuletzt an den Kapitalmärkten wieder einmal die Runde. Nach einem starken Start in das Börsenjahr kam verstärkt die Diskussion um eine drohende Rezession in wichtigen Wirtschaftsräumen auf. Enttäuschende Unternehmensberichte und verhaltene Ausblicke liessen die Kurse in der vergangenen Woche zunächst absacken.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Der Herbst ist da2022-09-26T09:23:16+02:00

Daily Markets: SMI – Korrektur weitet sich aus / Nestlé – Doppeltief im Chart?

 

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Montag, 26.09.2022
  • Thema 1: SMI – Korrektur weitet sich aus
  • Thema 2: Nestlé – Doppeltief im Chart?

SMI – Korrektur weitet sich aus

Rückblick: Noch am 13. September konnte der SMI auf ein neues Monatshoch bei 11’083 steigen und sich damit – wenn auch nur kurzzeitig – über die 11’000er-Barriere schieben. Seit dem damaligen Verlaufshoch sind die Kurse allerdings in eine Korrektur übergegangen, die am Freitag auf ein neues Jahrestief bei 10’092 Punkten führte. Damit hat der Index innert neun Handelstagen in der Spitze 8.9% an Wert verloren und ist auf den niedrigsten Stand seit November 2020 gefallen. Gleichzeitig hat sich die Abwärtsdynamik noch einmal verschärft; während das Aktienbarometer in der Vorwoche insgesamt 2.7% abgeben musste, betrugen die aktuellen Verluste auf Wochensicht 4.5%.

Ausblick: Mit dem Schlusskurs bei 10’138 (-1.6%) hat sich der SMI am Freitag von seinem neuen Tiefpunkt zwar leicht absetzen können, das Chartbild hat sich jedoch durch die zusätzlichen Verluste weiter eingetrübt. Das Long-Szenario: Mit Blick auf eine mögliche Stabilisierung müsste das Aktienbarometer zunächst über die Volumenspitze bei 10’200 steigen und im zweiten Schritt auch das2020er-Dezember-Tief bei 10’238 zurückerobern. Das nächste Erholungsziel wäre dann am vormaligen Jahrestief (Juni-Tief) bei 10’350 zu finden, bevor ein Hochlauf bis in den Bereich des 2021er-Februar-Tiefs bei 10’513 bzw. des 2020er-September-Hochs bei 10’592 erfolgen könnte. Oberhalb von 10’600 könnte schliesslich ein Anstieg bis an das März-Tief bei 10’871 lanciert werden. Das Short-Szenario: Setzt sich der Ausverkauf indes fort und fällt der SMI unter die runde 10’000er-Schwelle zurück, müsste ein Rücksetzer bis an das 2018er-Top bei 9’616 einkalkuliert werden. Finden die Notierungen dort keinen Halt, würde das 2020er-Oktober-Tief bei 9’495 in den Fokus rücken. Unterhalb dieser Auffangzone bietet sich die 9’000er-Marke als Unterstützung an, bevor die 2018er-Schiebezone rund um 8’800 als mögliches Kursziel infrage kommen würde.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10’137.78 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 10’200+10’238+10’350
Unterstützungen: 10’092+10’000+9’616

Stand 26.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 26.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 26.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1195563130 Turbo Warrant USSMSU 9’025.50 8.78 CHF 2.32
CH1198705621 Turbo Warrant WSSMIU 9’372.39 12.42 CHF 1.64
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1190356993 Turbo Warrant USSMTU 11’265.63 8.59 CHF 2.35
CH1216725254 Turbo Warrant 2SSMXU 10’904.50 12.38 CHF 1.63
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’142.90 -1.50%
DAX™ 12’294.60 -1.89%
S&P 500™ 3’697.26 -1.62%
Nasdaq 100™ 11’311.43 -1.65%
EUR/CHF 0.9514 -1.10%
Crude Oil (USD) 85.80 -5.27%
Gold (USD) 1’643.88 -1.63%
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 Stand 26.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Nestlé – Doppeltief im Chart?

Rückblick: Während es für den SMI am Freitag rund 1.6% nach unten ging und das Aktienbarometer auf ein neues Jahrestief abrutschte, konnte sich die Nestlé-Aktie mit einem moderaten Verlust von 0.3% auf dem zweiten Rang im Index-Tableau (hinter Givaudan) behaupten. Das Thema „Jahrestief“ spielte aber auch beim Nahrungsmittelkonzern eine Rolle, denn die Notierungen waren bereits am Donnerstag mit CHF 105.30 auf einen neuen 2022er-Tiefpunkt gefallen. Damit haben die Papiere seit dem Top vom 22. August bei CHF 117.56 innert Monatsfrist 10.4% verloren, und auch die bisherige Jahresbilanz fällt mit -16% weiterhin negativ aus.

Ausblick: Aus charttechnischer Sicht hat sich die Ausgangslage für die Aktie nach dem Rückfall auf ein neues Jahrestief wieder zugespitzt. Gleichzeitig zeichnet sich im Chart nun die Entstehung eines möglichen Doppeltiefs ab, das – sofern das Chartmuster oberhalb von CHF 118.70 vollendet wird – eine Umkehrformation darstellen würde. Das Long-Szenario: Können sich die Notierungen jetzt nach oben abdrücken und über das Volumenmaximum (= Level mit dem meisten Volumen seit dem Corona-Tief im März 2020) bei CHF 108.50 steigen, müsste es im Anschluss auch über den Bremsbereich bei CHF 110.00 gehen. Gelingt der Re-Break per Tagesschluss, würde sich das nächste Erholungsziel bereits auf die beiden Tiefs vom 19. Mai bzw. 21. Juli bei CHF 112.18 stellen. Ein Ausbruch über diesen horizontalenWiderstand vorausgesetzt, hätten die Kurse anschliessend Raum für einen Sprint an das Verlaufshoch vom 13. September bei CHF 113.52 bzw. bis zur mittelfristigen 100-Tage-Linie, die aktuell bei CHF 114.20 und damit inmitten einer markanten, rund vier Franken breiten Widerstandszone verläuft. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite steht dagegen das neue Jahrestief bei CHF 105.30 im Fokus. Sollte die Aktie unter dieses Level fallen, dürfte sich der Rücksetzer bis an die untere Begrenzung des breiten Abwärtstrendkanals bei CHF 104.85 ausweiten. Darunter könnte die runden 100-Franken-Schwelle auf den Prüfstand gestellt werden. Brechen die Papiere dort nach unten durch, wären weitere Verkäufe möglich, die zu einem Test des 2021er-Februar-Tiefs bei CHF 95.00 führen könnten. Fallen die Notierungen auch unter dieses Niveau, würde sich die nächste charttechnisch relevante Unterstützung erst am 2020er-Corona -Tief bei CHF 83.37 antragen lassen.

Nestlé

Valor: 3886335
ISIN: CH0038863350
Kursstand: 107.08 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 108.50+110.00+112.18
Unterstützungen: 105.30+104.85+100.00

Stand 26.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsNestlé – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 26.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 26.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1199015970 Mini-Future ENESKU 89.07 5.42 CHF 1.32
CH1198706314 Mini-Future ENESEU 97.46 9.29 CHF 0.77
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1186881756 Mini-Future DNESTU 123.16 5.68 CHF 1.25
CH1192118441 Mini-Future FNESDU 117.43 8.25 CHF 0.86
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Rechtsbündnis gewinnt Parlamentswahlen in Italien
    Das rechtskonservative Bündnis hat ersten Hochrechnungen zufolge die Parlamentswahlen in Italien gewonnen. Mit knapp 26% der abgegebenen Stimmen rangiert die Partei Fratelli d’Italia unter der Führung von Giorgia Meloni vor den Sozialdemokraten, die rund 20% der Stimmen erhielten.

  • Goldpreis auf neuem Jahrestief
    Der Goldpreis hat seine Mitte September begonnene Talfahrt fortgesetzt und ist auf ein neues Jahrestief bei USD 1‘640 gefallen. Das neue 2022er-Tief ist dabei gleichzeitig auch der niedrigste Stand seit April 2020.

