Daily Markets: S&P 500 – Rücksetzer zum Wochenauftakt / Microsoft – Zurück an das Juni-Tief


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Dienstag, 29.11.2022
  • Thema 1: S&P 500 – Rücksetzer zum Wochenauftakt
  • Thema 2: Microsoft – Zurück an das Juni-Tief

S&P 500 – Rücksetzer zum Wochenauftakt

Rückblick:Für die Standardwerte im S&P 500 ging es zum Start in die neue Börsenwoche deutlich nach unten. Während der Index in der Vorwoche noch über die 4’000er-Barriere ausgebrochen und am Freitag auf ein neues November-Hoch bei 4’034 Punkten gestiegen war, fielen die Kurse gestern schon zur Eröffnung an, im weiteren Handelsverlauf dann auch unter die runde Tausendermarke zurück. Im Top schob sich das Aktienbarometer zwar bis auf 4’012 Zähler, konnte dieses Niveau jedoch nicht halten. Nach dem Tagestief bei 3’956 gingen die Notierungen zur Schlussglocke bei 3’964 (-1.5%) aus dem Handel.

Ausblick:Der Rücksetzer zum Wochenauftakt hat den vorangegangenen Ausbruch über die 4’000er-Schwelle wieder egalisiert. Damit könnte nun eine neue Konsolidierungsphase angestossen werden. Das Long-Szenario: Um den gestrigen Kursrückgang zu kontern, sollte der S&P 500 per Tagesschluss erneut über 4’000 steigen und den Re-Break mit weiteren Gewinnen, idealerweise bis über das aktuelle November-Hoch bei 4’034 bestätigen. Nurwenig höher könnte dann der GD200 bei aktuell 4’054 überkreuzt werden. Gelingt der Wechsel in den formalen Aufwärtstrend, hätten die Kurse Raum für einen Sprint an den ausgeprägten Bremsbereich rund um 4’085/4’115, der sich aus der Januar-Abwärtstrendgerade, der oberen Begrenzung des offenen Gaps vom 13. September bei 4’110 und dem Februar-Tief bei 4’115 zusammensetzt. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite gilt es dagegen, auf das Verlaufshoch vom 28. Juni bei 3’946 zu achten. Fällt der Index unter dieses Niveau, dürfte ein Test der Volumenspitze bei 3’920 folgen, die zusammen mit der 100-Tage-Linie bei 3’918 und der 3’900er-Marke weiterhin einen Haltebereich bildet. Unterhalb dieses Levels wären die nächsten Haltelinien anschliessend am Mai-Tief bei 3’810, an der 3’800er-Schwelle und dem GD50 bei aktuell 3’794 zu finden.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’963.94 Punkte
Tendenz: abwärts/aufwärts
Widerstände: 4’000+4’034+4’054
Unterstützungen: 3’946+3’920+3’900

Stand 29.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 29.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 29.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1215590329 Turbo Warrant TSPXIU 3’531.99 8.51 CHF 4.45
CH1215590287 Turbo Warrant TSPXEU 3’684.03 12.43 CHF 3.05
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1182891395 Turbo Warrant ISPX6U 4’437.60 8.80 CHF 4.29
CH1231429692 Turbo Warrant WSPXVU 4’308.35 12.21 CHF 3.09
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.11.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’158.20 -0.09%
DAX™ 14’355.81 -1.28%
S&P 500™ 3’962.29 -1.59%
Nasdaq 100™ 11’591.25 -1.40%
EUR/CHF 0.9815 -0.25%
Crude Oil (USD) 83.10 -0.88%
Gold (USD) 1’740.49 -0.87%
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 Stand 29.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Microsoft – Zurück an das Juni-Tief

Rückblick: Die Microsoft-Aktie war Anfang-November bis an das Volumenmaximum (= Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem März-Tief im Jahr 2020) zurückgefallen. Exakt an dieser wichtigen charttechnischen Unterstützung drehten die Papiere wieder nach oben und legten innert sechs Sitzungen 16.2% an Wert zu. Knapp unterhalb der 250er-Marke folgte in der zweiten Monatshälfte dann eine Konsolidierungsphase. Dabei stiegen die Kurse am Freitag zwar mit dem Tageshoch bei USD 248.70 auf ein neues November-Top, setzten zum gestrigen Wochenstart jedoch postwendend zurück. In einem insgesamt schwachen Marktumfeld verlor die Aktie 2.3% auf USD 241.76.

Ausblick: Dank einer starken Erholung im November hat die Microsoft-Aktie die markante Abwärtslücke vom 26. Oktober fast wieder geschlossen. In Kombination mit dem Aufwärts-Gap vom 10. November kann sogar von einer Inselumkehr gesprochen werden – auch wenn dieses Wendemuster nicht ganz mustergültig herausgebildet wurde. Das Long-Szenario: Für neue Impulse auf der Oberseite müssten die Notierungen nun über die 250er-Marke sowie das Oktober-Hoch bei USD 251.04 steigen und damit die jüngste Schiebephase nach oben auflösen. Zur Bestätigung sollte anschliessend die mittelfristige 100-Tage-Linie per Schlusskurs überboten werden, die aktuell bei USD 253.07 verläuft. Gelingt dort der Break, könnte sich Platz für einen Anstieg an die vielbeachtete 200-Tage-Linie bei USD 266.11 eröffnen, an der die Kurse zuletzt im August gescheitert waren. Dieses Level wird im Augenblick durch das 2021er-April-Top verstärkt, das kurz zuvor bei USD 263.19 zusätzlich bremsend wirken dürfte. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite lässt sich die erste Haltestelle vom Juni-Tief bei USD 241.51 ableiten, das mit dem gestrigen Tagestief bei USD 240.80 bereits kurzzeitig unterboten wurde. Darunter könnte es zu einem Rücksetzer bis an das Mai-Tief aus dem Vorjahr bei USD 238.07 kommen. Dabei gilt es, auch einen Dip an die kurzfristige 50-Tage-Linie bei USD 237.11 einzukalkulieren. Findet die Aktie dort keinen Halt, würde die offene Kurslücke vom 10. November zwischen USD 235.00 und USD 224.51 in den Fokus rücken. Nach einem vollständigen Gap-Close wäre das Oktober-Tief bei USD 219.13 als nächste Unterstützung zu nennen, bevor das Jahrestief und das Volumenmaximum wieder ein Thema werden könnten.

Microsoft

Valor: 951692
ISIN: US5949181045
Kursstand: 241.76 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 250.00+251.04+253.07
Unterstützungen: 241.51+238.07+237.11

Stand 29.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsMicrosoft – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 29.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Microsoft – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 29.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1232722673 Mini-Future PMSFVU 193.51 4.35 CHF 1.06
CH1232748769 Mini-Future PMSFSU 222.58 8.70 CHF 0.53
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1232729017 Mini-Future PMSFYU 284.92 4.63 CHF 0.99
CH1232729009 Mini-Future PMSFXU 264.94 7.64 CHF 0.60
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Indizes unter Druck
    Zum Start in die neue Woche sind die US-amerikanischen Aktienindizes unter Verkaufsdruck geraten. Für den Dow Jones ging es 1.4% nach unten und damit erneut unter die 34’000er-Marke zurück. Der S&P 500 gab um 1.5% nach, die Tech-Werte im Nasdaq 100 verloren ebenfalls 1.4%.
  • Goldpreis konsolidiert Gewinne
    Nachdem der Preis für eine Unze des gelben Edelmetalls am 15. November mit USD 1’786 auf den höchsten Stand seit Mitte August gestiegen war, sind die Notierungen anschliessend in eine Konsolidierung übergegangen. Am frühen Morgen wurde der Goldpreis auf USD 1’753 taxiert.
  • Goldpreis konsolidiert Gewinne
    Nachdem der Preis für eine Unze des gelben Edelmetalls am 15. November mit USD 1’786 auf den höchsten Stand seit Mitte August gestiegen war, sind die Notierungen anschliessend in eine Konsolidierung übergegangen. Am frühen Morgen wurde der Goldpreis auf USD 1’753 taxiert.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: S&P 500 – Rücksetzer zum Wochenauftakt / Microsoft – Zurück an das Juni-Tief2022-11-29T08:13:35+01:00

Keine Spur von vorweihnachtlicher Ruhe

KeyInvest Blog

28. November 2022

Keine Spur von vorweihnachtlicher Ruhe

Ein Traumstart gelang der Schweizer Nati in der Fussball-WM vergangene Woche. Mit 1:0 fertigte das Team um Trainer Murat Yakin seinen Gegner ab. Auch an der Börse hatten die heimischen Bluechips diese Woche gegenüber zahlreichen Pendants die Nase vorne. 1.4 Prozent legte der SMI zu und liess damit unter anderem den DAX, Nikkei 225 sowie auch den EURO STOXX 50 hinter sich. Spannend wird nun, ob der positive Trend in der neuen Woche anhalten wird – und das sowohl an der Börse als auch im Fussball. In beiden Fällen warten nämlich erhebliche Hürden: Während die Nationalmannschaft gegen Überflieger Brasilien antreten muss, ist der SMI an einem doppelten Widerstand angekommen. Im Bereich von 11‘100/11‘200 Punkten trifft eine horizontale Barriere, die im Juli und August die Bullen stoppte, auf den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt.*

Konjunktur als Zünglein an der Waage

Nachdem die Berichtssaison der Unternehmen so gut wie beendet ist, werden über eine mögliche Fortsetzung der Klettertour die zahlreichen Makro-Daten entscheiden. Sowohl dies- als auch jenseits des Atlantiks wartet eine Flut an wichtigen Indikatoren auf die Marktteilnehmer. Aus Schweizer Sicht sollten vor allem der Mittwoch und der Donnerstag dick im Kalender angestrichen werden. Vom Einkaufsmanagerindex über den KOF Leitindikator bis hin zum Verbraucherpreisindex werden ausschlaggebende Zahlen erwartet. Bei der Inflation rechnet der Konsens für den November mit einem gegenüber dem Vormonat unveränderten Wert von 3.0 Prozent. Anders in der Eurozone: Hier soll die Teuerungsrate den Prognosen zufolge leicht von 10.6 auf 10.4 Prozent abgeflaut sein. (Quelle: Refinitiv, 25.11.2022)