  • Goldpreis auf neuem Jahrestief
    Der Goldpreis hat seine Mitte September begonnene Talfahrt fortgesetzt und ist auf ein neues Jahrestief bei USD 1‘640 gefallen. Das neue 2022er-Tief ist dabei gleichzeitig auch der niedrigste Stand seit April 2020.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: SMI – Korrektur weitet sich aus / Nestlé – Doppeltief im Chart?2022-09-26T06:05:49+02:00

Daily Markets: Euro STOXX50 – Auf Tagestief aus dem Handel / ASML Holding N.V. – Neues September-Tief

 

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Freitag, 23.09.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Auf Tagestief aus dem Handel
  • Thema 2: ASML Holding N.V. – Neues September-Tief

Euro STOXX 50 – Auf Tagestief aus dem Handel

Rückblick: Schwacher Donnerstag für den Euro STOXX 50 – schon mit dem Opening bei 3’476 Zählern gab der Index die ersten Punkte ab (Vortagsschluss bei 3’492) und fiel zunächst an die 3’430er-Marke zurück. Von dort konnte sich das Aktienbarometer zwar noch einmal nach oben schieben und auf das Tageshoch bei 3’494 Punkten steigen, direkt im Anschluss rutschten die Notierungen jedoch wieder in die Verlustzone zurück. Mit dem Schlusskurs bei 3’427 Zählern (-1.9%) ging der Index dabei auf seinem Tagestief und nur hauchdünn über dem tags zuvor markierten September-Tief (3’426) aus dem Handel.

Ausblick: Seit dem Verlaufshoch vom 13. September bei 3’683 hat das Aktienbarometer mittlerweile rund 7% an Wert verloren. Dementsprechend hat sich das Chartbild – insbesondere nach dem Rückfall unter den Bereich um 3’450 – wieder eingetrübt. Das Long-Szenario: Kann sich der Index am gestrigen Tief nach oben abdrücken und eine Gegenreaktion initiieren, sollte es im ersten Schritt zurück über 3’450 Punkte gehen, um danach auch die3’500er-Marke überbieten zu können. Direkt darüber müsste dann auf die Volumenspitze bei 3’520 geachtet werden. Ein Schlusskurs oberhalb dieser Hürde könnte weiteres Aufwärtspotenzial bis 3‘575 freisetzen, wo die Kurse auf die März-Abwärtstrendgerade treffen würden. Das Short-Szenario: Setzt sich die Abwärtsbewegung fort, wäre der nächste Halt bei 3’400 zu finden. Knapp unterhalb davon sollte auch das März-Tief bei 3’387 stützend wirken, bevor ein Test des Verlaufstiefs vom 14. Juli bei 3’372 einkalkuliert werden müsste. Finden die Notierungen dort keinen Halt, dürfte das bisherige Jahrestief vom 5. Juli bei 3’357 einem ersten Belastungstest unterzogen werden. Fällt der Euros STOXX 50 auf ein neues 2022er-Tief, könnte eine Ausweitung der Verkäufe bis an die Volumenspitze um 3’000 Punkte nicht ausgeschlossen werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’427.14 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 3’450+3’500+3’520
Unterstützungen: 3’400+3’387+3’372

Stand 23.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 23.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 23.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1162844505 Mini-Future 116284450 3’078.26 8.66 CHF 3.849
CH1135116791 Mini-Future 113511679 3’202.66 12.57 CHF 2.631
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1195714709 Mini-Future 119571470 3’782.72 8.92 CHF 3.708
CH1198377686 Mini-Future 119837768 3’687.10 11.89 CHF 2.779
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’304.60 -1.20%
DAX™ 12’578.06 -1.48%
S&P 500™ 3’755.72 -0.90%
Nasdaq 100™ 11’492.55 -1.25%
EUR/CHF 0.9612 1.07%
Crude Oil (USD) 90.57 0.17%
Gold (USD) 1’669.74 -0.25%
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 Stand 23.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

ASML Holding N.V. – Neues September-Tief

Rückblick: Die Aktie des Halbleiterausrüsters ASML Holding N.V. hatte in der zweiten Hälfte des vergangenen Jahres eine grosse, leicht verschobene SKS herausgebildet, die im Januar mit dem Kursabstieg unter die Nackenlinie vollendet wurde. Das rechnerische Abwärtspotenzial (rund EUR 150.00) wurde zwar mit Notierungen unterhalb von EUR 500.00 längst abgearbeitet, dennoch bestimmt dieser Bereich weiterhin das Kursgeschehen. Nach dem gescheiterten Re-Break an der runden 500er-Marke drehten die Notierungen nämlich in der vergangenen Woche wieder nach unten ab und markierten mit dem gestrigen Tages- gleichzeitig auch ein neues September-Tief.

Ausblick: 5.2% haben die Papiere von ASML Holding N.V. am Donnerstag verloren – das war der schwächste Handelstag seit dem 9. August. Das Long-Szenario: Im ersten Schritt müssten die Kurse nun die Volumenspitze zwischen EUR 462.50 und EUR 465.00 zurückerobern, die mit dem gestrigen Schlusskurs bei EUR 447.25 unterboten wurde. Gelingt dort der Break, würde sich das nächste Kursziel auf das Top vom Mittwoch (aktuelles Wochenhoch) bei EUR 473.85 stellen. Darüber könnte ein Anstieg bis zum Mai-Tief bei EUR 486.30 erfolgen, bevor die runde 500er-Barriere erneut in den Fokus rücken würde. Diese Hürde wird dabei durch die 100-Tage-Linie (EUR 500.67) und das aktuelle September-Hoch bei EUR 506.70 zusätzlich verstärkt. Nur wenig höher dürfte der kurzfristige GD50, der aktuell beiEUR 513.83 verläuft, bremsend wirken, bevor bei EUR 521.40 das Gap vom 29. August geschlossen werden müsste. Das Short-Szenario: Nach den gestrigen Kursverlusten könnte es bei EUR 443.00 nun zur Schliessung der Aufwärtslücke vom 15. Juli kommen. Knapp darunter wäre dann das Juni-Tief bei EUR 442.20 als mögliche Unterstützung zu nennen. Sollten die Notierungen dort jedoch keinen Halt finden, müsste mit weiteren Abgaben bis zum aktuellen Jahrestief gerechnet werden, das am 5. Juli bei EUR 403.45 aufgestellt wurde. Dabei gilt es gleichzeitig, eine Übertreibung bzw. einen Dip an die runde 400er-Marke einzukalkulieren. Rutscht die Aktie per Tagesschluss auch unter diese symbolische Marke, könnte sich im grossen Chartbild (= Wochenchart) weiteres Abwärtspotenzial in Richtung des 2020er-Juli-Hochs bei EUR 355.50 ergeben.

ASML Holding N.V.

Valor: 19531091
ISIN: NL0010273215
Kursstand: 447.25 EUR
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 462.50+465.00+473.85
Unterstützungen: 443.00+442.20+403.45

Stand 23.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsASML Holding N.V. – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 23.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
ASML Holding N.V. – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 23.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1196885763 Mini-Future 119688576 381.27 5.35 CHF 0.807
CH1202352857 Mini-Future 120235285 416.82 9.09 CHF 0.475
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1213868594 Mini-Future 121386859 514.85 5.09 CHF 0.847
CH1217386882 Mini-Future 121738688 474.74 9.57 CHF 0.450
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Parlamentswahlen in Italien
    Am Sonntag wird in Italien ein neues Parlament gewählt. Nach dem Rücktritt von Ministerpräsident und Ex-EZB-Chef Mario-Draghi im Juli waren die vorgezogenen Neuwahlen notwendig geworden. Umfragen zufolge könnte die Rechts-Partei „Fratelli d’Italia“ mit Giorgia Meloni die stärkste Einzelpartei werden.

  • Euro stabilisiert sich
    Nachdem der Euro im Zuge der US-Leitzinserhöhung gegenüber dem US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit Oktober 2002 gefallen war, konnte sich die europäische Gemeinschaftswährung zuletzt stabilisieren. Ein Euro wurde am Donnerstagabend auf USD 0.9824 taxiert.

  • Euro stabilisiert sich
    Nachdem der Euro im Zuge der US-Leitzinserhöhung gegenüber dem US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit Oktober 2002 gefallen war, konnte sich die europäische Gemeinschaftswährung zuletzt stabilisieren. Ein Euro wurde am Donnerstagabend auf USD 0.9824 taxiert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Euro STOXX50 – Auf Tagestief aus dem Handel / ASML Holding N.V. – Neues September-Tief2022-09-23T06:28:55+02:00

Weekly-Hits: Deutschland – Ein turbulentes Jahr / Brauereien – O´zapft is!


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 22.09.2022
  • Thema 1: Deutschland – Ein turbulentes Jahr
  • Thema 2: Brauereien – O´zapft is!

Deutschland
Ein turbulentes Jahr

Am 20. September 2021 hat die Deutsche Börse die bisher grösste Reform des DAX™ umgesetzt. Sie beinhaltete eine Aufstockung des Leitindex um zehn auf 40 Mitglieder. In den seither vergangenen zwölf Monaten büsste der DAX™ rund ein Fünftel an Wert ein.¹ Für diese schwache Performance ist weniger die Reform als vielmehr die allgemeine Börsenkorrektur hauptverantwortlich. Anleger, die in dem Rücksetzer eine Einstiegschance sehen, können sich den DAX™ Total Return (TR) Index mit einem ETT (Symbol: ETDAX) in das Portfolio holen. Das Strukturierte Produkt bildet den Basiswert ohne Laufzeitbegrenzung im Bezugsverhältnis 10:1 ab. Derweil bringt ein neuer Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMSCDU) die drei langjährigen Indexmitglieder Allianz, SAP und adidas zusammen. Bei diesem prominenten Basiswertetrio beträgt der Coupon 10.25 Prozent jährlich. In die Laufzeit von 18 Monaten gehen die drei deutschen Large Caps mit einer Barriere von 55 Prozent der jeweiligen Anfangsfixierung.

Im Mittelpunkt der Reform stand die qualitative Verbesserung des 1988 eingeführten Index sowie eine Anpassung an internationale Standards. Ausserdem sollte der DAX™ ein grösseres Spektrum des deutschen Kapitalmarktes abbilden. Hierfür wurde er um zehn auf 40 Mitglieder aufgestockt. Zu den Neulingen zählten mit dem Online-Modehändler Zalando und dem Kochboxen-Lieferanten Hellofresh zwei E-Commerce-Werte. (Quelle: Deutsche Börse, Medienmitteilung, 03.09.2021) Dieses Duo gab in den vergangenen zwölf Monaten besonders stark nach.¹ Bei Hellofresh führte die Korrektur sogar dazu, dass die Aktie per 19. September 2022 den DAX™ wieder verlassen musste. (Quelle: Deutsche Börse, Medienmitteilung, 05.09.2022) Mit der Kursschwäche der relativ gering gewichteten Zalando und Hellofresh lässt sich die Korrektur beim DAX™ dennoch nur zum Teil erklären. Vor allem macht der deutschen Wirtschaft – und damit auch der Börse – ein Mix aus Ukrainekrieg, Inflation und steigenden Zinsen zu schaffen. «Die Kürzungen der Gaslieferungen aus Russland im Sommer und die dadurch ausgelösten drastischen Preissteigerungen verhageln die wirtschaftliche Erholung nach Corona», erklärt das ifo Institut. Entsprechend negativ fällt die Prognose der Ökonomen aus. Für das laufende Jahr rechnen sie beim Bruttoinlandsprodukt nur noch mit einer Steigerungen von 1.6 Prozent gegenüber dem Vorjahr. 2023 soll Deutschland in die Rezession geraten und die Wirtschaftsleistung um 0.3 Prozent schrumpfen. (Quelle: ifo Institut, Konjunkturpgronse Herbst 2022, 12.09.2022)Wenig überraschend schlägt das makroökonomische Umfeld auf die Gewinnerwartungen durch. Momentan gehen Analysten im Schnitt davon aus, dass die 40  DAX™-Mitglieder ihre Überschüsse 2022 um fünf Prozent steigern. Damit hinken die deutschen Grosskonzerne ihren US-Pendants weit hinterher. Allerdings zeigt der DAX™ relativ zum S&P 500™ einen Bewertungsabschlag: Laut Refinitiv-Datastream beträgt das Kurs-Gewinn-Verhältnis 2022 für den deutschen Leitindex 10.7. Beim US-Börsengradmesser fällt die Kennziffer rund 60 Prozent höher aus. Die Dividendenrendite für den DAX™  taxiert Refinitiv-Datastream auf 3.6 Prozent. Damit übertrifft die Verzinsung der Gewinnbeteiligungen die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe um immerhin rund das Doppelte.


Chancen: Halter des ETTs (Symbol: ETDAX) profitieren von den Ausschüttungen der DAX™-Mitglieder. Da es sich beim Basiswert um einen Total Return Index handelt, werden die Dividenden reinvestiert. Während das Tracker-Zertifikat direkt an den DAX™ gekoppelt ist, zielt der Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMSCDU) auf eine weitestgehend stabile Entwicklung von Allianz, SAP und adidas ab. Entscheidend ist, dass keine der drei Aktien während der Laufzeit auf oder unter die Barriere von 55 Prozent der Anfangsfixierung fällt. Geht dieses Kalkül auf, wirft der BRC die Maximalrendite von 10.25 Prozent jährlich ab. 

Risiken:ETTs und BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim ETT. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
DAX™ Total Return Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
In den vergangenen Monaten haben Geopolitik, Inflation und steigende Zinsen den DAX™ ziemlich aus dem Tritt gebracht. Immerhin versucht sich der Index im Bereich von knapp 13’000 Punkten an der Bodenbildung.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 21.09.2022

Allianz vs. SAP vs. adidas (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die Korrektur hat adidas besonders stark getroffen. Vor einem Jahr führte der  Sportartikelhersteller das Performance-Ranking der drei DAX™-Titel noch an. Doch dann ging adidas sprichwörtlich die Puste aus.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 21.09.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den DAX™ TR Index

Remove
Symbol ETDAX
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert DAX™ Total Return Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 1’273.00 / 1’280.00

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Termsheet

10.25% p.a. BRC auf Allianz / SAP / adidas

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Symbol KMSCDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte Allianz, SAP, adidas
Handelswährung EUR
Coupon 10.25% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 28.03.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 28.09.2022, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 21.09.2022
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’429.40 -3.0%
SLI™ 1’588.81 -3.3%
S&P 500™ 3’789.93 -4.0%
EURO STOXX 50™ 3’491.87 -2.1%
S&P™ BRIC 40 3’116.81 -4.4%
CMCI™ Compos. 1’444.96 -2.1%
Gold (Feinunze) 1’675.70 -0.8%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Brauereien
O´zapft is!

 
Münchens Oberbürgermeister Dieter Reiter hat am vergangenen Samstag das erste Fass «Spaten»-Bier auf dem Oktoberfest angezapft. Mit dem bayerischen Ausspruch «O´zapft is!» eröffnete er nach zwei Jahren Corona-Zwangspause das grösste Volksfest der Welt. Anheuser-Busch (AB) InBev und Heineken sind mit ihren lokalen Marken auf der «Wiesn» vertreten. Zusammen mit dem US-Konkurrenten Molson Coors bilden die beiden Brauereikonzerne die Basis für einen Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMSRDU). Der Coupon beträgt 9.25 Prozent jährlich. Die Renditechance ist durch Barrieren von 55 Prozent der Anfangsfixierung teilgeschützt.
 
«Spaten» zählt zum Portfolio von AB InBev. Der weltgrösste Brauereikonzern liefert ausserdem «Löwenbräu» sowie das «Franziskaner»-Weissbier auf die «Wiesn». Die globale Nummer 2 des Sektors, Heineken, steuert «Paulaner» und «Hacker-Pschorr» bei. Weniger der Ausschank auf dem Oktoberfest, als vielmehr der globale Bierdurst ist für den Erfolg der Branchenriesen massgeblich. AB InBev hat den Gesamtausstoss im ersten Semester 2022 um 3.1 Prozent auf etwas mehr als 289’000 Hektoliter gesteigert. Der Umsatz des Konzerns mit globalen Marken wie Budweiser, Corona oder Stella Artois, legte um 11.5 Prozent auf 28 Milliarden US-Dollar zu. Angesichts steigender Kosten konnte der Profit nicht Schritt halten: Mit knapp 5.1 Milliarden Dollar lag das operative Ergebnis im ersten Semester um 7.2 Prozent über dem Vorjahresniveau. (Quelle: AB InBev, Medienmitteilung, 28.07.2022) Derweil liess Heineken mit prozentual zweistelligen Wachstumsraten sowohl beim Umsatz als auch dem Gewinn für das erste Halbjahr 2022 aufhorchen. Besonders gut liefen die Geschäfte der Niederländer zuletzt in Amerika. (Quelle: Heineken, Medienmitteilung, 01.08.2022) In dieser Region steht Heineken in direkter Konkurrenz mit Molson Coors. Auf dem Heimat-Kontinent konnte der US-Brauer den Umsatz im ersten Halbjahr 2022 trotz rückläufiger Biervolumen moderat steigern. Dagegen war der Gerstensaft der globalen Nummer 5 des Sektors in anderen Teilen der Welt, insbesondere Europa, stärker gefragt. Auf dem alten Kontinent zählt unter anderem das in Grossbritannien sehr beliebte «Carling» zum Portfolio des Konzerns. (Quelle: Molson Coors, Medienmitteilung, 02.08.2022)
 

Chancen:Einen kräftigen Schluck Rendite können Anleger mit dem Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMSRDU) auf AB InBev, Heineken und Molson Coors nehmen. Der Coupon in Höhe von 9.25 Prozent p.a. kommt ungeachtet der weiteren Kursentwicklung bei den Basiswerten zur Ausschüttung. In die Laufzeit geht das Trio mit Barriereabständen von jeweils 45 Prozent. Hält dieses Polster bei allen drei Aktien, steht der Maximalrendite nichts im Wege. Wegen der Callable Funktion ist eine vorzeitige Kündigung und Rückzahlung dieser Emission möglich.