Zinsen vs. Inflation: Das Spiel geht weiter

Für den Fall einer abflachenden Preiskurve könnten Börsianer Hoffnung schöpfen, dass die EZB in Zukunft weniger aggressiv ihre Zinsen anheben wird. Der Währungshüter hatten den Leitsatz zuletzt zwei Mal in Folge um 75 Basispunkte nach oben geschraubt. Bei der anstehenden Dezembersitzung rechnen die Volkswirte – je nach aktueller Preisentwicklung – mit einem Aufwärtsschritt um 50 oder 75 Basispunkte. In den USA zeigt sich ein identisches Bild. Diesbezüglich steht am Mittwoch der Konjunkturbericht der US-Notenbank Fed an, welcher Einblicke in die künftige Zinspolitik geben dürfte. Die zuletzt sinkenden Teuerungsraten geben dem Fed bei der künftigen Geldpolitik mehr Spielraum. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 25.11.2022)

Am Aktienmarkt wurden zuletzt sogar schlechte Wirtschaftsdaten mit höheren Kursen „gefeiert“. So stiegen die vergangene Woche gemeldeten Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA stärker als erwartet und paradoxer Weise legte die Wall Street daraufhin zu. Der Grund: Schwache Daten minimieren die Wahrscheinlichkeit von noch restriktiveren Massnahmen. Laut den veröffentlichten Protokollen der jüngsten Zinssitzung von Anfang des Monats zeigt sich tatsächlich bereits eine deutliche Mehrheit unter den Währungshütern, die es für wahrscheinlich angebracht hält, schon bald Tempo aus den Anhebungen herauszunehmen. (Quellen: Refinitiv, Medienberichte, 23./25.11.2022)

Doch zurück zur Beschäftigungslage: Das Konjunktur-Highlight in dieser Woche liefert der am Freitag anstehende Arbeitsmarktbericht. Experten rechnen mit einer Abschwächung des Jobaufbaus im November. So soll sich der Zuwachs von 261‘000 im Vormonat auf 200‘000 reduzieren. Aus Sicht der Notenbank muss der Arbeitsmarkt deutlich an Schwung verlieren. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 25.11.2022)

Unternehmensgewinne auf dem Rückzug

Ob sich die Begeisterung an der Börse über schwache Konjunkturdaten weiter fortsetzen wird, bleibt abzuwarten. Nicht endlos dürften abnehmende Zinssorgen stärker gewichtet werden als Wachstumssorgen. Schliesslich schlägt sich früher oder später eine schwache Konjunktur auf die Gewinne der Unternehmen durch. Allein im Oktober kam es bei den Gewinnschätzungen für die S&P 500-Unternehmen für das vierte Quartal 2022 zu einer negativen Revision um 3.3 Prozent. Demzufolge droht dem Index erstmals seit dem dritten Quartal 2020 (-5.7 Prozent) für das laufende Schlussviertel ein Ergebnisrückgang im Jahresvergleich um 2.1 Prozent. (Quelle: Factset, Medienbericht, 18.11.2022)

Erwartetes Gewinnwachstum S&P 500

Stand: 25.11.2022; Quelle: Statista, e = erwartet
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
29.11.2022 00:30 JP Arbeitslosenquote
29.11.2022 00:50 JP Einzelhandelsumsätze
29.11.2022 09:00 CH Bruttoinlandsprodukt
29.11.2022 11:00 EZ Verbrauchervertrauen
29.11.2022 11:00 EZ Geschäftsklimaindex
29.11.2022 14:00 DE Verbraucherpreisindex
29.11.2022 14:30 CA Bruttoinlandsprodukt
29.11.2022 15:00 US S&P/Case-Shiller Hauspreisindex
29.11.2022 16:00 US Verbrauchervertrauen
30.11.2022 02:00 CN Einkaufsmanagerindex
30.11.2022 09:00 CH KOF Leitindikator
30.11.2022 10:00 CH ZEW Umfrage Konjunkturerwartungen
30.11.2022 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
30.11.2022 14:30 US ADP Beschäftigungsveränderung
30.11.2022 14:30 US Bruttoinlandsprodukt
30.11.2022 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex
30.11.2022 20:00 US Fed Beige Book
01.12.2022 08:30 CH Verbraucherpreisindex
01.12.2022 08:30 CH Einzelhandelsumsätze
01.12.2022 08:30 CH SWME Einkaufsmanagerindex
01.12.2022 11:00 EZ Arbeitslosenquote
01.12.2022 14:30 US Erstanaträge Arbeitslosenunterstützung
01.12.2022 15:45 US Einkaufsmanagerindex
01.12.2022 16:00 US ISM Index
02.12.2022 14:30 US Arbeitslosenquote

Stand: 25.11.2022; Quelle: Refinitiv

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Keine Spur von vorweihnachtlicher Ruhe2022-11-28T11:13:45+01:00

Daily Markets: SMI – Positive Wochenbilanz / Apple – Rücksetzer im Chart

 

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Montag, 28.11.2022
  • Thema 1: SMI – Positive Wochenbilanz
  • Thema 2: Apple – Rücksetzer im Chart

SMI – Positive Wochenbilanz

Rückblick: Für den SMI ging es in der zurückliegenden Woche wieder aufwärts. Nachdem der Index bereits am vergangenen Freitag (18. November) über 11’000 ausgebrochen war, konnte der Re-Break in den Folgesitzungen mit weiteren Kursanstiegen, unter anderem über das September-Hoch und die Volumenspitze bei 11’100/11’125, bestätigt werden. Dabei ging es vom Wochentief, das am Montag bei 11’020 markiert wurde, bis auf das Top bei 11’188 Zählern, das am Freitag aufgestellt werden konnte. Für die gesamte Woche ergab sich unter dem Strich ein Gewinn von 1.1%, wobei der Schlusskurs vom Freitag bei 11’168 nur 0.1% über dem Vortagsschluss lag.

Ausblick: Mit der erfolgreichen Rückkehr über die 11’000er-Barriere und den anschliessenden Kursgewinnen könnte der SMI die Konsolidierungsphase jetzt beendet haben. Das Long-Szenario: Auf der Oberseite gilt es jedoch zunächst, die 200-Tage-Linie bei 11’234 zu überwinden. Einen Wechsel in den formalen Aufwärtstrend vorausgesetzt, würde sich den Kursen bei 11’252 das bisherige November-Hoch in den Wegstellen. Gelingt auch dort der Break, hätten die Notierungen Chancen, das Gap vom 10. Juni bei 11’322 zu schliessen. Im nächsten Schritt könnte dann ein Sprint an das 2021er-Oktober-Tief bei 11’382 folgen, bevor die 11’400er-Marke in den Fokus rücken würde. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung sind die ersten Haltestellen nun an der Volumenspitze bei 11’125/11’100 und am September-Hoch bei 11’083 zu finden. Verlieren die Blue Chips diesen Halt, dürfte es zu einem Test der 11’000er-Barriere kommen. Geht der schief, würden das Zwischenhoch vom 1. November bei 10’927 und die untere Kante der offenen Kurslücke vom 18. November bei 10’918 als Unterstützungen nachrücken. Der nächste Halt wäre dann am März-Tief bei 10’871 zu verorten, bevor der GD100 bei 10’816 angesteuert werden könnte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 11’168.03 Punkte
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 11’234+11’252+11’322
Unterstützungen: 11’125+11’083+11’000

Stand 28.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 28.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 28.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1227354896 Turbo Warrant C3SSMU 9’887.61 8.38 CHF 2.68
CH1226790736 Turbo Warrant B8SSMU 10’384.70 13.28 CHF 1.69
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1103779646 Turbo Warrant SMI1SU 12’469.72 8.34 CHF 2.67
CH1186886607 Turbo Warrant TSSMDU 11’961.21 13.50 CHF 1.65
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’188.60 0.28%
DAX™ 14’542.13 0.02%
S&P 500™ 4’027.49 0.01%
Nasdaq 100™ 11’764.38 -0.63%
EUR/CHF 0.9836 0.16%
Crude Oil (USD) 83.84 -1.53%
Gold (USD) 1’755.85 -0.03%
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 Stand 28.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Apple – Rücksetzer im Chart

Rückblick: Nachdem die Apple-Aktie noch am Mittwoch vergangener Woche über das Volumenmaximum und die 150er-Barriere auf das Zwischenhoch bei USD 151.83 steigen konnte, ging es für die Papiere nach dem Thanksgiving-Feiertag per Gap wieder abwärts. Dabei fielen die Notierungen im Tief auf USD 147.12 und damit unter das Volumenmaximum zurück. Zur vorgezogenen Schlussglocke – am Freitag wurde in den USA nur verkürzt gehandelt – notierte die Apple-Aktie nach einem Intraday-Top bei USD 148.88 schliesslich bei USD 148.11 (-2%), womit die Rückeroberung des Levels mit dem meisten Handelsvolumen seit dem März-Tief 2020 im ersten Anlauf scheiterte.