Risiken:BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
AB InBev vs. Heineken vs. Molson Coors Brewing (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 21.09.2022

9.25% p.a. Callable BRC auf AB InBev / Heineken / Molson Coors
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Symbol KMSRDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Callable)
Basiswerte Anheuser-Busch InBev, Heineken,
 Molson Coors Brewing
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 9.25% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 27.03.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 28.09.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 21.09.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Deutschland – Ein turbulentes Jahr / Brauereien – O´zapft is!2022-09-22T11:57:30+02:00

Daily Markets: DAX – Volatiler Kursverlauf / Volkswagen VZ – In einer engen Range

 

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Donnerstag, 22.09.2022
  • Thema 1: DAX – Volatiler Kursverlauf
  • Thema 2: Volkswagen VZ – In einer engen Range

DAX – Volatiler Kursverlauf

Rückblick:Der gestrige Handel im DAX war, ähnlich wie schon am Vortag, von einem hochvolatilen Kursverlauf geprägt. Nachdem die Blue Chips zunächst mit einem 116 Punkte breiten Gap-Down bei 12’555 die Sitzung eröffnet hatten, fielen die Notierungen direkt im Anschluss auf das Tagestief bei 12’521, womit der Index ein neues September-Tief markierte. Von dort aus erholten sich die Notierungen jedoch zusehends und oszillierten über weite Strecken um den Vortagsschluss bei 12’671. In der letzten Handelsstunde kam schliesslich noch einmal neues Kaufinteresse in den Markt, sodass der DAX zur Schlussglocke bei 12’767 (+0.8%) fast auf Tageshoch-Niveau (12’772) über die Ziellinie ging.

Ausblick:Nach dem US-Zinsentscheid (die Fed hat den Leitzins wie erwartet um weitere 75 Basispunkte erhöht) rutschte der DAX im Zuge einer schwachen Wall Street nachbörslich jedoch wieder unter die 12’600er-Marke. Das Long-Szenario: Auf der Oberseite ist der erste Widerstand weiterhin bei 12’800 zu finden. Gelingt der Ausbruch, hätten die Kurse Platz für einen Sprint an das Tageshoch vomDienstag bei 12’937, wobei im selben Moment auch die Kurslücke bei 12’957 vollständig geschlossen werden sollte. Im nächsten Schritt müsste der DAX über die 13’000er-Schwelle steigen und danach Kurs auf die Volumenspitze zwischen 13’200 und 13’225 nehmen, die derzeit vom GD50 verstärkt wird. Das Short-Szenario: Sollten die Kurse auch im regulären Handel unter die Juni-Aufwärtstrendgerade und die 12’600er-Marke zurückfallen, müsste mit einem Test des neuen September-Tiefs bei 12’521 gerechnet werden. Geht der schief, sollte eine Ausweitung der Korrektur bis in den Bereich des Jahrestiefs bei 12’391 einkalkuliert werden. Diese Haltezone erhält zusätzliche Stützkraft durch das Volumenmaximum (= Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem Finanzkrisentief 2009) zwischen 12’375 und 12’350 Zählern.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’767.15 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 12’800+12’937+12’957
Unterstützungen: 12’600+12’521+12’391

Stand 22.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 22.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 22.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203710434 Turbo Warrant CLGDAU 11’305.57 8.67 CHF 2.80
CH1169749954 Turbo Warrant TGDAPU 11’728.66 12.03 CHF 2.02
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1205182293 Turbo Warrant C8GDAU 14’268.26 8.29 CHF 2.92
CH1195715888 Turbo Warrant FPGDAU 13’813.17 11.87 CHF 2.04
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’428.00 -0.46%
DAX™ 12’591.11 -0.63%
S&P 500™ 3’789.82 -1.71%
Nasdaq 100™ 11’633.28 -1.84%
EUR/CHF 0.9519 -0.95%
Crude Oil (USD) 90.42 -0.59%
Gold (USD) 1’664.89 0.00%
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 Stand 22.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Volkswagen VZ – In einer engen Range

Rückblick: Am 29. September bringt Volkswagen die Konzerntochter Porsche an die Börse – es könnte der grösste deutsche Börsengang seit 25 Jahren werden. Ob sich daraus auch Impulse für die Volkswagen-Vorzugsaktie ergeben, muss allerdings noch abgewartet werden. Derzeit schieben sich die Notierungen knapp über dem Volumenmaximum seitwärts, wobei das Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem Finanzkrisentief 2009 auch gestern im Fokus stand. Mit dem Tagestief bei EUR 143.56 rutschten die Kurse nämlich zum zweiten Mal in dieser Woche an diesen Halt zurück und drehten dort – wie schon am Montag – nach oben ab. Schlussendlich beendeten die Papiere den Handelstag mit einem Endstand von EUR 147.94 (+0.7%).

Ausblick: Die Volkswagen-Vorzugsaktie notiert aktuell in einer engen Handelsspanne, die auf der Unterseite vom Volumenmaximum und auf der Oberseite von der 150er-Marke begrenzt wird. Der gestrige Schlusskurs über der Juni-Abwärtstrendgeraden (die auch als Teil eines Dreiecks gesehen werden kann) stellt aus charttechnischer Sicht zudem einen kleinen Pluspunkt dar. Das Long-Szenario: Für neue Impulse sollten die Papiere nun mindestens über die 150er-Barriere steigen und den Break idealerweise mit Notierungen über dem August-Hoch bei EUR 151.50 bestätigen. Anschliessend würde das aktuelle September-Top bei EUR 153.74 in den Fokus rücken, bevor ein Heranlaufen an den GD200, der im Augenblick bei EUR 156.09 verläuft,möglich wäre. Darüber bildet dann das November-Tief bei EUR 159.72 zusammen mit dem März- und Juni-Top eine grössere Barriere, die vor einem Anstieg in Richtung EUR 168.00 überboten werden müsste. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite sind die charttechnisch relevanten Haltestellen derzeit dicht gestaffelt. Hervorzuheben ist dabei zunächst das Volumenmaximum zwischen EUR 144.00 und EUR 143.00, das durch die mittelfristige 100-Tage-Linie (EUR 143.20) und den kurzfristigen GD50 (EUR 142.85) zusätzlich verstärkt wird. Unterhalb dieser Auffangzone würden die Kurse aus dem Dreieck nach unten herausfallen, wobei es im Anschluss bei EUR 139.62 zu einer Schliessung der kleinen Kurslücke vom 2. September kommen könnte. Hält der Abwärtsdruck auf diesem Niveau an, müsste mit einem Test des September-Tiefs bei EUR 137.46 gerechnet werden, bevor sich Korrekturpotenzial bis zum März-Tief bei EUR 131.30 eröffnen könnte.

Volkswagen VZ

Valor: 352781
ISIN: DE0007664039
Kursstand: 147.94 EUR
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 150.00+151.50+153.74
Unterstützungen: 144.00+143.20+142.85

Stand 22.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsVolkswagen VZ – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 22.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Volkswagen VZ – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 22.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203700401 Mini-Future FVOWNU 126.82 5.75 CHF 0.49
CH1211088260 Mini-Future GVOWGU 140.28 11.75 CHF 0.24
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1164045341 Mini-Future CVOWOU 170.73 5.11 CHF 0.549
CH1195734293 Mini-Future FVOW0U 154.46 12.27 CHF 0.229
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Indizes auf neuen September-Tiefs
    Nach dem Zinsentscheid der Fed – der Leitzins wurde wie erwartet erneut um 0.75 Prozentpunkte angehoben – sind die US-Indizes ins Minus gedreht und auf neue September-Tiefs gefallen. Während der Dow Jones 1.7% einbüsste, gab der breiter gefasste S&P 500 ebenfalls 1.7% ab. Für die Tech-Werte im Nasdaq 100 ging es 1.8% nach unten.

  • Fed senkt US-Wachstumsprognose für das laufende Jahr
    Die US-Notenbank hat die Wachstumsprognose für die US-amerikanische Wirtschaft im laufenden Jahr drastisch nach unten korrigiert. Während die Fed im Juni noch von einem Wirtschaftswachstum von 1.7% ausgegangen war, erwarten die Notenbanker jetzt nur noch ein kleines Wachstum von 0.2%.

  • Fed senkt US-Wachstumsprognose für das laufende Jahr
    Die US-Notenbank hat die Wachstumsprognose für die US-amerikanische Wirtschaft im laufenden Jahr drastisch nach unten korrigiert. Während die Fed im Juni noch von einem Wirtschaftswachstum von 1.7% ausgegangen war, erwarten die Notenbanker jetzt nur noch ein kleines Wachstum von 0.2%.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Volatiler Kursverlauf / Volkswagen VZ – In einer engen Range2022-09-22T06:28:30+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Warten auf die Fed / Tesla Inc – Kleines V vor der Vollendung?

 

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Mittwoch, 21.09.2022
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Warten auf die Fed
  • Thema 2: Tesla Inc – Kleines V vor der Vollendung?

Nasdaq 100 – Warten auf die Fed

Rückblick:Vor dem mit Spannung erwarteten Leitzinsentscheid der US-Notenbank (heute Abend um 20 Uhr MESZ) zeigen sich die Tech-Werte weiterhin sehr volatil. Nach dem starken Wochenauftakt (+0.8%) dominierten gestern wieder rote Vorzeichen den Handelsverlauf. Zwar lagen der Eröffnungs- (11’856) und der Schlusskurs (11’852) nahezu auf dem gleichen Niveau, im Tief rutschte das Aktienbarometer jedoch bis auf 11’762 Punkte ab. Damit wurde die bullishe Tageskerze vom Montag zwischenzeitlich komplett zurückgenommen.

Ausblick:Die US-Tech-Werte konnten am gestrigen Dienstag (-0.9%) nicht an die Gewinne vom Vortag anknüpfen. Damit bleibt das Chartbild weiterhin angespannt, zumal der Index in der vergangenen Woche schon 5.8% abgeben musste. Das Long-Szenario: Um auf der Oberseite erste Impulse zu aktivieren, müssten die Kurse zunächst per Tagesschluss über die 12’000er-Marke steigen und danach auch das Verlaufshoch vom 27. Juni bei 12’176 überbieten. Gelingt dort der Break, könnte es zu einem Anstieg an die100-Tage-Linie kommen, die aktuell bei 12’384 verläuft. Darüber müsste die Kurslücke vom vergangenen Dienstag geschlossen werden. Zusammen mit dem GD50 und der unteren Begrenzung des Juni-Aufwärtstrendkanals stellt die obere Gap-Begrenzung allerdings derzeit einen Mehrfach-Widerstand dar. Das Short-Szenario: Sollte der Nasdaq 100 unterhalb von 11’710 auf ein neues September-Tief abrutschen, dürfte sich das Chartbild weiter eintrüben. Die nächste Unterstützung würde sich dann am Mai-Tief bei 11’492 festmachen lassen, bevor mit einem Rücksetzer an das Tief vom 30. Juni bei 11’323 gerechnet werden müsste. Verliert der Index auch diesen Halt, könnte das Jahrestief bei 11’037 erneut in den Fokus rücken. Die nächste Unterstützung wäre anschliessend an der runden 11’000er-Marke zu finden.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 11’851.54 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 12’000+12’176+12’384
Unterstützungen: 11’710+11’492+11’323

Stand 21.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Nasdaq 100 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 21.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Nasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 21.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1185755134 Turbo Warrant PNDX9U 10’557.02 8.72 CHF 2.64
CH1182931449 Turbo Warrant TNDXCU 10’962.50 12.31 CHF 1.87
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1203741744 Turbo Warrant ZNDXTU 13’343.11 8.11 CHF 2.83
CH1203741728 Turbo Warrant ZNDXRU 12’839.50 12.26 CHF 1.87
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’432.50 -1.74%
DAX™ 12’634.00 -1.32%
S&P 500™ 3’857.05 -1.10%
Nasdaq 100™ 11’851.92 -0.85%
EUR/CHF 0.9615 -0.57%
Crude Oil (USD) 90.96 -0.96%
Gold (USD) 1’664.37 -0.69%
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 Stand 21.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Tesla Inc – Kleines V vor der Vollendung?

Rückblick: Nachdem sich die Tesla-Aktie Mitte August bis auf das Top bei USD 314.64 geschoben hatte, sind die Kurse in eine Korrektur übergegangen und erneut unter die runde 300er-Marke bis an den GD50 sowie den GD100 zurückgefallen. Doch genauso schnell, wie es für die Notierungen in der zweiten August-Hälfte abwärts ging, haben sich die Papiere im September auch wieder nach oben geschoben. Dadurch ist im Chart ein kleines V-Muster entstanden, das – weitere Anschlussgewinne vorausgesetzt – in Kürze vollendet werden könnte. Das gelang der Aktie gestern allerdings noch nicht, denn nach einem festeren Start rutschten die Kurse schlussendlich mit USD 308.73 knapp ins Minus (-0.1%).

Ausblick: Die Tesla-Aktie hat die runde 300er-Marke mittlerweile überboten und sich im Tageshoch (USD 313.31) gestern bis auf USD 1.33 an das August-Top herangeschoben. Das Long-Szenario: Gelingt den Kursen jetzt per Schlusskurs der Sprung über USD 314.64, würde eine kleine V-Formation vollendet werden, aus der sich rechnerisches Aufwärtspotenzial bis USD 363.54 ableiten liesse. Zuvor stellt aber noch das Mai-Hoch bei USD 318.47 eine Hürde dar, die sich auch als Bestätigungs- bzw. Trigger-Marke für das V-Muster anbietet. Anschliessend müsste auf den Bereich rund um USD 333.33 geachtet werden, denn auf diesem Niveau war vor dem Aktiensplit im Verhältnis von 3:1 die runde 1’000er-Barriere zu finden. Gelingt dort der Break,hätten die Notierungen theoretisch Platz bis an die markante November-Abwärtstrendgerade im Bereich von USD 350.00. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite hat sich jetzt die runde 300er-Schwelle bei den Unterstützungen eingereiht. Diese Marke hat nicht nur eine symbolische Bedeutung, denn hier findet sich auch das Januar-Hoch aus dem Vorjahr (USD 300.10). Sollten die Kurse diesen Haltebereich unterschreiten, dürfte direkt ein weiterer Test der 200-Tage-Linie folgen, die aktuell bei USD 293.02 verläuft. Wird die langfristige Durchschnittslinie erneut nach unten gekreuzt, könnte sich weiterer Abwärtsspielraum bis zur kurzfristigen 50-Tage-Linie bei USD 284.12 ergeben. Darunter müsste dann mit einem Kursrutsch an die Doppelunterstützung aus dem GD100 und dem Juni-Top bei USD 264.18 gerechnet werden.

Tesla Inc

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 308.73 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 314.64+318.47+333.33
Unterstützungen: 300.10+293.02+284.12

Stand 21.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsTesla Inc – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 21.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Tesla Inc – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 21.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1215557047 Mini-Future BUTSLU 270.60 5.59 CHF 0.54
CH1212586585 Mini-Future CHTSLU 291.23 8.62 CHF 0.35
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1212584408 Mini-Future CETSLU 350.82 5.27 CHF 0.57
CH1218477854 Mini-Future C1TSLU 328.96 8.86 CHF 0.34
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Notenbank vor dem nächsten Zinsschritt
    Am heutigen Mittwoch dürfte die US-Notenbank die nächste Zinserhöhung vornehmen. Erwartet wird eine Anhebung um 75 Basispunkte auf eine Spanne zwischen 3.00 und 3.25 Prozent. Die Fed hatte den Leitzins zuletzt im Juli um 0.75 Prozentpunkte erhöht.