Ausblick: Mit dem Rückfall wurden die jüngsten Aufwärtstendenzen zunächst wieder zurückgenommen. Gleichzeitig stellt das Volumenmaximum nun erneut einen Widerstand dar. Das Long-Szenario: Im ersten Schritt sollte es über das Volumenmaximum zwischen USD 148.50 und USD 149.00 gehen, um von dort einen Hochlauf an die 150er-Marke zu lancieren. Direkt darüber müsste zur Bestätigung das März-Tief bei USD 150.10 überboten werden, damit die Kurse Platz für einen Sprint an das Vorwochenhoch bei USD 151.83 hätten, Gap-Close bei USD 151.07 inklusive. Diese Hürde bildet aktuell zusammen mit dem Februar-Tief bei USD 152.00 einen Mehrfach-Widerstand. Gelingt indes der Break, könnte eine Erholung bis an den GD100 bei USD 153.01 starten, bevor die 200-Tage-Linie bei USD 154.49 und dasJanuar-Tief bei USD 154.70 den nächsten Bremsbereich ausbilden würden. Das Short-Szenario: Nach unten bilden das Tagestief vom Freitag bei USD 147.12, der GD50 bei aktuell USD 146.54 und das 2021er-Januar-Top bei USD 145.09 die ersten Haltelinien. Brechen die Papiere dort durch, müsste mit einem Rücklauf an die obere Begrenzung des Aufwärts-Gaps vom 10. November bei USD 139.50 gerechnet werden. Fallen die Notierungen auf diesem Niveau weiter zurück, könnte das 2021er-Oktober-Tief bei USD 138.27 angesteuert werden, das mit dem Verlaufstief vom 3. Oktober bei USD 137.69 eine Auffangzone bildet. Unterhalb dieses Levels müsste mit einer Ausweitung der Verkäufe bis zur Volumenspitze bei USD 134.50/134.00 gerechnet werden, die vom Oktober-Tief bei USD 134.37 und dem November-Tief bei USD 134.38 verstärkt wird.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 148.11 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 148.50+150.10+151.83
Unterstützungen: 147.12+146.54+139.50

Stand 28.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsApple – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 28.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 28.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1133397500 Mini-Future AAAP1U 124.55 5.30 CHF 0.53
CH1198352655 Turbo Warrant HAAP6U 132.90 9.08 CHF 0.31
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1212584382 Mini-Future JAAP8U 168.31 5.59 CHF 0.50
CH1218490964 Turbo Warrant KAAPHU 164.69 8.20 CHF 0.34
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Rohöl weiter im Sinkflug
    Die Ölpreise sind auch zum Start in die neue Woche weiter im Sinkflug. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde am frühen Montagmorgen auf USD 81.62 taxiert, die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) notierte bei USD 74.65.

  • Proteste in China halten an
    In China haben sich die Proteste der Bevölkerung gegen die strikte Null-Covid-Strategie am Wochenende ausgeweitet. In mehreren Städten, darunter Peking und Shanghai, gingen vor allem junge Menschen auf die Strassen, um gegen die Massnahmen der Regierung zu protestieren.

  • Proteste in China halten an
    In China haben sich die Proteste der Bevölkerung gegen die strikte Null-Covid-Strategie am Wochenende ausgeweitet. In mehreren Städten, darunter Peking und Shanghai, gingen vor allem junge Menschen auf die Strassen, um gegen die Massnahmen der Regierung zu protestieren.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Positive Wochenbilanz / Apple – Rücksetzer im Chart2022-11-28T07:53:32+01:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – 4’000er-Marke im Blick / Tesla Inc – Konter vor dem Feiertag

 

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Freitag, 25.11.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – 4’000er-Marke im Blick
  • Thema 2: Tesla Inc – Konter vor dem Feiertag

Euro STOXX 50 – 4’000er-Marke im Blick

Rückblick: Für den Euro STOXX 50, der in der Vorwoche noch ein markantes Tief bei 3’843 aufgestellt hatte, ging es in den Folgetagen wieder nach oben. Dabei stiegen die Notierungen am gestrigen Donnerstag auf ein neues November-Hoch bei 3’976 Punkten, womit die runde 4’000er-Barriere schon in Sichtweite lag. Der Tagesgewinn von 0.4% auf den Endstand bei 3’962 Zählern setzte zudem eine kleine Serie von drei positiven Sitzungen in Folge fort, mit der die Wochenbilanz auf ein aktuelles Plus von 1.5% ausgebaut wurde. Damit könnte der Index heute die siebte Gewinnwoche hintereinander beenden.

Ausblick: In einem insgesamt ruhigen Handel – die US-Börsen blieben gestern wegen Thanksgiving geschlossen – baute der Euro STOXX 50 seine aktuellen Kursgewinne weiter aus. Seit dem bisherigen November-Tief vom Monatsanfang bei 3’563 hat der Index dabei mittlerweile 11.2% zugelegt. Das Long-Szenario: Hält die Aufwärtsbewegung an, sollten die Notierungen jetzt über die 4’000er-Barriere steigen und den Break mit einem Anstieg über das 2021er-November-Tiefbei 4’027 Punkten bestätigen. Darüber müsste dann die Volumenspitze bei 4’080 überboten werden, die den Weg an das Zwischenhoch vom 16. Februar bei 4’180 verstellt. Die nächsten Hürden wären anschliessend bei 4’240 und 4’260 zu finden. Das Short-Szenario: Nach unten dürfte die Auffangzone bei 3’905/3’900 einen kleineren Rücksetzer absichern, bevor das Vor-Corona-Top bei 3’867 angesteuert werden könnte. Unterhalb dieses Levels stünde das Vorwochentief bei 3’843 als Unterstützung bereit. Direkt darunter müsste auf die Volumenspitze bei 3’830 geachtet werden; bietet dieses Niveau keinen Halt, sollte ein Test der 3’800er-Marke einkalkuliert werden. Brechen die Kurse an dieser Haltelinie durch, müsste mit einer Ausweitung der Verkäufe bis in den Bereich des September-Hochs bei 3’683 und/oder dem GD200 gerechnet werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’961.99 Punkte
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 4’000+4’027+4’080
Unterstützungen: 3’905+3’843+3’830

Stand 25.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 25.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 25.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1217397905 Turbo Warrant KSTO9U 3’517.16 8.55 CHF 2.29
CH1231428967 Turbo Warrant LSTOSU 3’685.07 13.15 CHF 1.49
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1145211160 Turbo Warrant CSTOOU 4’423.74 8.34 CHF 2.33
CH1125163092 Turbo Warrant ASTO0U 4’260.91 12.52 CHF 1.55
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’166.30 0.65%
DAX™ 14’549.64 0.85%
S&P 500™ 4’036.93 0.24%
Nasdaq 100™ 11’889.34 0.43%
EUR/CHF 0.9821 0.21%
Crude Oil (USD) 85.14 0.34%
Gold (USD) 1’754.75 0.15%
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 Stand 25.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Tesla Inc – Konter vor dem Feiertag

Rückblick: Mit einem starken Konter hat sich die Tesla-Aktie einen Tag vor dem Thanksgiving-Fest (an der Wall Street wurde am gestrigen Donnerstag feiertagsbedingt nicht gehandelt) wieder nach oben geschoben. Nachdem die Kurse noch am Dienstag bei USD 166.19 ein neues Jahrestief markiert hatten, legten die Papiere des E-Autobauers in der darauffolgenden Sitzung 7.8% zu. Das war der grösste Tagesgewinn seit dem 21. Juli. Gleichzeitig konnten die Notierungen das zwischenzeitliche November-Minus von 25.3% auf 19.5% eindämmen und die ersten charttechnischen Widerstände mit dem Endstand bei USD 183.20 per Tagesschluss zurückerobern.

Ausblick: Per Gap-Down war die Tesla-Aktie am Montag aus dem breiten Abwärtstrendkanal nach unten herausgefallen und hatte in der Folge zwei neue Jahrestiefs markiert. Mit dem starken Konter zur Wochenmitte hat sich der Rückfall jedoch zunächst als Fehlsignal entpuppt. Das Long-Szenario: Können sich die Papiere in dem Abwärtstrendkanal behaupten, wäre oberhalb von USD 183.62 eine Fortsetzung der Gegenbewegung in Richtung Oktober-Tief bei USD 198.59 möglich. Dieser Widerstand bildet den Auftakt einer breiteren Barriere, die sich über die runde 200er-Marke und das Verlaufshoch vom 15. November bei USD 200.82 bis an das Mai-Tief bei USD 206.84 erstreckt. Darüber müsste dann die 2021er-Aufwärtstrendgerade (= Nackenlinie des grossen SKS-Musters) bei USD 220.00 überboten werden, bevor dieVolumenspitze zwischen USD 225.00 und USD 227.50 als nächste Hürde zu nennen wäre. Diese wird im Augenblick zusätzlich durch die kurzfristige 50-Tage-Linie verstärkt, die im Augenblick bei USD 228.89 verläuft. Das Short-Szenario: Sowohl die untere Trendkanalbegrenzung als auch das 2021er-Mai- und -März-Tief bei USD 182.31 bzw. USD 179.81 haben sich nun wieder bei den Unterstützungen einsortiert. Sollte die Tesla-Aktie diese Haltestellen erneut unterbieten, müsste mit einem weiteren Test des September-Hochs aus dem Jahr 2020 bei USD 167.50 gerechnet werden. Darunter würde direkt das aktuelle Jahrestief bei USD 166.19 in den Fokus rücken. Da der volumenarme Raum (kurze Balken im Histogramm) zwischen USD 180.00 und USD 155.00 kaum für Unterstützung sorgen dürfte, wäre bei einem neuen Jahrestief eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung – über die 150er-Marke hinweg – in Richtung Volumenspitze bei USD 142.50 vorstellbar.

Tesla Inc

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 183.20 USD
Tendenz: aufwärts/abwärts
Widerstände: 183.62+198.59+200.00
Unterstützungen: 182.31+179.81+167.50

Stand 25.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsTesla Inc – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 25.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Tesla Inc – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 25.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1232751920 Mini-Future QQTSLU 161.23 5.28 CHF 0.67
CH1232713110 Turbo Warrant R4TSLU 169.07 8.53 CHF 0.42
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1232729108 Mini-Future PZTSLU 206.96 5.48 CHF 0.64
CH1232749155 Turbo Warrant QGTSLU 203.02 8.42 CHF 0.41
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • ifo-Index legt zu
    Der ifo-Geschäftsklimaindex ist im November überraschend gestiegen. Nach 84.5 Punkten im Vormonat stieg das Stimmungsbarometer im November auf 86.3 Zähler. Damit blicken die befragten deutschen Unternehmen wieder etwas positiver in die Zukunft.