  • Euro gibt erneut nach
    Nachdem sich die europäische Gemeinschaftswährung in der Vorwoche von den jüngsten Tiefs erholt hatte, sind die Notierungen mittlerweile wieder in die Gegenrichtung gedreht. Dabei fiel der Euro erneut unter die Parität zum US-Dollar und wurde am frühen Morgen auf USD 0.9963 taxiert.

  • Euro gibt erneut nach
    Nachdem sich die europäische Gemeinschaftswährung in der Vorwoche von den jüngsten Tiefs erholt hatte, sind die Notierungen mittlerweile wieder in die Gegenrichtung gedreht. Dabei fiel der Euro erneut unter die Parität zum US-Dollar und wurde am frühen Morgen auf USD 0.9963 taxiert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Nasdaq 100 – Warten auf die Fed / Tesla Inc – Kleines V vor der Vollendung?2022-09-21T06:06:19+02:00

KeyInvest Daily Markets 20.09.2022

 

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Dienstag, 20.09.2022
  • Thema 1: S&P 500 – Kleines Plus zum Wochenstart
  • Thema 2: Amazon.com – Kurslücke geschlossen

S&P 500 – Kleines Plus zum Wochenstart

Rückblick: Nachdem die Standardwerte im S&P 500 am Montag vergangener Woche noch ein neues September-Hoch bei 4’119 Punkten markiert hatten, drehten die Kurse in der Folge nach unten ab und fielen bis auf das aktuelle September-Tief bei 3’837, das am Freitag aufgestellt und am gestrigen Montag nur um zwei Pünktchen verfehlt wurde. Auf Wochensicht hat der Index damit in der dritten September-Woche insgesamt 4.8% an Wert verloren, wobei seit dem Zwischenhoch vom 16. August bei 4’325 sogar Abschläge von fast 10% zu Buche stehen. Zum Wochenstart kam es jedoch zu einer Erholung, wobei der Index mit 3’900 Zählern (+0.7%) auf dem Tageshoch aus dem Handel ging.

Ausblick: Nach dem Rückfall unter die 4’000er-Marke und die Juni-Aufwärtstrendgerade könnte sich im S&P 500 nun eine Stabilisierung abzeichnen. Das Tief vom Freitag konnte der Index jedenfalls behaupten, doch um die Tendenz zu festigen, sind jetzt weitere Anschlussgewinne nötig. Das Long-Szenario: Auf der Oberseite müssten die Notierungen im ersten Schritt über die Volumenspitze knapp oberhalbvon 3’900 steigen, um anschliessend den Sprung über die Juni-Aufwärtstrendgerade wagen zu können. Sobald die Rückkehr in das Dreieck gelingt, wartet mit der 4’000er-Barriere, dem GD100 sowie GD50 eine weitere markante Hürde auf die Kurse. Der nächste Widerstand wäre dann am Februar-Tief bei 4’115 zu finden, bevor es zu einem Anstieg an das Volumenmaximum bei 4’200 Punkten kommen könnte. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung sollte nun zunächst auf das Tages- bzw. Monatstief vom Freitag geachtet werden, bevor ein Test des Mai-Tiefs bei 3’810 in Betracht gezogen werden müsste. Finden die Standardwerte dort keinen Halt, würde das Juli-Tief bei 3’722 als mögliche Haltestelle nachrücken. Bricht der Index auch dort nach unten durch, könnte schliesslich das bisherige Jahrestief bei 3’637 Punkten noch einmal auf den Prüfstand gestellt werden.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’899.89 Punkte
Tendenz: aufwärts/abwärts
Widerstände: 3’910+3’946+4’000
Unterstützungen: 3’837+3’810+3’722

Stand 20.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 20.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 20.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1188956176 Turbo Warrant JSPX5U 3’477.68 9.48 CHF 3.96
CH1190416094 Turbo Warrant KSPXCU 3’615.32 14.17 CHF 2.65
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198357928 Turbo Warrant PSPXCU 4’303.32 9.01 CHF 4.15
CH1203741751 Turbo Warrant PSPXGU 4’131.01 14.95 CHF 2.50
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’623.10 0.12%
DAX™ 12’871.79 1.02%
S&P 500™ 3’901.76 0.73%
Nasdaq 100™ 11’949.56 0.74%
EUR/CHF 0.9666 0.06%
Crude Oil (USD) 91.84 0.40%
Gold (USD) 1’670.56 -0.29%
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Add

 Stand 20.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Amazon.com – Kurslücke geschlossen

Rückblick: Nach Vorlage der Geschäftszahlen für das zweite Quartal war die Amazon-Aktie Ende Juli nach oben geschossen und hatte dabei eine Lücke von USD 12.58 (+10.3%) in den Chart gerissen. In den folgenden Sitzungen schoben sich die Papiere dann bis an die langfristige 200-Tage-Linie heran, bevor die Notierungen wieder nach unten abdrehten. Innerhalb dieser Korrektur kam es am Freitag zum Gap-Close, wobei gleichzeitig auch die mittelfristige 100-Tage-Linie auf den Prüfstand gestellt wurde. Zunächst mit Erfolg, denn am gestrigen Montag startete die Aktie mit einem Gewinn von 0.9% auf USD 124.66 in die neue Handelswoche.

Ausblick: Seit dem August-Hoch bei USD 146.57 haben die Amazon-Papiere in der Spitze 17.7% verloren – damit wurde etwas mehr als die Hälfte der zwischenzeitlichen Sommergewinne wieder abgegeben. Das Long-Szenario: Mit der Schliessung der massiven Kurslücke vom 29. Juli hat die Aktie ein wichtiges Korrekturziel erreicht. Um das Chartbild jedoch aufzuhellen, müssten sich die Notierungen jetzt am GD100 nach oben abdrücken und über das Juni-Hoch bei USD 128.99 steigen. Damit wäre dann auch die kleinere Abwärtslücke vom Freitag wieder geschlossen. Gelingt direkt im Anschluss bei USD 129.46 zudem der Sprung über die 50-Tage-Linie, hätten die Kurse Platz für einen Hochlauf an das März-Tief, das bei USD 133.57 zusammen mit dem Januar-Tief (USD 135.35) und dem September-Hoch (USD 136.49)eine USD 2.92 breite Widerstandszone bildet. Darüber dürfte anschliessend die vielbeachtete 200-Tage-Linie bremsend wirken, die aktuell bei USD 139.84 verläuft. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite steht zunächst das Tagestief vom Freitag bei USD 120.70 im Fokus, das zusätzlich durch den GD100 und eine kleine Volumenspitze verstärkt wird. Sollten die Notierungen jedoch unter USD 120.00 zurückfallen (wichtig: auf den Schlusskurs achten), könnte sich weiterer Abwärtsspielraum bis zum Verlaufshoch vom 27. Juni bei USD 117.98 eröffnen. Unmittelbar darunter wäre dann das Tief vom 26. Juli bei USD 114.53 als weitere mögliche Haltestelle zu nennen. Dreht die Aktie auch dort nicht nach oben ab, müsste in der Folge ein Rücksetzer in Richtung des Vor-Corona-Tops bei USD 109.30 einkalkuliert werden.

Amazon.com

Valor: 645156
ISIN: US0231351067
Kursstand: 124.66 USD
Tendenz: aufwärts/abwärts
Widerstände: 128.99+129.46+133.57
Unterstützungen: 120.70+120.00+117.98

Stand 20.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAmazon.com – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 20.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Amazon.com – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 20.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1212550078 Mini-Future OAMZUU 106.46 5.84 CHF 0.41
CH1212550052 Mini-Future OAMZSU 119.51 14.12 CHF 0.17
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198357456 Mini-Future PAMZTU 140.78 5.70 CHF 0.42
CH1212565100 Mini-Future QAMZQU 129.97 11.37 CHF 0.21
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Kerninflation in Japan auf Acht-Jahres-Hoch
    Die Kerninflation in Japan ist auf den höchsten Stand seit acht Jahren gestiegen. Die um schwankungsanfällige Preise bereinigte Teuerungsrate kletterte im August auf 2.8% im Vergleich zum Vorjahresmonat. Die Gesamtinflation betrug im selben Monat 3%, was dem höchsten Stand seit 31 Jahren entspricht.

  • Leitzins in China unverändert
    Nachdem die chinesische Notenbank im vergangenen Monat eine Zinssenkung vorgenommen hatte, um der schwächelnden Konjunktur neue Impulse zu geben, blieb der Leitzins jetzt wie erwartet unverändert. Der Schlüsselsatz für einjährige Kredite (LPR) notiert somit weiterhin bei 3.65%, der Schlüsselsatz für fünfjährige Kredite bleibt bei 4.30%.

  • Leitzins in China unverändert
    Nachdem die chinesische Notenbank im vergangenen Monat eine Zinssenkung vorgenommen hatte, um der schwächelnden Konjunktur neue Impulse zu geben, blieb der Leitzins jetzt wie erwartet unverändert. Der Schlüsselsatz für einjährige Kredite (LPR) notiert somit weiterhin bei 3.65%, der Schlüsselsatz für fünfjährige Kredite bleibt bei 4.30%.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

KeyInvest Daily Markets 20.09.20222022-09-20T06:11:08+02:00

Spannungsgeladene Woche

KeyInvest Blog

19. September 2022

Spannungsgeladene Woche

Das Wichtigste vorweg: In den kommenden Tagen kommt es zum Showdown bei den grossen Notenbanken. Mit der Federal Reserve, der SNB, BoJ und BoE, die aufgrund der Trauerfeiern für Queen Elizabeth II. ihre Entscheidung um eine Woche verschoben hat, werden gleich vier gewichtige Zentralbanken eine geldpolitische Entscheidung treffen. Während bei der Bank of Japan Ökonomen keine Veränderung erwarten, dürfte bei den anderen drei kräftig an der Zinsschraube gedreht werden. Bei der SNB steht wohl ein Schritt um 0.75 Prozentpunkte an. Das gilt ebenso für die BoE und das Fed. In den USA wäre das dann das dritte Mal in Folge eine Anhebung um einen Dreiviertel-Prozentpunkt. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 16.09.2022) UBS-Chefanlagestratege Maximilian Kunkel kann sich in den USA bis zum Jahresende sogar einen Zinssatz von 4.0 Prozent (aktuell 2.25 – 2.50 Prozent) vorstellen, für die Euro-Zone und die Schweiz erwartet er bis zum Frühjahr 2023 Sätze von 2.25 (aktuell 1.25 Prozent) respektive 1.25 Prozent (aktuell -0.25 Prozent). (Quelle: UBS CIO Maximilian Kunkel, Webcast, 14.09.2022)

Rezessionsgefahren…

Allerdings dreht sich nicht alles um die kurzfristen Entscheidungen, ob nun der Leitsatz 0.50, 0.75 oder gar einem ganzen Prozentpunkt angehoben wird. Von grosser Bedeutung ist auch, wie der Blick in die Zukunft der Währungshüter ausfällt. Und hierbei wird vor allem jedes Wort von Fed-Chef Jerome Powell auf die Goldwaage gelegt werden, wenn er sich am Donnerstag um 20:30 Uhr zu Wort meldet. Im Zentrum steht die Frage, wie die künftige Geldpolitik aussehen wird, sollten sich die Wirtschaftsaussichten verschlechtern oder gar eine Rezession drohen.

…und negative Gewinnrevisionen

Ein Blick auf aktuelle Unternehmenszahlen zeigt, dass das angestrebte „soft landing“ der US-Notenbank möglicherweise auf der Kippe steht. So berichtete der Logistikriese FedEx, dass ein globaler Rückgang der Nachfrage zu Umsatzeinbussen führte. Daher zog der Konzern seine Finanzprognose für das Gesamtjahr zurück. Die Aktie stürzte daraufhin um rund ein Fünftel in die Tiefe.* Am Markt wird nun spekuliert, dass in den kommenden Tagen ähnliche Aussagen von anderen Unternehmen kommen könnten. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 16.09.2022) Dass sich die Wirtschaftsbosse um einen Abschwung sorgen, zeigte sich bereits auf den Telefonkonferenzen der S&P 500-Unternehmen zum zweiten Quartal. FactSet hat die Gespräche vom 15. Juni bis zum 8. September ausgewertet und dabei festgestellt, dass bei 240 Unternehmen der Begriff „Rezession“ während ihrer Gewinnbekanntmachungen fiel. Der Wert liegt deutlich über dem 5-Jahres-Durchschnitt von 52. Auch übertrifft die Zahl die Bestmarke von 212, die im ersten Quartal 2020 zu Beginn der COVID-19-Pandemie gesetzt wurde. Das bleibt nicht ohne Auswirkungen auf die Gewinnerwartungen. Gingen Analysten zum Anfang des Quartals noch ein Ergebniswachstum von 9.8 Prozent im S&P 500 aus, rechnen sie aktuell nur noch mit 3.5 Prozent. (Quelle: FactSet, Earnings Insight, 09./16.09.2022)

Konjunktur und Politik im Fokus

Zurück zur Konjunktur: Neben dem viel beachteten Notenbank-Quartett stehen in der laufenden Woche auch noch andere volkswirtschaftliche Daten an. So wird am Donnerstag das Barometer für das Verbrauchervertrauen in der Euro-Zone veröffentlicht. Experten rechnen mit einem Rückgang auf minus 26 Punkte. Am Freitag folgt der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor. Ein Indexwert von mehr als 50 signalisiert eine positive Geschäftsentwicklung im Vergleich zum Vormonat, unter 50 wird dagegen mit einer negativen Entwicklung gerechnet. Im August lag der Wert bereits mit 49.8 darunter, im September dürfte er den Schätzungen zufolge sogar auf 49.0 Punkte gefallen sein. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 16.09.2022) In der Eurozone stehen darüber hinaus auch die politischen Entwicklungen im Fokus, insbesondere jene in Italien. Bei unseren südlichen Nachbarn finden am 25. September die Parlamentswahlen statt. Umfragen zufolge hat eine rechtsgerichtete Koalition um die postfaschistische Partei Fratelli d’Italia beste Chancen. Die meisten Meinungsforschungsinstitute sehen das Rechtsbündnis um deren Vorsitzende Giorgia Meloni und ihrer Partei bei knapp 50 Prozent, die Demokratische Partei mit ihren wenigen Bündnispartnern bei nicht einmal 30 Prozent. Damit könnte Meloni die erste Ministerpräsidentin Italiens werden. (Quelle: Tagesschau, Medienbericht, 14.09.2022)

Angesichts der Vielzahl an Unsicherheiten in der neuen Woche werden sich Anleger wohl erneut auf einen volatilen Verlauf an den Aktienmärkten einstellen müssen. Um wieder in einen positiven Kurstrend einzuschwenken, sind für UBS CIO Maximilian Kunkel drei Entwicklungen entscheidend: Erstens müssen die Aktienbewertungen noch etwas zurückkommen, zweitens bedarf es einer Wende im Zinszyklus und drittens einer positiven Entwicklung bei den Gewinnerwartungen. Drei Dinge, die wohl noch etwas Zeit brauchen. (Quelle: UBS CIO Maximilian Kunkel, Webcast, 14.09.2022)

S&P 500 Gewinnwachstum

Stand: 16.09.2022; Quelle: FactSet
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
20.09.2022 03:30 CN PBoC Zinssatzentscheidung
20.09.2022 08:00 CH Erzeugerpreisindex
20.09.2022 14:30 CA Verbraucherpreisindex
21.09.2022 20:00 US Fed Zinssatzentscheidung
21.09.2022 20:30 US FOMC Pressekonferenz
22.09.2022 05:00 JP BoJ Zinssatzentscheidung
22.09.2022 08:00 JP BoJ Pressekonferenz
22.09.2022 09:30 CH SNB Zinssatzentscheidung
22.09.2022 13:00 GB BoE Zinssatzentscheidung
22.09.2022 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
22.09.2022 16:00 EZ Verbrauchervertrauen
23.09.2022 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex
23.09.2022 10:30 UK Einkaufsmanagerindex
23.09.2022 15:45 US Einkaufsmanagerindex

Stand: 16.09.2022; Quelle: Refinitiv

Weitere Blogeinträge:

Das „Goldlöckchen“ ist zurück

An den ersten drei Handelstagen im Februar war an den Börsen einiges geboten. Zu Beginn des Monats blickten die Investoren gebannt nach Washington D.C. Dort hat die US-Notenbank ihren jüngsten geldpolitischen Beschluss veröffentlicht.

Überraschendes Signal aus dem hohen Norden

Um einschätzen zu können, in welcher Verfassung die Weltwirtschaft ist und wie sich die Märkte in Zukunft verhalten werden, richtet das Gros der Investoren ihren Blick in der Regel auf die USA.