  • Rekord-Neuinfektionen in China
    In China sind zuletzt 31’444 Corona-Neuinfektionen innert eines Tages gemeldet worden. Das ist der höchste Wert, der in der Volksrepublik seit Beginn der Pandemie jemals registriert wurde.

  • Rekord-Neuinfektionen in China
    In China sind zuletzt 31’444 Corona-Neuinfektionen innert eines Tages gemeldet worden. Das ist der höchste Wert, der in der Volksrepublik seit Beginn der Pandemie jemals registriert wurde.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – 4’000er-Marke im Blick / Tesla Inc – Konter vor dem Feiertag2022-11-25T08:00:53+01:00

Europäische Versicherer – Grund zur Freude / Walt Disney – Spektakuläres Comeback

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 24.11.2022
  • Thema 1: Europäische Versicherer – Grund zur Freude
  • Thema 2: Walt Disney – Spektakuläres Comeback

Europäische Versicherer
Grund zur Freude

Steigende Einnahmen, ein relativ krisenresistentes Geschäftsmodell sowie üppige Dividenden verleihen den Aktien aus der Versicherungsbranche in diesem Jahr Rückenwind. So steht beispielsweise die Münchener Rück mit einem Zuwachs von 12.8 Prozent auf Platz sechs im 2022er-DAX™-Ranking. Damit schnitt der Titel um 21 Prozentpunkte besser ab als der Gesamtmarkt. Bei der Allianz zeigt sich immerhin noch eine Outperformance von sieben Prozentpunkten.¹ Begleitet wird der positive Kursverlauf von einer starken operativen Entwicklung. So verdiente beispielsweise die Allianz im dritten Quartal unter dem Strich knapp 2.5 Milliarden Euro und damit 17 Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Damit übertrafen die Deutschen die Erwartungen. (Quelle: dpa-AFX, Medienmitteilung 10.11.2022) Der neue Barrier Reverse Convertible (Symbol: KNDADU) bringt die Allianz mit AXA und Münchener Rück zusammen und ermöglicht eine bedingt teilgeschützte Anlage. Das Produkt bietet einen Coupon von 7.75 Prozent p.a. sowie einen Risikopuffer von 50 Prozent. 1:1 lässt sich an den Chancen des Sektors mit dem ETT (Symbol: ETINS) auf den STOXX™ Europe 600 Insurance Index partizipieren.²

Die Versicherer legten zuletzt nicht nur gute Zahlen vor, auch blicken sie optimistisch nach vorne. So rechnet die Allianz nun mit einem operativen Gewinn in der oberen Hälfte der Zielspanne von 12.4 bis 14.4 Milliarden Euro. Ein Grund dafür ist, dass die von Hurrikan «Ian» verursachten Schäden nicht so hoch wie erwartet ausfielen. Auch die französische AXA kam bei den Zerstörungen in Florida mit Schäden von rund 400 Millionen Euro relativ glimpflich davon. Anders die Münchener Rück, hier schlägt die Naturkatastrophe mit Milliardenkosten zu Buche. Allerdings haben die Deutschen noch andere starke Gewinnbringer wie die Erstversicherungstochter Ergo sowie die verbesserten Zinsaussichten in petto. Daher rechnet der Konzern damit, das Ergebnisziel von 3.3 Milliarden Euro in 2022 zu erreichen. (Quelle: dpa-AFX, Medienberichte, 03./08./10.11.2022) Optimistisch ist zudem Zurich Insurance, unddas gleich für die kommenden drei Jahre. In diesen möchte CEO Mario Greco Rentabilität und Gewinn stärker steigern als bislang angenommen. Davon sollen die Aktionäre von Europas fünftgrösstem Versicherer mit höheren Dividenden profitieren. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 16.11.2022)Rückenwind bekommt die Branche derzeit von den steigenden Zinsen. Denn so können die Versicherer bei ihren Neuanlagen höhere Renditen erzielen. Die stetigen Prämieneinnahmen erlauben zudem hohe Ausschüttungen. Apropos Einnahmen, diese dürften in Zukunft weiter zunehmen. Angesichts der stark gestiegenen Inflation und hoher Katastrophenschäden möchte beispielsweise die Münchener Rück zum Jahreswechsel deutlich an der Preisschraube drehen. Nach einer Analyse der Unternehmensberatung Bain & Company werden die Prämien im weltweiten Versicherungsgeschäft bis 2030 auf bis zu 10 Billionen US-Dollar steigen und folglich um rund 80 Prozent in der laufenden Dekade zulegen. Damit wachsen sie doppelt so schnell wie in den 2010er-Jahren. (Quelle: Bain, Pressemitteilung, 26.04.2022)


Chancen: An der Börse ziehen die Versicherungstitel derzeit auf und davon. So liegt der STOXX™ Europe 600 Insurance Index seit Jahresbeginn rund sieben Prozentpunkte vor dem Gesamtmarkt.¹ Mit dem ETT (Symbol: ETINS) lässt sich die Branche 1:1 ins Depot holen.² Der Index setzt sich aus insgesamt 30 Komponenten, angeführt von der Allianz, Zurich Insurance, AXA und die Münchener Rück, zusammen. Das Quartett kommt auf ein Gewicht von 47 Prozent. Während der ETT eine 1:1-Partizipation bietet, ermöglicht der neue BRC (Symbol: KNDADU) auf AXA, Allianz und Münchener Rück eine teilgeschützte Anlage im Versicherungswesen. Das Produkt bietet eine Gewinnchance von 7.75 Prozent p.a., der Puffer beträgt satte 50 Prozent.

Risiken:ETTs und BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim ETT. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
STOXX™ Europe 600 Insurance NTR Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Beim STOXX™ Europe 600 Insurance Index hat sich die 700-Punkte-Marke als wichtige Unterstützung herauskristallisiert. Von diesem Support aus startet nun die Jagd auf das Allzeithoch bei 828 Punkten.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 23.11.2022
AXA vs. Allianz vs. Münchener Rück (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Das Versicherungstrio aus AXA, Allianz und Münchener Rück weist auf 5-Jahressicht eine positive Performance auf. Am besten schnitt letztgenannter Titel mit einem Plus von 54 Prozent ab.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 23.11.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

ETT auf den STOXX™ Europe 600Insurance NTR Index

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Symbol ETINS
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 Insurance NTR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 795.50 / 798.50
 

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7.75% p.a. BRC auf AXA / Allianz / Münchener Rück

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Symbol KNDADU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte AXA, Allianz,
Münchener Rück
Handelswährung EUR
Coupon 7.75% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 30.05.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 30.11.2022, 15:00 Uhr
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 23.11.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’094.46 Pkt. 1.4%
SLI™ 1’702.53 Pkt. 1.0%
S&P 500™ 4’027.47 Pkt. 1.7%
EURO STOXX 50™ 3’946.44 Pkt. 1.6%
S&P™ BRIC 40 2’978.97 Pkt. -3.3%
CMCI™ Compos. 1’482.11 Pkt. -1.9%
Gold (Feinunze) 1’749.28 USD -0.8%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Walt Disney
Spektakuläres Comeback

Am 20. November 2022 kündigte Walt Disney die sofortige Rückkehr von Bob Iger an die Unternehmensspitze an. Erst Ende 2021 hatte sich der Top-Manager in den Ruhestand verabschiedet. Vor allem in der Streamingsparte Disney+ wartet viel Arbeit auf Iger. Das Portal schreibt tiefrote Zahlen und steht in einem harten Wettbewerb mit Amazon und Netflix. Sprichwörtlich gute Unterhaltung bieten die drei US-Konzerne als Basiswerte für den Barrier Reverse Convertible (Symbol: KMNDDU). Das Produkt zeigt eine hohe Seitwärtsrendite von 23.5 Prozent. Selbst beim gegenüber der Anfangsfixierung schwächsten Titel des Trios, Amazon, steht dieser Chance ein Barriereabstand von 32.7 Prozent gegenüber.
Bob Iger ist ein Urgestein der US-Unterhaltungsindustrie. Ab 1996 war er erstmals für Walt Disney – als TV-Manager bei der ABC Group – tätig. Neun Jahre später übernahm Iger beim Mickey Mouse-Konzern den Chefsessel. Zu den Höhepunkten seiner Amtszeit zählten die Übernahme der Filmstudios Pixar, Marvel, Lucasfilm und 21st Century Fox sowie die Eröffnung des ersten Disney Freizeitressorts in China. Im November 2019 gab Iger noch den Startschuss für Disney+, ehe er im Jahr darauf den CEO-Posten räumte. (Quelle: Walt Disney, Medienmitteilung, 20.11.2022)Ausgerechnet das Streaminggeschäft sollte sich als Stolperstein für den Nachfolger, Bob Chapek, entpuppen. Zu der Sparte zählen neben Disney+ die Angebote von ESPN+, Hulu sowie Star+. Im vierten Quartal der Fiskalperiode 2022 (per 1. Oktober 2022) verbuchte der Geschäftszweig einen operativen Verlust von knapp 1.5 Milliarden US-Dollar – mehr als doppelt so viel wie im Vorjahreszeitraum. Disney+ wächst zwar kräftig, im Berichtszeitraum nahm die Zahl der Abonnenten um 39 Prozent auf 164.2 Millionen zu. Allerdings muss der Konzern viel Geld für das Programm in die Hand nehmen. Das Management hat sich vorgenommen, im Fiskaljahr 2024 mit Disney+ schwarze Zahlen zu schreiben. (Quelle: Walt Disney, Quartalsbericht, 08.11.2022) Nicht zuletzt der harte Wettbewerb erschwert den Weg zur Profitabilität. Neben Streamingkrösus Netflix buhlt unter anderem auch der Internetgigant Amazon mit dem „Prime“-Angebot um die Unterhaltungsfans.

Chancen:An der Wall Street wurde das Iger-Comeback positiv aufgenommen. Die Disney-Aktie startet mit einem Plus von 6.3 Prozent in die Woche.¹ Dennoch hat der Large Cap im Fünf-Jahres-Vergleich mit Amazon und Netflix weiter das Nachsehen. Von der jüngsten Börsenkorrektur blieb keine der drei Aktien verschont. Die negative Tendenz schlägt auf die Konditionen des Barrier Reverse Convertibles (Symbol: KMNDDU) durch: Knapp drei Monate nach der Emission notiert das Produkt deutlich unter dem Ausgabepreis. Gleichwohl zeigt selbst Amazon als „Worst-Performer“ einen Barriereabstand von nahezu einem Drittel. Solange das Polster bei allen drei Aktien hält, wirft der BRC zum Laufzeitende 23.5 Prozent ab.

Risiken:BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
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Amazon vs. Netflix v.s Walt Disney (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 23.11.2022
11.50% p.a. BRC auf Amazon / Netflix / Walt Disney
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Symbol KMNDDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte Amazon, Netflix,
Walt Disney
Handelswährung USD
Coupon 11.50% p.a.
Seitwärtsrendite 23.53% (30.71% p.a.)
Kick-In Level (Abstand) Amazon: USD 63.39 (32.66%)
Netflix: USD 111.78 (61.65%)
Walt Disney: USD 56.04 (43.33%)
Verfall 31.08.2023
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 85.05% / 86.05%
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 23.11.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

Europäische Versicherer – Grund zur Freude / Walt Disney – Spektakuläres Comeback2022-11-29T11:30:58+01:00

Daily Markets: DAX – In einer engen Range / Volkswagen VZ – Volumenmaximum als Widerstand

 

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KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 24.11.2022
  • Thema 1: DAX – In einer engen Range
  • Thema 2: Volkswagen VZ – Volumenmaximum als Widerstand

DAX – In einer engen Range

Rückblick: Der DAX hat seine Seitwärtsbewegung zur Wochenmitte fortgesetzt. Dabei waren die Blue Chips mit dem Opening bei 14’438 zunächst sogar mit leichten Gewinnen (Vortagsschluss bei 14’422) in den Handel gestartet. Im weiteren Verlauf oszillierten die Kurse jedoch in einer lediglich 82 Punkte breiten Range um das Vortagsniveau im Bereich von 14’420 Zählern. Im Tief sackte der Index am frühen Nachmittag zwischenzeitlich auf 14’364 ab, während es im Top kurz vor der Schlussglocke bis auf 14’446 Zähler ging. Am Ende einer impulsarmen Sitzung notierte der deutsche Leitindex nahezu unverändert bei 14’228 Punkten.

Ausblick: Einen Tag vor dem US-amerikanischen Thanksgiving-Fest konnte der DAX keine neuen Impulse mehr freisetzen. Damit stecken die Blue Chips weiterhin in der Schiebezone fest, die sich bereits in der Vorwoche an der 14’400er-Marke herausgebildet hatte. Das Long-Szenario: Um sich nach oben absetzen zu können, müssten die Notierungen unverändert (und per Tagesschluss) über das Verlaufshoch vom vergangenen Freitag bei 14’458 steigen.Im nächsten Schritt sollte das aktuelle November-Top vom Dienstag bei 14’485 überboten werden. Gelingt der Break, könnte ein Hochlauf an den Bremsbereich rund um 14’600 erfolgen, bevor es um das Juni-Hoch bei 14’709 und das 2021er-Oktober-Tief bei 14’819 gehen würde. Darüber würde sich dann die runde 15’000er-Marke in den Weg stellen. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite ist der erste Halt wie in den Vortagen bei 14’300 zu finden, es folgen die Unterstützungen bei 14’200 und 14’150 (Vorwochentief), bevor die 14’000er-Marke auf den Prüfstand gestellt werden könnte. Fällt der Index per Schlusskurs unter die runde Tausendermarke, müsste mit einem Test des Vor-Corona-Tops bei 13’795 gerechnet werden. Darunter würden sich dann die 13’600er-Marke und der GD200 (13’571) als mögliche Haltestellen anbieten.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 14’427.59 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 14’458+14’485+14’600
Unterstützungen: 14’300+14’200+14’150

Stand 24.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 24.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 24.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1226257314 Turbo Warrant PGGDAU 12’790.76 8.70 CHF 3.26
CH1230085362 Turbo Warrant R2GDAU 13’273.69 12.22 CHF 2.32
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1116584165 Turbo Warrant GDAEJU 16’066.66 8.83 CHF 3.21
CH1159205926 Turbo Warrant OGDAXU 15’570.51 12.59 CHF 2.25
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’086.30 0.11%
DAX™ 14’426.24 0.03%
S&P 500™ 4’027.07 0.59%
Nasdaq 100™ 11’843.66 1.01%
EUR/CHF 0.9797 -0.13%
Crude Oil (USD) 84.85 -4.21%
Gold (USD) 1’750.40 0.54%
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 Stand 24.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Volkswagen VZ – Volumenmaximum als Widerstand

Rückblick: Die Volkswagen-Vorzugsaktie war im Oktober bis auf EUR 120.64 zurückgefallen und drehte dort – acht Cent über dem Jahrestief – wieder nach oben ab. In der Folge gingen die Kurse in eine Erholung über und schoben sich Mitte November an das Volumenmaximum heran. Das Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem März-Tief im Jahr 2009 stellte jedoch einen Widerstand dar, den die Notierungen nicht per Tagesschluss überwinden konnten. Die Papiere setzten stattdessen an die 100-Tage-Linie zurück, die – nach einer kurzen Stabilisierung in der vergangenen Woche – gestern per Endstand (-1.9%) sogar knapp unterboten wurde.

Ausblick: Die Erholung im laufenden vierten Quartal endete bei der Volkswagen-Vorzugsaktie zunächst am Volumenmaximum im Bereich von EUR 143.00/144.00. Das Long-Szenario: Um an die vorherigen Aufwärtstendenzen anzuknüpfen, müssten die Notierungen nun über die Volumenspitze steigen und dabei auch die viel beachtete 200-Tage-Linie (aktuell bei EUR 144.80) und die Juni-Abwärtstrendgerade überbieten. Gelingt der Ausbruch über diesen Mehrfach-Widerstand, hätten die Kurse Platz bis zur 150er-Marke bzw. bis zum August-Hoch bei EUR 151.50. Knapp darüber würde dann das September-Top bei EUR 153.74 in den Fokus rücken. Kann diese Hürde überwunden werden (wichtig: per Tagesschluss), könnte von einem vollendeten Doppeltief gesprochen werden, aus dem sichrechnerisches Aufwärtspotenzial bis in den Bereich um EUR 186.84 ableiten liesse. Zuvor wäre allerdings mit dem November-Tief aus dem Vorjahr bei EUR 159.72, dem Juni-Top bei EUR 160.86 und dem Verlaufshoch vom 29. März rund um die 160er-Marke noch eine charttechnische Barriere zu finden. Das Short-Szenario: Nach dem gestrigen Rutsch unter die mittelfristige 100-Tage-Linie (aktuell bei EUR 137.81) könnte auf der Unterseite jetzt ein Test der kurzfristigen 50-Tage-Linie bei EUR 134.49 folgen. Darunter müsste anschliessend mit weiteren Abgaben bis zum März-Tief bei EUR 131.30 gerechnet werden. Fallen die Kurse auch unter diese Haltezone, wäre eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung bis zum 2020er-November-Tief bei EUR 122.96 denkbar. Unmittelbar darunter würden dann das Oktober-Tief bei EUR 120.64 und das Jahrestief vom 5. Juli bei EUR 120.56 als Unterstützungen nachrücken. Verstärkt wird dieses Level dabei zusätzlich durch die untere Begrenzung des 2021er-Abwärtstrendkanals.

Volkswagen VZ

Valor: 352781
ISIN: DE0007664039
Kursstand: 137.14 EUR
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 143.00+144.00+144.80
Unterstützungen: 134.49+131.30+122.96

Stand 24.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsVolkswagen VZ – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 24.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Volkswagen VZ – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 24.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1167253595 Mini-Future CVOWUU 114.11 4.99 CHF 0.54
CH1226235716 Mini-Future IVOWHU 125.55 8.34 CHF 0.323
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1167253504 Mini-Future CVOWWU 161.27 4.69 CHF 0.575
CH1218475940 Mini-Future GVOW6U 148.34 8.59 CHF 0.314
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Börsen bleiben geschlossen
    Die US-Börsen bleiben am heutigen Thanksgiving-Feiertag geschlossen. Am morgigen Freitag wird an der Wall Street nur verkürzt gehandelt.

  • Ölpreise erneut unter Druck
    Nach einer kurzen Zwischenerholung sind die Ölpreise wieder unter Druck geraten. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde zuletzt auf USD 85.09 taxiert, die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) notierte bei USD 77.96.

  • Ölpreise erneut unter Druck
    Nach einer kurzen Zwischenerholung sind die Ölpreise wieder unter Druck geraten. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent wurde zuletzt auf USD 85.09 taxiert, die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) notierte bei USD 77.96.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – In einer engen Range / Volkswagen VZ – Volumenmaximum als Widerstand2022-11-24T08:11:26+01:00

Fussball, Glühwein und Feiertage

KeyInvest Blog

21. November 2022

Fussball, Glühwein und Feiertage

Die Vorweihnachtszeit hält langsam aber sicher Einzug. In mehreren Schweizer Städten, darunter St. Gallen, Basel und Zürich, beginnen am 24. November die Weihnachtsmärkte. Diese beliebten Anlässe bieten eine gute Gelegenheit, um das Jahr Revue passieren zu lassen. An der Börse ist es noch zu früh für ein Fazit. Vielmehr dürfte so mancher Anleger bei Glühwein und anderen Leckereien die Aussichten auf eine Jahresendrallye diskutieren. Der Grundstein für einen ordentlichen Schlussspurt ist gelegt: Obwohl der SMI® in der vergangenen Woche etwas an Schwung verloren hat, konnte er sich über der runden Marke von 11’000 Punkten halten. Noch Ende September drohte der Leitindex in den vierstelligen Kursbereich zurückzufallen.*

Einblick in die Fed-Debatten

Die jüngste Erholung lebt vor allem von der Hoffnung auf eine gemächlichere Gangart der US-Notenbank. Bekanntlich hat das Fed den Leitsatz im Kampf gegen die Inflation in diesem Jahr in sechs Schritten um insgesamt 3.75 Prozentpunkte erhöht. An der Sitzung von Anfang November schraubte der Offenmarktausschuss die «Target Rate» um 75 Basispunkte auf die neue Spanne von 3.75 bis 4.00 Prozent nach oben. Wie der Entscheidungsprozess in diesem Gremium dabei abgelaufen ist, erfahren Anleger am kommenden Mittwoch. Dann veröffentlicht die US-Notenbank die Protokolle zur jüngsten Sitzung.