Ein wahrer Luxus

Das «R»-Wort machte zuletzt an den Kapitalmärkten wieder einmal die Runde. Nach einem starken Start in das Börsenjahr kam verstärkt die Diskussion um eine drohende Rezession in wichtigen Wirtschaftsräumen auf. Enttäuschende Unternehmensberichte und verhaltene Ausblicke liessen die Kurse in der vergangenen Woche zunächst absacken.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Spannungsgeladene Woche2022-09-19T08:50:55+02:00

Daily Markets: SMI – Auf Tagestief ins Wochenende / Richemont – 100er-Marke auf dem Prüfstand

 

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KeyInvest Daily Markets

Montag, 19.09.2022
  • Thema 1: SMI – Auf Tagestief ins Wochenende
  • Thema 2: Richemont – 100er-Marke auf dem Prüfstand

SMI – Auf Tagestief ins Wochenende

Rückblick:Für den SMI ging es auch am Freitag weiter abwärts. Nachdem der Index noch am Dienstag auf ein neues September-Hoch bei 11’083 steigen und dabei auch die 11’000er-Barriere erneut überwinden konnte, drehten die Notierungen in der Folge nach unten ab. Innert vier Verlustsitzungen verlor das Aktienbarometer dabei 380 Punkte bzw. 3.5% und fiel bis auf das Tagestief vom Freitag bei 10’611 Zählern, das gleichzeitig auch dem Schlusskurs, einem neuen September-Tief und dem niedrigsten Stand seit dem 30. Juni entsprach. Auf Wochensicht hat der SMI somit 2.7% eingebüsst, und auch die aktuelle Monatsbilanz fällt nun mit einem Minus von 2.3% wieder negativ aus.

Ausblick:Nachdem der Sprung über die 11’000er-Marke nur intraday gelang, haben die Kurse wieder in den Abwärtsmodus geschaltet. Mit dem Rückfall auf ein neues Monatstief hat sich das Chartbild zudem deutlich eingetrübt. Das Long-Szenario: Für eine Gegenreaktion sollte der Index nun über die beiden Zwischentiefs bei 10’652 und 10’667 steigen, um anschliessend einen Hochlauf an das März-Tiefbei 10’871 lancieren zu können. Gelingt der Ausbruch über diesen Widerstand, der zudem von einer Volumenspitze verstärkt wird, würde die 10’900er-Marke erneut in den Fokus rücken. Die nächsten Kursziele wären dann bei 11’000 und 11’005 (GD50) zu finden. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite geht der Blick dagegen jetzt wieder in Richtung des 2020er-September-Hochs bei 10’592, dem bei 10’513 das 2021er-Februar-Tief als mögliche Haltestelle folgen würde. Sollte der SMI dort keine Unterstützung erhalten, sondern stattdessen auch unter die 10’500er-Marke zurückfallen, müsste mit einer Ausweitung der Verkäufe und einem Test des bisherigen Jahrestiefs bei 10’350 gerechnet werden. Der nächste Halt könnte dann am 2020er-Dezember-Tief bei 10’238 angetragen werden, bevor die 10’000er-Barriere auf den Prüfstand gestellt werden dürfte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10’610.65 Punkte
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 10’652+10’667+10’871
Unterstützungen: 10’592+10’513+10’500

Stand 19.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 19.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 19.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198705621 Turbo Warrant WSSMIU 9’374.89 8.29 CHF 2.57
CH1111505967 Turbo Warrant ASSMJU 9’762.72 11.84 CHF 1.80
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1186882747 Turbo Warrant SSSMYU 11’861.95 8.13 CHF 2.60
CH1198710183 Turbo Warrant WSSMOU 11’410.80 12.43 CHF 1.70
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.09.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’610.80 -1.26%
DAX™ 12’752.61 -1.57%
S&P 500™ 3’870.28 -0.80%
Nasdaq 100™ 11’850.25 -0.65%
EUR/CHF 0.9663 0.55%
Crude Oil (USD) 91.47 0.43%
Gold (USD) 1’675.38 0.76%
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Add

 Stand 19.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Richemont – 100er-Marke auf dem Prüfstand

Rückblick: Während der SMI am Freitag 1.3% nachgab, verlor die Aktie des Luxusgüterkonzerns Richemont per Saldo 3.5% und notierte damit auf dem letzten Platz im Index-Tableau. Mit dem Schlusskurs bei CHF 100.05 sind die Papiere zudem nur hauchdünn oberhalb der vielbeachteten 100-Franken-Marke aus dem Handel gegangen. Kurzzeitig fielen die Kurse sogar unter die Haltelinie und markierten bei CHF 99.76 das Tagestief, das gleichzeitig den tiefsten Stand seit dem 18. Juli bedeutete. Damit ist die zwischenzeitliche Erholungsbewegung, die Anfang der Woche bis auf das aktuelle September-Hoch bei CHF 110.00 führte, vollständig zurückgenommen worden.

Ausblick: Durch den Rückfall an die 100er-Barriere haben die Papiere – in Relation zum vorherigen Verlaufshoch bei CHF 110.00 – innert vier Sitzungen gut 9% an Wert verloren. Dabei wurde auch das markante März-Tief bei CHF 99.86 (zunächst erfolgreich) auf den Prüfstand gestellt. Das Long-Szenario: Kann sich die Richemont-Aktie jetzt an der 100er-Barriere nach oben abdrücken und dabei auch die Kurslücke vom Freitag bei CHF 103.65 schliessen, dürfte sich Raum für einen Anstieg bis an das Intraday-Top vom Donnerstag bei CHF 106.90 eröffnen, womit gleichzeitig der mittelfristige GD100 (aktuell bei CHF 106.07) überkreuzt werden könnte. Darüber hätten die Notierungen dann Platz für einen Sprint an das bisherige September-Hoch bei CHF 110.00, das idealerweise auf Schlusskursbasis überwunden werden sollte.Gelingt der Break, würde sich das nächste Kursziel dann bereits auf die Volumenspitze bei CHF 112.50 stellen. Das Short-Szenario: Setzt sich die Korrektur fort, sollte zunächst auf die 100er-Barriere geachtet werden. Fällt die Aktie per Tagesschluss unter diese Unterstützung und findet auch an den beiden Tiefs bei CHF 99.86 und 99.76 keinen Halt, müsste mit einem Test der Volumenspitze rund um das 2021er-September-Tief bei CHF 94.36 gerechnet werden. Rutschen die Notierungen anschliessend weiter ab, könnte es zu einem Rücklauf an das bisherige Jahrestief kommen, das am 24. Mai bei CHF 90.28 markiert wurde. Unterhalb der 90er-Schwelle würde dann das 2019er-Hoch bei CHF 87.44 als mögliche Unterstützung in den Blickpunkt rücken.

Richemont

Valor: 21048333
ISIN: CH0210483332
Kursstand: 100.05 CHF
Tendenz: abwärts/abwärts
Widerstände: 103.65+106.07+106.90
Unterstützungen: 100.00+99.86+99.76

Stand 19.09.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsRichemont – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 19.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Richemont – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 19.09.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1170493121 Mini-Future LCFRBU 78.27 4.10 CHF 1.23
CH1156386844 Mini-Future KCFRFU 89.44 7.31 CHF 0.69
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1155468601 Mini-Future KCFRHU 120.69 4.08 CHF 1.22
CH1213596989 Mini-Future NCFRRU 111.80 6.46 CHF 0.77
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.09.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Porsche-Börsengang für den 29. September geplant
    Der Volkswagen-Konzern hat den Termin für den geplanten Börsengang der Porsche AG auf den 29. September gelegt. Die Vorzugsaktien sollen in einer Spanne zwischen EUR 76.50 und EUR 82.50 angeboten werden, wie der VW-Konzern mitteilte.

  • Kein Handel in Grossbritannien
    Anlässlich des am heutigen Montag stattfindenden Staatsbegräbnisses für die verstorbene Königin Elizabeth II. bleiben die Börsen in London geschlossen.

  • Kein Handel in Grossbritannien
    Anlässlich des am heutigen Montag stattfindenden Staatsbegräbnisses für die verstorbene Königin Elizabeth II. bleiben die Börsen in London geschlossen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Auf Tagestief ins Wochenende / Richemont – 100er-Marke auf dem Prüfstand2022-09-19T06:02:34+02:00
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