Ansonsten ist der Terminkalender für die Wall Street in der neuen Woche relativ dünn bestückt. Aus gutem Grund: Wegen des «Thanksgiving»-Feiertages bleiben die Börsen in den USA am Donnerstag geschlossen. Am Freitag läuft der Handel verkürzt. Bereits am Mittwoch gönnt sich die Börse in Tokio feiertagsbedingt eine Pause. Da trifft es sich gut, dass die japanische Mannschaft ihr erstes Spiel an der FIFA Fussball-Weltmeisterschaft bestreitet. Sie tritt am Mittwoch gegen den Mitfavoriten Deutschland an. Vor allem der Detailhandel hofft, dass das sportliche Grossereignis die Geschäfte ankurbelt.

Stimmungsbilder aus Deutschland

Wie es um die Kauflaune der Konsumenten in Deutschland bestellt ist, wird sich am Freitag zeigen. Dann veröffentlicht die Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) ihr aktuelles Verbrauchervertrauen. Schon einen Tag zuvor legt das Münchener ifo Institut ein Stimmungsbild aus den Chefetagen der deutschen Wirtschaft vor. Vor dem Hintergrund angespannter Lieferketten und steigender Energiepreise hat sich das viel beachte Geschäftsklima in den vergangenen Monaten eingetrübt.

Sprichwörtlich angepfiffen werden in dieser Woche nicht nur die Weihnächstmärkte sowie die Fussball-WM. Mit dem auf «Thanksgiving» folgenden «Black Friday» beginnt in den USA traditionell das wichtige Weihnachtsgeschäft. Man darf gespannt sein, ob und inwieweit die hohe Inflation die Kauflaune der US-Konsumenten eingetrübt hat. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 18.11.2022) Wer mit positiven News aus dem US-Detailhandel respektive einer Fortsetzung der freundlichen Börsentendenz rechnet, könnte einen Blick auf den ETT (Symbol: ETSMI)** Das Partizipationsprodukt bildet den SMI® Total Return Index im Bezugsverhältnis 100:1 ohne Laufzeitbegrenzung ab.
Anders als bei der eingangs erwähnten Preisvariante des Leitindex fliessen bei diesem Basiswert die Dividenden in die Berechnung mit ein. Die Ausschüttung machen den Unterschied: Im langfristigen Vergleich schneidet der Total Return Index deutlich besser ab, als der rein auf den Kursen basierende SMI® (siehe Chart). Kapitalschutz besteht allerdings nicht. Eine negative Entwicklung des Basiswertes führt zu entsprechenden Verlusten beim ETT. Bitte beachten Sie auch das Emittentenrisiko: Das eingesetzte Kapital kann – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen.

SMI® TR Index vs. SMI® Price Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)*

Stand: 18.11.2022; Quelle: UBS AG, Refinitiv
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest.

Wichtige Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
22.11.2022 16:00 EZ Verbrauchervertrauen November 2022
23.11.2022 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex November 2022
23.11.2022 14:00 US Baugenehmigungen Oktober 2022
23.11.2022 14:30 US Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter Okt 2022
23.11.2022 15:45 US Einkaufsmanagerindex November 2022
23.11.2022 16:00 US Häuserverkäufe Oktober 2022
23.11.2022 20:00 US Fed-Sitzungsprotokolle
24.11.2022 10:00 DE ifo Geschäftsklima November 2022
25.11.2022 08:00 DE BIP 3. Quartal 2022
25.11.2022 08:00 DE GfK Verbrauchervertrauen Dezember 2022

Stand: 21.11.2022; Quelle: Refinitiv

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Fussball, Glühwein und Feiertage2022-11-21T13:03:37+01:00

Daily Markets: SMI – Zurück über 11’000 / Novartis – Konsolidierung beendet

 

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KeyInvest Daily Markets

Montag, 21.11.2022
  • Thema 1: SMI – Zurück über 11’000
  • Thema 2: Novartis – Konsolidierung beendet

SMI – Zurück über 11’000

Rückblick: Nachdem der SMI am 11. November auf das bisherige Monats-Top bei 11’252 gestiegen war, legten die Blue Chips in den folgenden Sitzungen den Rückwärtsgang ein. Die Konsolidierung führte den Index bis auf das Wochentief bei 10’839 Zählern, das am Donnerstag markiert wurde. Damit fielen die Kurse unter die 11’000er-Barriere zurück, die jedoch nur einen Tag später zurückerobert werden konnte. Per Gap-up stiegen die Notierungen am Freitag erneut über die runde Tausendermarke bis auf das Tageshoch bei 11’064 und verabschiedeten sich bei einem Endstand von 11’045 (+1.2%) aus der Woche, die per Saldo mit einem Minus von 0.7% endete.

Ausblick: Mit dem Kurssprung über die 11’000er-Barriere hat der SMI die mehrtägige Konsolidierungsphase zunächst unterbrochen. Das Long-Szenario: Kann der Index an die Aufwärtsavancen vom Wochenschluss anknüpfen, sollten die Notierungen im ersten Schritt (und per Tagesschluss) über das September-Hoch bei 11’083 steigen. Auf der nächsten Etappe sollte dann die Volumenspitze bei 11’100/11’125überwunden werden, um einen Sprint an das bisherige November-Hoch bei 11’252 und/oder den GD200 bei 11’263 lancieren zu können. Darüber gilt es, das Gap vom 10. Juni bei 11’322 zu schliessen, bevor ein Hochlauf an das 2021er-Oktober-Tief bei 11’382 möglich werden können. Das Short-Szenario: Nach unten lässt sich der erste Halt bei 11’000 antragen. Fallen die Blue Chips unter dieses Niveau, sollte ein Test des Zwischenhochs vom 1. November bei 10’927 und die Schliessung des offenen Gaps vom Freitag bei 10’918 einkalkuliert werden. Darunter könnte das März-Tief bei 10’871 auf den Prüfstand gestellt werden. Sollten die Kurse dort keinen Halt finden, müsste mit weiteren Abgaben bis zum Top vom 4. November bei 10’852 gerechnet werden. Der nächste Halt wäre anschliessend am bisherigen November-Tief bei 10’633 zu finden.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 11’045.49 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 11’083+11’125+11’252
Unterstützungen: 11’000+10’927+10’871

Stand 21.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 21.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 21.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111505967 Turbo Warrant ASSMJU 9’820.53 8.70 CHF 2.55
CH1226790751 Turbo Warrant CASSMU 10’216.24 12.60 CHF 1.76
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111502964 Turbo Warrant ASSMKU 12’263.74 8.74 CHF 2.52
CH1203645143 Turbo Warrant XSSMUU 11’858.62 12.95 CHF 1.70
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’049.40 1.20%
DAX™ 14’434.50 1.18%
S&P 500™ 3’964.92 0.47%
Nasdaq 100™ 11’678.76 0.02%
EUR/CHF 0.9858 -0.02%
Crude Oil (USD) 87.06 -3.66%
Gold (USD) 1’750.79 -0.55%
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Add

 Stand 21.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Novartis – Konsolidierung beendet

Rückblick: Dass der SMI am Freitag 1.2% zulegen konnte, lag auch an der starken Performance der Novartis-Aktie, die sich mit einem Tagesgewinn von 3.1% auf den Spitzenplatz im Index-Tableau setzte.  Dabei waren die Papiere bei CHF 79.90 noch knapp unterhalb der 80-Franken-Barriere in den Handel gestartet, konnten die viel beachtete Hürde mit dem Schlusskurs (gleichzeitig auch das Intraday-Top) bei CHF 81.51 aber klar überbieten. Damit hat die Aktie die mehrtägige Konsolidierung, die vom bisherige Monatshoch vom 10. November bei CHF 83.25 auf das neue November-Tief vom Donnerstag bei CHF 78.05 geführt hatte, erfolgreich gekontert.

Ausblick: Der neuerliche Ausbruch über die 80er-Barriere dürfte den jüngsten Abwärtsschub beendet haben, zumal die Papiere am Freitag auf dem Tageshoch aus dem Handel gingen. Gleichzeitig konnten mit dem GD200 und dem Volumenmaximum zwei weitere wichtige Hürden per Tagesschluss überboten werden. Das Long-Szenario: Um den Wechsel in den formalen Aufwärtstrend zu bestätigen, sollten die Notierungen jetzt auch über das Top vom 28. Juni bei CHF 82.20 steigen. Darüber würde sich Platz bis an aktuelle Monatshoch bei CHF 83.25 und/oder das August-Hoch bei CHF 83.51 eröffnen, bevor im Anschluss sowohl das Januar-Top bei CHF 83.72 als auch das Juli-Hoch bei CHF 84.03 als weitere charttechnische Widerstände in den Fokus rücken würden. Oberhalb der 84er-Schwelle schliesst sich einvolumenarmer Raum an, der einen schnellen Hochlauf bis in den Bereich um CHF 86.00 begünstigen könnte. Das Short-Szenario: In der Gegenrichtung sollte nun zunächst auf den GD200 bei CHF 81.09 geachtet werden. Fallen die Kurse unter den langfristigen Durchschnitt zurück, könnte es zu einem Test des Volumenmaximums zwischen CHF 81.00 und CHF 80.75 kommen. Geht die Aktie unterhalb des Levels mit dem meisten Volumen seit März 2020 aus dem Handel, dürfte die 80er-Schwelle erneut auf den Prüfstand gestellt werden. Unterhalb dieses Levels würde sich die mittelfristige 100-Tage-Linie bei aktuell CHF 79.56 als charttechnische Haltestelle anbieten, bevor das neue November-Tief bei CHF 78.05 zusammen mit der 78er-Marke und dem Juni-Tief bei CHF 77.72 einem Belastungstest unterzogen werden könnte.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 81.51 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 82.20+83.25+83.72
Unterstützungen: 81.09+81.00+80.75

Stand 21.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsNovartis – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 21.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 21.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111506692 Mini-Future N0TVNU 67.57 5.34 CHF 1.02
CH1226796378 Mini-Future GNOV2U 73.52 8.65 CHF 0.63
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1198711041 Mini-Future ENOVKU 94.60 5.35 CHF 1.01
CH1190348404 Mini-Future DNOV5U 88.92 8.57 CHF 0.63
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Ex-Chef kehrt zu Disney zurück
    Fast drei Jahre, nachdem Bob Iger den Chefsessel für seinen Nachfolger Bob Chapek geräumt hatte, kehrt der ehemalige Konzernlenker an die Spitze des Unterhaltungsriesen zurück. Nach dem Rücktritt Chapeks soll Iger für weitere zwei Jahre den Chefposten übernehmen.

  • Ölpreise weiter auf Talfahrt
    Die Talfahrt beim Schwarzen Gold setzte sich zum Wochenausklang fort. Während ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zuletzt auf USD 87.06 taxiert wurde, notierte der Kurs für die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) bei USD 79.10.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

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Freitag, 18.11.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Seitwärtsphase nach dem Kursschub
  • Thema 2: Siemens – Kräftiger Kurssprung

Euro STOXX 50 – Seitwärtsphase nach dem Kursschub

Rückblick: Nachdem der Euro STOXX 50 zuletzt sowohl den GD200 als auch die 3’800er-Barriere und die Volumenspitze bei 3’830 überbieten konnte, liessen es die Notierungen in dieser Woche ruhiger angehen. In einem überwiegend seitwärts ausgerichteten Kursverlauf schob sich der Index am Dienstag zwar auf ein neues Monatshoch bei 3’932 Punkten, im Tief ging es am gestrigen Donnerstag allerdings auf 3’843 Zähler zurück. Damit ist das Aktienbarometer kurzzeitig unter den Schlusskurs vom vergangenen Freitag (3’869) gefallen. Dieses Niveau konnten die Notierungen zur Schlussglocke jedoch zurückerobern, am Ende notierte der Euro STOXX 50 bei 3’878 Punkten (-0.1%).

Ausblick: Der Euro STOXX 50 ist nach dem starken Kurssprung aus der Vorwoche in eine Konsolidierungsphase übergegangen. Dabei ist ein grösserer Rücksetzer bislang ausgeblieben. Das Long-Szenario: Mit dem Schlusskurs bei 3’878 konnte sich der Index über das Vor-Corona-Top bei 3’867 schieben, sodass die nächsten Hürden nun am 2021er-Juli-Tief bei 3’905, am neuen November-Top bei 3’932 sowiean der 4’000er-Marke angetragen werden können. Darüber hätten die Notierungen Platz bis an das 2021er-November-Tief bei 4’027, bevor die Volumenspitze bei 4’080 als Widerstand infrage käme. Anschliessend könnte ein Sprint bis in den Bereich um 4’180 folgen. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite sollte dagegen zunächst auf das bereits erwähnte Vor-Corona-Top bei 3’867 geachtet werden. Fallen die Kurse unter dieses Niveau, müsste mit einem Test des bisherigen Wochentiefs bei 3’843 gerechnet werden. Darunter sollte die Volumenspitze bei 3’830 stützend wirken. Verlieren die Notierungen diesen Halt, könnte es zu einer Belastungsprobe an der runden 3’800er-Schwelle kommen. Die nächste Unterstützung wäre dann an der Auffangzone aus 3’750er-Marke, September-Hoch (3’683) und GD200 (3’673) zu finden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’878.42 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 3’905+3’932+4’000
Unterstützungen: 3’867+3’843+3’830

Stand 18.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 18.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 18.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1215572749 Turbo Warrant KSTOSU 3’427.85 8.49 CHF 2.26
CH1228899915 Turbo Warrant LSTOFU 3’576.25 12.39 CHF 1.55
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1131860939 Turbo Warrant BSTOKU 4’319.24 8.28 CHF 2.30
CH1125163084 Turbo Warrant ASTOZU 4’148.95 12.85 CHF 1.48
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.11.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’951.30 0.13%
DAX™ 14’322.19 0.62%
S&P 500™ 3’947.49 -0.29%
Nasdaq 100™ 11’682.43 -0.14%
EUR/CHF 0.9867 0.48%
Crude Oil (USD) 90.37 -2.32%
Gold (USD) 1’761.20 -0.71%
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 Stand 18.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Siemens – Kräftiger Kurssprung

Rückblick: Erstmals in der Konzerngeschichte hat Siemens im abgelaufenen Geschäftsjahr (Stichtag 30. September) einen operativen Gewinn von mehr als zehn Milliarden Euro erzielt. Abschreibungen auf die Beteiligung an Siemens Energy drückten zwar auf das Nettoergebnis (4.4 Milliarden Euro), dennoch planen die Münchener, die Dividende zu erhöhen. An der Börse kam die Zahlen gestern gut an – bereits zum Handelsstart ging es per Gap-Up 4.9% nach oben. Das wenig später markierte Tageshoch bei EUR 131.84 konnte die Aktie allerdings nicht halten. Zum Xetra-Ende stand ein Schlusskurs von EUR 129.58 mit einem Plus von 7% zu Buche.

Ausblick: Die Siemens-Aktie hat im November bereits 17.1% an Wert gewonnen. Im laufenden vierten Quartal ging es für die Kurse sogar bereits 28% nach oben. Ob es sich bei dem gestrigen Gap nun um eine Fortsetzungs- oder eine Erschöpfungslücke handelt, muss allerdings noch abgewartet werden. Das Long-Szenario: Das aktuelle Erholungs-Top bei EUR 131.84 stellt auf der Oberseite jetzt den ersten Widerstand dar. Gelingt dort der Break, hätten die Notierungen Platz bis zum 2017er-Hoch bei EUR 133.50, das zusammen mit dem Oktober-Tief aus dem Vorjahr bei EUR 133.70 eine Doppelhürde bildet. Anschliessend dürfte die Volumenspitze zwischen EUR 135.00 und EUR 135.50 bremsend wirken, bevor ein Anstieg bis zum März-Top bei EUR 138.08 möglich werden könnte. Darüber würde sich das Chartbild in der grossen Perspektive sukzessive weiteraufhellen. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite findet sich nun eine ganze Reihe von Unterstützungen, die für ein mögliches Pullback oder eine Korrektur infrage kämen. Zu nennen ist beispielsweise das Mai-Hoch bei EUR 126.46, dem bei EUR 124.96 das 2021er-Juli-Tief und bei EUR 124.04 das Verlaufshoch vom Montag folgen würden. Darunter könnte dann die gestrige Kurslücke bei EUR 121.12 vollständig geschlossen werden. Sollten die Kurse auch nach einem Gap-Close nicht nach oben abdrehen – was aufgrund der kurzen Balken im Volumenhistogramm durchaus möglich wäre –, müsste eine grössere Korrektur bis zum Volumenmaximum (= Level mit dem meisten Handelsvolumen seit dem März-Tief im Jahr 2020) im Bereich von EUR 117.00/116.50 einkalkuliert werden.

Siemens

Valor: 827766
ISIN: DE0007236101
Kursstand: 129.58 EUR
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 131.84+133.50+135.00
Unterstützungen: 126.46+124.96+124.04

Stand 18.11.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsSiemens – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 18.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Siemens – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 18.11.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1230085214 Mini-Future SIEDLU 111.17 6.21 CHF 1.021
CH1231422275 Mini-Future SIEDTU 120.11 10.69 CHF 0.593
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1231402301 Mini-Future SIEDWU 143.94 6.30 CHF 1.005
CH1230105004 Mini-Future SIEDMU 133.91 12.79 CHF 0.495
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.11.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Einigung im Tarifstreit
    Im Tarifstreit der deutschen Metall- und Elektroindustrie ist eine Einigung erzielt worden. So sollen Lohnerhöhungen von 5.2% zum Juni 2023 und weitere 3.3% ab Mai 2024 wirksam werden. Hinzu kommen steuerfreie Einmalzahlungen von insgesamt 3’000 Euro. Die Laufzeit wird 24 Monate betragen, wie die beiden Streitparteien am heutigen Freitagmorgen mitteilten.

  • Ölpreis unter Druck
    Für Rohöl geht es zum Wochenausklang weiter abwärts. Der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent fiel zuletzt an die vielbeachtete 90-Dollar-Marke. Die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) wurde am späten Abend auf USD 82.03 taxiert.

  • Ölpreis unter Druck
    Für Rohöl geht es zum Wochenausklang weiter abwärts. Der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent fiel zuletzt an die vielbeachtete 90-Dollar-Marke. Die US-amerikanische Sorte West Texas Intermediate (WTI) wurde am späten Abend auf USD 82.03 taxiert.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – Seitwärtsphase nach dem Kursschub / Siemens – Kräftiger Kurssprung2022-11-18T07:10:51+01:00

US-Technologiesektor – Plötzlicher System-Neustart / Luftfahrtindustrie – Auf Erholungskurs

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 17.11.2022
  • Thema 1: US-Technologiesektor – Plötzlicher System-Neustart
  • Thema 2: Luftfahrtindustrie – Auf Erholungskurs

US-Technologiesektor
Plötzlicher System-Neustart

Mit einem Wumms meldete sich der Tech-Sektor zurück. Nachdem die Inflation in den USA im Oktober stärker als erwartet zurückging, brannten die Aktienmärkte ein wahres Kursfeuerwerk ab. Vor allem die IT-Branche, die im Jahresverlauf deutliche Rückschläge einstecken musste, setzte zum Rebound an. So verzeichnete der S&P 500™ Information Technology Index ein Tagesplus von nahezu neun Prozent. Einzelne Konzerne wie AMD oder Nvidia stürmten sogar prozentual zweistellig empor.¹ Gefeiert wurde, dass das Fed aufgrund der abnehmenden Teuerung in Zukunft eine weniger aggressive Gangart einschlagen könnte, was insbesondere den zinssensitiven Tech-Aktien zu Gute kommen würde. Auf eine weitere Erholung lässt sich mit dem ETT (Symbol: ETINFU) auf den S&P 500™ IT Index setzen.² Das Produkt spiegelt die Entwicklung des Index 1:1 wider. Eine konservative Möglichkeit in die Branche zu investieren bietet der neue BRC (Symbol: KNBQDU) auf Microsoft. Die Maximalrendite von 7.75 Prozent p.a. wird durch einen hohen Risikopuffer von 50 Prozent geschützt.²

Die abnehmenden Zinssorgen sind aber nur die eine Seite der Medaille, auch eine gut laufende Berichtssaison sorgt wieder für mehr Zuversicht bei den Technologieaktien. So haben bereits mehr als 90 Prozent der S&P 500™-Mitglieder ihre Zwischenberichte präsentiert und mehrheitlich die Erwartungen übertroffen. Besonders gut schnitt dabei der Tech-Sektor ab. Nur 13 Prozent der vorgelegten Ergebnisse lagen unter den Erwartungen, das war weniger als bei jedem anderen Segment innerhalb des Index. 79 Prozent der Unternehmen überraschten auf der Gewinnseite sogar positiv. Damit mussten sich die IT-Konzerne nur dem Energiesektor beugen, der bis dato eine Rate von 81 Prozent aufweist. (Quelle: FactSet, Earnings Insight, 14.11.2022)Besonders deutlich über den Erwartungen lag Intel. Der Chipriese übertraf die Gewinnprognosen um 59.2 Prozent und belegt im S&P 500™ nach Berechnungen von FactSet damit den zweiten Rang. Unter die Top 10 schaffte es auch Activision Blizzard. Der US-Spieleentwickler sorgt derzeit aber nicht nur mit seiner Bilanz für Aufsehen, sondern auch mit der geplanten Übernahme durch Microsoft. Das 69-Milliarden-US-Dollar-Angebot durch den weltgrössten Softwarekonzern wird derzeit kartellrechtlich geprüft. Microsoft möchte mit dem Deal auf die Marktführer Tencent und Sony aufschliessen. Die aktuelle Geschäftsentwicklung von Microsoft zeigt derweil Licht und Schatten. Während das PC-Geschäft schwächelt, legte die Cloud-Sparte dank des anhaltenden Trends zum Homeoffice im dritten Quartal um ein Fünftel zu. (Quelle: Refinitiv, Medienmitteilungen, 26./31.10.2022)Der Datenwolke trauen Experten weiterhin viel zu. Marktforscher Gartner schätzt, dass die weltweiten Ausgaben für Cloud-Dienste 2023 um 20.7 Prozent auf 591.8 Milliarden US-Dollar steigen und damit das erwartete Plus von 18.8 Prozent in 2022 sogar übertreffen werden. An diesem Kuchen möchten sich neben Microsoft auch Branchenprimus Amazon sowie die Nummer vier im Cloud-Geschäft Alphabet ein Stück abschneiden. (Quelle: Gartner, Medienmitteilung, 31.10.2022) 


Chancen: Der neue Barrier Reverse Convertible (Symbol: KNBQDU) auf Microsoft ermöglicht ein teilgeschütztes Investment in der Tech-Branche. Das Produkt erlaubt dem Basiswert Rücksetzer bis knapp an die Barriere, die bei 50 Prozent des Startkurses angesetzt wird. Sollte diese Schwelle unversehrt bleiben, wir der BRC die Maximalrendite von 7.75 Prozent p.a. ab. Der ETT (Symbol: ETINFU) auf den S&P 500™ IT Index bietet dagegen eine 1:1-Anlage. Das Zertifikat spiegelt die Kursentwicklung des breit gefächerten Index vollständig wider.² 

Risiken:ETT und BRC sind nicht kapitalgeschützt. Eine negativeEntwicklung des Basiswertes führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten beimStrukturierten Produkt. Notiert Microsoft während der Laufzeit einmalauf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
S&P 500™ Information Technology Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Nach einer jahrelangen Rekordfahrt setzte der S&P 500™ Information Technology Index in diesem Jahr deutlich zurück. Nach einer Bodenbildung im Bereich von 2’000/2’200 Punkte dreht der Index nach oben.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 16.11.2022
Microsoft (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Die Microsoft-Aktie konnte sich in der Spitze in den vergangenen fünf Jahren mehr als vervierfachen. Trotz der Konsolidierung in 2022 steht für den Tech-Titel immer noch ein Plus von 200 Prozent zu Buche.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 16.11.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

ETT auf den S&P 500™ InformationTechnology Index 

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Symbol ETINFU
SSPA Name Tracker Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert S&P 500™ Information Technology Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 2’295.00 / 2’299.00
 

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7.75% p.a. Barrier Reverse Convertible auf Microsoft

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Symbol KNBQDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Microsoft
Handelswährung USD
Coupon 7.75% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 25.11.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 23.11.2022, 15:00 Uhr
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 16.11.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’936.62 0.3%
SLI™ 1’685.65 1.9%
S&P 500™ 3’958.79 5.6%
EURO STOXX 50™ 3’882.78 4.2%
S&P™ BRIC 40 3’081.57 11.6%
CMCI™ Compos. 1’510.18 1.9%
Gold (Feinunze) 1’763.64 3.4%
Add
SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Luftfahrtindustrie
Auf Erholungskurs

Der globale Flugverkehr nähert sich allmählich wieder dem Niveau von vor der Corona-Pandemie an. Im September 2022 erreichten die weltweit von zahlenden Passagieren geflogenen Kilometer (RPKs) 73.8 Prozent des Aufkommens von 2019. Gegenüber September 2021 haben die RPKs im Berichtsmonat um 57 Prozent zugenommen. Passend zu diesen Zahlen hat die Deutsche Lufthansa ihre Prognose für 2022 erhöht. Derweil hält Airbus – trotz der Probleme in den Lieferketten – am Auslieferungsziel für 2022 fest. UBS bringt die beiden Branchenvertreter als Basiswerte für einen neuen Autocallable Barriere Reverse Convertible (Symbol: KNCNDU) zusammen. Der Coupon beläuft sich auf hohe 15.00 Prozent jährlich. In die einjährige Laufzeit geht das Duo mit einem Barriereabstand von jeweils 50 Prozent.
In Nordamerika ist die Erholung des Sektors am weitesten fortgeschritten: Im September 2022 fehlten weniger als vier Prozent zum 2019er-Niveau. Während der Abstand zu den Vor-Corona-Werten in Europa knapp ein Fünftel betrug, haben im Raum Asien-Pazifik die Covid 19-Beschränkungen Chinas Spuren hinterlassen. Hier lagen die RPKs im September 2022 noch um mehr als die Hälfte unter dem Aufkommen von 2019. (Quelle: IATA, Air Passenger Market Analysis September 2022) Nichtsdestotrotz konnte sich Airbus im Reich der Mitte gerade einen prestigeträchtigen Auftrag sichern: Xiamen Airlines bestellte 40 Maschinen vom Typ A320neo bei den Europäern. Bisher hatte der chinesische Carrier den Flugzeugen des US-Herstellers Boeing den Vorzug gegeben. Ausgeliefert hat Airbus bis Ende Oktober 2022 insgesamt knapp 500 Jets. Im Gesamtjahr sollen 700 Maschinen an die Kundschaft übergeben werden. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 08.11.2022) Die Airbus-Modelle sind fester Bestandteil der Deutsche Lufthansa-Flotte. Im dritten Quartal 2022 beförderten die Gesellschaften der Gruppe insgesamt 33 Millionen Fluggäste – annähernd zwei Drittel mehr als im Vorjahreszeitraum. Nach einem starken Zwischenbericht hat CEO Carsten Spohr die Prognose für 2022 erhöht. Er rechnet nun unter anderem mit einem angepassten operativen Ergebnis (Stufe EBIT) von mehr als einer Milliarde Euro. Zuvor war Spohr von mehr als 500 Millionen Euro ausgegangen. (Quelle: Deutsche Lufthansa, Medienmitteilung, 27.10.2022)

Chancen:Auf eine weitestgehend stabile «Börsenflughöhe» von Airbus und Deutsche Lufthansa zielt der Autocallable BRC (Symbol: KNCNDU) ab. Ungeachtet vom weiteren Kursverlauf des Aviation-Duos erhalten Anleger hier einen Coupon in Höhe von 15.00 Prozent jährlich. Solange keine der beiden Aktien auf oder unter die Barriere von tiefen 50 Prozent der Anfangsfixierung fällt, wird das Nominal am Laufzeitende vollständig zurückbezahlt. Wegen der integrierten Autocallable Funktion ist eine vorzeitige Kündigung und Tilgung dieser Struktur möglich.

Risiken:BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Autocallable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Airbus vs. Lufthansa (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 16.11.2022
15.00% p.a. Autocallable Worst-of BRC auf Airbus / Deutsche Lufthansa
Remove
Symbol KNCNDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Airbus,
Deutsche Lufthansa
Handelswährung EUR
Coupon 15.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 23.11.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 23.11.2022, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 16.11.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. 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US-Technologiesektor – Plötzlicher System-Neustart / Luftfahrtindustrie – Auf Erholungskurs2022-11-17T08:21:10+01:00
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